CC BY
150
Использование данных бухгалтерского учета для анализа и управления нераспределенной прибылью организации Use accounting information system for the analysis and management of retained
earnings of the organization
БахолдинаИринаВикторовна кандидат экономических наук доцент кафедры «Бухгалтерский учет в коммерческих организациях» ФГОБУ ВПО Финансовый университет при Правительстве Российской
Федерации e-mail: buialo@mail.ru Щербинина Юлия Витальевна кандидат экономических наук доцент кафедры «Бухгалтерский учет в коммерческих организациях» ФГОБУ ВПО Финансовый университет при Правительстве Российской
Федерации
e-mail:jena.08@mail.ru
Аннотация: Нераспределенная прибыль является одним из важнейших показателей, характеризующих результаты хозяйственной деятельности, служит финансовым источником производственного развития и объектом распределения собственникам хозяйствующего субъекта. В этих условиях успешное управление нераспределенной прибылью заключается в нахождении баланса между часто разнонаправленными интересами менеджмента и участников юридического лица.
Summary: The retained earnings are one of the most important indicators characterizing results of economic activity, providing as a financial source of economic development and dividend payments to the owners of an economic entity. Under these conditions, the successful management of retained earnings is to find a balance between often opposite interests of management and participants of the legal entity.
Ключевые слова: нераспределенная прибыль, собственный капитал,
долгосрочные активы, оборотные активы, выплаты собственникам, собственные оборотные средства.
Keywords :retained earnings, equity, fixed assets, current assets, payments to owners, working capital.
В условиях рыночной экономики возможность стабильного экономического развития хозяйствующего субъекта неразрывно связана с достаточностью собственного капитала, который, с одной стороны, служит источником производственного и финансового развития, а с другой стороны, выступает финансовым гарантом, позволяющим организации привлекать и использовать заемные ресурсы на конкурентной основе.
Среди основных составляющих собственного капитала: уставного,
добавочного, резервного и нераспределенной прибыли, именно последняя заслуживает особого внимания. Целью любой коммерческой организации является получение прибыли, поэтому способность организации генерировать нераспределенную прибыль важна собственникам, управляющему персоналу компании, потенциальным инвесторам и иным внешним пользователям финансовой отчетности.
Согласно действующему гражданскому законодательству, использование нераспределенной прибыли является исключительной компетенцией собственников организации, реализуемой через решение высшего органа управления (ст.91, ст.103 ГК РФ)[1]. При этом достаточно распространенной является ситуация, когда интересы менеджмента по производственному и социальному развитию, источником которого является заработанная прибыль, равно как по поддержанию оптимального уровня платежеспособности и ликвидности, вступают в конфликт с краткосрочными ожиданиями владельцев, рассчитывающих на максимизацию дивидендных выплат. Поэтому вопросы анализа и оценки объема и качества нераспределенной прибыли актуальны как для управленческого аппарата организации в ходе подготовки информации для
собственников, так и для последних - умение работать с отчетной информацией повышает доверие к исполнительным органам юридического лица и позволяет выработать оптимальную стратегию по распределению и использованию нераспределенной прибыли.
В соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» [2]годовая бухгалтерская отчетность состоит из Бухгалтерского баланса, Отчета о финансовых результатах и приложений к ним.
Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Общие требования к содержанию статей бухгалтерского баланса изложены в Положении по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)[4]. ПБУ 4/99 включает показатель нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) в состав раздела «Капитал и резервы» пассива бухгалтерского баланса. Ранее методика составления бухгалтерского баланса предполагала развернутое отражение в бухгалтерском балансе нераспределенной прибыли прошлых лет, как результата финансово-хозяйственной деятельности за предыдущие отчетные периоды, и нераспределенной прибыли отчетного года, характеризовавшей итоговый финансовый результат отчетного года. Однако с годовой бухгалтерской отчетности за 2003 год в связи с изданием Приказа Минфина РФ от 22.07.2003 г. № 67н в базовую форму бухгалтерского баланса включается совокупный показатель нераспределенной прибыли, сформированный нарастающим итогом с учетом всех операций с начала функционирования хозяйствующего субъекта. Впоследствии этот же подход был реализован в форме бухгалтерского баланса, представленной в действующем на настоящий момент Приказе Минфина РФ от 02.07.2010 г. № 66н[5].
Порядок формирования конечного финансового результата отчетного периода в составе бухгалтерской отчетности представлен в Отчете о финансовых результатах. Ранее этот отчет назывался Отчетом о прибылях и убытках. Изменение наименования связано с вступлением в силу с 01 января 2013 года Закона «О бухгалтерском учете» [2] и в значительной степени раскрывает развитие подходов к формированию итогового финансового результата.
До годовой бухгалтерской отчетности за 2011 год Отчет о прибылях и убытках раскрывал поэтапное формирование Чистой прибыли (убытка) отчетного периода, как разницы доходов и расходов от обычных видов деятельности, скорректированной на величину прочих доходов и расходов и уменьшенной на величину налоговых обязательств перед бюджетом по налогу на прибыль организаций. По итогам отчетного года чистая прибыль (убыток) отчетного периода в системе счетов бухгалтерского учета формируется на счете 99 «Прибыли и убытки», соответственно, Отчет о прибылях и убытках увязывался непосредственно с оборотами по счету 99 «Прибыли и убытки», когда чистая прибыль (убыток) отчетного периода по Отчету о прибылях и убытках, соответствовала конечному финансовому результату, который завершающими записями декабря в ходе реформации бухгалтерского баланса переносился со счете 99 «Прибыли и убытки» на счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
Вместе с тем, Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» [3] предполагает раскрытие в отчетности не только информации о прибылях и убытках, но и о прочих компонентах совокупного финансового результата за период, что реализуется посредством предоставления отчета о совокупном доходе (отчете о прибылях, убытках и прочих компонентах совокупного финансового результата за период).IAS 1 допускает как составление единого сквозного отчета, в котором прибыль или убыток и прочий совокупный доход представляются в двух разделах, так и составление двух отдельных отчетов. В последнем случае отдельный отчет о совокупном доходе следует сразу за отчетом о прибылях и убытках и должен начинаться с показателя прибыли или убытка.
Как уже отмечалось, нераспределенная прибыль, отраженная в бухгалтерском балансе, может быть распределена между собственниками организации. При принятии решения о возможном объеме изъятия нераспределенной прибыли большое значение имеет сохранение должного уровня ликвидности и платежеспособности. Баланс, как элемент метода бухгалтерского учета, отражающий двойственную группировку имущества организации по
составу и размещению и источникам образования, не предполагает проведения четкой градации, каким видам активов соответствуют те или иные источники финансирования. Однако для сохранения способности хозяйствующего субъекта своевременно погашать свои обязательства, большое значение имеет соответствие активов и пассивов по срокам обращения.
Для общей оценки вовлеченности нераспределенной прибыли в финансирование определенных видов имущества может быть предложена методика, базирующаяся преимущественно на данных бухгалтерской отчетности организации, которая позволяет наглядно представить собственникам организации структуру нераспределенной прибыли.
В таблице1 приведены укрупненные данные бухгалтерского баланса ООО «Омега» на 31.12.20Х1 г.
Таблица 1. Бухгалтерский баланс ООО «Омега» на 31.12.20Х1 г., тыс.руб.
Актив Пассив
Внеоборотные активы 386 648,00 Капитал и резервы, в т.ч. 548 012,00
нераспределенная прибыль 547 948,00
Оборотные активы 234 028,00 Долгосрочные обязательства 270,00
Краткосрочные обязательства 72 394,00
Баланс 620 676,00 Баланс 620 676,00
Исходя из принципа соответствия активов и пассивов по срокам обращения, долгосрочные активы (ДА) должны обеспечиваться за счет долгосрочных источников финансирования (ДИ). В бухгалтерском учете критерием разделения активов и обязательств на краткосрочные и долгосрочные ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» установило 12 месяцев (либо продолжительность одного операционного цикла, если она превышает 12 месяцев).
К долгосрочным источникам финансирования, срочность истребования которых превышает 12 месяцев, относятся собственный капитал (капитал и резервы) и долгосрочные обязательства.
В составе активов организации к долгосрочным относят внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса, а к краткосрочным
- оборотные активы.
Согласно представленным данным:
ДА <ДИ {386 648 < 548 012 + 270}
Часть долгосрочных источников финансирования, превышающая величину долгосрочных активов, идет на обеспечение оборотных (текущих) активов. В теории экономического анализа часть текущих активов, обеспеченная собственными источниками, носит название собственных оборотных средств (СОС). По анализируемым данным:
СОС = 161 634 {548 012 + 270 - 386 648}
Большое значение для корректности произведенных расчетов имеет достоверность данных о сроках обращения активов и обязательств организации. В этой связи особое внимание необходимо уделить информации об объеме и структуре оборотных и внеоборотных активов организации.
Прежде всегоэто связано с тем, что с годовой отчетности за 2003 год [6] вся дебиторская задолженность, независимо от срока ее погашения (более чем через 12 месяцев после отчетной даты и в течение 12 месяцев после отчетной даты), показывается в составе оборотных активов. До 2011 года дебиторская задолженность, платежи по которой ожидались более чем через 12 месяцев после отчетной даты, выделялась в самостоятельную статью, однако с 2011 года предполагается, что такая информация должна содержаться в пояснениях к бухгалтерскому балансу[5].
Следовательно, перед проведением дальнейшего анализа соответствия активов и пассивов по срокам погашения, при наличии долгосрочной дебиторской задолженности, необходимо скорректировать величину долгосрочных и краткосрочных активов.
Информация о долгосрочной дебиторской задолженности ООО «Омега» на отчетную дату представлена в таблице 2.
Таблица 2. Долгосрочная дебиторская задолженность ООО «Омега» на 31.12.20Х1 г., тыс.руб.
Наличие и движение дебиторской задолженности На начало отчетного периода На конец отчетного периода
Долгосрочная дебиторская задолженность 250 815,00 172 528,00
На основании расшифровки долгосрочной дебиторской задолженности определим уточненные показатели долгосрочных (ДА) и краткосрочных (КА) активов на начало отчетного периода:
ДА = 386 648,00 + 172 528,00 = 559 176,00 КА = 234 028,00 - 172 528 = 61 500,00
Сопоставив откорректированный показатель ДА и ДИ, получаем:
ДА > ДИ {559 176 < 548 012 + 270}
СОС = - 10 894 {548 012 + 270 - 559 176}
То есть существующие долгосрочные источники финансирования не покрывают все долгосрочные активы, наоборот, часть внеоборотных активов в размере 10 894,00 тыс.руб. покрывается за счет краткосрочных обязательств, что негативно сказывается на платежеспособности ООО «Омега». Графически сложившаяся структура активов и источников их финансирования на отчетную дату представлена в таблице 3.
Таблица 3. Структура активов и источников финансирования ООО «Омега» на 31.12.20Х1 г., тыс.руб.
Активы Финансируются за счет
Долгосрочные активы 559 176,00 Уставный / добавочный капитал 64,00
Долгосрочные обязательства 270,00
Нераспределенная прибыль 547 948,00
Краткосрочные обязательства 10 894,00
ИТОГО долгосрочных активов 559 176,00 ИТОГО источников финансирования долгосрочных активов 559 176,00
Краткосрочные активы 61 500,00 Краткосрочные обязательства 61 500,00
ИТОГО краткосрочных активов 61 500,00 Итого источников финансирования краткосрочных активов 61 500,00
БАЛАНС: 620 676,00 БАЛАНС: 620 676,00
Таким образом, несмотря на значительный объем нераспределенной прибыли (88,28 % от валюты баланса), на 31.12.20Х1 г. у ООО «Омега» сложилась такая структура активов и пассивов, что любое изъятие нераспределенной прибыли приведет к увеличению долгосрочных активов,
финансируемых за счет краткосрочных обязательств, и, соответственно - к ухудшению финансового состояния организации.
Используя рассмотренную выше методику, проанализируем структуру активов и источников их финансирования для ООО «Гамма» на 31.12.20Х1 г. Результаты обобщим в таблице 4.
Таблица 4. Структура активов и источников финансирования ООО «Гамма» на 31.12.20Х1 г., тыс.руб.
Активы Финансируются за счет
Долгосрочные активы 480 120,00 Уставный / добавочный капитал 40,00
Долгосрочные обязательства —
Нераспределенная прибыль 480 080,00
Краткосрочные обязательства —
ИТОГО долгосрочных активов 480 120,00 ИТОГО источников финансирования долгосрочных активов 480 120,00
Краткосрочные активы 121 076,00 Нераспределенная прибыль 89 576,00
Краткосрочные обязательства 31 500,00
ИТОГО краткосрочных активов 121 076,00 Итого источников финансирования краткосрочных активов 121 076,00
БАЛАНС: 601 196,00 БАЛАНС: 601 196,00
В отличие от ситуации, сложившейся у ООО «Омега», у ООО «Гамма» объем долгосрочных источников финансирования превышает величину долгосрочных активов на 89 576,00 тыс.руб.
ДА = 480 120 < ДИ = 569 696{40 + 569 656}
Допуская, что изначально для формирования внеоборотных активов используется уставный/добавочный капитал организации, определим, что на финансирование долгосрочных активов использовано 480 080,00 тыс.руб. нераспределенной прибыли:
Следовательно, оставшаяся часть нераспределенной прибыли - 89 576,00 тыс.руб. участвует в финансировании оборотных активов.
Итак, в ходе расчетов было определено, что часть нераспределенной прибыли участвует в формировании краткосрочных активов с достаточным запасом, что теоретически позволяет изъять часть средств из оборота без ущерба для финансовой устойчивости организации.
Распространенной формой дивидендных выплат являются платежи денежными средствами, однако у большинства хозяйствующих субъектов состав краткосрочных (оборотных) активов не однороден и включает в себя не только денежные средства, но и запасы, НДС по приобретенным ценностям, краткосрочную дебиторскую задолженность.
Следовательно при планировании проектов управленческих решений по распределению нераспределенной прибыливозникает вопрос не только об абсолютном объеме нераспределенной прибыли, которую можно предложить собственникам, но и об объеме нераспределенной прибыли в денежном выражении.
Дело в том, что перечисленные выше группы оборотных активов не однородны по своей ликвидности (способности быть обращенными в денежную форму). В активе бухгалтерского баланса статьи оборотных активов перечислены в порядке возрастающей ликвидности - от менее ликвидных (запасов) к наиболее ликвидным (денежным средствам). Поэтому наиболее осторожным подходом к определению источников финансирования краткосрочных активов будет изначальное соотнесение с нераспределенной прибылью наименее ликвидных активов, последовательно переходя по остаточному принципу к более ликвидному имуществу. Структура краткосрочных (оборотных) активов ООО «Гамма» на 31.12.20Х1 г. представлена в таблице 5.
Таблица 5. Структура краткосрочных активов ООО «Гамма» на 31.12.20Х1 г., тыс.руб.
Запасы 4 062,00
НДС по приобретенным ценностям 618,00
Краткосрочная дебиторская задолженность 36 084,00
Денежные средства 80 312,00
Опираясь на приведенный состав оборотных активов ООО «Гамма» считаем, что первоначально нераспределенная прибыль используется на финансирование запасов — 4 062,00 тыс.руб., затем 618,00 тыс.руб. идут на
финансирование входящего НДС, и 36 084,00тыс.руб. — на обеспечение краткосрочной дебиторской задолженности. В этом случае денежным средствам сопоставляется 48 812,00 тыс.руб. нераспределенной прибыли (89 576 — 4 062 —
618 - 36 084). Оставшаяся часть денежных средств финансируется за счет краткосрочных обязательств.
Структура оборотных активов ООО «Гамма» и источников их финансирования представлены в таблице 6.
Таблица 6. Структура краткосрочных активов и источников их финансирования ООО «Гамма» на 31.12.20Х1 г., тыс.руб.
Оборотные активы Финансируются за счет
Запасы 4 062,00 Нераспределенная прибыль 4 062,00
НДС по приобретенным ценностям 618,00 Нераспределенная прибыль 618,00
Краткосрочная дебиторская задолженность 36 084,00 Нераспределенная прибыль 36 084,00
Денежные средства 80 312,00 Нераспределенная прибыль 48 812,00
Краткосрочные обязательства 31 500,00
ИТОГО: 121 076,00 ИТОГО: 121 076,00
Следует отметить, что, с одной стороны, приведенный выше алгоритм расчетов не лишен определенной условности. Так наличие детализированного учета и анализа дебиторской и кредиторской задолженности по срокам погашения позволяет при соответствии периодов платежей использовать краткосрочные обязательства как источник финансирования дебиторской задолженности. Аналогично, при определенных условиях расчетов, запасы также могут обеспечиваться частью краткосрочных обязательств.
С другой стороны, достоинством использованной методики можно считать простоту и привлечение минимального объема дополнительной информации -расчеты проводятся на основании общепринятых форм отчетности. Кроме того, обобщение результатов в форме таблиц позволяет автоматизировать расчеты с использованием любого табличного редактора, например MSExcel, либо дополнить используемые средства автоматизации финансово-хозяйственной деятельности специальными регламентными отчетами.
Ранее уже отмечалось, что нераспределенная прибыль является не только источником выплат собственникам организации, но и обеспечивает производственное развитие, являясь, одним из долгосрочных источников финансирования внеоборотных активов.
Таким образом, при подготовке проектов управленческих решений в отношении нераспределенной прибыли для собственников организации
необходимо не только определить объем нераспределенной прибыли, который возможно распределить без ущерба для текущего финансового положения организации, но и подготовить прогноз результатов хозяйственной деятельности на следующий отчетный период с учетом планируемых мероприятий по осуществлению капитальных вложений.
При проведении анализа структуры нераспределенной прибыли уже отмечалось, что для поддержания финансовой устойчивости долгосрочные активы должны обеспечиваться долгосрочными источниками, также рекомендуется, чтобы часть оборотных активов была обеспечена собственными средствами - в распоряжении организации находился определенный запас собственных оборотных средств (СОС).
Приведем общую формулу расчета СОС:
СОС = (СК+ДО) - ДА, где
СК - собственный капитала ДО - долгосрочные обязательства
ДА - долгосрочные активы. (1)
Данная формула показывает, что при расчете СОС принимаются во внимание изменение величины трех составляющих: собственного капитала, долгосрочных пассивов и внеоборотных активов.
Движение собственного капитала и долгосрочных обязательств прямо изменяет общий объем источников финансирования долгосрочного имущества и не вызывает вопросов о порядке включения его в расчет величины собственных оборотных средств. В отличие от него с некоторыми затруднениями связано включение в расчет амортизационных отчислений. Это обусловлено тем, что накопленная амортизация участвует в определении СОС опосредованно через уменьшение объема внеоборотных активов: при расчете собственных оборотных средств по данным бухгалтерского баланса в расчет принимается остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов, рассчитываемая как разница между их первоначальной (или восстановительной) стоимостью и накопленной амортизацией. При отсутствии поступления нового имущества начисление амортизации уменьшает остаточную стоимость основных средств и нематериальных активов, уменьшая размер внеоборотных активов и увеличивая величину собственных оборотных средств, таким образом, начисление амортизации целесообразно учитывать не в составе изменения источников финансирования долгосрочные активов, а как раз в составе изменения величины этих активов.
Прогноз изменения собственных оборотных средств можно осуществлять с использованием разработочной таблицы, форма которой приведена в таблице 7, причем лучшему пониманию планируемых показателей способствует подробный анализ динамики СОС за отчетных период.
Таблица 7. Анализ изменения собственных оборотных средств за 20Х1 г., тыс.руб.
Январь Февраль Декабрь
1 Собственные оборотные средства на начало периода 3510,0 2630,0 4784,0
2 Изменение объема собственных средств -110,0 25,0 140,0
3 Изменение объема долгосрочных обязательств 540,0 -80,00 -
4 Изменение внеоборотных активов, в т.ч. - 690,0 2540,0 1875,0
4.1 Основных средств и нематериальных активов -690,0 -690,0 3875,0
4.2 Прочих внеоборотных активов - 3230,0 -2000,0
5 Собственные оборотные средства на конец периода 4630,0 35,0 3049,0
6 Необходимый размер собственных оборотных средств 2000,0 2000,0 2000,0
7 Свободная часть нераспределенной прибыли 2630,0 -1965,0 1049,0
Расчет величины собственных оборотных средств начинается с определения их объема по формуле 1 на начало отчетного периода, который записывается в таблице по строке 1.
Информация об изменении собственного капитала берется на основании данных об оборотах за отчетный месяц по соответствующим синтетическим счетам: 80 «Уставный капитал», 82 «Резервный капитал», 83 «Добавочный капитал», 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», 99 «Прибыли и убытки». При осуществлении перспективных расчетов особое внимание необходимо уделить прогнозу конечного финансового результата за период, т.к. в отличие от других компонентов собственного капитала, движение которых в большей степени связано с реализацией конкретных управленческих решений, прибыль (убыток) отчетного периода подвержены влиянию множества не только внутренних, но и внешних по отношению к хозяйствующему субъекту факторов.
Движение долгосрочных обязательств анализируется преимущественно по данным счета 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». Увеличение
ДОсвязано с привлечением ресурсов, уменьшение - с фактическим погашением обязательств либо переводом их в состав краткосрочных обязательств.
Изменения в составе внеоборотных активов определяются на основании данных синтетических счетов по учету соответствующего имущества и его амортизации следующим образом:
поступившее имущество - выбывшее имущество - начисленная амортизация,
причем в части основных средств и нематериальных активов их поступление учитывается по первоначальной стоимости, а списание - по остаточной, которая в текущем бухгалтерском учете формируется по данным субсчетов учета выбытия амортизируемого имущества. Собственные оборотные средства на конец периода (стр.5) рассчитываются по формуле: собственные оборотные средства на начало периода + изменения источников финансирования
- изменения внеоборотных активов, или по табл.1: стр.1 + (стр.2 + стр.3) - стр.4. Этот расчет показывает фактическую величину собственных оборотных средств, сложившуюся по результатам производственно-финансовой деятельности за анализируемый период. В то же время на основании детального исследования структуры и состояния всего имущества организации, характера ее деятельности и планируемых операций финансовой службой может быть установлен желаемый размер собственного оборотного капитала. В случаях превышения фактического размера собственных оборотных средств над планируемой величиной предприятие получает в свое распоряжение часть нераспределенной прибыли, которую возможно привлечь в качестве обеспечения долгосрочных вложений (стр.7).
Таким образом, проведение расчетов собственных оборотных средств по предложенной схеме по данным текущего бухгалтерского учета позволяет определять не только часть нераспределенной прибыли, не использованной в качестве источника финансирования долгосрочных вложений, но и часть прибыли, не участвующей в расчете необходимого размера собственных оборотных средств, что позволяет более обоснованно подходить к принятию управленческих решений по вопросам как дальнейшего производственного и социального развития, так и к проблемам изъятия прибыли на непроизводственные цели и выплату доходов собственникам.
Библиографический список
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ
2. Федеральный закон от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»;
3. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности».
4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н.
5. Приказ Минфина России от 02.07.2010г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности»;
6. Приказ Минфина России от 22.07.2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организации»;
7. www.garant.ru -Справочная правовая система «Гарант»;
8. www.consultant.ru - Справочная правовая система «КонсультантПлюс».
