CC BY
110УДК 330.322
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ РЕГИОНА: СУЩНОСТЬ, СОДЕРЖАНИЕ, МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ
О.М. Михалева, Н.Н. Шевень Брянский государственный университет имени академика И.Г. Петровского
В статье рассмотрены теоретические аспекты инвестиций и региональной инвестиционной деятельности, выделены уровни управления инвестиционным развитием территории, представлены основные методы управления инвестиционной деятельностью региона.
Ключевые слова: инвестиции, инвестиционная деятельность, инвестиционная деятельность региона, управление инвестиционной деятельностью региона.
Инвестиционная деятельность является наиболее проблемной областью становления экономики Российской Федерации в целом, так и большинства ее регионов. В качестве реальной меры продуктивности рыночных реформ выступают их экономические и социальные результаты, которые получают непосредственно в регионах. В российской экономике сохраняется и углубляется проблема неравномерности развития регионов, а эффективные регуляторы сосредоточения и перелива инвестиционных ресурсов являются несовершенными. В связи с этим не только депрессивные, но и достаточно благополучные субъекты России сильно нуждаются не только в глобальных инвестициях, но и в результативных схемах координации инвестиционной деятельности, которые учитывают местные условия хозяйствования и мобилизуют имеющийся в регионе потенциал. В сложившихся условиях актуализируется проблема применения современных управленческих подходов к реализации инвестиционной деятельности на микро - и макроуровне [2].
Понятие «инвестиция», которое представляет собой основную составляющую инвестиционной деятельности, заимствовано русским языком и происходит от латинского слова «investire», что в переводе обозначает «облачать», «одевать». На сегодняшний день не существует «идеального» и всеобъемлющего толкования исследуемого понятия. В разных отраслях практической деятельности и разных разделах финансово-экономической дисциплины, его интерпретация имеет свои характерные черты.
Согласно Федеральному закону РФ №39-Ф3 от 25 февраля 1999 г. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» представлено следующее определение инвестициям: «...инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта».
Большинство ученых основы определения понятия «инвестиции» берут на вооружение из названного выше федерального закона. Однако многие отечественные исследователи дают авторское определение инвестиций. Так, например, В.В. Бочаров и Р.Г. Попова под инвестициями подразумевают вложения только в предпринимательские объекты, и из представленного ими определения непонятно, будут ли считаться инвестициями вложения в человеческие ресурсы или объекты социальной сферы. Отечественный исследователь В.И. Машкин в своих научных трудах, пытаясь дать определение понятию «инвестиции», рассматривает их как «долгосрочное вложение капитала в какое-либо предприятие», но он не говорит о том, что инвестору необходимо получить какой-либо положительный результат от данных вложений. Многие авторы под инвестициями понимаю только долгосрочные вложения, однако, С.Е. Сухиновой, в ее монографии, изложено мнение о том, что инвестиции могут иметь так же и краткосрочный характер.
Наиболее полное определение инвестиций, относительно региональной
инвестиционной системы, дано В.В. Спицыным. Итак, инвестиции на уровне регионов — это «денежные ресурсы и иные ценности, которые вкладываются в объекты предпринимательской и иной деятельности для получения дохода (или пожительного эффекта) как субъектом хозяйствования, который непосредственно осуществляет инвестирование (инвестором), так и всей системой региона».
По своему экономическому содержанию понятие инвестиционная деятельность шире, чем инвестиции. В настоящее время существует огромное количество взглядов на его трактование, но, как и в случае с инвестициями, большинство определений не до конца раскрывают сущность данного понятия [3].
К примеру, такие ученые как, Е.Б. Стародубцева, Б.А. Райзберг и Л.Ш. Лозовский, под инвестиционной деятельностью понимают «вложение денежных средств, инвестирование; совокупную деятельность по вложению материальных ресурсов и иных ценностей в проекты, а также обеспечение эффекта от вложений», не уточняя, в чем и как будет выражен данный положительный эффект. Определение инвестиций, которое дает Л.Л. Игонина, так же невозможно считать полным, так как она отождествляет инвестирование с инвестиционной деятельностью: «Инвестиционная деятельность (инвестирование) является процессом трансформации инвестиционных ресурсов во вложения».
Вновь основываясь на многоуровневом подходе, допустимо привести еще одну трактовку инвестиционной деятельности, которая относится к инвестиционной системе региона: инвестиционная деятельность региона представлена аккумулированием субъектами инвестиционной деятельности средств инвестиций, а так же их рефинансирование в объекты инвестирования, которые расположены на территории региона, а в случае возникновения необходимости, управление данным процессом со стороны владельцев инвестиционных ресурсов и региональных органов власти Российской Федерации. Данное определение акцентирует внимание на том, что инвестиционная деятельность региона обязана быть реализована не только в интересах самого инвестора, но и в интересах всей экономической и социальной системы региона.
В процессе изучения различных источников, можно прийти к выводу, что наиболее оптимальным для применения в практической деятельности все же является официальная трактовка инвестиционной деятельности, которая представлена в РФ №39-ФЗ от 25 февраля 1999 г. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»: «Инвестиционная деятельность — вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта», потому что в данном определении отражен механизм движения инвестиций, от их вложения вплоть до получения необходимого результата.
На объемы и результаты использования инвестиций существенное влияние оказывает государственное управление, посредством активного воздействия на факторы и условия инвестиционной деятельности.
Сегодня главным фактором развития экономики любого региона и национальной экономики в целом является инвестиционная деятельность. Доказательством данного суждения может служить тот факт, что в Европейском Союзе (ЕС) в качестве обязательного условия успешного развития экономики принимается во внимание именно формирование и реализация инвестиционной политики региона.
Эффективная инвестиционная политика может способствовать облегчению структурной перестройки экономики, уменьшению масштабов безработицы, росту ВНП, сохранению наукоемких производств и ускорению интеграции России в группу развитых стран.
В последнее время, в результате теоретических дискуссий и общественного принятия новых идей по технологическому и инновационному развитию страны, важность региона как территориальной экономической единицы существенно увеличилась. Для обеспечения конкурентоспособности хозяйствующих субъектов, экономического роста, внедрения новых технологий, роста уровня жизни населения необходим постоянный приток трудового,
материального и финансового ресурса. Данное условие выполнимо лишь при оптимальной инвестиционной политике региона.
Инвестиционная деятельность должна подчиняться общим задачам развития как экономики страны в целом, так и региона. Вследствие этого, для осуществления управления инвестиционной деятельностью, государство разрабатывает и утверждает инвестиционную политику, которая определяет цели и важнейшие направления инвестиционной деятельности
[4].
Сегодня, формирование инвестиционной политики невозможно без разработки эффективной инвестиционной стратегии региона, которая даст уверенность инвестору в форме гарантированного минимума поступления денежных средств при определенном уровне риска и обязательств региональных властей. В связи с этим потенциальных инвесторов волнует вопрос состояния инвестиционного климата региона, который включает в себя его инвестиционный потенциал и уровень инвестиционных рисков.
Следовательно, для инвесторов при выборе объектов для вложения капитала очень важна оценка инвестиционного рейтинга региона на основе данных групп показателей. Оценка региональной инвестиционной привлекательности требуется также для анализа инвестиционных процессов в регионе, включающих в себя совокупность таких факторов как: политические, социально-экономические, финансовые, социально-культурные, организационно-правовые и географические, которые способны привлечь инвесторов.
Для того, чтобы оценить инвестиционную привлекательность региона, необходимо аргументирование двух его составляющих: инвестиционного потенциала и инвестиционного риска. Инвестиционный потенциал - это показатель привлекательности региона, который представляет собой группу объективных условий и предпосылок для инвестирования (наличие потребительского спроса, значимость инвестиционных предложений, нынешняя экономическая ситуация в регионе, особенности налогообложения, разнообразие объектов инвестирования и другие). Инвестиционный риск - это возможность возникновения внезапных финансовых потерь в процессе инвестиционной деятельности [7].
Обычно, инвестиционная привлекательность указывает на наличие условий инвестирования, влияющих на предпочтения инвестора при осуществлении выбора того или другого объекта для вложения инвестиций. Объектом инвестирования может выступить как отдельный проект, так и предприятие, общество, город, регион, а так же страна в целом. Несложно выделить то, что их объединяет - это собственный бюджет и собственная система управления. Объект отдельного уровня и его инвестиционная привлекательность имеет собственный набор важных характерных черт, но регион в этом списке занимает особое значение: благодаря особенностям у него есть своя специфика, но, наряду с этим, в силу целостности структуры он не представляет уникальности. Именно эта характерная черта позволяет сопоставлять регионы между собой.
Управление инвестиционным развитием территории реализуется на государственном и корпоративном уровнях [6].
Уровень государства и региона представляют собой макроуровень управления инвестиционным развитием территории.
Уровень конкретного предпринимательского субъекта относится к микроуровню управления. Корпоративный уровень включает следующие элементы механизмов регулирования:
- государственное регулирования рыночных процессов;
- правовое регулирование различных процессов;
- правовое регулирование предпринимательства;
- социальное регулирования и др. [2].
К структуре методов, которые реализуются на макроуровне управления инвестиционным развитием территории, относятся:
1. Методы планирования. Данная группа методов включает методы, предусматривающие проведение планово-исследовательских работ, которые предшествуют
социально-экономическому развитию территории. Данные методы нацелены на стимулирующее развитие определенных отраслей, регионов, отдельных видов деятельности, что в свою очередь, стимулирует разработку инвестиционных и инновационных программ и проектов, которые направлены на решение острых социально-экономических проблем. Например, осуществление государственной поддержки отраслей сельскохозяйственного производства в целях увеличения его объемов и повышения уровня занятости сельского населения заключается в увеличении инвестиций в сельскохозяйственную отрасль экономики, что позволяет расширить возможность эффективного развития сельскохозяйственных предприятий [4].
2. Методы экономического стимулирования. Посредством данной группы методов государство осуществляет стимулирующее развитие приоритетных отраслей и способствует увеличению выпуска их продукции, а также развитию инвестиционно-инновационной деятельности, что, в свою очередь, стимулирует развитие регионов в целом и отдельных хозяйствующих субъектов в частности.
3. Правовые методы. Данная группа методов оказывает регулирующее воздействие посредством методов прямого администрирования, правовой регламентации конкретных видов деятельности и системы государственных стандартов. В определенных случаях инвестиции целевого назначения, выделенные регионам или отдельным региональным предпринимательским структурам, должны быть возвращены государству в случаях неэффективного выполнения договорных работ или нарушения других договорных условий.
4. Методы социального регулирования. Данная группа методов оказывает влияние на инвестиционное развитие региона, его инфраструктуру посредством общественных движений и неправительственных организаций. Причем данное влияние может способствовать как стимулированию развития, так и препятствовать ему [5].
5. Методы политического регулирования. Данная группа методов оказывает влияние на развитие рыночных возможностей инвестиционно-инновационной деятельности посредством применения различного рода прав и свобод: право заниматься предпринимательской деятельностью, право на собственность, право получения определенного статуса отдельными территориями (свободные экономические зоны, оффшорные зоны, стимулирующие развитие отдельных регионов и производств).
Среди вышеперечисленных методов ведущую роль отводят экономическим методам, оказывающим как прямое, так и косвенное влияние. Однако, для отечественной экономики ключевое влияние оказывают административные методы, в частности в распределении инвестиций. Большинство ученых-экономистов считают, что с посредством исключительно рыночных регуляторов не представляется возможным решать многие экономические проблемы, в частности проблемы инвестиционно-инновационного развития регионов и их субъектов предпринимательской деятельности [6].
Микроуровень управления региональным инвестиционным развитием нацелен на конкретизацию вариантов действий отдельных хозяйствующих субъектов в процессе поиска наиболее эффективных вариантов развития рыночных возможностей и формирования сегментов рынка для их реализации, связанных с последовательной и непрерывной разработкой, выведением на рынок различного рода инноваций с целью динамичного и устойчивого развития в конкурентной среде.
Ключевая цель государственной инвестиционной политики состоит в формировании благоприятной среды, которая способствует привлечению иностранных и отечественных инвестиций для восстановления отечественных компаний, повышению активности государства в поддержке экономической и социальной сферы в условиях увеличения результативности капиталовложений.
Приоритетной задачей государства, в соответствии с Концепцией долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года, является обеспечение сбалансированного социального и экономического усовершенствования регионов. Однако, все регионы существенно отличаются по своему
экономико-социальному развитию. А именно, по таким основным показателям, как инвестиционная активность, ВРП на душу населения, производительность туда, поэтому сбалансированное однородное экономическое развитие регионов невозможно.
В настоящее время значительное экономическое неравенство субъектов России выступает фактором, препятствующим экономическому и социальному региональному развитию [1].
Согласно мировой практике, к инновационной деятельности больше всего готовы регионы, находящиеся в депрессивном состоянии. Именно в этих регионах есть потребность справиться с кризисом путем внедрения новейших технологических решений для снижения затрат или формирования абсолютно новых товаров вместе с появлением новых компаний. И наоборот, стремление к инновациям значительно ниже, в тех регионах, где уже существующая структура промышленности еще может давать постоянный доход, создавая условия экономической и политической устойчивости.
В заключении следует отметить, что экономика регионов в России должна быть создана с учетом общепринятых отраслевых особенностей развития и сырьевого достатка: например, некоторые экономические районы будут специализированы на усовершенствовании легкой и пищевой промышленности, другие - на изготовлении принципиально новых машиностроительных изделий, третьи будут нацелены на инновационную деятельность в отраслях, которые обслуживают туристический сектор. В это время федеральному центру необходимо возвыситься над регионами и осуществлять общее управление и контролирование за формированием технологической инновационной политики, основываясь на привлечение инвестиций. Лишь благодаря данному подходу, возможно в самые кротчайшие сроки приобрести надежную основу для стабильного роста экономики. В Российской Федерации существуют колоссальные возможности для инвестиций. Несмотря на продолжительность периода осмысления собственного рыночного пути, России необходимо в ближайшее время перейти к созданию абсолютно новой экономической системы, благодаря которой будет обеспечено значительное развитие регионов с учетом опережающего опыта развитых стран и характерных особенностей, присущих для российской экономики.
Список литературы
1. Аладьин, В.В. Инвестиционная деятельность субъектов Российской Федерации / В В. Аладьин — М.: Социум, 2016.— 272 с.
2. Буякова, И.А. Инновационная модель развития региона / И.А. Буякова, О.М. Михалева // Вестник Брянского государственного университета. - 2012. - № 3-1. - С. 92-95.
3. Гуськова, Н.Д. Инвестиционная деятельность: федеральный и региональный аспекты / Н.Д. Гуськова. - Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2015. - 127 с.
4. Ларичева, Е.А. Особенности разработки стратегического плана инновационного развития региона / Е.А. Ларичева // Монография. - Брянск. 2015. - 186 с.
5. Михалева, О.М. Совершенствование системы мотивации труда профессорско-преподавательского состава вузов / О.М. Михалева // Автореферат дис. ... канд. экон. наук: 08.00.05: Москва, 2009. - 20 с.
6. Михалева, О.М. Современное состояние и направления развития инновационной деятельности в Брянской области / О.М. Михалева, И.А. Матюшкина, С.В. Герасименкова // Вестник Брянского государственного университета. 2012. - № 3-2. - С. 224-227.
7. Подшиваленко, Г.П. Инвестиционная деятельность: учебное пособие / Г.П. Подшиваленко, Н.В. Киселева. - М.: КНОРУС, 2016. - 269 с.
Сведения об авторах
Михалева Ольга Михайловна - к.э.н., доцент кафедры экономики и управления ФГБОУ ВО «Брянский государственный университет имени академика И.Г. Петровского», тел. +79065039094, е^П: michaleva130182@yandex.ru
Шевень Наталья Николаевна - магистр 2 курса направления подготовки 38.04.01 Экономика магистерская программа Экономика и региональное управление ФГБОУ ВО «Брянский государственный университет имени академика И.Г. Петровского», тел. +79803375595, е-mail: shevenka@mail.ru
UDK 330.322
INVESTMENT ACTIVITY OF THE REGION: ESSENCE, CONTENT,
MANAGEMENT
O. M. Mikhaleva, N. N. Seven
Bryansk state University named after academician I. G. Petrovsky
The article considers theoretical aspects of investments and regional investment activities, differentiated levels of management of investment development of the territory, the basic methods of management of investment activity of the region.
Key words: investment, investment activities, investment activity in the region, management of investment activity of the region.
References
1. Aladin, V.V. Investitsionnaya deyatelnost sub'ektov Rossiyskoy Federatsii / V.V. Aladin — M.: Sotsium, 2016.— 272 s.
2. Buyakova, I.A. Innovatsionnaya model razvitiya regiona / I.A. Buyakova, O.M. Mihaleva // Vestnik Bryanskogo gosudarstvennogo universiteta. - 2012. - № 3-1. - S. 92-95.
3. Guskova, N.D. Investitsionnaya deyatelnost: federalnyiy i regionalnyiy aspektyi / N.D. Guskova. - Saransk: Izd-vo Mordov. un-ta, 2015. - 127 s.
4. Laricheva, E.A. Osobennosti razrabotki strategicheskogo plana innovatsionnogo razvitiya regiona / E.A. Laricheva // Monografiya. - Bryansk. 2015. - 186 s.
5. Mihaleva, O.M. Sovershenstvovanie sistemyi motivatsii truda professorsko-prepodavatelskogo sostava vuzov / O.M. Mihaleva // Avtoreferat dis. ... kand. ekon. nauk: 08.00.05: Moskva, 2009. - 20 c.
6. Mihaleva, O.M. Sovremennoe sostoyanie i napravleniya razvitiya innovatsionnoy deyatelnosti v Bryanskoy oblasti / O.M. Mihaleva, I.A. Matyushkina, S.V. Gerasimenkova // Vestnik Bryanskogo gosudarstvennogo universiteta. 2012. - № 3-2. - S. 224-227.
7. Podshivalenko, G.P. Investitsionnaya deyatelnost: uchebnoe posobie / G.P. Podshivalenko, N.V. Kiseleva. - M.: KNORUS, 2016. - 269 s.
Author's information
Mikhalyova Olga Mikhailovna - candidate of economic sciences, senior lecture of the department of management faculty of finances and economy of Social and Economic Institute at Bryansk State University named after academician I. G. Petrovsky, tel. +79065039094, e-mail: michaleva130182@yandex.ru.
Sheven Natalia Nikolaevna - master of 2 courses of training 38.04.01 Economics Master's program Economics and Regional Management at Bryansk State University named after academician I. G. Petrovsky, tel. +79803375595? e-mail: shevenka@mail.ru.
