CC BY
43
УДК 330.322
Шевченко Игорь Викторович
Shevchenko Igor Victorovich
доктор экономических наук, профессор, декан экономического факультета, заведующий кафедрой мировой экономики и менеджмента
Кубанского государственного университета decan@econ.kubsu.ru
Семин Виталий Валерьевич
аспирант кафедры мировой экономики и менеджмента
Кубанского государственного университета x1x4@rambler.ru
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОБЕСПЕЧЕННОСТЬ АНТИКРИЗИСНОЙ СТАБИЛИЗАЦИИ И ПОСТКРИЗИСНОГО РОСТА: ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ РЕШЕНИЯ
Doctor of Economic Sciences, dean of the faculty of economics, head of the chair of world economy and management, Kuban State University decan@econ.kubsu.ru
Semin Vitaly Valeryevich
post-graduate student of the chair of world economy and management Kuban State University x1x4@rambler.ru
INVESTMENT PROVISION OF ANTI-CRISIS STABILIZATION AND POST-CRISIS GROWTH: PROBLEMS AND WAYS OF SOLUTION
Аннотация:
Экономические цели в период выхода из кризиса и посткризисного развития могут быть достигнуты только путем совершенствования управления инвестиционными процессами как основы для осуществления перспективных структурных сдвигов в промышленных комплексах.
Ключевые слова:
инвестиции, инвестиционная обеспеченность, посткризисный рост, кризис, антикризисная стабилизация.
The summary:
Economic goals during the crisis and post-crisis development can only be achieved by improving the investment management process as a framework for long-term structural changes in industrial complexes.
Keywords:
investments, investment provision, post-crisis growth, crisis, anti-crisis stabilization.
Общемировые тенденции глобализации, ужесточения конкурентной борьбы, широкое распространение инноваций, информационных и других передовых технологий, и вместе с тем глобальный финансовый кризис, возникше вследствие глобализационной экономической трансформации вызвали значительное возрастание роли инвестиционной стратегии государства, а также учета инвестиционных факторов развития промышленности [1].
Инвестиционное детерминирование хозяйственной деятельности становится важнейшим условием перехода экономики на принципы устойчивого развития. Экономические цели в период выхода из кризиса и посткризисного развития могут быть достигнуты только путем совершенствования управления инвестиционными процессами как основы для осуществления перспективных структурных сдвигов в промышленных комплексах [2].
В основе модели государственно-частного инвестиционного партнерства лежит подход, заключающийся в том, что реализация общественно значимых интересов может быть достигнута за счет использования преимуществ частного сектора и передачи рисков той стороне, которая способна управлять ими наилучшим образом. В данном контексте инвестиционную ответственность бизнеса необходимо рассматривать как системно организованную совокупность инвестиционных обязательств, реализуемых бизнес-сообществом в целом и отдельными бизнес-организациями.
Необходимо рассмотрение категории инвестиционной обеспеченности как интегрального понятия, объединяющего инвестиционную обеспеченность деятельности и развития промышленных комплексов в кризисных условиях с учетом различных факторов (рис.1).
Рисунок 1 - Факторы, определяющие инвестиционные стратегии развития промышленных предприятий
Основными составляющими инвестиционной обеспеченности предприятия являются следующие:
- производственная инвестиционная обеспеченность - обеспечение оптимального механизма производства продукции, который позволит с наибольшим эффектом планировать устойчивый рост производства;
- имущественная инвестиционная обеспеченность - способность менеджмента управлять имущественным комплексом, а также обеспечивать развитие инвестиционного потенциала;
- финансовая инвестиционная обеспеченность - оптимизация основных финансовых факторов, вызывающих изменения в инвестиционных процессах, выявлении имеющихся источников инвестиций и оценка целесообразности их вложения;
- инновационная инвестиционная обеспеченность - оптимизация инновационных изменений в хозяйственных образованиях в пространственно-временном разрезе, прогноз основных тенденций в инновационном положении предприятия, а также наличие стратегии дальнейшего развития, ориентированной на повышение конкурентоспособности.
Таким образом, под антикризисной инвестиционной обеспеченностью предприятия нами понимается его способность не отклоняться от целенаправленного функционирования и развития в кризисных условиях, а при возникновении отклонений восстанавливать свое прежнее стабильное состояние за счет инвестиционных ресурсов.
Основной тенденцией 2010 г. стал постепенный выход из кризиса и продолжение восстановления экономической активности (табл. 1).
Таблица 1 - Основные показатели развития экономики России (в % к соответствующему периоду предыдущего года) [3]
2009 2010
I кв. II кв. III кв. IV кв. год
ВВП 92,2 103,1 105,2 102,7 105,0 104,0
Индекс потребительских цен, за период, к концу предыдущего периода 108,8 103,2 101,2 101,8 102,4 108,8
Индекс промышленного производства 90,7 109,5 110,9 106,4 106,5 108,2
Индекс обрабатывающих производств 84,8 112,1 116,3 109,5 109,9 111,8
Инвестиции в основной капитал 83,8 95,9 105,3 107,2 109,8 106,0
Объемы работ по виду деятельности «Строительство» 86,8 88,9 96,7 98,9 105,6 99,4
Экспорт товаров, млрд. долл. США 303,4 92,2 97,4 97,7 110,6 398,0
Импорт товаров, млрд. долл. США 191,8 45,7 58,2 68,6 76,3 248,8
Возобновившийся рост экономики и обрабатывающих производств во многом обусловлен ростом инвестиционного спроса. Прирост инвестиций в основной капитал составил в 2010 г. 6,0 % по сравнению с 2009 г. К концу года рост инвестиций значительно ускорился и в IV квартале составил 7,7 % по сравнению с III кварталом (рис.2).
Рисунок 2 - Инвестиции в основной капитал в экономике России в 2010 г. [4]
Среди крупных инвестпроектов декабря 2010 г. можно выделить компанию НипСа1, открывшую восемь заводов автокомпонентов, в том числе завод в Ивангороде (Ленинградская область), в переоборудование 2 цехов которого было вложено 38 млн. долларов США; в Уфе (Республика Башкортостан) компанию «ЕСМ» совместно с ГК «Роснано» запустившую первую производственную линию по выпуску электромеханических станков нового поколения для прецизионного изготовления деталей из нанокон-струированных материалов и нанометрического структурирования поверхности (общий бюджет проекта - 285 млн. рублей) [5].
Одним из важнейших направлений социально-экономических преобразований в России является развитие инвестиционной сферы и дальнейшее ее реформирование, ориентированное на создание необходимых условий развития экономики [6]. Ведущие отрасли в составе данной сферы - это топливноэнергетический комплекс и добыча сырьевых ресурсов, которые обеспечивают воспроизводство и содержание основных средств, а также доведение топливно-энергетических ресурсов до непосредственных потребителей. Следует указать на то, что фактический уровень развития инвестиционной сферы еще не полностью соответствует современным требованиям, для преобладающей части предприятий России не обеспечивает необходимого уровня качества ее экономики и не соответствует требованиям современных антикризисных стандартов экономически развитых стран. Поэтому кризисная проблема пока остается одной из острейших социально-экономических проблем в стране.
В ближайшие годы, по мнению автора, процесс глобализации будет характеризоваться следующими процессами:
- интеграцией экономических процессов развития экономик, созданием единого инвестиционного пространства;
- интеграцией инвестиционных рынков;
- быстрым развитием информационных и телекоммуникационных технологий;
- создание новых инвестиционных технологий, опирающихся на информационное обеспечение, нормативно-правовую регламентацию управленческих решений на международном уровне;
- использованием инвестиционных технологий во всех сферах экономики с учетом необходимости коренного переоснащения материально-технической базы всех видов экономической деятельности;
- развитием инфраструктуры инвестиционного рынка, интеграцией функций и инструментов инвестиционных операций;
- унификацией инвестиционного законодательства, межгосударственных соглашений в области инвестиций, усилением влияния инвестиционных процессов;
- возможностью перемещения инвестиций в любую страну, которая предлагает более выгодные условия.
Произойдут и существенные изменения в инвестиционных процессах и применяемых инвестиционных технологиях (табл. 2).
Таблица 2 - Существенные изменения в инвестиционных процессах
№ Изменения
1 Возможность дистанционного контроля за использованием инвестиционных ресурсов инвестора, удаленного на любое расстояние от места вложения ресурсов
2 Внедрение единых информационных стандартов инвестиционных механизмов, бухгалтерской отчетности, представления инвестиционных услуг
3 Создание интегрированной инвестиционной инфраструктуры (институциональной, законодательной, организационной) обслуживания инвестиций
4 Разработка и реализация интегральных механизмов и технологий управления инвестиционными процессами (в международном и национальном аспектах)
Основой для функционирования механизмов инвестиционного рынка станут информационные технологии, которые составят так же основу поддержки процессов принятия управленческих решений [7]. Все остальные технологии приобретают подчиненный характер и будут развиваться на основе ведущих тенденций развития информационных систем и процессов. Последние будут характеризоваться следующими особенностями (табл. 3).
Таблица 3 - Особенности тенденций развития информационных технологий в инвестиционной сфере
№ Особенности
1 Унификация информационного отражения и информационно-аналитического сопровождения, глубокая характеристика каждого объекта инвестиций, позволяющего в любой точке экономики получить оперативную достоверную информацию об этом объекте
2 Законодательное обеспечение достоверности информации любого уровня, согласование такого обеспечения международными многосторонними соглашениями всех участников инвестиционных процессов
3 Организационное обеспечение проводимых сделок на рынках товаров, финансов и информации, унификация элементов хозяйственного права стран мира, обеспечивающих осуществление инвестиционных операций
4 Окончательный перевод инвестиционного обслуживания бизнеса в среду информационных технологий
Мировой опыт показывает, что инвестиционная политика промышленных комплексов должна представлять собой конкурентоспособную систему, обеспечивающую укрепление экономической безопасности страны, достойный уровень благосостояния населения и интеграцию экономики в мирохозяйственные связи на равноправных условиях.
Исходной основой эффективного антикризисного функционирования является баланс интересов государства и предпринимателей путем создания условий для рациональной структурной перестройки экономики и поощрения инвестиций.
Основные параметры и показатели, характеризующие состояние инвестиционной сферы и возможности промышленного производства, позволяют прийти к выводу, что одной из важнейших целей и проблем реализации государственной инвестиционной политики является повышение эффективности управления промышленными предприятиями на основе инвестиционных рычагов.
На рис. 3 приведена функциональная модель системы мониторинга инвестиционной деятельности хозяйственных образований.
Рисунок 3 - Функциональная модель системы мониторинга инвестиционной деятельности предприятия
На рис. 4 приведен алгоритм процесса управления инвестиционными программами.
Рисунок 4 - Алгоритм процесса управления инвестиционными программами
Таким образом, требуются конкретные меры по развитию инвестиционной сферы на основе современных методов и инструментов менеджмента. Это вызывает необходимость в оптимизации основных подходов к решению кризисных проблем на основе инвестиционных факторов, обеспечивающих антикризисную стабилизацию с последующим переходом к поступательному развитию.
Ссылки:
1. Аганбегян А.Г. Финансы для модернизации // Деньги и кредит. 2009. № 3. С. 3-11.
2. Логинов Е.Л., Логинов А.Е. Глобальный кризис как новый формат борьбы за мировое экономическое лидерство // Финансы и кредит. 2010. № 18.
3. Об итогах социально-экономического развития Российской Федерации в 2008 г. Минэкономразвития России ЦІЙ.: http://www.economy.gov.ru.
4. Там же.
5. Там же.
6. Рогова О. Финансовое дерегулирование несовместимо с неоиндустриальной модернизацией //
Экономист. 2010. № 7.
7. Шевченко И.В., Логинов Е.Л., Логинов А.Е. Электронно-финансовая гиперматрица как среда банковских операций в условиях глобализации // Финансы и кредит. 2010. № 8.
References (transliterated):
1. Aganbegyan A.G. Finansy dlya modernizatsii // Den'gi i kredit. 2009. No. 3. P. 3-11.
2. Loginov E.L., Loginov A.E. Global'niy krizis kak noviy format bor'by za mirovoe ekonomicheskoe liderstvo // Finansy i kredit. 2010. No. 18.
3. Ob itogakh sotsial'no-ekonomicheskogo razvitiya Rossiyskoy Federatsii v 2008 g. Minekonomrazvitiya Rossii URL: http://www.economy.gov.ru.
4. Ibid.
5. Ibid.
6. Rogova O. Finansovoe deregulirovanie nesovmes-timo s neoindustrial'noy modernizatsiey // Ekonomist. 2010. No. 7.
7. Shevchenko I.V., Loginov E.L., Loginov A.E. El-ektronno-finansovaya gipermatritsa kak sreda bankovskikh operatsiy v usloviyakh globalizatsii // Finansy i kredit. 2010. No. 8.
