79Такая оптимизационная модель может использоваться независимо и как составная часть разработанных моделей.
Таким образом, проблемы транспортно-экспедиционного обслуживания торговой сети носят концептуальный характер и не обладают должной системностью и точностью и эффективно справиться с ними можно на основе оптимизационной модели, приводимой выше.
Список использованных источников:
1. Дыбская, В.В. (2016) Взаимодействие логистики и смежных служб компании при разработке политики обслуживания потребителей / В.В. Дыбская // Логистика и управление цепями поставок. — № 1 (72). — С. 50-61.
2. Рыбаков, Д.С. (2016) Оптимизация логистического сервиса на основе модели динамического программирования / Д.С. Рыбаков // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы V Международной научной конференции. — Санкт-Петербург: Свое издательство, — С. 159-163.
3. Сергеев, В.И. (2014) Стратегическое планирование цепи поставок с использованием SCOR-модели / В. И. Сергеев, Т. В. Левина // Логистика и управление цепями поставок. — № 1 (60). — С. 8-20.
4. Юрьев, В.Н. (2015) Методы оптимизации в экономике и менеджменте : учеб. пособие / В. Н. Юрьев, В. А. Кузьменков. — 2-е изд. — СПб. : Изд-во По-литехн. ун-та. — 540 с.
Шишкин К.А.1
К ВОПРОСУ О МЕТОДИКЕ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Аннотация. Данная статья посвящена методам анализа финансового состояния предприятия. В ней рассматриваются экспресс-анализ и углубленный анализ; вертикальный (структурный) метод, горизонтальный (временной) метод, трендовый метод, сравнительный (пространственный) метод, метод относительных коэффициентов (показателей), факторный метод; формализованные методы, неформализованные методы и др. В работе представлены также методы прогнозирования финансового состояния предприятия.
Ключевые слова: экономический анализ, финансовый анализ, анализ финансового состояния предприятия, метод, методика, методология, организация, предприятие, финансовая устойчивость, рентабельность, ликвидность, платежеспособность, несостоятельность, прогнозирование.
Актуальность данного исследования выражается в особой значимости и важности финансового анализа (в целом) и анализа финансового состояния предприятия (АФСП) (в частности) в системе управления хозяйствующим субъектом.
1 Шишкин Кирилл Андреевич — магистрант 2го курса, направление «Экономика», программа подготовки «Бухгалтерский учет, аудит и финансовый консалтинг», АНО ВО «Московский гуманитарный университет».
Управлять компанией максимально эффективно и в долгосрочной перспективе невозможно без применения традиционных и современных аналитических методов.
Сегодня анализ финансового состояния предприятия подразделяется на следующие два основных вида: экспресс-анализ и углубленный анализ [5-7].
Экспресс-анализ применяется в том случае, когда нужно быстро и на основе внешних форм бухгалтерской отчетности произвести оценку финансового состояния предприятия. Как правило, такой анализ проводится при изучении финансово-экономического состояния организации-партнера или контрагента. С помощью данного анализа можно сразу же обнаружить тенденции, которые делают невыполнимой работу с организацией или, наоборот, вселить уверенность в успех сотрудничества.
Полный (углубленный) анализ финансового состояния предприятия включает детализированный анализ различных аспектов хозяйственной деятельности, а также стратегических показателей деятельности предприятия [8-10]. Целью данного анализа является более детальная характеристика имущественного и финансового потенциалов хозяйствующего объекта, плодов его деятельности в прошедшем отчетном периоде, а также потенциалов развития объекта на перспективу. Он дополняет, конкретизирует и расширяет некоторые процедуры экспресс-анализа. Степень детализации зависит от желания аналитика [13].
Практика АФСП разработала определенные методы анализа финансовых отчетов [14-16]. Среди них выделяются следующие:
— вертикальный (структурный) метод анализа — определение структуры итоговых финансовых показателей с обнаружением воздействия каждой позиции отчетности на итог в общем;
— горизонтальный (временной) метод анализа — сопоставление каждой позиции отчетности с предшествующим периодом;
— трендовый метод анализа — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и установление тренда — главной тенденции динамики показателя, которая очищена от случайных влияний и индивидуальных особенностей некоторых периодов.
С поддержкой тренда вырабатывают вероятные значения показателей в будущем, а значит, проводится прогнозный анализ на перспективу.
— сравнительный (пространственный) анализ — это анализ внутрихозяйственный сводных показателей отчетности по некоторым показателям организации, подразделений, цехов, филиалов, так и межхозяйственный анализ показателей этой организации в сопоставлении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
— анализ относительных коэффициентов (показателей) - расчет отношений между некоторыми позициями отчета или позициями разных форм отчетности, установление взаимосвязей показателей;
— факторный метод анализа — анализ воздействия некоторых факторов на эффективный показатель посредством детерминированных или стохастических методов изучения.
Большое количество методов анализа финансового состояния предприятия обусловило необходимость их классификации.
Методы анализа финансового состояния
По степени фор мализации
По применяемому инсгру мента рию
Формализов анные методы Экономические методы Ста тистич еские методы Математико-сга тистич еские методы
1 1
Не ф ор ма лиз об анные методы Метод абсолютных величин Метод арифметических разниц Kopp еляционный анализ
Метод относительных величин
Индексный метод
Балансовый метод^Н Метод сравнения
Метод дисконтир ования
Регрессивный анализ
По используемым моделям
Д ескр иптивные модели
Пр едика тнвные модели
Интегральные модели
Ф актор ный анализ
Нормативные модели
Метод группировки
Рис. 1. Классификация методов анализа финансового состояния предприятия
На рисунке 1 классификация методов АФСП выполнена по трем основаниям: по степени формализации, применяемому инструментарию и используемым моделям.
По степени формализации различают:
— формализованные методы. Они являются основными при проведении анализа финансового состояния организации, носят объективный характер, основаны на строгих аналитических зависимостях. Формализованный метод представляет собой последовательность определения показателей, последовательность расчета показателей в таблицах, формулы расчета коэффициентов.
Примером формализованного метода в анализе финансовом состояния является расчетная формула коэффициента абсолютной ликвидности при проведении анализа коэффициентным способом, порядок определения степени платежеспособности по балансограмме при проведении анализа финансового состояния графическим способом, последовательность расчета показателей при определении степени наступления банкротства при проведении анализа финансового состояния табличным способом.
— неформализованные методы. Они основаны на логическом описании аналитических приемов. К неформализованным методам относятся метод экс-
пертных оценок и метод рейтинговой оценки. Неформализованные методы субъективны, поскольку на результат большое влияние оказывают интуиция, опыт и знания аналитика. Неформализованные методы могут применяться только опытными аналитиками, которые хорошо знают предмет анализа.
По применяемому инструментарию различают:
— экономические методы: метод абсолютных величин, метод относительных величин, балансовый метод, метод дисконтирования;
— статистические методы: метод арифметических разниц, индексный метод, метод сравнений, метод группировки;
— математико-статистические методы: корреляционный анализ, регрессионный анализ, факторный анализ;
— методы оптимального программирования: системный анализ, линейное и нелинейное программирование.
По используемым моделям различают:
— дескриптивные модели, включающие вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ;
— предикативные модели;
— нормативные модели;
— интегральные модели.
При этом под моделью понимается устойчивая совокупность методов с установленной совокупностью входящих, промежуточных и исходящих показателей.
Информационной базой анализа финансового состояния предприятия является годовая, полугодовая или квартальная бухгалтерская отчетность предприятия: баланс предприятия, отчет о финансовых результатах и дополнительные сведения - к примеру, иных форм бухгалтерской и статистической отчетности, данных управленческого учета и т.п. [18-21].
Анализ финансового состояния включает в себя анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах работы оцениваемой организации за прошедшие периоды для обнаружения тенденций в ее работе и нахождения главных финансовых показателей.
Общая схема проведения АФСП показана на рисунке 2.
Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сопоставляются с нормой, со значением предшествующего периода, и таким образом обнаруживается истинное финансовое состояние предприятия.
Таким образом, анализ финансового состояния включает, кроме оценки финансовых результатов и имущества, оценку эффективности использования капитала, финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, рентабельности [24-27].
Составление агрегированного баланса
—► —► —^ Анализ активов
-► Анализ имущества организации и структуры капитала
Анализ пассивов
Оценка эффективности и интенсивности использования капитала Анализ рентабельности (прибыльности) Анализ оборачиваемости Анализ финансовой устойчивости
-► Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
Анализ ликвидности и платежеспособности
Оценка кредитоспособности и риска банкротства Анализ кредитоспособности
—1
Анализ несостоятельности
Рис. 2. Схема анализа финансового состояния предприятия [10]
Далее перейдем к рассмотрению классификации методов прогнозирования финансового состояния предприятия [29-31]. Перечень прогнозируемых показателей может ощутимо варьировать. Этот набор величин можно принять в качестве первого критерия для классификации методов. Итак, по набору прогнозируемых показателей методы прогнозирования можно разделить на:
а) методы, в которых прогнозируется один или несколько отдельных показателей, представляющих наибольший интерес и значимость для аналитика, например, выручка от продаж, прибыль, себестоимость продукции и т.д.
б) методы, в которых строятся прогнозные формы отчетности целиком в типовой или укрупненной номенклатуре статей. На основании анализа данных прошлых периодов прогнозируется каждая статья баланса и отчета о финансовых результатах. Огромное преимущество методов этой группы состоит в том, что полученная отчетность позволяет всесторонне проанализировать финансовое состояние предприятия. Аналитик получает максимум информации, которую он может использовать для различных целей, например, для определения допустимых темпов наращивания производственной деятельности, для исчисления необходимого объема дополнительных финансовых ресурсов из внешних источников, расчета любых финансовых коэффициентов и т.д.
в) методы прогнозирования отчетности, в свою очередь, делятся на методы, в которых каждая статья прогнозируется отдельно исходя из ее индивидуальной динамики, и методы, учитывающие существующую взаимосвязь между отдельными статьями как в пределах одной формы отчетности, так и из разных
форм. Действительно, различные строки отчетности должны изменяться в динамике согласованно, т.к. они характеризуют одну и ту же экономическую систему.
В зависимости от вида используемой модели все методы прогнозирования можно подразделить на три большие группы (см. рис. 3).
Методы экспертных оценок, которые предусматривают многоступенчатый опрос экспертов по специальным схемам и обработку полученных результатов с помощью инструментария экономической статистики. Это наиболее простые и достаточно популярные методы, история которых насчитывает не одно тысячелетие. Применение этих методов на практике, обычно, заключается в использовании опыта и знаний торговых, финансовых, производственных руководителей предприятия. Как правило, это обеспечивает принятие решения наиболее простым и быстрым образом. Недостатком является снижение или полное отсутствие персональной ответственности за сделанный прогноз. Экспертные оценки применяются не только для прогнозирования значений показателей, но и в аналитической работе, например, для разработки весовых коэффициентов, пороговых значений контролируемых показателей и т.п.
Рис. 3. Классификация методов прогнозирования финансового состояния
предприятия
Детерминированные методы, предполагающие наличие функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. В качестве примера можно привести зависимости, реализованные в рамках известной модели факторного анализа фирмы Дюпон. Используя эту модель и подставляя в нее прогнозные значения различных факторов, например выручки от реализации, оборачиваемости активов, степени финансо-
вой зависимости и других, можно рассчитать прогнозное значение одного из основных показателей эффективности — коэффициента рентабельности собственного капитала. Другим весьма наглядным примером служит форма отчета о финансовых результатах, представляющая собой табличную реализацию жестко детерминированной факторной модели, связывающей результативный признак (прибыль) с факторами (доход от реализации, уровень затрат и др.).
Стохастические методы, предполагающие вероятностный характер как прогноза, так и самой связи между исследуемыми показателями. Вероятность получения точного прогноза растет с ростом числа эмпирических данных. Эти методы занимают ведущее место с позиции формализованного прогнозирования и существенно варьируют по сложности используемых алгоритмов. Наиболее простой пример - исследование тенденций изменения объема продаж с помощью анализа темпов роста показателей реализации. Результаты прогнозирования, полученные методами статистики, подвержены влиянию случайных колебаний данных, что может иногда приводить к серьезным просчетам.
Стохастические методы можно разделить на три типовые группы: простой динамический анализ, многофакторный регрессионный анализ, авторегрессионные зависимости. Выбор для прогнозирования метода той или иной группы зависит от множества факторов, в том числе и от имеющихся в наличии исходных данных.
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия осуществляется с целью улучшения организации финансов и повышения эффективности их использования [33, 34]. Содержание такого анализа заключается в изучении размещения и использования средств производства, платежеспособности предприятия, обеспеченности собственными оборотными средствами, состояния производственных запасов, собственных и заемных источников их формирования, оценке финансовых результатов и имущества, оценке эффективности использования капитала, финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, рентабельности.
Список использованных источников:
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ // Российская газета. № 238-239. 08.12.1994.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ // Российская газета. № 148-149. 06.08.1998.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ // Парламентская газета. № 151-152. 10.08.2000.
4. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» // Российская газета. № 278. 09.12.2011.
5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. — М., 2011.
6. Решетов К.Ю. Бухгалтерский учет и анализ. — М., 2013.
7. Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебник — М., 2014.
8. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М., 2013.
9. Решетов К.Ю. Учет и анализ. — М., 2013.
10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.,
2013.
11. Пирогов Н.Л., Жеребцов В.И., Шматова Н.И., Бобрышев А.Д., Царего-родцев Ю.Н. и др. Инновационный янтарный кластер — прогрессивная форма организации бизнеса: Коллективная монография. — М., 2018.
12. Решетов К.Ю. Роль инновационных кластеров при обеспечении конкурентоспособности отечественных предпринимательских структур в условиях ВТО // Российское предпринимательство. 2014. № 20(266). С. 117-123.
13. Куприянова Л.М. Финансовый анализ: Учебное пособие / Л.М. Куприянова. — М., 2015.
14. Дудин М.Н., Лясников Н.В., Сенин А.С., Сепиашвили Е.Н. и др. Государственные и муниципальные финансы: учебное пособие для бакалавров и магистров. — М., 2015.
15. Решетов К.Ю. Бухгалтерский финансовый учет и финансовая отчетность (продвинутый уровень). — М., 2015.
16. Kaldiyarov D.A., Dudin M.N., Bashilov B. I., Noskov I.Y. etc. Developing vehicles for collective investment in real estate in the Russian Federation // Journal of Real Estate Literature. 2018. № 26. P. 313-329.
17. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник. - М., 2014.
18. Пласкова Н.С. Стратегический и текущий экономический анализ: Полный курс MBA. - М., 2012.
19. Решетов К.Ю. Бухгалтерский финансовый учет. - М., 2013.
20. Дудин М.Н., Федорова И.Ю. и др. Основные аспекты применяемых методик анализа кредитоспособности заемщика // Экономика и предпринимательство. 2016. № 4-2 (69-2). С. 358-362.
21. Ковалев В.В., Ковалев В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс.
- М., 2014.
22. Решетов К.Ю. Налоговое право. — М., 2013.
23. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. — М.,
2017.
24. Dudin M.N., Lyasnikov N.V., Smirnova O.O., Vysotskaya N.V. etc. Economic profit as indicator of food retailing enterprises performance // European Research Studies Journal. 2018. Т. 21. № 1. P. 468-479.
25. Краснов В.Г. Анализ финансовой устойчивости предприятия. — М.,
2017.
26. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.
— М., 2015.
27. Решетов К.Ю. Учет и анализ банкротств. — М., 2013.
28. Reshetov K.Yu., Khoroshavina N.S., Mysachenko V.I., Komarov V.Yu., Timofeev M.I. State policy in the area of implementation of innovations in industrial production // The Journal of Social Sciences Research. 2018. № S3. P. 271-276.
29. Свиридова Н.В., Акимов А.А. Сравнительный анализ и прогнозирование финансового состояния // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2012. № 12. С. 3-6.
30. Дудин М.Н., Лясников Н.В. и др. Использование методов анализа и оценки рисков в обеспечении устойчивого развития промышленных предприятий // Экономика и предпринимательство. 2016. № 5 (70). С. 37-45.
31. Безвезюк К.В. и др. Сравнение зарубежных методов оценки финансовой несостоятельности (банкротства) организации // Экономика и предпринимательство. 2016. № 12-1 (77-1). С. 564-571.
32. Пирогов Н.Л., Решетов К.Ю. Инновации как объективная необходимость развития современной России // В сборнике: Устойчивое и инновационное развитие в цифровую эпоху Материалы Международной научно-практической конференции. 2019. С. 50-59.
33. Мысаченко В.И., Тимофеев М.И., Жеребцов В.И. и др. О причинах низкой предпринимательской активности // Экономика и предпринимательство. 2018. № 2 (91). С. 491-494.
34. Пласкова Н.С. Экономический анализ. Учебник. Серия «Высшее образование». — М., 2010.
