КЛАССИФИКАЦИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Развитие методического обеспечения финансового анализа позволит хозяйствующим субъектам получать достоверные, своевременные результаты о состоянии объекта анализа и послужит основой для принятия соответствующих управленческих решений. Владение методикой финансовой диагностики, определенная информационная база для ее проведения и соответствующие квалифицированные работники для реализации этой методики на практике помогут предприятиям в условиях жесткой конкуренции быть финансово устойчивыми и прибыльными.

Список литературы:

[1] Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния фирмы//http://www.k-press.ra

[2] Тюрина В.Ю., Альмухаметова Э.Р. Сравнение отечественных методик проведения финансового анализа организаций//http://moluch.ru/

[3] Филатов С.В. Разработка математической модели оценки финансового состояния предприятия/Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. -М., 2009.

METHODICAL PROVISION OF FINANCIAL DIAGNOSTICS

BUSINESS ENTITY

N.E. Zhigalova, I. V. Soldatova

Keywords: financial diagnostics, financial condition, methodological support, the algorithm

This article reviews current approaches to financial diagnosis, conducted comparative characteristics adapted techniques of financial analysis used in domestic practice, presents the main advantages and disadvantages of the described methods, identifies the problems associated with the use and interpretation of the coefficients calculated on the basis of the financial statements, we propose an algorithm financial diagnostics business entity

УДК 657

О.А. Замотаева, кандидат экономических наук, доцент ФБОУ ВПО «ВГАВТ» А.А. Кадетова, стажер-аспирант ФБОУ ВПО «ВГАВТ» 603950, г. Нижний Новгород, ул. Нестерова, 5а

КЛАССИФИКАЦИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ

Ключевые слова: предпринимательский риск, хозяйственные риски, причины риска, классификация рисков

В статье рассматриваются варианты классификации предпринимательских рисков, применяемых в зарубежной и отечественной практике. Раскрывается влияние рисков на активы, обязательства и капитал коммерческих организаций.

В соответствии с Письмом Минфина России от 14.09.1012 года №ПЗ-9/2012 «О раскрытии информации о рисках хозяйственной деятельности в годовой бухгалтерской отчетности», предприятия, публикующие свою бухгалтерскую отчетность должны дополнительно раскрывать в пояснительной записке информацию, касающу-

юся рисков [1]. Минфин рекомендует группировать риски по видам: финансовые, правовые, страновые, региональные и другие. Информация о финансовых рисках подразделяется на рыночные, кредитные риски и риски ликвидности. В бухгалтерской отчетности по каждому виду рисков раскрывается информация: подверженность организации рискам и причины их возникновения; концентрация риска; механизм управления рисками; изменения по сравнению с предыдущим отчетным годом. Для формирования информации о рисках необходимо рассмотреть существующие виды предпринимательских рисков и их влияние на финансовое состояние организации.

Вопросы рисков рассматриваются как в отечественной, так и в международной практике.

Предпринимательский риск представляет собой риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией.

Риск - это вероятность ущерба вследствие неопределенности результата [4]. Под риском принято понимать вероятность потери части своих ресурсов или недополучение дохода, а также появление дополнительных расходов в результате осуществления деятельности. Опыт развития всех стран показывает, что игнорирование или недооценка риска при разработке тактики и стратегии экономической политики, принятии конкретных решений неизбежно сдерживает развитие общества, научно-технического прогресса, обрекает экономическую систему на застой.

Причинами риска является неопределённость, случайность и противодействие [3].

Неопределённость - это следствие незнания (неполноты), недостаточности знаний деятельности в области бизнеса.

Случайность - это неспособность предугадать то, как будет протекать явление.

Противодействие - это проявление неопределённости в обеспеченности предприятием ресурсов.

В отечественной и международной практике вопросами классификации предпринимательских рисков занимаются Шевченко И.К., Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г, Лобанов А.А, Валдайцев С.В., Осипов Ю.М., Райзберг Б.Г., Хизрич Р., Питерс М., Шум-петер Й., А. Смит, С. Хьюс и др.

Осипов Ю.М. различает три вида предпринимательского риска: инфляционный, финансовый и операционный [2].

Инфляционный риск. Небольшие темпы инфляции содействуют временному оживлению конъюнктуры посредством росту цен и нормы прибыли. По мере увеличения темпов инфляции она превращается в реальное препятствие для производства и обостряет экономическую и социальную напряженность в обществе. Галопирующая инфляция дезорганизует производство, наносит серьезный экономический ущерб, затрудняет проведение экономической политики. Также неравномерный рост цен усиливает диспропорции между отраслями экономики, искажает систему потребительского спроса и обостряет проблему реализации товаров на внутреннем рынке. Галопирующая инфляция активизирует спрос до уровня, на котором он не может быть насыщен промышленностью, а товарный дефицит, в свою очередь, подрывает стимулы к денежному накоплению. Сбережения населения обесцениваются, потери несут банки и другие кредитующие учреждения. Инфляция является как бы сверхналогом на население, а как следствие - отставание доходов населения от беспрерывно растущих цен.

Негативная функция инфляции состоит также в том, что она сужает возможности накопления. Сбережения в ликвидной форме сокращаются, частично принимают натуральную форму (скупку недвижимости). Соотношение между потребляемой и сберегаемой частями доходов сдвигается в сторону потребления. Выпуск ценных бумаг нередко не достигает желаемой цели, ибо оказывается не в состоянии «связать» деньги у населения.

Таким образом, инфляционный риск в основном влияет на увеличение затрат в производстве, что приводит к снижению прибыли и уменьшению собственного капитала. В таких условиях предприятие вынуждено повысить цены на свою продукцию, что может повлечь потерю покупателей и соответственно снижение дебиторской задолженности.

Финансовый риск - это вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала при неопределённости условий осуществления его финансовой деятельности. Финансовый риск - риск, связанный с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств) и, в том числе капитала предприятия, финансируемых как за счёт собственных, так и заёмных источников . Финансовые риски возникли одновременно с появлением денежного обращения и с возникновением различного рода денежных отношений: инвестор - эмитент, кредитор - заёмщик, продавец - покупатель, экспортёр - импортёр и других. Финансовые риски являются неотъемлемой составляющей предпринимательской деятельности в условиях рынка.

Операционный риск возникает, когда банки не способны эффективно контролировать все аспекты ведения документации, проведения расчетов и отражения в бухгалтерской отчетности различных операций. Он также включает опасности, которым подвержен банк в процессе ведения банковского бизнеса. К таким рискам относятся преступная деятельность, воровство или мошенничество со стороны сотрудников, клиентов или внешних мошенников, к примеру, хакерские атаки. Существует возможность вовлечения банка в юридическую тяжбу, приведшую к дорогостоящему судебному процессу. Операционный риск - риск убытка в результате неадекватных или ошибочных внутренних процессов, действий сотрудников и систем или внешних событий. Этот риск влияет на дебиторскую и кредиторскую задолженности и ведение оборота денежных средств.

В свою очередь С. Валдайцев разделяет все риски на две группы: коммерческие и технические [7].

Технический риск. Эффективная предпринимательская деятельность, как правило, сопряжена с освоением новой техники и технологии, поиском резервов, повышением интенсивности производства. Однако внедрение новой техники и технологии ведет к опасности техногенных катастроф, причиняющих значительный ущерб природе, людям, производству. Технический риск определяется степенью организации производства, проведением превентивных мероприятий (регулярной профилактики оборудования, мер безопасности), возможностью проведения ремонта оборудования собственными силами предпринимательской фирмы (дополнительные затраты, брак в производстве, простой). С введением нового оборудования предприятие всегда подвержено риску так как не исключается вероятность поломки данного оборудования из-за недостаточных проведённых исследований, не соответствия его техническим возможностям, имеющихся на предприятии и т.д. Такие события приводят к потери денежных средств и активов, так как предприятие будет вынуждено продать данное оборудование, но уже по более низкой цене. Также возможны и другие дополнительные расходы, которые влияют на прибыль.

Коммерческий риск - это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем. Коммерческие риски возникают в результате: снижения объемов реализации в результате падения спроса или потребности на товар, реализуемый предпринимательской фирмой, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу. Повышение закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта; непредвиденное снижение объемов закупок в сравнении с намеченными, что уменьшает масштаб всей операции и увеличивает расходы на единицу объема реализуемого товара (за счет условно постоянных расходов); потери товара; потери качества товара в процессе обращения (транспортировки, хранения), что приводит к снижению его це-

ны; повышение издержек обращения в сравнении с намеченными, в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли предпринимательской фирмы. Коммерческий риск включает в себя: риск, связанный с реализацией товара (услуг) на рынке; риск, связанный с транспортировкой товара (транспортный); риск, связанный с приемкой товара (услуг) покупателем; риск, связанный с платежеспособностью покупателя; риск форс-мажорных обстоятельств. Коммерческий риск отрицательно сказывается на прибыли организации и может приводить к увеличению кредиторской задолженности. Также он влияет на наличие у организации ТМЦ (товарно-материальных ценностей) или запасов, так как при транспортировке возможна их частичная потеря при различных непредвиденных обстоятельствах.

Существуют и другие подходы к классификации предпринимательских рисков, но они, как правило, повторяют рассмотренные выше. Однако все перечисленные виды риска недостаточно полно отражают его разнообразие, поэтому необходимо в первую очередь выделить типы рисков, сгруппировав их по определенным признакам.

С риском предприниматель сталкивается на разных этапах своей деятельности, и, естественно, причин возникновения конкретной рисковой ситуации может быть множество. Обычно под причиной возникновения подразумевается какое-то условие, вызывающее неопределенность исхода ситуации. Для риска такими источниками являются: непосредственно хозяйственная деятельность, деятельность самого предпринимателя, недостаток информации о состоянии внешней среды, оказывающей влияние на результат предпринимательской деятельности. Поэтому различают:

- риск, связанный с хозяйственной деятельностью;

- риск, связанный с личностью предпринимателя;

- риск, связанный с недостатком информации о состоянии внешней среды [6].

В связи с тем, что вероятность возникновения последнего риска обратно пропорциональна тому, насколько предпринимательская фирма информирована о состоянии внешней среды по отношению к своей фирме, он наиболее важен в современных условиях хозяйствования. Недостаточность информации о партнерах (покупателях или поставщиках), особенно их деловом имидже и финансовом состоянии, грозит предпринимателю возникновением риска. Недостаток информации о налогообложении в России или в стране зарубежного партнера - это источник потерь в результате взыскания штрафных санкций с предпринимательской фирмы со стороны государственных органов. Недостаток информации о конкурентах также может стать источником потерь для предпринимателя. Данный риск влияет на большинство показателей статей баланса, в том числе на наличие собственных и заёмных средств предприятия, так и на его активы.

Риск, связанный с личностью предпринимателя, определяется тем, что все предприниматели обладают различными знаниями в области предпринимательства, различными навыками и опытом ведения предпринимательской деятельности, различными требованиями к уровню рискованности отдельных сделок, что влияет на прибыль предприятия.

По сфере возникновения предпринимательские риски можно подразделить на внешние и внутренние. Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к предпринимательской фирме. Предприниматель не может оказывать на них влияние, он может только предвидеть и учитывать их в своей деятельности.

Таким образом, к внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет о непредвиденных изменениях законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность; неустойчивости политического режима в стране деятельности и других ситуациях, а соответственно и о потерях предпринимателей, возникающих в результате начавшейся войны, национализации, забастовок.

Источником внутренних рисков является сама предпринимательская фирма. Эти риски возникают в случае неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, а также в результате внутрифирменных злоупотреблений. Основными среди внутренних рисков являются кадровые риски, связанные с профессиональным уровнем и чертами характера сотрудников предпринимательской фирмы. И внутренние и внешние риски в большей степени влияют на доходность организации.

В современных условиях хозяйствования выделяют два типа предпринимательского риска по уровню принятия решений: макроэкономический (глобальный) риск и риск на уровне отдельных фирм (локальный). До середины 80-х годов в России основная доля риска приходилась на глобальный уровень - уровень государства. С появлением самостоятельности хозяйствующих субъектов ситуация изменилась, теперь основную часть риска несут предпринимательские организации. Самостоятельно определяя свои капиталовложения, направления инновационной деятельности, заключая договора с потребителями и поставщиками организации полностью принимают на себя связанный с этими решениями предпринимательский риск, который влияет на дебиторскую и кредиторскую задолженности.

С точки зрения длительности во времени предпринимательские риски можно разделить на кратковременные и постоянные. К группе кратковременных относятся те риски, которые угрожают предпринимателю в течение конечного известного отрезка времени, например, транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке.

К постоянным рискам относятся те, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или в определенной отрасли экономики, Например, риск неплатежа в стране с несовершенной правовой системой или риск разрушений зданий в районе с повышенной сейсмической опасностью. Постоянные риски, как и кратковременные влияют на наличие у предприятия собственного капитала.

Поскольку основная задача предпринимателя - рисковать расчетливо, не переходя ту грань, за которой возможно банкротство фирмы, следует выделять допустимый, критический и катастрофический риски. Допустимый риск это угроза полной потери прибыли от реализации того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. В данном случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой предпринимательской прибыли; таким образом, данный вид предпринимательской деятельности или конкретная сделка, несмотря на вероятность риска, сохраняют свою экономическую целесообразность.

Следующая степень риска, более опасная в сравнении с допустимым, - это критический риск. Этот риск связан с опасностью потерь в размере произведенных затрат на осуществление данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки. При этом критический риск первой степени связан с угрозой получения нулевого дохода, но при возмещении произведенных предпринимателем материальных затрат. Критический риск второй степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек в результате осуществления данной предпринимательской деятельности, то есть вероятны потери намеченной выручки и предпринимателю приходится возмещать затраты за свой счет.

Под катастрофическим понимается риск, который характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предпринимателя. Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предпринимательской фирмы, так как в данном случае возможна потеря не только всех вложенных предпринимателем в определенный вид деятельности или в конкретную сделку средств, но и его имущества. Это характерно для ситуации, когда предпринимательская фирма получала внешние займы под ожидаемую прибыль; при возникновении катастрофического риска предпринимателю приходится возвращать кредиты из личных средств.

По степени правомерности предпринимательского риска могут быть выделены: оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски. Возможно, это наиболее важный для предпринимательского риска элемент классификации, имеющий наибольшее практическое значение. Для разграничения оправданного и неоправданного предпринимательского риска необходимо учесть в первую очередь обстоятельство, что граница между ними в разных видах предпринимательской деятельности, в разных секторах экономики различна. Так, в области научно -технического прогресса допустимая вероятность получения отрицательного результата на стадии фундаментальных исследований составляет 5-10%, прикладных научных разработок - 80-90%, проектно-конструкторских разработок - 90-95%. Очевидно, что данная область деятельности характеризуется высоким уровнем риска, вместе с тем существуют отдельные отрасли, например, атомная энергетика, где возможность риска вообще не допускается. Соответственно, определение наличия оправданного и неоправданного риска в большей степени влияет на прибыль организации и его доходность.

Все предпринимательские риски можно также разделить на две большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые [5]. Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие, как: риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и др., предприниматель может застраховать.

Риск страховой - вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых проводится страхование. В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на две группы:

- риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (погодные условия, землетрясения, наводнения и др.);

- риски, связанные с целенаправленными действиями человека.

К рискам, которые целесообразно страховать, относятся:

- вероятные потери в результате пожаров и других стихийных бедствий;

- вероятные потери в результате автомобильных аварий;

- вероятные потери в результате порчи или уничтожения продукции при транспортировке;

- вероятные потери в результате ошибок сотрудников фирмы;

- вероятные потери в результате передачи сотрудниками фирмы коммерческой информации конкурентам;

- вероятные потери в результате невыполнения обязательств субподрядчиками;

- вероятные потери в результате приостановки деловой активности фирмы;

- вероятные потери в результате возможной смерти или заболевания руководителя или ведущего сотрудника фирмы;

- вероятные потери в результате возможного заболевания, смерти или несчастного случая с сотрудником фирмы.

Однако существует еще одна группа рисков, которые не берутся страховать страховые компании, но при этом именно взятие на себя нестрахуемого риска является потенциальным источником прибыли предпринимателя. Если потери в результате страхового риска покрываются за счет выплат страховых компаний, то потери в результате нестрахуемого риска возмещаются из собственных средств предпринимательской фирмы. Основными внутренними источниками покрытия риска являются: собственный капитал фирмы, а также специально созданные резервные фонды. Кроме внутренних, есть еще и внешние источники покрытия вероятных потерь, например, за дочерние компании отвечает материнская компания.

При наступлении страхуемых рисков вероятность потери прибыли и других активов предприятия не столь велика, так как страховая компания может возместить причиненный ущерб, возникающий при определённых обстоятельствах в пределах стра-

ховой суммы, однако предприятие платит страховую премию за предоставление данных услуг организации. При наступлении же нестрахуемого риска, организация несет убытки, что влияет на прибыль организации.

Следует выделить еще две большие группы рисков: статистические (простые) и динамические (спекулятивные) Сущность статистических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для предпринимательской фирмы, как правило, означают и потери для общества в целом.

В соответствии с причиной потерь статистические риски могут далее подразделяться на следующие группы:

- вероятные потери в результате негативного действия стихийных бедствий (огня, воды, землетрясений, ураганов и т. п.);

- вероятные потери в результате преступных действий;

- вероятные потери вследствие принятия неблагоприятного законодательства для предпринимательской фирмы (потери связаны с прямым изъятием собственности либо с невозможностью взыскать возмещение с виновника из-за несовершенства законодательства);

- вероятные потери в результате угрозы собственности третьих лиц, что приводит к вынужденному прекращению деятельности основного поставщика или потребителя;

- потери вследствие смерти или недееспособности ключевых работников фирмы либо основного собственника предпринимательской фирмы (что связано с трудностью подбора квалифицированных кадров, а также с проблемами передачи прав собственности).

Статистический риск наступает при наличии определённых обстоятельств, вследствие которых организация может потерять значительную часть своих активов (наличие основных средств, запасов, прочих внеоборотных активов и т.д.), что влияет на состояние предприятия и может привести к банкротству.

В отличие от статистического риска динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для предпринимательской фирмы. Поэтому их можно назвать «спекулятивными». Кроме того, динамические риски, ведущие к убыткам для отдельной фирмы, могут одновременно принести выигрыш для общества в целом. Поэтому динамические риски являются трудными для управления.

Определенный интерес представляет классификация предпринимательского риска данная Й. Шумпетером, который выделяет два вида риска:

- риск, связанный с возможным техническим провалом производства, сюда же относится также опасность потери благ, порожденная стихийными бедствиями;

- риск, сопряженный с отсутствием коммерческого успеха [8].

Оба вида риска отрицательно влияют на деятельность организации, но при наличии первого риска предприятие теряет свои активы (имущество) в т.ч. основные средства, денежные средства и их эквиваленты, что сказывается на платежеспособности организации, при наступлении же второго - организация может нести убытки, что влияет на состояние собственного капитала предприятия.

Для удобства анализа риски принято классифицировать на:

- неизбежные, которые можно заранее учесть и переложить на страховые компании, заключив с ними договоры страхования (риски от аварий, хищений, транспортировки товаров, риски от стихийных бедствий, от нарушений обязательств партнеров -«боны гарантии», риски потерь от нечестности и небрежности работников - «боны честности», риски потерь от болезни сотрудников);

- риски, связанные с неизбежной неопределенностью (риск потерь от непредсказуемого изменения спроса, изменение конъюнктуры акций и ценных бумаг, изменения моды, достижения научно-технического прогресса и т.д.).

При наступлении неизбежного риска предприятие несет незначительные потери

т.к. страховая компания может возместить все полученные убытки в пределах страховой суммы, но его последствия могут привести к потере части активов, а также к приостановлению производственного процесса.

Риски, связанные с неизбежной неопределенностью более не предсказуемые, поэтому они могут влиять как на прибыль, наличие дебиторской и кредиторской задолженности, так и на источники имущества предприятия в целом.

Основными принципами классификации возможных рисков являются фактор и источник их возникновения, а также возможный результат.

По фактору возникновения риски делятся на три большие группы [9]:

- природно-климатические связаны с проявлением стихийных сил природы, таких как землетрясение, наводнение, буря, эпидемия и т.п.;

- политические - связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства;

- хозяйственные.

Хозяйственные риски связаны с деятельностью отдельного предприятия. К ним относятся:

- риск случайной гибели имущества связан с возможной потерей имущества предприятия (зданий, сооружений, оборудования, запасов товаров и др.) в результате аварии, пожара, кражи, несоблюдения условий хранения, диверсии. Как правило, перечисленные причины приводят к значительным потерям, что указывает на высокую значимость этого вида в общем перечне возможных хозяйственных рисков;

- риск невыполнения договорных обязательств определяется недобросовестностью коммерческих партнеров, несоблюдением ими взятых на себя обязательств или их неплатежеспособностью. В современных условиях практически каждое коммерческое предприятие сталкивается с проявлением этого вида риска;

- экономический риск возникает в результате нарушения хода экономической деятельности предприятия и недостижения запланированных экономических показателей (например, объема реализации товаров или прибыли). Он может быть связан с изменением ситуации на рынке, а также с экономическими просчетами менеджеров самого предприятия. Этот вид риска является наиболее распространенным в деятельности предприятия;

- ценовой риск - это один из наиболее опасных видов риска, так как непосредственно и в значительной степени влияет на возможность потери доходов и прибыли коммерческого предприятия. Он проявляется в повышении уровня отпускных цен производителей товаров, оптовых цен посреднических организаций, повышении цен и тарифов на услуги других организаций (например, на энергоносители, транспортные тарифы, арендную плату и т.п.), увеличении стоимости оборудования. Ценовой риск постоянно сопровождает хозяйственную деятельность предприятия;

- маркетинговый риск представляет собой риск выбора ошибочной стратегии поведения на рынке. Это могут быть неправильная ориентация на потребителя товаров, ошибки в выборе ассортимента, неправильная оценка конкурентов и т.д.;

- валютный риск присущ коммерческим операциям в сфере внешнеэкономической деятельности. Он представляет собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной валюты по отношению к другой. Импортируя товар, предприятие проигрывает при повышении обменного курса соответствующей иностранной валюты по отношению к национальной. Наоборот, снижение этого курса ведет к потерям при экспорте товаров;

- инфляционный риск - это риск того, что денежные доходы, получаемые при росте инфляции, будут быстрее обесцениваться, чем расти. При этом обесцениваться будет и реальная стоимость капитала предприятия;

- инвестиционный риск характеризует возможность возникновения непредвиденных финансовых потерь в процессе инвестиционной деятельности предприятия (т.е.

вложения капитала в создание других предприятий, расширение или переоснащение собственного предприятия или в покупку ценных бумаг);

- риск неплатежеспособности представляет собой ситуацию, когда предприятие будет не в состоянии расплачиваться по своим обязательствам. Причиной его возникновения может стать неправильное планирование сроков и величины поступления и расходования денежных средств. По своим финансовым последствиям этот риск может вызвать возбуждение дела о банкротстве, поэтому его также относят к наиболее опасным;

- транспортный риск - это риск потери или порчи товаров во время их транспортировки.

Кроме перечисленных существуют и другие виды хозяйственных рисков, но их последствия не так опасны для деятельности предприятия. К ним относятся:

- риск потери товаров в магазинах, связанный с хищениями со стороны покупателей;

- потери товаров в результате нарушения сроков и условий хранения;

- финансовых потерь из-за несвоевременного осуществления расчетных операций в связи с неудачным выбором коммерческого банка;

- подделки финансовых документов сотрудниками и др.

Все риски - природно-климатические, политические, хозяйственные неизбежно влияют на прибыль организации, однако при наступлении природно-климатического риска в основном страдают активы предприятия, политических- увеличивается размер уплаты налогов в бюджет, что влияет на кредиторскую задолженность предприятия, хозяйственные же настолько разнообразны, что могут влиять и на источники имущества предприятия, и на кредиторскую задолженность по причине риска невыполнения договорных обязательств партнерами, на прибыль (экономический риск), валютный риск влияет на состояние валютных счетов и на наличие курсовых разниц, риск неплатежеспособности влияет в целом на предприятие, что может привести к банкротству, так как оно не в состоянии расплатиться со своими долгами и т.д.

В зарубежной практике также применяется следующая классификация рисков:

1. Виды рисков по природе (источникам) возникновения:

- хозяйственный риск - риск, непосредственно связанный с хозяйственной деятельностью торгового предприятия;

- риск, связанный с личностью коммерсанта (его компетентностью, опытом, культурой, нравственными качествами);

- риск, связанный с недостатком информации о внешней среде - наиболее важный, так как недоступность информации о партнерах, о поставщиках, о финансовом состоянии, о состоянии рынка, о конкурентах может стать источником потерь для участников коммерческой деятельности.

2. По масштабам:

- локальный - возникает на уровне торгового предприятия;

- глобальный - это отражение экономической ситуации в стране и в отдельных регионах.

3. По длительности воздействия риски подразделяют на:

- временные - те, которые угрожают участникам коммерческой деятельности в течение определенного отрезка времени (транспортный риск);

- постоянные - те, которые непрерывно угрожают коммерческой деятельности в данном географическом регионе (районы Севера).

4. Дополнительно выделяют:

- производственный риск связан с производством и реализацией продукции;

- коммерческий риск возникает в процессе реализации закупленных товаров, транспортировки, приёмки товара;

- финансовый риск - неплатёжёспособность сторон или возникновение ограничения на валютно-денежные операции;

- инвестиционный риск возникает при обесценивании инвестиционного портфеля;

- рыночный риск связан с колебаниями рыночных процентных ставок и курса валют.

Из вышеизложенного следует вывод, что на данный момент существуют множество рисков предпринимательской деятельности, и каждый из них отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия. В настоящее время не существует единой классификации рисков. В то же время, следует отметить значительное сходство в классификации рисков, применяемой в международной и отечественной практике. Последствия рисков могут быть существенными, поэтому знания существующих предпринимательских рисков очень важно для коммерческой организации. В связи с этим риски превращаются в объект бухгалтерского учета, информация о котором должна отражаться в бухгалтерской отчетности. Бухгалтерский учет должен предоставить информацию не только о видах существующих рисков, но и о причинах их возникновения, а также давать оценку их влияния на финансовое положение организации и результаты ее деятельности. Следовательно, в настоящее время возникает необходимость в разработке системы управления рисками в коммерческих организациях. Данная система должна способствовать повышению эффективности деятельности организации путем разработки мероприятий по снижению негативного воздействия рисков и созданию резервов для их предотвращения.

Список литературы:

[1] Письмо Минфина России от 14.09.2012 № ПЗ-9/2012 «О раскрытии информации о рисках хозяйственной деятельности организации в годовой бухгалтерской отчетности».

[2] Васин С.М., Шутов В.С. Управление рисками на предприятии: учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2010.

[3] Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект. 2007.

[4] Круглова Н.А. Мотивы и функции предпринимательского риска. - М, 2013;

[5] Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. - М.: Инфра-М, 1998.

[6] Шевченко И.К. Организация предпринимательской деятельности: учебное пособие - Т.: ТРТУ, 2004

[7] Шумпер К. Теория экономического развития (Исследование предпринимательской прибыли, процента и цикла конъюнктуры). - М.: Прогресс, 1982.

[8] Шумпетер Й. Теория экономического развития/ Пер. с нем. - М.: Прогресс, 1991.

[9] Энциклопедия экономиста. Риск-менеджмент. Классификация предпринимательских рисков. www.Grandars.ru

CLASSIFICATION OF BUSINESS RISKS AND THEIR IMPACT ON THE FINANCIAL STATUS OF THE ORGANIZATION

O.A. Zamotaeva, A.A. Kadetova

Key words: entrepreneurial risk, economic risk, the causes of risk, hazard classifications

This article discusses options for classification of business risks, applicable foreign and domestic practice. Expands the impact of risks on the assets, liabilities and capital of commercial organizations