CC BY
17
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ В КОНТЕКСТЕ НОВОЙ ТЕОРИИ ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА
А. А. СУМАНЕЕВ, аспирант кафедры экономики предприятия и инновационнойдеятельности E-mail: a.suman@yandex.ru Волгоградский государственный университет
Инвестиционный проект определен как взаимодействие факторов производства для получения запланированного результата в обусловленные сроки. Определены доминирующие факторы производства на каждой стадии инвестиционного проекта. Предложена матрица факторов производства, графически показаны причинно-следственные связи факторов производства первого и второго порядка. Описано косвенное воздействие факторов второго порядка на конечный продукт.
Ключевые слова: новая теория факторов производства, инвестиционный проект, конечный продукт.
В современных условиях хозяйствования наблюдается дефицит инвестиций, что препятствует устойчивому росту хозяйственного комплекса, приводит к дифференциации в уровне социально-экономического развития отдельных административно-территориальных образований, децентрализации инвестиционного процесса, диспропорциям в отраслевой структуре инвестиций, характеризующейся малой долей инвестиционных вложений в наукоемкие и инновационные технологии.
При создании рационального механизма формирования инвестиционного климата на всех уровнях власти становится необходимым повышение обоснованности экономико-организационных, нормативно-правовых и финансово-кредитных решений, направленных на рационализацию взаимодействия отдельных субъектов инвестиционного процесса, что в свою очередь невозможно без коренных изменений в сфере управления, означающих прежде всего переход к эффективному управлению на научных принципах. В основе изменений в сфере управления должны лежать поиск, исследование и развитие современных направлений и концепций управленческой науки и практики, перспективных методов менеджмента.
Проведем анализ инвестиционного процесса с позиций новой теории факторов производства. Рассмотрим инвестиционный проект как совокупность факторов производства Q = F (А, Т, Rn, Ins, О, Inf), где Q — произведенный продукт; А — человеческий; Т — технико-технологический; Rn — природно-ресурсный; Ins — институциональный: О — организационный; Inf — информационный факторы создания продукта [1]
Инвестиционный проект понимается как инвестиционная акция, предусматривающая вложение определенного количества ресурсов, в том числе интеллектуальных, финансовых, материальных, человеческих, для получения запланированного результата и достижения определенных целей в обусловленные сроки. Финансовым результатом инвестиционного проекта является прибыль/доход, материально-вещественным результатом — новые или реконструированные основные фонды (объекты) или приобретение и использование финансовых инструментов или нематериальных активов с последующим получением дохода [2]. С точки зрения теории факторов производства инвестиционный проект можно определить как взаимодействие факторов производства для получения запланированного результата в обусловленные сроки.
Каждый проект, независимо от сложности и объема работ, необходимых для его выполнения, проходит в своем развитии определенные стадии (фазы). Этот промежуток времени между моментами начала и окончания проекта называется жизненным циклом проекта (проектным циклом). Укрупненно жизненный цикл проекта обычно разделяют на три основные фазы: предынвестицион-ную, инвестиционную и эксплуатационную: 1) предынвестиционная фаза включает три стадии: идентификацию инвестиционных возмож-
ностей (анализ возможностей); подготовку обоснования (ПТЭО и ТЭО); оценку проекта и принятие решения об инвестициях (оценочный отчет);
2) инвестиционная фаза реализации проекта состоит из следующих мероприятий: строительство объектов, входящих в проект; монтаж оборудования; пусконаладочные работы; производство опытных образцов; выход на проектную мощность.
В течение инвестиционной фазы осуществления проекта формируются активы предприятий, заключаются контракты на поставку сырья комплектующих, производится набор рабочих и служащих, формируется портфель заказов;
3) завершающая эксплуатационная фаза проекта существенно влияет на эффективность вложенных средств в проект. Данная фаза может быть рассмотрена в двух аспектах — кратко- и долгосрочном. Краткосрочный аспект связан с началом эксплуатации проекта, когда могут возникать проблемы применения новых технологий и оборудования, нехватки квалифицированных кадров и недостаточной производительности труда. Эти проблемы носят оперативный характер, возникают в начале фазы эксплуатации и их учет в предынвести-ционной фазе малореален. Долгосрочный аспект касается выбранной стратегии и совокупных затрат на производство и маркетинг, а также поступлений от продаж продукции, что имеет непосредственное отношение к решениям и оценкам, полученным в предынвестиционной фазе. Если они окажутся ошибочными, то внесение корректив в проект может оказаться не только трудным и дорогостоящим, но и малоэффективным. Таким образом, анализ этапов жизненного
цикла инвестиционного проекта позволяет определить доминирующие факторы производства на каждой стадии инвестиционного процесса:
• предынвестиционная стадия инвестиционного проекта — Inf, А, О, Т, Rn, Ins',
• инвестиционная — А, Т, Rn, О, Ins, Inf,
• эксплуатационная — О, Ins, Inf, А, Т, Rn.
В предынвестиционной фазе важнейшую роль имеет информационный фактор, так как от того, как качественно будет разработан план реализации инвестиционного проекта, зависит качество принятия инвестиционного решения. На данной фазе люди со своими способностями (А) объединяются
в организационную структуру (О) и начинают использовать потенциал общественного и индивидуального развития (Inj) для определения наиболее лучших вариантов использования капитала.
В инвестиционной фазе доминируют трансформационные факторы (А, Т, Rn). Чтобы вывести предприятие на проектную мощность, необходимо построить основные фонды, провести монтаж оборудования, закупить ресурсы, произвести опытные образцы нового продукта.
В эксплуатационной фазе доминируют транс-акционные факторы (О, Ins, Inf), так как необходимо сбыть продукцию и получить обратную связь для определения выполнения показателей проекта, рассчитанных на предынвестиционной фазе, для внесения последующих корректировок в инвестиционный проект. Интенсивное освоение, развитие и реализация трансакционных факторов на эксплуатационной фазе происходят на фоне уже достигнутого ранее (на инвестиционной фазе) высокого уровня в освоении трансформационных факторов (А, Т, Rn).
Однако дальнейший анализ показал, что каждый фактор производства одной системы можно представить как результат взаимодействия факторов предшествующей системы. К примеру, если рассмотреть бизнес-план (как информационный фактор для инвестиционного проекта), через функцию Q = F(А, Т, Rn, Ins, О, Inf), то для его разработки необходимо привлечение специалистов (АI), которые будут применять свои технологию написания и анализа (Т), использовать определенные ресурсы (Rn), организовываться в определенную структуру (О), прибегая к определенным нормам и ценностям (Ins), и естественно использовать различную первичную информацию для анализа (Inf). Таким образом, разрозненная информация под воздействием производственной функции будет преобразована в готовый продукт, который в дальнейшем будет использоваться как информационный фактор для создания другого продукта, т. е.:
7я/= F(InfА, InfT, InfRn, InfIm, Inf0, InfIn), где InfA, Infp InfSn, InfIm, Inf0, InfInf- факторы производства, необходимые для создания информационной составляющей проекта. Более глубокий анализ показывает, что любой фактор определенной системы можно представить как результат взаимодействия факторов предшествующей системы.
Читать данную матрицу необходимо следующим образом. К примеру, для производства необходимого оборудования (Т) — фактор пер-
Графически это можно представить как матрицу факторов:
Факторы второго порядка (основные) Факторы первого порядка (косвенные)
А Т Rn 0 Ins Inf
А А тл RnÄ 0Ä InsA wA
Т Aj. тт RnT oT InsT InfT
Rn л, т 1 Rn RnEn 0.* ImM
0 Ао т 1 0 Rn0 00 Ins0 Info
Ins ^Ins ^Ins RnT ins ^Ins Ins, Ins w*.
Inf AInf т Inf Rn,, Inf Orr Inf Ins,, Inf Inflnf
вого порядка, который будет использоваться как технико-технологический фактор для создания определенного продукта, необходимо взаимодействие следующих факторов второго порядка: Т , Тр Т Т Т Т
Rn' О' * Ins' Inf
Аналогично, для получения определенных природных ресурсов (Rn), необходимых для производства определенного продукта, также необходимо взаимодействие следующих факторов второго порядка: RnÄ, Rnp RnRn, Rn0, RnIm, RnInf
Впоследствии, при необходимости определения дальнейших причинно-следственных зависимостей взаимодействия факторов производства конкретного продукта возможно рассмотрение факторов третьего, четвертого и N-vo порядков.
Факторы производства, которые находятся по диагонали матрицы (ЛА, Тт, RnBn, 00, InsIm, Щп/) можно определить как факторы непосредственного развития, т.е. те факторы, которые в процессе взаимодействия факторов производства получают толчок к развитию и переходят на определенный качественно новый уровень.
Например, InfInf — определенная первичная информация, которая под воздействием факторов производства быларазвитадо бизнес-плана, который будет использоваться как информационный фактор при создании другого продукта.
Используя определенную технологию, под воздействием других факторов производства в рамках одной системы получаем качественно новую технологию для производства определенного продукта в рамкахдругой системы (ТТ) и т.д.
Математически взаимодействие факторов первого и второго порядков можно определить как Q=f[Fi(F)},
где F — факторы первого порядка (косвенные, следственные), / = 1—6; F,— факторы второго порядка (основные, причинные),] = 1—6. При построении модели с дальнейшим поиском причинно-следственных зависимостей через факторы третьего и N-то порядков функцию можно преобразовать в следующий вид:
Q=f{Fi[Fj OF)]}, где F. — факторы первого порядка (косвенные, следственные), i = 1—6; F — факторы второго порядка (основные, причинные), / = 1—6; Fn — факторы й-го порядка. Взаимодействие факторов производства происходит посредством влияния факторов одного порядка на факторы предшествующего порядка, т. е. факторы третьего порядка непосредственно влияют на факторы второго порядка. Факторы второго порядка непосредственно влияют на факторы первого порядка. Однако факторы третьего порядка косвенно (через факторы второго порядка) влияют на факторы первого порядка.
Возможные взаимодействия факторов производства представлены на рисунке.
Анализ практики хозяйствования позволяет предполагать достаточно реальными и нередкими такие ситуации, когда в рамках конкретного производства имеет место «провал» по какому-либо фактору: освоение, развитие и реализация условия, ресурса, продукта не соответствуют или необходимым требованиям, конъюнктуре рынка, общему развитию остальных факторов производства или поставленным целям и т. д.
Подобные «провалы» в процессе функционирования хозяйствующего субъектаразрываюти оставляют незавершенными комбинации освоения факторов производства [3]. Недостаточная полнота освоения какого-либо одного базового фактора производства, очевидно, может привести к определенным изменениям в процессе освоения и развития остальных. Все это в целом может приводить к образованию несовершенной конструкции производственного цикла, а в итоге — к несовершенному производству.
«Провал» может быть показан в виде соответствующего пробела в комбинационной последовательности взаимодействия факторов, например:
1) А; Т; Яи;...; О; Inf,
2) A;...; Rn;...; Т;
3) А; О; Ins;...; Inf.
Применительно к матрице факторов производс-
Факторы второго
порядка
Аа,
Ат,
АКп,
Аа,
А1п/,
А1пз
Факторы первого порядка
Продукт
Та, Тт,
Ткч,
Та,
т1п/,
т
11т
е
Прямое воздействие
факторов первого порядка на конечный продукт
Косвенное воздействие факторов второго порядка на конечный продукт (через факторы первого порядка)
Прямое и косвенное взаимодействие факторов производства
тва можно заметить, что недостаточное развитие факторов второго порядка может привести к неполноценному развитию факторов первого порядка.
В практике хозяйствования много примеров конкретных ситуаций, интерпретируемых как «провалы» в освоении и развитии того или иного фактора производства. Так, отсутствие финансовых средств у предприятия может привести к разрушению кадрового потенциала предприятия (человеческий фактор), к невозможности приобретения сырья (природно-ресурсный фактор) и совершенных технологий (технико-технологический фактор). Следствием подобной ситуации чаще всего может быть разрушение производства.
Для эффективного производства определенного продукта необходим анализ не только факторов
первого порядка, которые напрямую влияют на конкурентоспособность продукта, но и анализ факторов второго порядка, а при необходимости и ^-го порядка, для определения косвенного влияния на продукт, в целях оздоровления «узких мест» и ликвидации «провалов» при освоении и развитии того или иного фактора производства.
Таким образом, можно утверждать, что для формирования благоприятных условий привлечения инвестиций необходимо системно определять причинно-следственные связи взаимодействия факторов производства с использованием предложенной автором модели. К примеру, инвестиционный процесс в регионе невозможен без формирования качественного трудового фактора для разработки и написания качественных инвестиционных предложений. В дальнейшем необходим комплексный анализ каждого фактора производства для определения узких мест реализации инвестиционного процесса в регионе и формирования системы мероприятий по улучшению инвестиционного климата.
Список литературы
1.
2.
3.
Иншаков О.Б.«Ядро развития» в контексте новой теории факторов производства // Экономическая наука современной России. 2003. № 1. С. 16.
Мазур И. И., Шапиро В. Д., Олъдерогге Н.Т. Управление проектами: 3-е изд. М: ОМЕГА, 2005. С. 13.
Мосейко В. О. Управление хозяйствующим субъектом в контексте новой теории факторов производства // Экономика развития региона: проблемы, поиски перспективы: Ежегодник. Вып. 5. Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2004. С. 339.
