13РЕГИОНАЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ. ЭКОНОМИКА
УДК 336.714
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КЛИМАТ КБР З.А. ДЖАНАЕВА, С.А. ШИДОВ
Кабардино-Балкарский государственный университет им. Х.М. Бербекова
Важнейшую роль в привлечении как отечественных, так и зарубежных инвестиций в региональную экономику играют тенденции формирования инвестиционного климата. Данный посыл был положен в основу проведенного анализа инвестиционной деятельности Кабардино-Балкарской Республики с целью определения степени инвестиционной активности и инвестиционного климата региона.
В период трансформации российской экономики одной из острых проблем обозначилась низкая инвестиционная активность. Масштабное сокращение государственных инвестиций без создания адекватных условий для вложения частного капитала обусловило инвестиционный кризис в стране. Поэтому задача инвестиционного обеспечения социально-экономического развития в современных условиях выходит на передний план.
Различия инвестиционных возможностей регионов России не позволяют применять универсальные для всех регионов инструменты управления инвестиционным процессом, что актуализирует вышеуказанную проблему на уровне субъекта Федерации. Утечка финансовых ресурсов из регионов и процесс концентрации большей части отечественных и зарубежных инвестиций на небольшом числе территорий усиливают жестко ассиметричный характер регионального развития. Так, на долю шести регионов (г. Москва, г. Санкт-Петербург, Московская, Самарская, Омская и Сахалинская области), в которых проживает 22% населения России, в 2007 г. приходилось более 26,5% всех капитальных вложений в стране и 78,2% привлеченных из-за рубежа инвестиций. При этом в Южном федеральном округе на долю капитальных вложений приходится 9,1% всех капитальных вложений и 2,2% иностранных инвестиций (2166367 тыс. долл. США) [7].
Из субъектов РФ около 20% практически не привлекают иностранные инвестиции. Это преимущественно регионы, отличающиеся низким уровнем экономического развития: агропромышленные республики Северного Кавказа (Ингушетия, Дагестан, Калмыкия, Кабардино -Балкария, Чеченская республика и др.) и национальные образования Сибири и Дальнего Востока (Агинский Бурятский округ, Тува и др.) [1].
По социально-экономическому положению Кабардино-Балкарская Республика входит в группу регионов с крайне низким уровнем развития.
Объем ВРП республики (в текущих основных ценах) на 1 января 2007 г. составил 36890 млн. руб., темп роста этого показателя в сравнении с 2006 г. составил 105,7%. В структуре ВРП превалируют отрасли сельского хозяйства - 27,4%, торговли - 26,8% и промышленности - 12%. Доля региона в объеме ВРП ЮФО в 2006 году составила 2,12% [4]. Специализацию региона с учетом отраслевой структуры ВРП можно охарактеризовать как аграрно-торгово-промышленную.
Динамика основных экономических показателей экономики КБР за 2003-2007 гг. представлена на рис. 1. Так, за анализируемый период прирост ВРП составил всего 48,4% к
45
показателю 2002 г., продукции сельского хозяйства - 35,7%, промышленности - 89%, торговли - 51,7%, доходов бюджета - 70%, численности занятых в экономике - 24%. 200 ■
190 -180 -170 160 -150 -140 -130 -120 110 -100
189
170
161
150 151,7
136,4 136,7 148,4
139 -^""'136,2 135,7
113 108 123,2 121 116'2«--116,1_ 125,5. .......... '125,4^^^ 118,1 — 126,5 122 --• 124
108 *-107'6--- 105,4 ^ " 111,5 107 _--- 114
2003 г.
2004 г.
2005 г.
2006 г.
2007 г.
-♦—валовый региональный продукт -А—сельское хозяйство
-Ж—доходы бюджета
промышленность торговля
численность занятых в экономике
Рис. 1. Динамика основных экономических показателей экономики КБР за 2003 - 2007 гг. (в %, 2002 г. = 100%)*
*Составлено автором по данным Министерства экономического развития и торговли КБР.
По мнению автора, современное состояние инвестиционной деятельности Кабардино-Балкарской Республики свидетельствует о низкой инвестиционной активности -наблюдается дефицит внешних и внутренних инвестиционных ресурсов.
В 2007 г. на развитие экономики и социальной сферы республики использовано 12754 млн. руб. инвестиций в основной капитал за счет всех источников финансирования, что в 1,7 раза больше, чем в 2006 г. До 2007 г. средний прирост инвестиций в основной капитал ежегодно составлял около 1 млн. руб. [4, 6]. Динамика изменения объемов инвестиций в основной капитал КБР за 1998 - 2007 гг. представлена на рис. 2.
Анализ структуры инвестиций в основной капитал показал, что на долю промышленности ( обрабатывающие производства, производство и распределение электроэнергии, газа и воды, добыча полезных ископаемых) пришлось 46,9% от общего объема инвестиций в основной капитал, инвестиции в транспорт и связь - 18,1%, строительство - 7,1%, сельское хозяйство -1,4%.
45
14 000 -12 000 -10 000 -8 000 -6 000 -4 000 -2 000 -0 -
1998 г. 1999 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.
-♦—инвестиции в основной капитал
Рис. 2. Инвестиции в основной капитал экономики КБР за 1998 - 2007 гг. (в млн. руб., до 1998 г. - млрд. рублей)* * Составлено автором по данным ФСГС, сб. «Кабардино-Балкария в цифрах, 1998-2007 гг.» Одной из основных проблем низкой инвестиционной активности является недостаток собственных источников инвестиционных ресурсов предприятий и организаций республики. В 2007 г. доля собственных источников финансирования предприятий составила 9,1% от общего объема вложений в основные фонды по крупным и средним предприятиям республики (рис. 3) [4]. В РФ аналогичный показатель равен 50,2%.
Graph
2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.
■ собственные средства □ бюджетные средства □ прочие привлеченные средства
Рис. 3. Динамика изменения структуры инвестиций КБР по источникам финансирования за 2003 - 2007 гг. (в %)* * Составлено автором по данным ФСГС, сб. «Кабардино-Балкария в цифрах, 2003-2007 гг.»
Согласно данным Федеральной службы государственной статистики по КБР объем привлеченных иностранных инвестиций в республику за 1997 - 2007 гг. был на низком уровне (табл. 1).
Таблица 1.
Иностранные инвестиции в экономику КБР за 1997-2007 гг.1
1 В 2001-2007 гг. поступлений иностранных инвестиций не было.
45
1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г.
Вид инвестиций Тыс. долл. США Тыс. руб. Тыс. долл. США Тыс. руб. Тыс. долл. США Тыс. руб. Тыс. долл. США Тыс.руб.
Всего инвестиций,
в т.ч.: - 1471200 420 23076,3 - 1483124 221,5 640
Прямые инвестиции: - 1471200 420 297,3 - 1483124 221,5 640
- взносы в уставный фонд 1471200 420 297,3 221,5 640
- прочие - - - - 1483124 - -
Портфельные
инвестиции - - - - - - - -
Прочие инвестиции - - - 22779 - - - -
Как видно из табл. 1, в 1997 г. объем иностранных инвестиций составил 1471,2 млн. руб. Данные инвестиции были направлены в виде взносов в уставный фонд предприятий. В 1998 г. их объем составил 420 тыс. долл. США и 300 тыс. руб. Необходимо отметить, что в этот период привлеченные в экономику республики кредитные ресурсы вкладывались в производство минеральной воды и фармацевтическую промышленность (22,8 млн. руб.). В 1999 г. были привлечены прямые иностранные инвестиции на сумму 1483,1 млн. руб. В 2000 г. в предприятия легкой промышленности было направлено 640 тыс. руб. и 221,5 тыс. долл. США в виде вкладов в уставный капитал [5].
Начиная с 2001 г. и по настоящее время иностранные инвестиции в республику не поступали
Сегодня республика входит в группу регионов, инвестиционный климат которых характеризуется значением «низкий потенциал - высокий риск», наряду с республиками Карелия, Марий Эл, Северная Осетия - Алания, Карачаево-Черкесия, а также Сахалинской, Курганской, Астраханской областями и другими регионами [2].
При этом региональный инвестиционный климат следует рассматривать как систему правовых, организационно-экономических, социальных условий реального инвестирования, которая формируется под воздействием процессов, отражающих объективные возможности региона развивать и расширять инвестиционную деятельность, характеризующих его инвестиционный потенциал, создающих предпосылки для появления устойчивых инвестиционных мотиваций и оказывающих существенное влияние на повышение доходности инвестиций и снижение уровня инвестиционных рисков [3].
В рейтинге инвестиционного потенциала среди российских регионов за 1997 - 2007 гг. республика устойчиво занимала 68 - 69-е места в ранге потенциала, а ее доля в общероссийском потенциале составляет лишь 0,381% (рис. 4).
45
1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.
Рис. 4. График изменения составляющих инвестиционного климата КБР
в 1997 - 2007 гг.*
* Составлено автором по данным официального сайта «Инвестиционный паспорт КБР».
Это обусловлено такими низкими составляющими инвестиционного потенциала, как производственный, финансовый, институциональный, инновационный и туристический. При этом уровни инфраструктурного, природно-ресурсного, туристического и трудового потенциалов стабильно превышают уровень инвестиционного потенциала региона в целом.
В настоящее время ранг инвестиционного риска соответствует 82-му месту среди 89 субъектов РФ - его изменение к рангу 1996 г. составило 76 пунктов. Рейтинг инвестиционного риска свидетельствует о его высоком уровне практически по всем видам: законодательному, политическому, экономическому, финансовому, социальному и криминальному.
Таким образом, современное состояние инвестиционной сферы экономики республики свидетельствует о том, что инвестиционная деятельность является недостаточно привлекательной для потенциальных инвесторов. В основе этого лежит ряд причин, ухудшающих инвестиционный климат региона:
• несовершенство инвестиционной законодательной базы и налоговой системы;
• неэффективность инвестиционной политики, проводимой местными органами власти;
• высокий уровень инвестиционных рисков;
• отсутствие механизмов защиты инвестиций;
• высокий уровень административных барьеров и коррупции;
• низкий уровень инфраструктуры;
• высокая доля теневой экономики;
• отток квалифицированных кадров из республики по причине необеспеченности их рабочими местами, низкого уровня оплаты труда;
• недостаточная привлекательность курортов республики в связи с неразвитостью инфраструктуры, недостаточным уровнем сервиса и качества предоставляемых курортных и туристских услуг, а также большой долей государственного участия в данном сегменте рынка;
• необязательность достигнутых договоренностей [3].
Для того чтобы исправить сложившуюся ситуацию в сфере привлечения иностранных инвестиций в регион, необходимо создать благоприятный инвестиционный климат. Долгосрочный устойчивый рост Кабардино-Балкарии может быть обеспечен в условиях притока в экономику широкомасштабных инвестиций, как внешних, так и внутренних.
45
ЛИТЕРАТУРА
1. Валиуллин Х.Х., Шакирова Э.Р. Иностранные инвестиции в регионы России и Китая / Х .Х. Валиуллин, Э.Р. Шакирова // Проблемы прогнозирования. 2007, № 6, с. 101-103.
2. Нагоев А.Б. Вопросы формирования, функционирования и регулирования инвестиционного процесса / А.Б. Нагоев под научной редакцией академика РАЕН, проф. П.М. Иванова // Нальчик: КБНЦ РАН, 2005, с. 178-179.
3. Организация и эффективность инвестиционной деятельности в экономических системах (на материалах ЮФО) / Под научной редакцией д.э.н. Сохрокова Х.Х., д.э.н., проф. Бабкова Г.А., д.э.н. Шеожева Х.В., д.э.н. Татуева А. А. // Нальчик: КБНЦ РАН, 1999, 39 с.
4. Кабардино-Балкария в цифрах / Статистический сборник за 1998-2007 гг. Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Кабардино-Балкарской Республике // Нальчик: Кабардино-Балкариястат, 1998-2007.
5. Некоторые статистические показатели социально-экономического положения Кабардино-Балкарской Республики. Статистический сборник за 2000-2007 гг. // Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Кабардино-Балкарской Республике // Нальчик: Кабардино-Балкариястат, 2000-2007.
6. http://www.economy-kbr.ru. WEBSITE Министерства экономического развития и торговли КБР [Электронный ресурс].
7. http://www.gks.ru. WEBSITE Федеральной службы государственной статистики [ Электронный ресурс].
8. http://www. kbr-invest.ru WEBSITE Инвестиционного паспорта КБР.
INVESTMENT CLIMATE IN KBR Z.A. DZHANAYEVA, S.A. SHIDOV
The major role in attraction both domestic and foreign investments into regional economy is played by tendencies of formation of its investment climate. This message has been taken as a principle of the analysis of investment activity of the Kabardin-Balkar Republic performed for the purpose of definition of degree of investment activity and investment climate of the region.
Работа поступила 17.01.2009 г.
45
