CC BY
36
Корнейко Ольга Валентиновна, Линь Цян ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЦЕСС В РЕГИОНАЛЬНОЙ .
УДК 330.112.2
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЦЕСС В РЕГИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКЕ: ПОТЕНЦИАЛ И НАПРАВЛЕНИЯ АКТИВИЗАЦИИ
© 2017
Корнейко Ольга Валентиновна, кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры «Экономика»
Линь Цян, магистрант кафедры «Экономика» Владивостокский государственный университет экономики и сервиса (690014, Россия, Владивосток, улица гоголя 41, e-mail: [email protected])
Аннотация. Актуальность исследования определяется объективной потребностью формирования продуманной и эффективной политики государства в условиях инвестиционной паузы в экономике России. Комплексное исследование всех составных элементов инвестиционного процесса показывает, что экономика регионов и территорий является эффективным уровнем экономической системы для активизации инвестиций. Вклад каждого субъекта РФ в реализацию инвестиционных и инновационных решений носит неравномерный характер из-за высокой дифференциации регионов по уровню социально-экономического развития. В статье ставится цель определить потенциал, направления и возможную эффективность активизации инвестиционного процесса на уровне Приморского края. Методологической основой проводимого исследования стали традиционные методы научного анализа, технико-экономического и логического анализов, экономической статистики и др. Представлен анализ структурных сдвигов экономики края в результате инвестиционных процессов, выявлены тенденции и источники инвестиций в основной капитал. Предложены направления коррекции сложившегося инвестиционного тренда в экономике региона. Особый акцент сделан на рыбохозяйственном секторе, имеющем хороший потенциал повышения инвестиционной активности. Рассчитаны показатели эффективности инвестиций в различных секторах. Отмечены институциональные механизмы, способствующие росту эффективности инвестиционной деятельности приморских предприятий, а также их большей привлекательности для инвесторов.
Ключевые слова: инвестиции в основной капитал, инвестиционная активность, эффективность инвестиций, инвестиционный потенциал, инвестиционный процесс, Приморский край, регион, Россия.
INVESTMENTS IN THE REGIONAL ECONOMY: THEIR POTENTIAL AND ACTIVATION DIRECTIONS
© 2017
Korneyko Olga Valentinovna, candidate of economical science, associate professor of the chair of economics
Lin Zyan, master's student.
Vladivostok State University of Economics and Service (690014, Russia Vladivostok, Gogolya str, 41. E-mail: [email protected])
Abstract. The relevance of the research is determined by the objective need for the formation of a well thought out and effective state policy in the conditions of an investment pause in the Russian economy. A comprehensive study of all components of the investment process shows that the economy of regions and territories is an effective level of the economic system for enhancing investment. The contribution of each subject of Russian Federation to the implementation of investment and innovation solutions is uneven due to the high differentiation of regions in terms of socio-economic development. The goal of the article is to determine the potential, directions and possible efficiency of enhancing the investment process at the level of Primorsky Region. The methodological basis of the study is represented by the traditional methods of scientific analysis, technical and economic and logical analysis, economic statistics, etc. The analysis of structural shifts in the economy of the region as a result of investment processes is presented, and trends and sources of investment in fixed assets are revealed. Directions for correcting the current investment trend in the region's economy are proposed. Particular emphasis is placed on the fisheries sector, which has a good potential for increasing investment activity. The indicators of investment efficiency in various sectors are calculated. Also there are noted institutional mechanisms that contribute to the growth of the efficiency of investment activities of maritime enterprises, as well as their greater attractiveness for investors.
Keywords: Investment in fixed assets, investment activity, investment efficiency, investment potential, investment process, Primorsky Krai, region, Russia
Постановка проблемы в общем виде и ее связь с важными научными и практическими задачами. Рыночные реформы, проводимые в России с 1992 года, носили антиинвестиционный характер в экономике Приморского края, результатом которого стало сокращение накопленного в дореформенный период производственного, научно-технического и интеллектуального потенциалов при значительном физическом износе основных фондов в рыбной, лесной, горнорудной и других отраслях промышленности. Отставание в инвестиционном и инновационном развитии поддерживалось также длительным периодом высоких мировых цен на энергоносители и их доминированием в национальном хозяйстве. Решить проблемы атрофии различных секторов промышленности была призвана новая региональная политика, начавшаяся в 2000 г., имевшая цель централизации власти и денежных ресурсов на федеральном уровне и их дальнейшее перераспределение в виде межбюджетных трансфертов обратно в регионы. Такие инвестиции какое-то время стимулировали экономический рост некоторых регионов. Так, например, проведение в г. Владивостоке Саммита АТЭС, действительно, способствовало диверсификации монопродуктовой экономики Приморского края. Однако, сразу после реализации масштабных проектов, в течение шести лет формировавших фундамент
экономического благополучия региона, государственные инвестиции перестали выполнять роль ключевого драйвера развития. Бюджетные инвестиции в основной капитал уже в 2013 году снизились до 28% [1]. В 2012 году после завершения всех строек Саммита АТЭС на развитие экономики и социальной сферы использовано, по оценке Территориального органа федеральной службы государственной статистики по Приморскому краю, 187 517,6 млн. рублей инвестиций в основной капитал, что составило только 58% к 2011 году. Проблема активизации инвестиционной деятельности не снижает своей остроты и актуальности до сегодняшнего дня. Объем инвестиций крупных и средних организаций края в 2016 году снизился на 22,2% к 2015 году и составил 52 581,6 млн. рублей [2]. Учитывая замедление темпов экономического роста в регионе (таблица 1), снижение конкурентоспособности в ряде видов экономической деятельности, следование сложившемуся тренду инвестиционного процесса является стратегически не перспективным.
Анализ последних исследований и публикаций. Определение базового понятия «регион» приводится во многих работах, подходы к понимаю которого рассматриваются в зависимости от интересов исследователя. Данный термин определяется со стороны территориального, программного, административного,
Корнейко Ольга Валентиновна, Линь Цян ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПРОЦЕСС В РЕГИОНАЛЬНОЙ ...
экономического, системного и комплексного подходов. Среди представителей, посвятивших свои труды рассмотрению данного понятия, можно выделить Н.Н. Некрасова, П.А. Минакира, А.И. Добрынина [3-5]. Важнейшие теоретические и практические аспекты региональной экономики, а также проблемы инвестиционного развития и вопросы формирования инновационной среды были разработаны и развиты такими учеными, как П.А. Миникир, Е.Г. Ягупа, Г.И. Немирова, Р.А. Камаев, А.А. Юссуф, В.А. Осипов [6-11]. Высоко оценивая вклад ученых в разработку проблем регионального управления, необходимо отметить, что отдельные положения на современном этапе разработаны недостаточно полно. В частности, неясно определены перспективы конфигурации экономики Приморского края, не выявлены возможные направления коррекции инвестиционного процесса, не рассчитаны реальные эффекты от региональных инвестиций. Дискуссионным в научной литературе также остается вопрос маркетинга региона. Одни авторы в качестве приоритетного вида деятельности для экономики края называют туризм, другие - рыбное хозяйство [12-15]. Актуальность, дискуссионность и высокая практическая значимость этих вопросов предопределили выбор темы и цели данного исследования.
Формирование целей статьи. Цель работы - определить потенциал, направления и возможную эффективность активизации инвестиционного процесса в Приморском крае.
Изложение основного материала исследования с обоснованием полученных научных результатов. В современных условиях Приморский край имеет явные преимущества на карте страны: мощная сырьевая база, благоприятные природно-климатические условия, незамерзающая береговая линия, выход морских портов на Транссибирскую магистраль, расположение вдоль государственной границы, географическая близость к государствам, не присоединившимся к санкциям, наличие режимов льготного администрирования. Вокруг центра Приморского края - города Владивостока, в радиусе 1000 км (1 час полета на самолете) проживает около 420 млн. человек. Это единственный город в России, имеющий выход на такой крупный рынок сбыта. Приморье располагает довольно значительными основными средствами и занимает 12 место среди всех субъектов РФ по стоимости основных фондов в 2015 году (2739943 млн руб.). При этом, степень износа основных средств в этот же период составила лишь 33,4%, что значительно лучше среднероссийского показателя (48,8%). Это позволяет удерживать региону 4 место в РФ. Наличие инвестиций и их активное использование в регионе в значительной степени определяет меру развитости хозяйственной системы. Судя по показателям таблицы 1, можно констатировать падение инвестиционной активности в Приморье, а, значит, ухудшение прогнозов экономической динамики в крае.
Чтобы понять перспективы конфигурации экономики Приморского края и возможные направления коррекции инвестиционного процесса, важно выяснить, в каких секторах экономики инвестиции в основной капитал росли быстрее. По итогам 2012-16 гг. в структуре инвестиций доминирует транспорт и связь (46,2% в 2012 году и 25,1% в 2016-м). Значительные объёмы инвестиций приходились в 2012 году на производство и распределение электроэнергии, газа и воды (13,3%), в 2014 году - в государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное страхование (19,9%) и обрабатывающие производства (15,2%), в 2015 году обрабатывающие производства занимают 16,0% в структуре региональных инвестиций, а в 2016 году на них приходится уже 23,5%. Таким образом, в регионе поддерживается модель экономики с относительно развитой транспортной инфраструктурой и стабильной долей обрабатывающей промышленности. При этом нельзя ска-АНИ: экономика и управление. 2017. Т. 6. № 2(19)
зать, что высокая инвестиционная активность в этих секторах привела к структурным сдвигам в экономике края (таблица 2). Слабая инвестиционная активность в строительстве, науке, образовании и финансовом секторе обусловливают низкие темпы модернизации экономики Приморья и затрудняют его выход на траекторию устойчивого роста. Однако простое увеличений инвестиций в сектора, переживающие инвестиционную паузу, может оказаться тактически неэффективным. Ведь наращивание инвестиций приводит не только к их реальному росту, но и к ускорению инфляционных процессов, что противоречит текущим задачам экономической политики [16]. Для стратегически и тактически корректного стимулирования инвестиционного процесса важно учитывать реальный эффект номинального увеличения инвестиций. Так как динамика цен на продукцию и услуги, необходимые для реализации инвестиционных проектов, неодинакова в различных видах деятельности, то увеличение инвестиций оказывает разный реальный эффект в различных секторах экономики. Для количественного анализа Ведев А. и Косарев А. предлагают использовать индикатор эффективности инвестиций [17]. Он рассчитывается как отношение реального прироста инвестиций к приросту цен (дефлятор инвестиций). Так, эффективность инвестиций в основной капитал в сельском и лесном хозяйствах Приморского края, согласно нашим расчетам, в 2015 году составила лишь 0,92, еще более низкой является эффективность инвестиций в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды (0,79) и в строительстве (0,44) Самую высокую эффективность демонстрируют в крае обрабатывающие производства (на уровне 1,27). Следовательно, тактически будет более оправдано привлекать инвестиции именно в этот сектор экономики, так как там в 2015 году был самый высокий уровень эффективности инвестиций. Кроме того, это соответствует стратегическим приоритетам экономической политики страны. В качестве другого направления коррекции сложившегося инвестиционного тренда в экономике региона можно предложить расширить инвестиционную активность в строительстве с помощью снижения административных барьеров и формирования благоприятной бизнес - среды. Этот сектор, несмотря на низкую эффективность инвестиций, имеет минимальные инфляционные риски (индекс цен 100,1%), поэтому может рассматриваться инвестором как перспективный. Вместе с тем, сроки выдачи разрешений на строительство в настоящее время в среднем по стране составляют 210 дней, эффективность процедур получения разрешения на строительство остается очень низкой и требует серьезного внимания со стороны государства. Резиденты Свободного порта Владивосток имеют право на получение градостроительного плана в срок 10 дней, а разрешение на строительство - 7 дней [18].
Таблица 1 - Основные показатели инвестиционной активности Приморского края за 2005-2015 гг.
2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015
В РП (миллионов рублей) 186623,3 470679,2 549722,8 557489,3 577-Г3.9 643464,9 716650
Индекс физического объема БРЩв постоянных ценах; впроцентах к 105,5 111,7 1073 93,1 97,4 1013 99,5
предыдущему году)
Инвестиции в основной
действовавших ценах; миллионов руолей) 28499 208209 307618 203189 123061 134301 116068
Инвестиции в основной
капитал на душу 14126 106264 157590 104260 63339 69374 60103
действовавших ценах:
рубли)
Индекс физического
ооъеыа инвестиции в
129,3 1213 134,1 62,8 59,6 106,8 78,7
процентах «предыдущему
год,-)
По сту пление прямых
ино стр энных инеестиции (сальдо операций н/д н/д -184 302 -60 235 112
Российской Федерации;
милл ио н ов д олл ар ов США)
Источник: составлено авторами по [2, 19]._
141
Корнейко Ольга Валентиновна, Линь Цян экономические
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЦЕСС В РЕГИОНАЛЬНОЙ ... науки
Применение механизмов государственной поддержки инвестиционной деятельности должно быть направленно также на ресурсное обеспечение инвестиционной активности. В соответствии со сложившейся моделью примерно 30% инвестиций в основной капитал финансируется в крае за счет собственных средств, что значительно отстаёт от среднероссийского показателя (50%). Причем, несмотря на турбулентную макроэкономическую ситуацию в последние 3 года, структура финансирования инвестиций в крае не меняется. Возможность активизировать инвестиционный процесс за счет собственных средств зависит от наличия у приморских предприятий финансовых ресурсов. И если в 2005 году сальдированный финансовый результат предприятий края составлял 166 млн. руб., а в 2014 году отмечался убыток в 1377 млн. руб., то уже в 2015 году региональные субъекты хозяйствования выходят на довольно существенную прибыль в 9198 млн. руб. Удельный вес убыточных организаций в 2005 году был 67,6%, в 2014 году - 60,9%, а в 2015 году только 5,0 %. Заметное улучшение финансовых показателей региональных предприятий в сложных экономических условиях объясняется ужесточением контрольных функций со стороны регулятора и, как следствие, улучшением финансовой дисциплины. Однако, несмотря на положительную динамику роста числа прибыльных предприятий в крае, нельзя говорить о наличие достаточных финансовых ресурсов для целенаправленной модификации инвестиционного процесса.
Таблица 2 - Отраслевая структура валовой добавленной стоимости (в текущих основных ценах; в процентах к итогу).
Виды экономической деятельности 2005 г. 2014 г.
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 5,6 5,3
Рыболовство, рыбоводство 7,8 4,4
Добыча полезных ископаемых 1=6 1=1
Обрабатывающие производства 10,5 9,4
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 4,5 43
Строительство 3,4 5,7
Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования 20,8 19,8
Гостиницы и рестораны 1,1 1,6
Транспорт и связь 22,0 20,0
Финансовая деятельно сть 0,5 <и
Операции с недвижимым имуществом, аренды и предоставление услуг 7,1 8,4
Государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение 5=8 9,1
Образование 4,0 3,7
Здравоохранение и предоставление социальных услуг 4=5 5,4
Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг 1,0 1,5
Источник: рассчитано авторами на основе данных Территориального органа федеральной службы государственной статистики по Приморскому краю.
Хороший потенциал повышения инвестиционной активности в региональной экономике имеет рыбохозяй-ственный сектор. Прибыль по итогам работы за январь-ноябрь 2016 года составила 12,1 млрд. руб., что на 28,4% выше уровня 2015 года. Рыбодобывающие компании, а также предприятия аква- и морекультуры зарабатывают 17,2% от общей прибыли, полученной предприятиями края по всем видам деятельности (без учета субъектов малого предпринимательства, банков, страховых организаций и бюджетных учреждений). Объем кредиторской задолженности по сравнению с 2015 годом снизился на 22,2%, а дебиторской - на 10,5% [20].
Нельзя недооценивать значимость притока иностранных инвестиций на территорию. Данный факт способствует открытию новых или развитию уже имеющихся предприятий, что дает рабочие места и обеспечивает рост доходной части региона, выводя его на новый уровень экономического развития по сравнению с другими территориями и относительно всей страны в целом. Данные показатели очень важны для экономики страны, поэтому на сегодняшний день государство крайне озабоченно ведет политику по повышению инвестиционной привлекательности хозяйственных систем регионов, создавая или вкладывая в развитие имеющихся возможностей на территории страны. Сальдо операций платежного баланса Российской 142
Федерации по Приморскому краю в 2014 году вырос на 235 млн. долл. США, в 2015 году - на 112 млн. долл. Основными инвестиционными партнерами региона являются Япония, Республика Корея, КНР, Германия [2].
Выводы исследования. Подводя итог, отметим следующее. В регионе поддерживается модель экономики с относительно развитой транспортной инфраструктурой и стабильной долей обрабатывающей промышленности. Слабая инвестиционная активность в строительстве, науке, образовании и финансовом секторе обусловливают низкие темпы модернизации экономики Приморья и затрудняют его выход на траекторию устойчивого роста. Не смотря на положительную динамику роста числа прибыльных предприятий в крае, нельзя говорить о наличии достаточных собственных финансовых ресурсов для целенаправленной модификации инвестиционного процесса. Хороший потенциал повышения инвестиционной активности в региональной экономике имеет рыбохозяйственный сектор, формирующий пятую часть от общей прибыли, полученной предприятиями края по всем видам деятельности и демонстрирующий устойчивый экономический рост. Чтобы придать стратегически корректный вектор этому процессу, необходимо использовать весь набор инструментов, наиболее действенные из которых - институциональные преобразования. Улучшение бизнес-климата, повышение конкуренции на внутреннем рынке, снижение административных барьеров будут способствовать росту эффективности инвестиционной деятельности приморских предприятий, а также их большей привлекательности для инвесторов.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Корнейко О.В., Цян Л. Оценка инвестиционной привлекательности Приморского края для иностранного инвестора // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. № 2 (25). 2016. С. 28-35.
2. Регионы России. Социально-экономические показатели, 2016 г. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.gks.ru/free_doc/doc_2016/region/reg-pok 16.pdf
3. Некрасов Н.Н. Региональная экономика. Теория, проблемы, методы. М.: Экономика, 1975. С. 29.
4. Минакир П.А.Экономическое развитие региона: программный подход. М.: Наука, 1983. С. 32.
5. Добрынин А.И. Региональные пропорции воспроизводства. Л.: Издательство ЛГУ, 1977. С. 9.
6. Захарченко Н.Г., Минакир П.А. Макроэкономический прогноз в региональных стратегиях: пример Хабаровского края // Пространственная экономика. 2016. № 2. С. 14-36.
7. Ягупа Е.Г. Формирование и использование нематериального капитала региона (на примере Сибирского федерального округа): монография. М.: ИНФРА-М,
2012. С. 35
8. Немирова Г.И. Приграничный субъект Российской Федерации в системе федеративных отношений: монография. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2007. 231 с.
9. Камаев Р.А. Региональное управление государственной недвижимостью в условиях развития федерализма: теория, методология и практика: монография. М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 2013. С. 74-76.
10. А. Юссуф Повышение инвестиционной привлекательности региональной хозяйственной системы в условиях инновационной экономики : диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.00.05/ Юссуф А.А. Москва. 2014 - стр. 22
11. Осипов В.А., Астафурова И.С. Повышение конкурентоспособности предприятий судорементной отрасли Дальневосточного региона на основе интеграции науки и бизнеса // Экономика и предпринимательство.
2013. № 12-3 (41-3). С. 593-597.
12. Гатауллина С.Ю., Моханнад М.А. Маркетинг туристской привлекательности региона: теория и практика организации //Практический маркетинг. 2017. № 1 (239).
С. 35-44.
13. Мартышенко Н.С. Новый этап развития международного туризма в Примосрком крае // Современные научные исследования и инновации. 2016. № 7 (63). С. 139-145.
14. Корнейко О.В., Ворожбит О.Ю. Перспективы развития рыбохозяйственной деятельности Приморья в условиях Свободного порта Владивостока. Москва, БИБЛИО-ГЛОБУС, 2015. 180 с.
15. Komeyko O.V., Latkin A.P. Integration of fishery enterprises in the Primorsky region: economic rationales and ways of their realization // Mediterranean Journal of Social Sciences. 2015. Т. 6. № 5 S3. С. 118-125.
16. Березинская О.Б., Ведев А.Л. Инвестиционный процесс в Российской экономике // Вопросы экономики. 2014. № 4. С. 4-16.
17. Ведев А., Косарев А. Некоторые количественные оценки воздействия институциональных ограничений на экономический рост в России // Экономическая политика. 2012. № 1. С. 50-65.
18. Корнейко О.В. Свободный порт Владивостока как инструмент инвестиционной политики в рыбной логистике региона // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2016. № 9 (342). С. 89-99.
19. Итоги социально-экономического развития [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.primorsky. ru/authorities/executive-agencies/departments/economics/de-velopment/results/
20. Общие итоги работы рыбохозяйственного комплекса Приморского края за 2016 год [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.primorsky.ru/authori-ties/executive-agencies/departments/fishery/results.php
Статья поступила в редакцию 25.04.2017.
Статья принята к публикации 22.06.2017.
Корнейко Ольга Валентиновна, Линь Цян ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПРОЦЕСС В РЕГИОНАЛЬНОЙ ...
