CC BY
41
УДК 657:006.032
Получено 23.04.2015 Одобрено 22.06.2015
DOI 10.12737/16694 Опубликовано 18.12.2015
Окороков В.Л.
Канд. экон. наук, финансовый аналитик ООО «Ай Би Джи Кэпитал», Подольск e-mail: [email protected]
Окорокова Е.В.
Аспирант ФГБОУ ВО «Государственный университет управления», Москва e-mail: [email protected]
Использование принципов МСФО в процессе совершенствования системы управления финансами и бюджетирования на предприятии
Аннотация
В статье раскрывается сущность методического подхода к разработке классификатора доходов и расходов предприятия, учитывающего принципы формирования отчетности по международным стандартам финансовой отчетности (IFRS).
Выделены три фактора, которые подтверждают фундаментальные изменения в качестве управления финансами в России. Автор подчеркивает, что качество изменений сильно зависит от размера компании и отрасли, а культура финансового менеджмента развивается довольно неравномерно. В России еще не сформировалось однозначное понимание термина «реальный сектор экономики». В ряде отраслей непроизводственной сферы, в том числе спортивной, активно поддерживаемой на государственном уровне, качество управления отстает от крупных государственных компаний. Это открывает большие предметные области для работы молодых ученых России. В связи с этим в статье анализируется эволюция развития финансовой отчетности по стандартам МСФО в России. Выделены конкретные группы компаний, для которых вопрос использования отчетности является крайне важным. В контексте предложенного в работе методического подхода к разработке классификатора финансовых статей для бюджетов компании автор объясняет различие принципов российского и международного стандартов финансовой отчетности. Отмечается, что отдельные принципы составления отчетности по МСФО можно использовать для совершенствования системы управления финансами и бюджетирования на предприятиях уже сегодня. Автор описывает процесс внедрения бюджетирования и отмечает возможности для использования в нем принципов МСФО.
В статье проанализирована роль формирования классификатора финансовых статей в процессе внедрения бюджетирования. Проведен сравнительный анализ статей бюджета доходов и расходов и бюджета движения денежных средств во взаимосвязи с показателями МСФО. Интерпретация данных проведенного сравнительного анализа позволяет увидеть причины несоответствия между прибылью и денежным потоком. Результаты сравнительного анализа представлены в виде сводной таблицы. Логика и принципы группировки статей служат основой для формирования единого плана счетов на предприятии, а также разработки операционных и финансовых бюджетов.
Ключевые слова:
управление финансами, бюджетирование, МСФО, классификация затрат.
Okorokov V.L.
Ph.D. in Economics, Financial Analyst, IBG Capital LLC, Podolsk
e-mail: [email protected]
Okorokova E.V.
Postgraduate Student, State University of Management, Moscow e-mail: [email protected]
IFRS Fundamentals Application in the Process of Enterprise's Financial Management and Budgeting Improving
Abstract
The essence of methodological approach to an enterprise's income and expenses classifier development is revealed in this paper. This approach takes into account the fundamentals of international financial reporting standards (IFRS).
Three factors that confirm the fundamental changes in financial management quality in Russia have been emphasized. The author accentuates that the changes quality strongly depends on company and industry size, but the financial management culture is developing rather unevenly. In Russia the unambiguous understanding of the term "real economy" hasn't been created yet. In some non-production sectors, including the sports one, which is actively supported at the state level, the management quality is behind the large state companies. This fact provides a great field of research for young Russian scientists. In that regard, the evolution of IFRS in Russia is analyzed in this paper. Specific group of companies for which the reporting use question is critical. In the context of proposed in this work methodical approach to the development of financial items classifier for the company budgets, the author explains the difference between the principles of Russian and international financial accounting standards. It is stated that even today some of the IFRS principles can be used to improve the system of financial management and budgeting at the enterprises. The author describes the budgeting implementing process and notes possibilities for using the IFRS principles in the budgeting.
The role of financial items classifier formation in the budgeting implementation process has been analyzed in this paper. A comparative analysis of budget's revenue and expenditure versus budget's cash flow in conjunction with the IFRS figures has been carried out.
Interpretation of comparative analysis data allows see the reasons for discrepancies between profit and cash flow. The comparative analysis results have been presented as a summary table. Logical structure and principles of items grouping are the basis for formation of unified chart of accounts for the enterprise, as well as for operational and financial budgets development.
Keywords:
financial management, budgeting, IFRS, costs classification.
За последние 10—15 лет фундаментальные подходы и культура управления финансами в России существенно изменились. Этому способствовали сразу несколько взаимосвязанных факторов: развитие информационных технологий (Интернет, программное обеспечение, электронное оборудование), активное проникновение на рынки иностранного капитала, рост числа квалифицированных финансовых менеджеров, получивших образование в бизнес-школах как за рубежом, так и в России. Однако сегодня сохраняется ощутимый разрыв между подходами к финансовому менеджменту в крупных финансово-промышленных группах, активно работающих с внешними партнерами и рынками, и другими областями экономики. Все это создает хорошую базу и предпосылки для прикладных исследований молодых ученых.
Доля сферы услуг в суммарном ВВП в последние годы колеблется около 60%, что является одним из критериев отнесения стран к постиндустриальным. В постиндустриальном обществе в качестве альтернативы усиливается или должна усиливаться роль малого и среднего бизнеса, так как потребитель заинтересован в малосерийных товарах, со множеством модификаций и персонифицированных вариантов предоставляемых услуг, гарантирующих удовлетворение потребностей разных групп потребителей [1]. Реальный сектор экономики — это не только производство товаров и добыча сырья. В постиндустриальной экономике его неотъемлемыми частями является производство нематериальных товаров и услуг. Таким образом, даже экономика спортивной сферы относится к реальному сектору, оказывая на него конкретное влияние [5]. Одновременно в России культура управления финансами в малом и среднем бизнесе, в непроизводственных отраслях экономики несколько отстает, что является сдерживающим фактором для их развития.
Одной из важных составляющих в процессе управления финансами предприятия является объективная оценка его деятельности, выявление проблем, анализ выполнения стратегических целей. Чем более совершенна и организованна система сбора финансовой информации и отчетности на предприятии, тем больше возможностей открывается для его гармоничного развития.
Финансовая отчетность — основное средство коммуникации субъектов бизнеса — представляет собой совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям информации об имущественном и финансовом положении, денежных потоках и финансовых результатах деятельности
предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений [4].
Существуют определенные стандарты, которые регламентируют бухгалтерскую отчетность. Укруп-ненно их принято подразделять на национальные (определяют стандарты в отдельных странах) и международные (МСФО или ¡РЯБ). Долгое время МСФО применительно к России сохранял, скорее, теоретический статус, чем распространенный и практикуемый подход к составлению отчетности. Однако российские стандарты за последние годы существенно сблизились с международными принципами учета. Министерство финансов РФ 25 ноября 2011 г. утвердило приказ № 160н о введении МСФО в Российской Федерации. С 2011 г. претерпели изменения принципы и формы составления отчетности по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ).
Существенно расширился и перечень компаний, которым отчетность, составленная по МСФО, необходима для операционной деятельности:
• компании, развивающие отношения с зарубежными партнерами;
• компании, использующие заемные источники финансирования (причем не только иностранные источники, но и внутрироссийские — ведение отчетности по МСФО состоит в числе требования к заемщикам у Внешэкономбанка, являющегося одним из крупнейших инвесторов в России);
• компании, которые должны предоставлять отчетность по стандартам МСФО согласно российскому законодательству;
• компании, нацеленные на создание эффективной системы управления финансами и финансового контроля.
Последнюю группу компаний рассмотрим подробнее. Отчетность по международным стандартам позволяет обеспечить управляющий персонал понятной, надежной и сопоставимой информацией для более высокой эффективности принятия решений. Во многом это объясняется тем, что изначально РСБУ и МСФО преследуют разные конечные цели. В первом случае отчетность составляется в первую очередь для налоговых органов и преследует фискальные цели. Во втором случае конечными пользователями финансовой информации, составленной в соответствии с международными стандартами, в первую очередь являются потенциальные и существующие инвесторы, а также финансовые институты. Отметим, что в последнее время присутствует тенденция изменения положений россий-
ского бухгалтерского учета в сторону сближения с МСФО. Однако отдельные принципы составления отчетности по МСФО можно использовать для совершенствования системы управления финансами и бюджетирования на предприятиях уже сегодня.
Научная школа «Анагенез управления финансами реального сектора экономики» рассматривает бюджетирование как универсальную технологию управления финансами предприятия, сочетая черты хозяйственного расчета, финансового планирования, управленческого учета и контроллинга [3]. Внедрение системы бюджетирования, ее использование в управлении является непростой и весьма трудоемкой задачей. Важную роль при этом играет размер предприятия. Является интересным подход к внедрению бюджетирования, разработанный Т. Толстовой, именно для малых и средних предприятий, роль которых в постиндустриальном обществе, как было отмечено выше, в настоящее время существенно возрастает.
В процессе внедрения бюджета она выделяет следующие этапы и шаги.
1. Разработка скелета системы: классификаторов, первоначального варианта набора форм и их логической увязки.
1.1. Разработка классификаторов.
1.2. Определение периодов планирования.
1.3. Разработка форм бюджетов.
1.4. Выявление логики взаимосвязи между формами, регламент их заполнения.
2. Детализация системы, разработка методик планирования по каждому показателю, формирование финансовой модели предприятия, регламента подготовки бюджетов и сбора фактических данных.
3. Тестовая эксплуатация системы бюджетов на данных текущего месяца и составление бюджета ближайшего месяца, сбор факта, анализ отклонений [2].
Большое значение с точки зрения методологии и эффективности управления финансами занимает первый этап. Классификация затрат при внедрении бюджетирования должна являться продуктом глубокого анализа финансово-хозяйственной деятельности и бизнес-процессов компании. Основной принцип выделения затрат — закономерность формирования их фактической величины. Распространенным на практике является подход, когда на первом этапе за основу берут общепринятую в бухгалтерском учете классификацию затрат по экономическому содержанию с последующей их детализацией применительно к конкретному предприятию. Отметим, что уже на этом этапе целесообразно использовать отдельные принципы МСФО. Воз-
можно, предприятие не планирует составлять отчетность по МСФО, однако применение принципов этой системы учета на уровне методологии составления классификатора затрат позволит формировать управленческую отчетность в необходимых разрезах, используя ряд преимуществ и подходов МСФО. В таблице 1 представлены результаты сравнительного анализа универсальных статей бюджета доходов и расходов и бюджета движения денежных средств во взаимосвязи с логикой формирования показателей МСФО. Данный сравнительный анализ служит основой представленного в статье методического подхода к формированию классификатора доходов и расходов на предприятии.
Приведенная таблица 1 может служить основой для внедрения системы бюджетирования и составления внутренней финансовой отчетности исходя из принципов МСФО. Она объединяет традиционное деление деятельности компании на операционную, финансовую, инвестиционную (характерные для каждого вида деятельности статьи расходов) и логику формирования финансовых показателей деятельности компании. Сравнительный анализ основан на сопоставлении статей бюджетов, понимании различий между данными бюджетами при формировании отдельных показателей МСФО (в таблице выделено жирным начертанием и нижним подчеркиванием). В первую очередь речь идет о двух наиболее распространенных показателях — EBITDA и операционном денежном потоке. Таблица наглядно демонстрирует, что сумма показателя EBITDA и изменения оборотного капитала за период примерно соответствует показателю операционного денежного потока.
В свою очередь, финансовый показатель EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) используется для определения возможности организации отвечать по своим обязательствам. Финансовыми аналитиками он используется также в целях определения стоимости бизнеса, особенно при оценке проектов в области де-велопмента. Очевидно, что наиболее точный расчет этого показателя можно получить из финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО, так как международные стандарты практически всегда отражают видение собственников и менеджмента компании на происходящее внутри нее (используется принцип приоритета экономического содержания над юридической формой при отражении той или иной операции).
В представленном сравнительном анализе также следует отметить необходимость аналитики выручки и себестоимости реализованной продукции (COGS)
Таблица 1
Сравнительный анализ статей бюджета доходов и расходов и бюджета движения денежных средств
во взаимосвязи с показателями МСФО
Статьи доходов и расходов Статьи движения денежных средств
Выручка от операционной деятельности Поступления по операционной деятельности
< аналитический разрез бизнес-сегментов> < аналитический разрез бизнес-сегментов>
Операционные расходы Выплаты по операционной деятельности
Себестоимость реализованной продукции (COGS) аналитический разрез бизнес-сегментов> Себестоимость реализованной продукции (COGS) аналитический разрез бизнес-сегментов>
Общие и административные расходы (SGA) Общие и административные расходы (SGA)
EBITDA + Изменение оборотных активов Операционный CF
Прочие операционные доходы Прочие поступления от операционной деятельности
Штрафы, пени, неустойки, возмещение убытков Штрафы, пени, неустойки, возмещение убытков
Прибыль / убыток прошлых периодов, выявленных в отчетном периоде и др. Нет
Нет Возврат подотчетных сумм, от поставщика
Прочие операционные расходы Прочие выплаты по операционной деятельности
Штрафы, пени, неустойки Штрафы, пени, неустойки
Суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности Нет
Нет Возврат покупателю
Доходы по инвестиционной деятельности Поступления по инвестиционной деятельности
Капитальные Продажа (имущество, основные средства, нематериальные активы)) Капитальные Продажа (имущество, основные средства, нематериальные активы)
Нет Капитальные Возмещение НДС, возврат займов (выданных)
Инвестиционные Процент к получению (займы), продажа акций, дивиденды к получению Инвестиционные Процент к получению (займы), продажа акций, дивиденды к получению
Расходы по инвестиционной деятельности Выплаты по инвестиционной деятельности
Капитальные Амортизация Нет
Нет Капитальные Капитальные расходы, займы выданные
Инвестиционные Покупка долей и акций Инвестиционные Покупка долей и акций
Финансовые доходы Поступления по финансовой деятельности
Прочие финансовые доходы Прочие финансовые доходы
Нет Кредиты полученные, займы полученные
Финансовые расходы Выплаты по финансовой деятельности
Процент к уплате (кредиты), процент к уплате (займы), дивиденды выплаченные Процент к уплате (кредиты), Процент к уплате (займы), Дивиденды выплаченные
Нет Возврат кредитов полученных, Возврат займов полученных
Прибыль до уплаты налогов (РВТ) —
Нереализованные и реализованные курсовые разницы Нет
Налог на прибыль, НДС Налог на прибыль, НДС
Чистая операционная прибыль (NOPLAT) Чистый денежный поток (Net CF)
в разрезе бизнес-сегментов, что позволяет проводить маржинальный анализ, а при определенных условиях и анализ безубыточности.
В блоке инвестиционной деятельности сравнительного анализа предпринята попытка подразделить статьи на две подгруппы — капитальные (связаны с капитализируемыми затратами и поступлениями от продажи соответствующих активов) и инвестиционные (результатом являются проценты различного рода или дивиденды), что позволяет определить сущностные особенности понимания инвестиционной деятельности и ее тесной взаимосвязи с финансовой деятельностью компании.
Интерпретация данных проведенного сравнительного анализа позволяет увидеть причины несоответствия между прибылью и денежным потоком. Есть достаточно много факторов, оказывающих
влияние на прибыль, но не предполагающих реального движения денег, и, наоборот, влияющих на остаток денежных средств, но не учтенных при расчете прибыли.
Разработка скелета системы бюджетирования завершается разработкой бюджетных форм, в том числе сводных бюджетов, которые на практике называют финансовыми: бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств и баланс. Данные таблицы 1 подтверждают необходимость формирования всех трех бюджетов, потому что все они взаимосвязаны между собой и при этом не равны друг другу. Логика и принципы группировки статей, представленных в настоящей работе, служат основой для формирования единого плана счетов на предприятии, а также разработки операционных и финансовых бюджетов.
Литература
1. Жилкина А.Н. Управление финансами в постиндустриальной экономике [Текст] / А.Н. Жилкина // Вестник университета. — 2015. — № 1. — С. 185.
2. Толстова Т. Внедрение бюджетирования в малом и среднем бизнесе [Текст] / Т. Толстова // Финансовый директор. — 2014. — № 7-8. — С. 45-64.
3. Траченко М.Б. Актуальные проблемы бюджетирования [Текст]: монография / М.Б. Траченко; Под общ. ред. проф. Н.Ф. Самсонова. — М.: ГУУ, 2009. — С. 126-165.
4. Бизнес и проблемы долгосрочного устойчивого социально-экономического развития [Текст] : сб. науч. ст. студентов и аспирантов / Государственный университет управления, Институт финансового менеджмента ГУУ. — Вып. 14. — М.: ГУУ, 2013. — С. 194
5. Устойчивое развитие. Бразилия после чемпионата мира 2014 года по футболу. Влияние Кубка мира-2014 на социально-экономическое развитие страны [Электронный ресурс]. — URL: http://www.ey.com/ Publication/vwLUAssets/FIFA-miolo-ingles-RU/$FILE/ FIFA-miolo-ingles-RU.pdf (дата обращения: 10.12.2015)
References
1. Zhilkina A.N. Financial management in postindustrial economy. Vestnik Universiteta [The university journal], 2015, I. 1, pp. 185. (in Russian)
2. Tolstova T. Introduction ofbudgeting in small and medium-sized businesses. Finansovy director [Financial director], 2014, I. 7-8, pp. 45-64 (in Russian)
3. Trachenko M.B. Aktual'nye problemy byudzhetirovaniya [Actual budgeting problems]. Moscow, GUU Publ., 2009, pp. 126-165.
4. Biznes iproblemy dolgosrochnogo ustoychivogo sotsialno-ekonomicheskogo razvitiya [Business problems and long-term sustainable economic and social development]. I. 14. Moscow, GUU Publ., 2013, p. 194.
5. Ustoychivoe razvitie. Braziliya posle chempionata mira 2014 goda po futbolu. Vliyanie Kubka mira-2014 na sotsialno-ekonomicheskoe razvitie strany [Sustainable development. Brazil after the World Cup 2014 football. Influence of the 2014 World Cup on the socio-economic development ofthe country]. Available at: http://www.ey.com/Publication/ vwLUAssets/FIFA-miolo-ingles-RU/$FILE/FIFA-miolo-ingles-RU.pdf (accessed 10 December 2015)
