CC BY
53
Кредитный рынок
коммерческим банк на региональном кредитном рынке: проблемы
и перспективы развития
Для экономики современной России большое значение имеет банковское кредитование, позволяющее организациям использовать значительные заемные ресурсы для расширения производства и обращения продукции, особенно на региональном уровне.
Проблема развития кредитования в России в настоящее время приобрела особую актуальность в связи с поставленным перед страной рядом важных стратегических задач: вступление в ВТО как важнейшее условие расширения участия в международном разделении труда, развитие торговли и привлечения инвестиций, ускорение развития; удвоение ВВП к 2010 г., а также реализация приоритетных национальных проектов — «Образование», «Здоровье», «Развитие АПК», «Доступное и комфортное жилье — гражданам России» — в целях повышения качества жизни граждан. При этом несмотря на кризисные явления, происходящие сегодня в финансовой сфере, именно кредит должен стать инструментом наиболее эффективного решения этих задач.
В последнее время с учетом конъюнктуры кредитного рынка в условиях финансовой вола-тильности корректировка политики размещения активов выразилась, в частности, в том, что региональные финансовые институты начали проявлять умеренность при кредитовании (темпы роста в 2008 г. составили 75 % против 106 % в 2006 г.) [1].
Например, доля ссуд малому бизнесу в совокупном кредитном портфеле российских региональных банков составляет около 10 % от общего
Н.В. ТУЛАЙКОВ, кандидат экономических наук, доцент
Н.В. ИВЛЕВА, кандидат экономических наук, доцент Орловская региональная академия государственной службы
суммарного объема кредитов, в то время как в регионах среди клиентов банков именно малые и средние предприниматели составляют более 83 %.
Данные опроса клиентов в 16 региональных банках и иногородних филиалах свидетельствуют, что среди факторов, сдерживающих предоставление кредитов малому бизнесу, фигурируют:
- непрозрачность бизнеса и отсутствие данных о кредитной истории потенциального заемщика;
- отсутствие необходимого обеспечения по кредитам;
- проблема обеспечения ресурсами самих кредитных организаций для кредитования малого бизнеса.
Здесь можно согласиться с мнением экспертов о том, что регулятору совместно с руководством муниципальных образований в решении этой проблемы в первую очередь следует уделить внимание разработке и внедрению единых стандартов банковского кредитования малого бизнеса; созданию услуг, удовлетворяющих спрос с его стороны (например, беззалоговые кредиты); увеличить сроки кредитования; проводить информационно-разъяснительные мероприятия. Для экономического стимулирования кредитования малого бизнеса на региональном уровне видится целесообразным снятие части рисков с кредитующих организаций. При этом наиболее оптимальными с точки зрения разделения рисков между малым предпринимателем, кредитором и государством в настоящее время возможны различные гарантийные механизмы предоставления кредитных ресурсов, которые
снимают у банков недоверие к кредитоспособности заемщиков и решат проблему залога [2].
Таким образом, текущая ситуация показывает, что в немалой степени мешает развитию кредитования реального сектора экономики регионов несовершенство законодательства в этой области. Например, в нем вообще отсутствуют понятия «микрофинансирование», «микробизнес», «средний бизнес», а также нет четкого определения субъектов малого предпринимательства. К тому же в банковском законодательстве не предусмотрены инструменты, которые позволяли бы коммерческим банкам формировать собственные долгосрочные ресурсы: отсутствуют эффективные механизмы привлечения ресурсов с российского рынка капитала, чрезмерно усложнена процедура оформления мелких займов, недостаточно эффективно работают правовые механизмы залога и подобных пробелов, или, напротив, избыточных ограничений в законодательстве много [3].
Практика показывает, что для кредитования реального сектора и финансовых учреждений на более или менее значимые сроки и суммы требуются значительные объемы «длинных денег». А также ни система риск-менеджмента, ни нормы банковского надзора в региональных кредитных организациях не соответствуют потребностям роста кредитования в Центральной России.
В условиях сокращения ликвидности разрыв активов и пассивов по срокам погашения ведет к напряженности на рынке межбанковского кредитования (МБК) и создает проблемы банкам «второго и третьего круга», пополняющим значительную часть пассивов за счет межбанковских кредитов и не имеющим доступа к сделкам прямого РЕПО с Банком России [4].
Реальные результаты влияния кредитования на экономику можно проследить на примере банковской системы Орловской области, где в последние годы проявляется рост активов кредитных организаций, расширение спектра предлагаемых банковских ресурсов. Структура банковского сектора здесь
представлена двумя региональными банками и 22 филиалами иногородних банков, из которых 5 — филиалы Сбербанка (табл. 1).
Таким образом, на орловском региональном рынке присутствует большинство крупнейших российских банков, что характерно для большинства региональных банковских систем Нечерноземной зоны.
Вместе с тем обострение конкурентной борьбы ускоряет развитие банковского бизнеса. Практически каждое региональное банковское учреждение стремится диверсифицировать свою деятельность, находить новые формы взаимодействия с клиентурой, применять индивидуальные подходы к решению финансовых проблем клиентов, проводить гибкую тарифную политику.
Следует констатировать, что в 2008 г. дефицит банковской ликвидности привел к необходимости повышения ставок на привлекаемые ресурсы. Сегодня средняя ставка по вкладам физических лиц в орловских банках составляет 11 %, предлагается до десятка (а иногда и больше) различных видов депозитов. Тем не менее сохраняется важная тенденция удлинения сроков вкладов: удельный вес долгосрочных (свыше года) депозитов населения возрос за 2007 г. с 50 до 56 %, а за первое полугодие 2008 г. на 28 % [5].
Привлеченные средства банки направляют главным образом на кредитование. В период 2000 — 2007 гг. объемы предоставленных кредитов по всем направлениям, кроме межбанковских кредитов, постоянно увеличивались, что видно из табл. 2.
Как показывают данные, приведенные в таблице, только за 2007 г. кредитные операции в банковской сфере выросли на 41,6 %, составив 15,5 млрд руб.
Вместе с тем в структуре банковского кредитного портфеля Орловской области в последние 7 лет наблюдался явный перекос в структуре банковского кредитования. Так, на долю кредитов реальному сектору экономики пришлось 68 %, потребительских ссуд — 31 %, а межбанковских кредитов — всего 1 %, что представлено на рисунке.
Таблица 1
структура банковского сектора орловской области (на начало года)
показатель 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г.
Число действующих кредитных организаций, зарегистрированных на территории Орловской области, ед. 2 2 2 2 2 2 2
Число действующих филиалов кредитных организаций, ед. 27 20 20 22 21 22 25
из них: филиалы Сбербанка России 14 7 7 7 5 5 5
Зарегистрированный уставный капитал действующих кредитных организаций, млн руб. 37,0 37,0 50,5 57,2 67,0 81,0
Источник: Данные Главного управления Центрального банка РФ по Орловской области.
Таблица 2
Кредиты, предоставленные предприятиям, организациям, банкам и физическим лицам в 2000 — 2006 гг., млн руб.
Год Предоставленные кредиты — всего Темп роста, % в том числе:
предприятиям и организациям Темп роста, % банкам Темп роста, % физическим лицам Темп роста, %
2000 886 - 805,7 - 26,6 - 53,7 -
2001 1 805,5 203,8 1 580,9 196,2 50,5 189,8 174,1 324,2
2002 2 450,3 135,7 2 097,7 132,7 6 11,9 346,6 199,1
2003 3 743,1 152,8 3 003,3 143,2 3,5 58,3 736,3 212,4
2004 7 226,5 193,1 5 584,4 185,9 1 28,6 1 641,1 222,9
2005 10 964,9 151,7 7 604,6 136,2 - - 3 360,3 204,8
2006 15 522,8 141,6 10 695 140,6 78 - 4 749,8 141,4
Источник: Данные Главного управления Центрального банка РФ по Орловской области.
31%
1%
68%
□ Предприятиям и организациям
■ Банкам
□ Физическим лицам
Структура банковского кредитного портфеля Орловской области на 01.01.2008
Исходя из анализа, можно сделать вывод, что в области практически не существует рынка межбанковских кредитов. Одна из причин этого кроется в структуре банковской системы региона: в ней преобладают филиалы иногородних банков, деятельность которых строго регламентируется головными банками, и соответственно, потребность в дополнительных ресурсах восполняется путем их перераспределения головными банками между своими филиалами.
Существуют перекосы и в «адресности» кредитных ресурсов. Так, наибольшая доля ссуд приходится на сельское, лесное хозяйство и охоту. В объеме кредитов в иностранной валюте преобладают ссуды строительным организациям и торговле. Лишь на втором месте находится обрабатывающая промышленность [6].
Положение с кредитованием реального сектора экономики области обусловлено сочетанием ряда факторов. С одной стороны, это увеличение спроса предприятий на кредиты в целях финансирования растущей в регионе производственной активности, прежде всего оборотных средств, а также наметившееся повышение стоимости банковских кредитов на фоне нестабильности в экономике. С другой стороны, это уменьшение предложения кредитов со стороны кредитных организаций, обусловленное снижением доходности других сегментов финансового рынка (государственные ценные бумаги, межбанковские кредиты), сокращением объемов и
срочности ресурсной базы кредитных организаций, увеличением системного риска кредитования предприятий реального сектора экономики в условиях нестабильной макроэкономической ситуации [7].
Между тем банковская статистика свидетельствует о наметившейся тенденции роста долгосрочного кредитования в регионе: 40 % всего объема кредитных вложений в I кв. 2008 г. выдано на срок свыше одного года (в 2005 г. их доля составляла 34 %). Темп роста кредитов на срок свыше 3 лет составил 107 % [5].
Еще одна причина, ограничивающая кредитование регионального нефинансового сектора экономики, — повышенные требования к обеспечению кредита. Особенно остро эти ограничения воспринимаются малым бизнесом, где ситуация с долгосрочным кредитованием очень сложная. Начинающие предприниматели фактически не имеют доступа к кредитным ресурсам, поскольку не имеют обязательного для них получения залога. В то же время получить заемные средства на срок от 3 до 5 лет они также зачастую не могут, а без них осуществить назревшую модернизацию производства почти невозможно.
Проведенный анализ позволяет сделать вывод, что основные причины, которые ограничивают кредитование регионального сектора экономики, — это высокая стоимость кредита, недостаточные сроки его предоставления и повышенные требования к обеспечению кредита.
В Орловской области интенсивно развивается рынок потребительского кредитования. Так, объем розничных кредитов за 2007 г. вырос на 41,4 %. При этом доля потребительских ссуд в кредитном портфеле региона составила 31 % (4 749,8 млн руб.). Причина активного роста потребительского кредитования вполне очевидна: не первый год в регионе наблюдается рост реальных доходов населения. Так, в 2007 г. они выросли на 7 %.
Однако расцвет банковского ритейла имеет и оборотную сторону — рост доли «плохих кредитов». Увеличение числа заемщиков неизбежно ведет к снижению уровня требований к ним, а значит, заведомо повышает риски невозврата кредитных средств. Как отмечают специалисты ГУ ЦБ по Орловской области, просроченная задолженность по кредитам далека от критического уровня и составляет 1,3 %. Опасения вызывает тенденция роста этого показателя. В частности, за 2007 г. доля банков и филиалов, имеющих задолженность по кредитам, выросла с 47 до 65 %. Вместе с тем у трех филиалов и одного банка этот показатель превысил среднеобластной уровень и составил от 1,99 до 8,39 % [6].
Спрос на потребительские кредиты, по прогнозам специалистов, будет только расти, а следовательно, эта рыночная ниша остается перспективной для банков региона.
Таким образом, анализ развития банковского кредитования в Орловской области показал, что несмотря на рост пассивов, банковские учреждения продолжают испытывать дефицит ликвидности, а значит средне- и долгосрочных ресурсов. Стоимость кредита высока, а сроки его предоставления недостаточные.
Следует отметить, что расширение спроса на кредитные ресурсы не смогло преодолеть гораздо более мощную встречную тенденцию застоя в сфере инвестиций в основной капитал. В результате роль региональных банковских учреждений в нем все еще незначительна. В такой ситуации видится важным адекватно оценить значимость кредитуемого проекта. Так, предлагается начинать анализ проекта не с финансовой стороны, как это практикуется в большинстве российских банков, а с рассмотрения стратегических факторов необходимости капиталовложений. Причем во время такого анализа прибыльность проекта рассматривают в последнюю очередь и не столь детально, как на втором этапе — непосредственной финансовой оценке.
Например, первым фактором привлекательности капиталовложений можно считать подъем рынка или вызов конкурентов. На втором месте стоят инвестиции в нематериальные преимущества: в репутацию компании и ноу-хау. Третью позицию в этом списке, соответственно, могут занимать новые технологии, применение которых всегда требует дополнительных денежных затрат. На четвертом — диверсификация бизнеса. Пятый пункт и вовсе предполагает необходимость инвестиций, когда они считаются обязательным условием партнерских отношений. И, наконец, шестое место занимает прибыльность проекта.
Собственно, на эту шкалу ориентируются многие зарубежные банки, принимая стратегические решения об инвестициях.
Сложившаяся ситуация в сфере регионального банковского кредитования, помимо других мер, может быть разрешена посредством применения новых инструментов рефинансирования кредитных ресурсов и управления кредитными рисками. Эффективное применение могут найти, например, такие инструменты, как синдицированные кредиты, страхование исполнения обязательств по выданным ссудам, предоставление банковских гарантий, поручительств, оформление залогового обеспечения по выданным ссудам. Эффективным инструментом, например, могут служить финансовые деривативы, главным отличительным признаком которых является то, что они отделяют обладание и управление кредитным риском от других количественных и качественных аспектов владения финансовыми активами и, таким образом, дают возможность участникам рынка торговать риском и активом по отдельности.
Одним из высокоэффективных финансовых инструментов, позволяющих региональным кредитным организациям не только осуществлять рефинансирование выданных ссуд, но и активно управлять кредитным риском, может стать секью-ритизация, т. е. специальная финансовая техника, используя которую финансовые посредники (инвесторы, финансовые компании) получают возможность инвестировать в отдельные активы выбранной компании, не приобретая ее целиком или частично [1].
Подобные операции представляют собой форму финансового инжиниринга, т. е. управления активами и пассивами баланса в целях изменения структуры портфеля и перевода его в более защищенную форму с лучшими стоимостными и рисковыми характеристиками.
Неотъемлемой составляющей инфраструктуры регионального банковского кредитования должен стать страховой бизнес, который позволяет банку снижать свои внутренние затраты и экономить время на выяснения отношений с недобросовестными заемщиками. В результате, снижая потери и избавляясь от ненужных расходов, банк имеет возможность увеличить оборачиваемость капитала, в том числе предоставлять более длинные кредиты, что напрямую связано с процентной ставкой [10].
Таким образом, анализ организации регионального кредитования показывает, что в современной банковской практике происходят сущес-
твенные изменения: идет процесс обновления арсенала видов кредитов, меняются процедуры и технология кредитных операций. Из банковского лексикона уходят старые термины и приходят новые, характерные для экономики рыночного типа. Совершенствуется оценка объектов и субъектов кредитных отношений. Господствующей тенденцией кредитного процесса становится формирование системы, адекватной современным условиям.
Литература
1. Internet resource: http\\www.cbr.ru.
2. Головина Е. С. За широкой спиной...Создание государственной системы гарантирования кредитования малого бизнеса в России // Российское предпринимательство. — 2007. — № 2. — С. 86 - 89.
3. Заславская О. Условия финансирования среднего бизнеса приблизились к условиям, которые предлагаются крупным корпорациям //
Internet resource: http\\www.bankir.ru
4. Меликьян Г. Г. Актуальные вопросы капитализации, устойчивости и конкурентоспособности российского банковского сектора // Деньги и кредит. - 2007. - № 7. - С. 10 - 14.
5. Стеля В. В. Секьюритизация в практике кредитного риск-менеджмента // Банковское дело. - 2006. - № 9 - С. 34 - 36.
6. Федосова Л. Доход без риска // Просторы России. - 2007. - № 33. - С. 7.
7. Федосова Л. Доверие как фактор роста // Просторы России. - 2006. - № 34. - С. 8.
8. Анисимов А. Н. О видах секьюритизации банковских активов // Банковское дело. - 2007. -№ 10 - С. 90 - 95.
9. Федосова Л. От Москвы до самых до окраин// Просторы России. - 2007. - № 9. - С. 9.
10. Мурычев А. В. Инфраструктура кредитования в России: возможности повышения эффективности кредитного процесса // Деньги и кредит. -2006. - № 3. - С. 12 - 14.
ФИНАНСЫ И КРЕДИТ
15
