К вопросу об управлении финансами малого предприятия Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

с 0. ш

е

0

о; <

1

К вопросу об управлении финансами малого предприятия

Financial Management at a Small Enterprise

УДК 658.114

Литау Екатерина Яковлевна

доцент Санкт-Петербургского академического университета, кандидат экономических наук 190103, Санкт-Петербург, Лермонтовский пр., д. 44, лит А

Ekaterina Ya. Litau

St. Petersburg Academic University Lermontovskiy Ave 44/А, St. Petersburg, Russian Federation, 190103

Настоящая работа направлена на исследование особенностей управления финансами малого предприятия.

Цель. Определение основных проблем управления финансами малого предприятия и возможных путей их решения в контексте закономерностей развития малого бизнеса.

Задачи. Выявление и анализ факторов, обуславливающих эффективность деятельности и рост малых предприятий, а также определение критериев отнесения предприятия к категории развивающегося, т. е. имеющего потенциал к дальнейшему росту и переходу в средний бизнес.

Выявление основных проблем в процессе управления финансами малых развивающихся предприятий, причин их возникновения и возможностей решения. Методология. Процесс проведения исследования включал рассмотрение научных работ и нормативных документов по заявленной теме, анализ и обобщение статистических данных, а также результатов собственных наблюдений за деятельностью малых развивающихся предприятий и опросов предпринимателей. Результаты. Проблема управления финансами малого развивающегося предприятия рассмотрена в контексте повышения эффективности его деятельности в целом. Автором обосновано первостепенное значение личности предпринимателя и наличие у него предпринимательского таланта, как фактора, обуславливающего потенциал развития малого предприятия, а также необходимость успешного преодоления информационной проблемы для последующего роста и развития бизнеса.

Исследование показало, что проблемы управления финансами малого предприятия главным образом обусловлены отсутствием у предпринимателя понимания значимости достоверной отчетной информации для принятия управленческих решений. Непонимание сущности прибыли и способов управления ею, принципов построения и корреляции основных форм отчетности, взаимосвязи основных показателей эффективности деятельности при условии ограниченности временных ресурсов и, как следствие, невозможности сосредоточиться на вопросах финансового менеджмента ведут к неэффективности управленческих решений. Автор считает, что за счет решения информационной проблемы и построения новой системы управления предприниматель получит возможность сосредоточиться на ключевых вопросах развития бизнеса и повышения уровня знаний в области финансового менеджмента, что будет способствовать большей эффективности принимаемых решений и, как следствие, дальнейшему росту предприятия.

Ключевые слова: финансы малого предприятия, управление финансами, развитие малых предприятий, информационная проблема

This study examines the specific features of financial management at a small enterprise. Aim. This study aims to determine major problems of financial management at a small enterprise and proposes potential solutions in the context of patterns in the development of small enterprises. Tasks. This study analyzes factors that determine the efficiency and growth of small enterprises, defines the criteria for classifying an enterprise as a developing one (i. e., one with a potential for further growth that can be transformed into a medium-sized enterprise), and identifies major problems of financial management at a small enterprise, focusing on their causes and possible solutions.

Methods. This study examines scientific papers and regulatory documents on small businesses, analyses the integration of statistical data and the results of the author's observation of the activity of small, developing enterprises, as well as surveys of entrepreneurs. Results. The problem of financial management at a small enterprise is viewed in the context of increasing the efficiency of its overall operation. Of paramount importance are the entrepreneur's personality and entrepreneurial talent, which are factors that determine the potential for the development of a small enterprise, as well as the need to successfully solve information problems to ensure further growth and business development. This study shows that the problems of financial management at a small enterprise are mainly due to the entrepreneur's lack of understanding of the importance of reliable reporting of information for managerial decision-making. Inefficient managerial decisions stem from a misunderstanding of the nature of profit, its management, basic principles of accountability, the relationship between principal performance indicators in the context of limited time resources, and the ensuing inability to focus on the issues of financial management. The author believes that by addressing the information problem and by building a new management system, an entrepreneur should be able to focus on the crucial issues of business development and education in the field of financial management, which would lead to more efficient decisions and, consequently, better company growth. Keywords: small enterprise finances, financial management, small enterprise development, information problem

Малые предприятия имеют особый статус в системе экономических субъектов, что обуславливает непреходящий интерес со стороны государства и представителей научного сообщества. Поддержка малого предпринимательства стоит в ряду приоритетных задач любой страны, что подтверждается наличием большого числа соответствующих программ, нормативных документов, регулирующих деятельность предприятий этой категории, а также специальных режимов налогообложения, льготного кредитования малого бизнеса и пр. [1-3].

Управление финансами — один из важнейших аспектов деятельности, в рамках которого малому предприятию приходится сталкиваться с рядом труд-

ностей. Прежде чем перейти к анализу проблем финансового менеджмента, представляется обоснованным рассмотреть особенности, закономерности и предпосылки развития субъектов малого предпринимательства в целом и определить, какие из малых предприятий имеют потенциал для развития и роста.

Проблемы развития малых предприятий, различные аспекты повышения эффективности их деятельности привлекают внимание многих исследователей. Им посвящены труды таких ученых, как Е. Пенроуз, Ван Хорн, Х. Велу, Р.Хизрич, Р. Бруксбэнк, М. Мескон, Б. Карлофф, Дж. Ронен, Д. Берч, П. Д. Рейнольдс, Д. Стори, С. Шейна, Я. К. Макмиллана и др.

Несмотря на разрабатываемые учеными меры и пути развития, на практике реализация данной задачи, так же как и различные виды поддержки (финансовой, информационной, административной и пр.), оказываются малоэффективными.

Согласно статистике доля малых предприятий в странах Европейского сообщества, так же как в США и России, значительно превышает 90% от общего числа организаций, в то время как максимальные показатели доли средних предприятий составляют немногим более 1% [4-11]

Несмотря на существующие между странами различия, эти статистические данные практически неизменны из года в год, давая основания предположить, что невозможность роста практически всех предприятий малого бизнеса предопределена. Это позволяет поставить под сомнение традиционные представления о том, что проблема развития малого бизнеса связана в первую очередь с внешними факторами, такими как недостатки государственной политики, трудности доступа к финансовым ресурсам, административный барьер и т. п. В таком случае что же предопределяет развитие малого бизнеса?

По мнению автора, причины следует искать внутри самого предприятия, а основным фактором, обуславливающим процесс развития, является личность предпринимателя. Именно он, являясь зачастую владельцем и работником своего предприятия в одном лице, обуславливает вектор его развития. Это обстоятельство вынуждает нас обратить внимание на психологические аспекты его личности.

Любая организация может быть рассмотрена как сообщество людей, а каждый человек представляет собой совокупность определенных свойств и характеристик личности. В этом направлении проводили исследования такие выдающиеся зарубежные ученые, как Й. Шумпетер, П. Друкер, Дж. А. Миллер, А. Маршалл, Р. Кантильон, Ж. Сей, Ф.Хаек, Г. Тард, Дж. Катона, А. Маслоу, И. М. Кирцнер. Значительный вклад в развитие данного направления внесли Д. Ка-неман и А. Тверски. Среди исследователей данного вопроса можно также отметить П. Д. Рейнольдса [12], А. Рауха и М. Фрезе [13], Т. М. Бегли, й. В. Бойда [14], Р. Брокгауза [15] и др.[16-20].

В целях стимулирования и развития предпринимательства основной интерес исследователей направлен на поиск факторов, способствующих развитию предпринимательской инициативы и выявлению психологических особенностей личности, свидетельствующих о предпринимательских способностях. Существует ряд противоречий в этом направлении научного поиска, свидетельствующих о неоднозначности предмета изучения. Тем не менее

на сегодняшний день является широко признанной < точка зрения, основанная на том, что предпринима- ^ тельская способность — это особый дар, талант, ° которым человек наделяется от природы. Так, в на- < чале 1980-х гг. Г. Гарднер в своей книге «Структура ^ разума: теория множественного интеллекта» опре- ^ делил девять типов таланта, среди которых отдель- ^ но выделил предпринимательский [21]. о

Возможность формирования качеств, необходимых 0 для развития предпринимательских способностей, " выступает в качестве дискуссионного вопроса, так- ^ же как сегодня не существует универсальной мето- | дики «диагностирования» предпринимательского таланта.

Ряд исследователей отмечают влияние на формирование предпринимателя таких факторов, как социально-экономические условия функционирования организации, культурные традиции, гендерные различия, среда воспитания и др. Тем не менее единого мнения относительно структуры личностных качеств, влияющих на успешность предпринимательской деятельности, среди ученых в настоящий момент так и не сформировалось.

Исследования автора, включающие наблюдения, а также периодические опросы предпринимателей-руководителей, проводившиеся в течение более чем 15 лет, позволили отследить закономерности и выявить факторы, во многом определяющие успешный рост малого предприятия и влияние на него личности предпринимателя.

Согласно опросам, большая часть предпринимателей связывают проблемы развития их предприятий и неэффективность финансового менеджмента с различными внешними причинами — государственной политикой, экономическим кризисом, финансовыми проблемами, и т. п. В то же время непосредственные наблюдения автора говорят о том, что, находясь в схожих условиях, имея одни и те же внешние проблемы, предприятия тем не менее приходили к разным результатам в своей деятельности, т. е. внешние причины все же не являются основополагающими.

Анализ личностных характеристик, присущих собственникам-руководителям наиболее успешных из числа исследуемых организаций, позволил составить психотип успешного предпринимателя.

Абсолютное большинство малых предприятий, имеющих потенциал для дальнейшего развития, — это организации, управляемые предпринимателями, которым присущ более или менее одинаковый набор качеств, включающих амбициозность, склонность к риску, отсутствие внутренних и внешних рамок в восприятии нового, независимость, отсутствие страха сделать ошибку, способность адаптироваться в условиях неопределенности и нестандартный подход к решению сложных ситуаций. Но наряду с указанными качествами они также зачастую демонстрируют бессистемность в работе, нетерпимость к инакомыслию, неспособность расставить приоритеты в процессе решения рабочих задач.

Полученные данные подтверждают точку зрения, основанную на том, что предпринимательство — это определенный тип таланта. Предприятия схожие по масштабам, сфере деятельности, находящиеся в одинаковых политических, экономических, географических и внешних условиях, тем не менее показывают совершенно разные результаты деятельно-

5 Таблица 1

е Внешние входящие и исходящие потоки на примере малого производственного предприятия

о __

Тип потока Название потока

Внешние входящие Координация отгрузок и поставок

Вопросы от партнеров

Вопросы по новым заказам

Вопросы по аренде помещений

Вопросы по кадрам

Демонстрация оборудования потенциальным клиентам

Оформление новых заказов

Вопросы по рекламе

Оформление договоров аренды оборудования

Вопросы о стоимости

Внешние исходящие Поиск новых партнеров, поставщиков

Обзвон клиентов

Технологическая обработка заказов

Составление и отправка заявок поставщикам

Решение вопросов по дебиторской задолженности

Вопросы по новым заказам

Таблица 2

Внутренние входящие и исходящие потоки на примере малого производственного предприятия

Тип потока Сотрудник-корреспондент Название потока

Внутренние входящие От: Помощника руководителя Текущие вопросы

Информация о состоянии рабочих процессов

От: Бухгалтера Бухгалтерские вопросы

Вопросы по кадрам

Координация документооборота с клиентами

От: Рабочих Вопросы по технологии изготовления

Заказ материалов

Внутренние исходящие Кому: Помощнику руководителя Текущие вопросы

Указания по корректировке рабочих процессов

Кому: Рабочим Технологическая обработка заказов

Кому: Всем сотрудникам Постановка целей и задач

Координация действий

сти, по-разному реагируют на одни и те же проблемы, по-разному используют предоставляемые им возможности.

В результате одни выживают и развиваются, переходят на новый уровень, а другие стагнируют или ликвидируются. Объяснить это нельзя ничем, кроме человеческого фактора, учитывая равенство иных условий. Следовательно, мы можем говорить о том, что именно качества личности предпринимателя, его предпринимательский талант определяют судьбу предприятия и его потенциал к развитию.

Тем не менее наличие соответствующего таланта — не единственная составляющая успеха малого предприятия, даже очень талантливые предприниматели в большинстве случаев оказываются неспособными справиться с процессами, характерными для бурного роста организации.

Предполагая первостепенное значение личности предпринимателя, следует учитывать, что он, будучи человеком, вынужден подчиняться объективным законам человеческой психики и, соответственно, следуя выводам Дж. Миллера [22], не может игнорировать существующие ограничения пропускной способности

человеческой памяти, способной запоминать и качественно обрабатывать в среднем 7 ± 2 элементов информации. Осознание данных закономерностей представляется важным для понимания процессов, определяющих развитие и рост малых предприятий.

Анализ деятельности исследуемых фирм показал, что наиболее трудным переломным моментом для предпринимателя оказался, как ни удивительно, успех его предприятия. Практика показывает, что предприниматели — это люди, очень хорошо приспособленные к решению трудностей. Однако они оказываются неподготовленными к управлению своим бизнесом в условиях роста масштаба их детища.

Не успевая развиваться наряду со своими предприятиями, они зачастую не в состоянии конкурировать с профессиональными управленцами — менеджерами. Подавляющее большинство предпринимателей просто не имеют способностей или склонностей эффективно выполнять управленческие функции, такие как планирование, организация, мотивация и контроль.

Для того чтобы выявить универсальные закономерности развития малого предприятия, следует пред-

- собственник, руководитель. Является субъектом, принимающим все потоки информации

Время

— собственник, руководитель. Является

субъектом, принимающим преобразованные потоки информации

!

— руководящее лицо структурного подразделения. Функция — фильтрация и преобразование информации

— собственник, руководитель. Является * субъектом, принимающим все возрастающие

1Г

потоки информации

(...)

на данном этапе могут происходить различные изменения структуры управления предприятием

Рис. 1. Информационная проблема и процесс ее разрешения

ставить его в виде системы информационных потоков — внешних и внутренних, входящих и исходящих (см. табл. 1, 2).

Наблюдения показали, что на малом предприятии основная масса информационных потоков, независимо от их важности и приоритетности, проходит через предпринимателя, вникающего во все процессы и зачастую являющегося не только контролирующим органом, но и исполнителем.

Если на начальном этапе развития предприятия такая ситуация является нормальной и естественной и не вызывает затруднений, то по мере роста предприятия и, соответственно, увеличения объема, количества и сложности информационных потоков их восприятие и обработка создают проблему — информационную проблему, так как все потоки по-прежнему проходят через одного человека — предпринимателя.

При этом, возвращаясь к исследованиям Дж. Миллера, мы приходим к выводу, что возрастающий поток информации не может быть качественно переработан, поскольку человеческий организм имеет некий предел, ограничивающий наши способности. Человек не способен учесть более 5-9 факторов, принимая осознанные решения, может активно работать непосредственно не более чем с пятью-девятью партнерами.

Таким образом предприниматель начинает препятствовать развитию своего предприятия, будучи неспособным качественно обработать непрерывно поступающую информацию и принять адекватные решения.

Единственным, очевидным выходом из данной ситуации является перераспределение информационных потоков, иными словами — делегирование обязанностей. Предпринимателю необходимо распределить

©

о

к <

О о

Период предоплаты поставщикам материалов Период хране- Период произ- Период хранения готовой Период оплаты выставленных покупа-

Деньги 1 ния материалов на складе водства продукции продукции до отгрузки поку- телям счетов после отгрузки готовой Деньги 2

пателям продукции

Время

Рис. 2. Движение денег в производственном процессе

потоки по важности и приоритетности, передать ряд текущих функций, кроме важнейших задач, наемному персоналу и освободить время для решения вопросов дальнейшего развития своего бизнеса (см. рис. 1).

Тем не менее на практике предприниматели зачастую не осознают наличия информационной проблемы на своем предприятии, воспринимая ее как частное затруднение их конкретного предприятия, поэтому не могут вовремя ее диагностировать. Но, даже осознав необходимость делегирования обязанностей, предпринимателям ввиду ряда присущих им личностных характеристик бывает непросто это осуществить. Кроме того, склонность считать важными все функции без исключения и спонтанные перераспределения приводят к парадоксальной ситуации, когда важнейшие финансовые и маркетинговые задачи решают подчиненные (не всегда высококвалифицированные специалисты, так как для привлечения кадров такого уровня у малого предприятия, как правило, нет средств), а сам предприниматель углубляется в какой-нибудь незначительный вопрос.

Таким образом, с одной стороны возникновение информационной проблемы демонстрирует рост и развитие предприятия, что является положительной тенденцией. С другой стороны, она препятствует дальнейшему росту и развитию ввиду вышеуказанных причин.

Наличие у предпринимателя определенных личностных характеристик, т. е. предпринимательского таланта, обуславливает потенциал развития малого предприятия и является первой составляющей успеха предпринимательской деятельности.

Вторым условием успешного развития является преодоление информационной проблемы, с которой при выполнении первого условия он неизбежно столкнется, т. е. ее диагностирование, анализ и перераспределение информационных потоков путем делегирования полномочий. Это позволит высвободить необходимые временные ресурсы для эффективного управления, одним из ключевых аспектов которого является финансовый менеджмент. Грамотный подход к данному вопросу имеет большое значение в процессе развития малого предприятия.

На начальном этапе, в отсутствие сложившейся профессиональной системы менеджмента, все финансовые вопросы решает сам предприниматель. Это естественно и логично в условиях небольшого масштаба деятельности и отсутствия сложных управленческих задач.

Источником финансирования малого предприятия на данном этапе является собственный первоначальный капитал, а финансовое управление и анализ фактически сводятся к сопоставлению выручки от продажи с нехитрыми расходами (сырье, коммунальные платежи, зарплата помощников и т. п.).

Для целей учета доходов и расходов на таком предприятии зачастую используется кассовый ме-тод1, позволяющий фактически рассчитать остатки денежных средств, но не прибыль организации. Отождествление прибыли с деньгами является типичным заблуждением подавляющего большинства собственников малых организаций.

Предприниматели зачастую не различают эти понятия и не понимают, что наличие денежных средств у компании ни в коей мере не является показателем успешности ее деятельности, так же как их отсутствие вовсе не означает кризис. Собственнику важно осознать, что прибыль — это абстрактное понятие, маркер, показывающий, что в процессе деятельности появилась положительная разница между доходами и расходами.

Прибыль нельзя «взять в руки» до того момента, пока она не будет конвертирована в деньги, а «располагаться» эта разница может где угодно, например, реинвестирована в покупку дополнительного оборудования, направлена на выплату дивидендов и т. д. Политика управления предприятием должна быть ориентирована на увеличение именно показателя прибыли, а не денег. Если компания не генерирует прибыль, у нее не возникает самого главного источника, позволяющего ей развиваться.

Тем не менее компания может улучшить свое финансовое положение не только за счет увеличения прибыли, но и путем повышения эффективности управления ресурсами, увеличения скорости движения денежных средств компании в процессе ее деятельности, т. е. за счет оборачиваемости.

Проанализировав процесс движения денег в организации, например на малом производственном предприятии (см. рис. 2), мы увидим, что они возвращаются компании только на конечной стадии — после оплаты дебиторской задолженности. Все предыдущие этапы производственного процесса требуют обеспечения финансирования за счет собственных или заемных средств, что не всегда легко реализуемо в условиях деятельности малого бизнеса. Поэтому грамотное управление ресурсами — важная задача предпринимателя.

Скорость движения денег особенно актуальна для активно развивающихся предприятий, хозяйственные связи которых находятся в процессе становления. Очевидно, что чем выше оборачиваемость, тем больший объем реализации компания способна обеспечить за определенный период времени, и это долж-

1 В соответствии с п. 1 ст. 273 Налогового кодекса РФ организации имеют право на определение даты получения дохода (осуществления расхода) по кассовому методу, если в среднем за предыдущие четыре квартала сумма выручки от реализации товаров (работ, услуг) этих организаций без учета налога на добавленную стоимость не превысила 1 млн руб. за каждый квартал.

но положительно сказаться на ее финансовом состоянии. Однако данный процесс не настолько прост и, повышая показатель оборачиваемости, предпринимателю следует оценить потенциал компании во избежание эффекта, называемого в английской терминологии "overtrading", т. е. чрезмерная торговая деятельность, выходящая за рамки имеющихся возможностей, обеспечиваемых капиталом предприятия, которая на практике может привести к проблемам с ликвидностью и финансовой устойчивостью.

Для того чтобы адекватно оценить финансовое положение компании и эффективно управлять прибылью, предпринимателю необходимо располагать соответствующей информацией.

Оборачиваемость, ликвидность, рентабельность, финансовая устойчивость — расчет и анализ этих показателей требует соответствующих данных, получаемых в результате ведения учета и составления отчетных форм. По выполняемым функциям финансовую отчетность1 можно сравнить с дорожной картой местности. Она является моделью организации, и, несмотря на сжатость и схематичность представления данных, именно она способна дать в кратчайшие сроки наиболее четкое представление о положении экономического субъекта, а, следовательно, обеспечить способность принимать более взвешенные и обоснованные решения. В то же время предпринимателю важно понимать, что единой отчетной формы, которая предоставляла бы исчерпывающую информацию о финансовом состоянии компании, не существует. Эти формы взаимосвязаны и дополняют друг друга.

В каком-то смысле можно сказать, что триада отчетов (бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств) отражает «финансовую модель» предприятия так же, как трехмерное пространство является геометрической моделью эмпирически воспринимаемого материального мира.

Тем не менее до недавнего времени2, малые предприятия, находящиеся на УСН3, вообще были освобождены от необходимости вести бухгалтерский учет и предоставлять отчетность. Некоторые категории экономических субъектов (например, индивидуальные предприниматели; нотариусы, адвокаты и другие специалисты, осуществляющие частную практику; структурные подразделения зарубежных компаний) и сейчас не обязаны ее предоставлять. Однозначно нельзя утверждать, что предприятия выигрывают от такого упрощения.

Как уже упоминалось выше, любая организация может быть представлена в виде системы информационных потоков, качественно усложняющихся в процессе ее развития. При достижении определенного объема информации разобраться в них будет практически невозможно. С этой точки зрения, упрощения, касающиеся ведения учета и составления от-

1 Основные формы отчетности: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств.

2 До вступления в силу с 1 января 2013 г. федерального закона от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» организации, применяющие упрощенную систему налогообложения, были освобождены от ведения бухгалтерского учета.

3 Вопрос применение упрощенной системы налогообло-

жения регулируется гл. 26.2. НК РФ.

четных форм, вводимые законодателем и призванные < облегчить деятельность субъектов малого предпри- ^ нимательства, оказывают скорее негативный эффект ° на результат работы предприятия. <

Если для стартового периода данные обстоятель- ^ ства не являются критичными, то в процессе успеш- ^ ного развития предприятия ситуация начинает ме- ^ няться. Действительно, пока предприниматель само- о стоятельно производит свою продукцию и продает § ее на ближайшем рынке, ему достаточно легко уда- " ется планировать доходы и расходы. Но по мере ^ развития и увеличения масштаба деятельности про- | цесс управления усложняется, а кроме того появляется потребность в приобретении технологического оборудования, увеличении штата сотрудников, налаживании сбыта продукции и т. п. Все это требует более сложного анализа, планирования, а также вложения дополнительных средств.

Основными источниками финансовых ресурсов для малого предприятия служат привлеченные средства (кредиты и займы), поскольку собственный капитал в виде нераспределенной прибыли, как правило, не успевает сформироваться.

Стоит отметить, что на сегодняшний день существует множество программ кредитования малого бизнеса, в том числе с государственной поддержкой. Например, программа стимулирования кредитования субъектов МСП4 [23], разработанная Федеральной корпорацией по развитию малого и среднего предпринимательства совместно с Минэкономразвития России и Банком России.

Стратегия развития малого и среднего предпринимательства в РФ на период до 2030 г. [24] предусматривает, помимо прочего, обеспечение доступности финансовых ресурсов для малых и средних предприятий посредством стимулирования коммерческих банков к расширению кредитования МСП, развития микрофинансирования и национальной гарантийной системы поддержки МСП, а также ряда других инструментов. Банки, например Сбербанк России, предлагают кредиты малым предприятиям практически на любые цели (пополнение оборотных средств, приобретение автотранспорта, оборудования, недвижимости и т. п.) с различными процентными ставками и условиями.

Таким образом, в случае необходимости привлечения финансирования у малого предприятия не возникнет недостатка в его источниках. Но, обращаясь за кредитом, предпринимателю следует быть готовым к необходимости предоставить достаточно обширный пакет документов, включая в обязательном порядке отчетность организации, залог и поручительство. Учитывая тот факт, что банкам зачастую требуется личное поручительство собственника бизнеса, то предприниматель, как никто другой, должен быть заинтересован в достоверности предоставляемой отчетной информации.

Кроме того, привлекая финансирование, предпринимателю необходимо осознавать степень риска и понимать, способна ли будет организация вернуть заемные средства в положенный срок, а также сопоставить возможные выгоды с сопутствующими за-

4 Данная программа фиксирует процентную ставку по кредитам в сумме не менее 50 млн руб. для субъектов малого предпринимательства на уровне 11% годовых.

< тратами. Необходимо рассматривать вопрос при-^ влечения финансовых ресурсов через призму рен-° табельности. Для этого также нужна адекватная

< оценка текущего положение организации, которая ^ невозможна без достоверной финансовой инфор-^ мации.

^ Таким образом, уже на начальном этапе деятель-

0 ности предпринимателю, какие бы цели он ни ставил, § для эффективного управления, необходимо иметь " четкое представление о финансовом положении сво-

1 его предприятия и его возможностях. Что ни пред-| ставляется возможным при условии отсутствия достоверной отчетной информации.

Возвращаясь к вопросу решения информационной проблемы, следует признать очевидный факт. Даже при наличии у предприятия потенциала практическая реализация развития, его дальнейший рост невозможны без внесения изменений в структуру управления.

Условия малого бизнеса не позволяют привлечь высококвалифицированный менеджмент, дающий возможность собственнику отстраниться от управленческого процесса. Причинами тому являются как ограниченность финансовых ресурсов со стороны малой организации, так и отсутствие достаточной мотивации для персонала такого уровня, изначально ориентированного на построение карьеры в крупной компании. Но и сами масштабы деятельности малых предприятий не предполагают столь радикальных изменений.

Процесс перераспределения информационных потоков потребует определенных структурных перемен, в частности, организации подразделений с назначением руководящих лиц, но функции управления сохранятся за предпринимателем. В то же время новая структура (см. рис. 1) позволяет предпринимателю сосредоточиться на решении стратегических задач, анализе и планировании результатов деятельности и уделить должное внимание финансовому менеджменту, как одному из важнейших аспектов управления.

Кроме того, у предпринимателя появится возможность уделить высвободившиеся временные ресурсы вопросам собственного развития и повышения уровня знаний в области финансов. Практика показывает, что проблемы управления финансами, указанные выше, такие как непонимание сущности прибыли и способов управления ею, незнание принципов построения и корреляции основных форм отчетности, основ финансового анализа, вызваны с одной стороны недостатком знаний в области финансов, а с другой — невозможностью восполнить данный недостаток из-за отсутствия временных ресурсов.

Решение информационной проблемы, а также понимание первостепенной важности грамотного финансового менеджмента для успешности бизнеса, позволит предпринимателю сосредоточиться именно на тех вопросах, которые будут в наибольшей степени способствовать развитию малого предприятия.

Литература

1. The Small Business Investment Company (SBIC) Program Overview // Small Business Administration (2016): [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.sba.gov/

sites/default/files/articles/SBIC_Program_Executive_Summa-ry_2016_April.pdf.

2. Franklin B. The true impact of venture capital // National Venture Capital Association (2016): [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://nvca.org/columns/the-true-impact-of-venture-capital/.

3. Российский статистический ежегодник. 2015: Стат. сб. / Росстат. М., 2015. 728 с.

4. Annual Report on European SMEs 2014/2015: [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.escholar.manchester. ac.uk/api/datastream?publicationPid=uk-ac-man-scw:294378& datastreamId=FULL-TEXT.PDF.

5. Annual Report on European SMEs 2013/2014 A Partial and Fragile Recovery Final Report — July 2014 SME Performance 2013/2014 for the European Commission: [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.eubusiness.com/to-pics/sme/report-2014.

6. Annual Report on European SMEs 2012/2013: [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://th.enterprise-europe-ger-many.de/public/uploads/een-th/downloads/annual-report-smes-2013_en.pdf.

7. Are UE SMEs recovering from the crisis? Annual Report on EU Small and Medium sized Enterprises 2010/2011: [Электронный ресурс]. Режим доступа: ec.europa.eu/ DocsRoom/documents/11262/attachments/1/translations/ en/renditions/pdf.

8. Eurostat Pocketbook: Key figures on European business with a special feature on SMEs, 2011 edition: [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://ec.europa.eu/eurostat/do-cuments/3930297/5967534/KS-ET-11-001-EN.PDF.

9. Russian Statistical yearbooks 2012, 2013, 2014, 2015: [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.gks. ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/pub-lications/catalog/doc_1135087342078.

10. Small Business profiles for the States and Territories // U.S. Small Business Administration's Office of Advocacy: [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.sba. gov/sites/default/files/advocacy/SB%20Profiles%202014-15_0.pdf.

11. Results of full-scale Federal statistical observation on activities of subjects of small and medium entrepreneurship in 2010. Legal entities and private persons, carrying out the business without status of legal entities (total results) // Russian Federal State Statistics Service. M.: I&PC "Statistics of Russia" Publ., 2012. 135 p.: [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.gks.ru/free_doc/new_site/busi-ness/prom/small_business/obsled_eng/tom1/obsled_tom1_ eng.pdf.

12. Reynolds P. D. Sociology and entrepreneurship: concepts and contributions // Entrepreneurship Theory & Practice. 1991. N 16 (2). С. 47-70.

13. Rauch A., Frese M. Psychological approaches to entrepreneurial success: A general model and an overview of findings // Cooper C. L., Robertson I. T. (eds.). International Review of Industrial and Organizational Psychology. 2000. Vol. 15. Р. 1-41.

14. Begley T. M., Boyd D. B. Psychological characteristics associated with performance in entrepreneurial firms and small businesses // Journal of Business Venturing. 1987. Vol. 2. No. 1. Р. 79-93.

15. Brockhaus R. H. Risk taking propensity of entrepreneurs // Academy of Management Journal. 1980. N 23 (3). Р. 509520.

16. Koh H. C. Testing hypotheses of entrepreneurial characteristics // Journal of Managerial Psychology. 1996. N 11 (3). Р. 12-25.

17. Mitton D. G. The complete entrepreneur. Entrepreneurship Theory and Practice. 1989. N 13 (3). Р. 9-19.

18. Schere J. Tolerance of ambiguity as a discriminating variable between entrepreneurs and managers // The Academy of Management Proceedings. 1982. N 42. Р. 404-408.

19. Caird S. The enterprising tendency of occupational groups // International Small Business Journal. 1991. N 9 (4). Р. 75-81.

20. Cromie S., O'Donoghue J. Assessing entrepreneurial inclinations // International Small Business Journal. 1992. N 10. Р. 66-73.

21. Гарднер Г. Структура разума: теория множественного интеллекта. М.: Вильямс, 2007. 512 с.

22. Miller G. A. The Magical Number Seven, Plus or Minus Two: Some Limits in our Capacity for Processing Information // The Psychological Review. 1956. Vol. 63. Р. 81-97.

23. Программа стимулирования кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства / Утв. решением Совета директоров АО «Корпорация «МСП» от 28 июня 2016 г., протокол № 14: [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://corpmsp.ru/bankam/programma_stimulir/.

24. Стратегия развития малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации на период до 2030 года / Утв. распоряжением Правительства Российской Федерации от 2 июня 2016 г. № 1083-р: [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://government.ru/media/files/ jFDd9wbAbApxgEiHNaXHveytq7hfPO96.pdf.

References

1. The Small Business Investment Company (SBIC) Program Overview. Small Business Administration. 2016. Available at: https://www.sba.gov/sites/default/files/articles/SBIC_ Program_Executive_Summary_2016_April.pdf.

2. Franklin B. The true impact of venture capital. National Venture Capital Association. 2016. Available at: http://nvca. org/columns/the-true-impact-of-venture-capital/.

3. Russian Statistical Yearbook. 2016: Stat. Coll. Moscow, Rosstat Publ., 2015. 728 p. (in Russ.).

4. Annual Report on European SMEs 2014/2015. Available at: htt-ps://www.escholar.manchester.ac.uk/api/datastream?pub-licationPid=uk-ac-man-scw:294378&datastreamId=FULL-TEXT. PDF.

5. Annual Report on European SMEs 2013/2014 — A partial and fragile recovery. Available at: http://www.eubusiness. com/topics/sme/report-2014.

6. Annual Report on European SMEs 2012/2013 — A recovery on the horizon? Available at: http://th.enterprise-europe-germany.de/public/uploads/een-th/downloads/annual-re-port-smes-2013_en.pdf.

7. Are EU SMEs recovering from the crisis? Annual Report on EU small and medium sized enterprises 2010/2011. Available at: ec.europa.eu/DocsRoom/documents/11262/ attachments/1/translations/en/renditions/pdf.

8. Eurostat pocketbooks: Key figures on European business with a special feature on SMEs. 2011 ed. Available at: http:// ec.europa.eu/eurostat/documents/3930297/5967534/KS-ET-11-001-EN.PDF.

9. Russian Statistical Yearbooks 2012, 2013, 2014, 2015: Available at: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/ross-tat/ru/statistics/publications/catalog/doc_1135087342078. (in Russ.).

10. Small business profiles for the states and territories. U.S. Small Business Administration's Office of Advocacy. February 2015. Available at: https://www.sba.gov/sites/default/files/ advocacy/SB%20Profiles%202014-15_0.pdf.

11. Results of full-scale Federal statistical observation on activities < of subjects of small and medium entrepreneurship in 2010. ш Legal entities and private persons, carrying out the business § without status of legal entities (total results). Moscow, I&PC к "Statistics of Russia" Publ., 2012. 135 p. Available at: http:// ^ www.gks.ru/free_doc/new_site/business/prom/small_busi- ^ ness/obsled_eng/tom1/obsled_tom1_eng.pdf. ^

12. Reynolds P. D. Sociology and entrepreneurship: Concepts ql and contributions. Entrepreneurship Theory and Practice, 1991, vol. 16, no. 2, pp. 47-70. 2

13. Rauch A., Frese M. Psychological approaches to entrepre- о neurial success: A general model and an overview of find- m ings. International Review of Industrial and Organizational ^ Psychology, 2000, vol. 15, pp. 101-142. ^

14. Begley T. M., Boyd D. B. Psychological characteristics associated with performance in entrepreneurial firms and smaller businesses. Journal of Business Venturing, 1987, vol. 2, no. 1, pp. 79-93.

15. Brockhaus R. H. Risk taking propensity of entrepreneurs. Academy of Management Journal, 1980, vol. 23, no. 3, pp. 509-520. DOI: 10.2307/255515.

16. Koh H. C. Testing hypotheses of entrepreneurial characteristics: A study of Hong Kong MBA students. Journal of Managerial Psychology, 1996, vol. 11, no. 3, pp. 12-25. DOI: org/10.1108/02683949610113566.

17. Mitton D. G. The complete entrepreneur. Entrepreneurship Theory and Practice, 1989, vol. 13, no. 3, pp. 9-19.

18. Schere J. L. Tolerance of ambiguity as a discriminating variable between entrepreneurs and managers. The Academy of Management Proceedings, 1982, vol. 42, pp. 404-408. DOI: 10.5465/AMBPP. 1982.4976860.

19. Caird S. The enterprising tendency of occupational groups. International Small Business Journal, 1991, vol. 9, no. 4, pp. 75-81. DOI: 10.1177/026624269100900405.

20. Cromie S., O'Donoghue J. Assessing entrepreneurial inclinations. International Small Business Journal, 1992, vol. 10, no. 2, pp. 66-73.

21. Gardner H. Frames of mind: The theory of multiple intelligences. New York, Basic Books Publ., 1993. 440 p. (Russ. ed.: Gardner G. Struktura razuma: teoriya mnozhestvennogo intellekta. Moscow, I.D. Vil'yams Publ., 2007. 512 p.).

22. Miller G. A. The magical number seven, plus or minus two: Some limits in our capacity for processing information. Psychological Review, 1956, vol. 63, no. 2, pp. 81-97. DOI: 10.1037/h0043158.

23. Credit incentive program for small and medium-sized businesses. Approved by the Board of Directors of JSC Corporation "SMEs" of 28.06.2016. Minutes № 14. Available at: http://corpmsp.ru/upload/iblock/4b2/Программа стимулирования кредитования субъектов МСП (редакция от 28_06_2016).pdf.

24. Strategy of development of small and medium-sized business in the Russian Federation for the period up to 2030. Approved by the Federal Government on 06.02.2016, № 1083-p. Available at: http://government.ru/media/files/ jFDd9wbAbApxgEiHNaXHveytq7hfPO96.pdf. (in Russ.).