CC BY
20ИНВЕСТИЦИИ
УДК 330.322.1
Дударева Анжелика Борисовна,
кандидат экономических наук, доцент,
доцент кафедры финансов, инвестиций и кредита,
Орловский государственный аграрный университет имени Н.В. Парахина,
г. Орел.
Dudareva Anzhelika Borisovna,
Ph.D. in Economics, associate professor,
Associate professor of the Department of the Finance, Investments and Credit,
Orel State Agrarian University named after N.V. Parakhin,
Orel.
ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ОРЛОВСКОЙ ОБЛАСТИ: СТРУКТУРНО-ДИНАМИЧЕСКИЙ АСПЕКТ
INVESTMENTS IN THE MAIN CAPITAL IN THE ORLOVSK REGION: STRUCTURAL-DYNAMIC ASPECT
В настоящее время практически любое направление экономического развития страны характеризуется высоким уровнем конкуренции. И уже ни у кого не вызывает сомнения тот факт, что одним из основных направлений экономического развития России является повышение ее инвестиционной привлекательности и улучшение инвестиционного климата. А инвестиционный климат страны в целом, несомненно, зависит от инвестиционной привлекательности каждого ее региона в отдельности. Привлечение инвестиций в основной капитал может существенно помочь развитию предприятий и отраслей экономики, поскольку именно они составляют основу инвестиционной деятельности фирмы. Это в свою очередь благоприятно скажется на общей социально-экономической картине региона. В большинстве случаев на российских предприятиях это направление является единственным направлением развития. Отсюда и огромная роль и значение инвестиций в основной капитал в системе управления инвестиционной деятельностью. Инвестиции являются главной формой реализации цели финансового менеджмента—обеспечение роста рыночной стоимости компании. Именно в этом и заключаются экономические преимущества капиталовложений в основной капитал. Кроме того, инвестиции в основной капитал определяют параметры будущего операционного процесса и потенциал роста прибыли организаций в регионе, тем самым обеспечивая более высокий уровень рентабельности и стимулируя предпринимательскую деятельность. В работе рассмотрена динамика и структура инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности, по видам основных фондов, по направлениям и в зависимости от форм собственности. Выявлены первоочередные задачи по увеличению объемов инвестиций в основной капитал.
Ключевые слова: инвестиции в основной капитал, динамика инвестиций, структура инвестиций по видам экономической деятельности, инвестиции в основной капитал по видам основных фондов, инвестиции в основной капитал по формам собственности.
At present, practically any direction of the country's economic development is characterized by a high level of competition. And already no one doubts the fact that one of the main directions of Russia's economic development is to increase its investment attractiveness and improve the investment climate. And the investment climate of the country as a whole, undoubtedly, depends on the investment attractiveness of each of its regions separately. Attracting investment in fixed assets can significantly help the development of enterprises and industries, because they are the basis for the investment activity of the company.
This in turn will favorably affect the overall socio-economic picture of the region. In most cases, this direction is the only development direction for Russian enterprises. Hence the huge role and importance of investment in fixed assets in the management of investment activities. Investments are the main form of implementing the goal of financial management—ensuring the growth of the market value of the company. This is precisely the economic advantage of investing in fixed assets. In addition, investments in fixed assets determine the parameters of the future operational process and the profit potential of organizations in the region, thereby providing a higher level of profitability and stimulating entrepreneurial activity. The paper considers the dynamics and structure of investment in fixed assets by types of economic activity, by types of fixed assets, by directions and depending on the form of ownership. The primary objectives for increasing the volume of investments in fixed assets were identified.
Keywords: investments in fixed assets, investment dynamics, investment structure by types of economic activity, investments in fixed assets by types of fixed assets, investments in fixed assets by forms of ownership.
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время практически любое направление экономического развития страны характеризуется высоким уровнем конкуренции. И уже ни у кого не вызывает сомнения тот факт, что одним из основных направлений экономического развития России является повышение ее инвестиционной привлекательности и улучшение инвестиционного климата.
58
Сегодня в России идет процесс модернизации экономики областей, краев, республик, автономных образований, вырабатываются новая региональная политика и инвестиционная стратегия хозяйственного комплекса региона.
В связи с этим, одной из наиболее актуальных проблем агропромышленных регионов является совершенствование инвестиционной политики, а именно создание благоприятного инвестиционного климата, активизация инвестиционной деятельности всех хозяйствующих субъектов на основе разработки комплексной программы привлечения инвестиций в экономику субъектов. ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ
Цель работы — рассмотреть динамику и структуру инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности, по видам основных фондов, по направлениям и в зависимости от форм собственности, а также выявить первоочередные задачи по увеличению объемов инвестиций в основной капитал.
РЕЗУЛЬТАТЫ
Повышение инвестиционной активности является наиболее эффективным инструментом обеспечения устойчивого роста региональной экономики. Именно инвестиции дают импульс её реструктуризации, преодолению научно-технического отставания, созданию новых производственных фондов, формированию современных организационно-экономических институтов и рыночной инфраструктуры.
Орловская область является одним из потенциально перспективных регионов для инвестирования. Активное и динамичное развитие Орловской области, накопленные финансовые возможности помогли сберечь общую и экономическую ее устойчивость. А незамедлительно устанавливаемые Властью района мероприятия по минимизации последствий экономического упадка позволили продолжить структурные преобразования экономики и в результате получить положительную динамику по ключевым показателям социально — экономического развития региона.
Для того, чтобы объективно проанализировать инвестиционную привлекательность области, рассмотрим динамику инвестиций в основной капитал за последние 5 лет (рис. 1). За период 2012-2015 гг. прослеживается стабильная тенденция увеличения данного признака. Что касается 2016 года, то в этом периоде на развитие экономики и социальной сферы было использовано 47,9 млрд рублей инвестиций в основной капитал за как собственных так и заемных источников финансирования. К уровню предыдущего года это составляет 99,8 % в действующих ценах и 94,2 % — в сопоставимых.
Если пересчитать объем вложений в основной капитал на душу населения, то в 2016 году он составил 63,2 тыс. рублей, а в предыдущем году — 62,9 тыс. рублей.
В Орловской области за 2016 год крупными и средними организациями было освоено 23,0 млрд рублей инвестиций в основной капитал, что составляет 85,6 % в действующих ценах и 80,8 % в сопоставимых по отношению к аналогичным данным предшествующего периода.
млн руб.
48000"!
46000"
44000-
42000"
40000-
38000"
36000 Рис. 1. Д1
47580,0
47980,6
47873,3
2012 год 2013 год 2014 год 2015 год 2016 год
намика инвестиций в основной капитал (Составлено автором)
59
Изучение инвестиционного процесса предполагает анализ как абсолютных значений показателей, так же их динамику, структуру и оценку эффективности инвестиций.
В связи с этим представляется целесообразным рассмотреть структуру инвестиций в основной капитал по крупным и средним организациям Орловской области за последние 3 года (рис. 2, 3, 4).
Государственное Здравоохранение управление 3,2%
Образование 5,1%
Операции с недвижимым имуществом 18,8% I
Прочие 6,3%
Сельско е хозяйство, охота и лесное хозяйство 16,0%
Обрабатывающие про изводства 23,3%
Строительство 1,2%
Транспорт и связь 10,8%
Оптовая и розничная торговля 5,5%
Производство и распределение электр оэ нер гии, газа и воды 7,1%
Рис. 2. Структура инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности в 2014 году [по крупным и средним организациям; в % к итогу] (Составлено автором)
Государственное Здравоохранение У^лвнж
3,4%
Образование 4,5%
2,1%
Прочие
8,6%
Операции с недвижимым имуществом
15,0%
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 15,5%
Строительство 0,5%
Обраб атывающие производства 15,6%
Транспорт и связь 16,3%
Производство и распределение электроэнергии, газа и во ды 5,4%
Оптовая и розничная торговля 13,1%
Рис. 3. Структура инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности в 2015 году [по крупным и средним организациям; в % к итогу] (Составлено автором)
Как видно по данным 2014 года основная доля инвестиций приходится на транспорт и связь, обрабатывающие производства, сельское хозяйство и операции с недвижимым имуществом.
В 2015 году ситуация несколько изменилась. Наиболее крупные поступления инвестиций в основной капитал были отмечены в следующих отраслях: обрабатывающие производства (5,0 млрд рублей); операции с недвижимым имуществом (4,1 млрд рублей); сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (3,5 млрд рублей); транспорт и связь (2,4 млрд рублей); оптовая и розничная торговля (1,2 млрд рублей).
Преобладающий объем вложений в основной капитал наиболее крупных предприятий финансировался за счет собственных средств. Их доля в общем объеме инвестиций составила 57,7 %, а часть
60
З драво охранение 2,3%
Государ ственно е управление
ОпеРации с Образо вание
2,7% Проч ие недвижимым 3 \ I 3
имуществом 12,6%
Стр оительство 0,6%
Сельско е хозяйство, охота и лесное жзяйстзо 24,7%
Транспорт и связь 24,1%
Оптовая и ро зничная торговля 6,8%
рабатывающие производства 12,1% Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 7,2%
Рис. 4. Структура инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности в 2016 году [по крупным и средним организациям; в % к итогу] (Составлено автором)
привлеченных источников — 42,3 %. Наибольший приток инвестиций в основной капитал был выявлен в таких отраслях, как сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство, транспорт и связь.
Оценить инвестиционную деятельность можно с помощью показателей, представленных в таблице 1.
Таблица 1. Динамика инвестиций в основной капитал в Орловской области :
Инвестиции в основной капитал, млн. руб Темп роста (снижения) в фактических ценах в % к: Индекс физического объема в % к:
Предыдущему периоду Соответствующему периоду прошлого года Предыдущему периоду Соответствующему периоду прошлого года
2014г. 47580,0 108,8 104,9
I кв. 9345,9 505,5 1,7р. 51,6 1,7р.
II кв. 11628,1 124,4 129,6 124,7 128,1
III кв. 11398,7 98,0 104,8 95,5 103,7
IV кв. 15207,3 133,4 82,2 131,1 80,0
2015г. 47980,6 100,8 90,4
I кв. 6723,5 52,1 84,8 50,2 78,2
II кв. 12723,1 142,9 97,4 142,2 89,4
III кв. 12101,1 115,2 114,5 112,7 105,1
IV кв. 16432,9 153,1 131,5 150,3 119,8
2016г. 47873,3 99,8 94,2
I кв. 7708,4 46,9 114,6 45,6 108,0
II кв. 11102,8 144,0 87,3 145,0 83,1
III кв. 13744,6 123,8 113,6 124,2 109,9
IV кв. 15317,5 111,4 93,2 109,7 89,6
* Составлено автором
Как видно из представленной таблицы, динамика инвестиций в основной капитал за последние три года нестабильна. За период 2014-2015 гг. возрастает на 1 %, а к 2016 году снижается чуть меньше чем на 1 %, в итоге оставаясь приблизительно на одном и том же уровне.
Что бы более подробно оценить тенденции изменения в инвестиционной деятельности региона, необходимо изучить инвестиции в основной капитал в разрезе видов основных фондов (табл. 2).
61
Таблица 2. Инвестиции в основной капитал по видам основных фондов *
2012 год 2013 год 2014 год 2015 год 2016 год
Миллионов рублей (в фактически действовавших ценах)
Инвестиции в основной капитал —
всего 40429,0 437 40,8 47580,0 47980,6 47873,3
в том числе:
Жилища 12640,3 10457,4 22858,7 20234,0 14269,5
Здания (кроме жилых) и сооружения 11787,8 11882,3 11242,1 14278,9 16255,1
Машины, оборудование, транспорт-
ные средства, производственный и 15115,7 19801,7 12687,6 12468,2 15751,0
хозяйственный инвентарь
Прочие 885,2 1599,4 791,6 999,5 1597,7
В процентах к итогу
Инвестиции в основной капитал —
всего 100 100 100 100 100
в том числе:
Жилища 31,3 23,9 48,0 42,2 29,8
Здания (кроме жилых) и сооружения 29,1 27,2 23,6 29,7 34,0
Машины, оборудование, транспорт-
ные средства, производственный и 37,4 45,3 26.7 26,0 32,9
хозяйственный инвентарь
Прочие 2,2 3,6 1,7 2,1 3,3
* Составлено автором
С помощью данных, представленных в таблице 2, можно наблюдать, что инвестиции распределились следующим образом. Наибольшая доля вложений в отчетном году осуществлялась в здания и сооружения (кроме жилых) — 34 %, и почти такая же часть (33 %) в машины, оборудования, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь.
В целом можно отметить, что в 2016 году в разрезе видов основных фондов инвестиции распределяются достаточно равномерно. А вот в два предыдущие года в жилища было инвестировано более 40 % от общего объема капиталовложений.
Полноценный вывод об инвестиционной деятельности невозможно сделать, не изучив инвестиции по направлениям капиталовложений (табл. 3).
Статистические данные, представленные в таблице 3, позволяют сделать соответствующие выводы. Что касается нового строительства, то в этом направлении наибольшая сумма инвестиций наблюдается в здания и сооружения — 5641,9 млн рублей или 57,9 % от итогового объема инвестиций. Следует отметить, что за последние пять лет этот показатель снизился как в абсолютном, так и в относительном выражении.
По модернизации и реконструкции наибольшая сумма инвестиций наблюдается так же в здания и сооружения — это от 80 % до 88 % в течение периода. В стоимостном выражении сумма составила в 2016 году 4854,1 млн. рублей.
На покупку новых машин и оборудовании тратиться намного больше средств, чем на приобретение транспортных средств, зданий, производственного и хозяйственного инвентаря. Так в отчетном году на приобретение новых машин и оборудования было потрачено 5983,1 млн рублей, что составляет 77,4 % от общего объема инвестиций.
В целом объем инвестиций по новому строительству и приобретению новых основных средств в стоимостном выражении сократился, чего нельзя сказать о модернизации и реконструкции, инвестиции в этом направлении увеличились в целом за период на 30 %.
Далее с помощью круговой диаграммы представим структуру инвестиций в основной капитал по «чистым» видам экономической деятельности организаций Орловской области (рис. 5).
Наименьшая доля инвестиций приходится на государственное управление и обеспечение военной безопасности, а также социальное страхование.
С помощью диаграммы представим распределение инвестиций в основной капитал по формам собственности (рис. 6).
Несложно увидеть, что тенденции изменения показателей, представленных на рисунке 4, крайне нестабильны. В 2016 году более 50 % общего объема инвестиций принадлежало государству, на долю частных и смешанных инвестиций приходилось соответственно 23,3 % и 7,6 %. В предыдущем году
62
Таблица 3. Инвестиции в основной капитал по направлениям в Орловской области (без субъектов малого предпринимательства и объема инвестиций, не наблюдаемых прямыми статистическими методами) *
в том числе
Инвести- Здания (кроме жилых) и сооружения Машины Транс- Производственный и
ции, всего Жилища и о бору- портные хозяйствен- Прочие
дование средства ный инвентарь
Новое строительство
2012 год
млн руб. 10734,6 3060,2 6080,0 1195,1 3,0 21,4 374,9
в % к итогу 100,0 28,6 56,6 11,1 0,0 0,2 3,5
2013 год
млн руб. 10767,8 3287,3 6054,3 1020,3 — 7,3 398,6
в % к итогу 100,0 30,5 56,2 9,5 — 0,1 3,7
2014 год
млн руб. 12677,5 3715,4 5970,9 2472,6 7,4 0,7 510,5
в % к итогу 100,0 29,3 47,1 19,5 0,1 0,0 4,0
2015 год
млн руб. 14360,5 4520,5 8007,0 1278,7 — 21,5 532,8
в % к итогу 100,0 31,5 55,8 8,9 — 0,1 3,7
2016 год
млн руб. 9740,8 2121,1 5641,9 1119,0 — 1,4 857,4
в % к итогу 100,0 21 ,8 57,9 11 ,5 — 0,0 8,8
Модернизация и реконструкция
2012 год
млн руб. 4312,5 0,3 3829,3 481,0 0,7 1,2 —
в % к итогу 100,0 0,0 88,8 11,2 0,0 0,0 —
2013 год млн руб. 4090,4 12,3 3540,4 525,6 4,3 1,8 6,0
в % к итогу 100,0 0,3 86,6 12,8 0,1 0,0 0,2
2014 год
млн руб. 3059,8 7,3 2386,9 648,4 1,3 15,9 —
в % к итогу 100,0 0,2 78,0 21,2 0,1 0,5 —
2015 год
млн руб. 4055,1 131,4 3300,1 612,4 2,9 6,9 1,4
в % к итогу 100,0 3,2 81,4 15,1 0,1 0,2 0,0
2016 год
млн руб. 5506,0 1,7 4854,1 626,3 1,9 7,2 14,8
в % к итогу 100,0 0,0 88,2 11 ,4 0,0 0,1 0,3
Приобретение новых основных средств
2012 год
млн руб. 8269,9 — 152,6 6310,8 1475,8 259,6 71,1
в % к итогу 100,0 — 1,8 76,3 17,9 3,1 0,9
2013 год млн руб. 8869,7 97,2 6378,3 1911,6 279,6 203,0
в % к итогу 100,0 — 1,1 71,9 21,6 3,1 2,3
2014 год
млн руб. 7269,6 — 295,6 5478,8 1057,6 251,4 186,2
в % к итогу 100,0 — 4,1 75,4 14,5 3,4 2,6
2015 год
млн руб. 8433,5 — 214,1 6493,9 1233,9 297,2 194,4
в % к итогу 100,0 — 2,6 77,0 14,6 3,5 2,3
2016 год
млн руб. 7732,6 — 122,8 5983,1 979,3 322,7 324,7
в % к итогу 100,0 — 1,6 77,4 12,6 4,2 4,2
* Составлено автором
63
Операции с недвижимым имуществом, аренда-и предоставление услуг, 12,6
Государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное страхование; 2,7
Транспорт и связь: 24,1
Сельско е хозяйство, охота и лесное хозяйство; 24,7
Оптовая и розничная торговля; ремонт ав то тр анспо р тных ср едств, мо тоцикло в, бытовых изделий и пр едметов личного пользования; 6,8
Обраб атывающие производства; 12,1
Производство и р аспределение электр оэ нер гии, газа и воды; 7,2
Рис. 5. Структура инвестиций в основной капитал по «чистым» видам экономической деятельности организаций Орловской области, % (Составлено автором)
76,5
70605040302010-
0
64,7
58,7 /-71
12,4
6,5
4,7 3,9 4 2
□ 2014 г.
□ 2015 г.
□ 2016 г.
23,3
Ю,1 92 ' "=2=7,6
Государственная
Муниципальная
Частная
Смешанная российская
Рис. 6. Распределение инвестиций в основной капитал по формам собственности, % (Составлено автором)
ситуация была кардинально противоположной: частные инвестиции составили почти 80 % от всей суммы капиталовложений. А государственной форме собственности отводилось всего 6,5 %.
ВЫВОДЫ
Для успешного развития региона необходимо реализовать целенаправленную инвестиционную политику, основными задачами которой являются:
64
• повышение инвестиционной привлекательности региона,
• обеспечение интегрального индекса Орловской области в Национальном рейтинге состояния инвестиционного климата;
• развитие инфраструктуры привлечения инвестиций;
• развитие инфраструктуры для реализации инвестиционных проектов;
• апгрейд финансовых инструментов поддержки инвестиционной деятельности.
Кроме того, в рамках развития мероприятий по улучшению делового климата организовано внедрение 12 целевых моделей Агентства стратегических инициатив, представляющих собой комплекс факторов обеспечения благоприятного инвестиционного климата по выбранным приоритетным направлениям.
Из этого следует объективный вывод, что привлечение инвестиций — это приоритетная задача, стоящая перед всеми уровнями власти. Рост инвестиций приводит к созданию новых рабочих мест, инфраструктуры, напрямую влияет на уровень и качество жизни граждан.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Дударева А.Б. Условия повышения инвестиционной привлекательности России / А.Б. Дударева, Т.С. Кравченко //Экономика и предпринимательство. —2014. —№4-1 (45-1). —С. 26-31.
2. Кравченко Т.С. Инновационные процессы в контексте обеспечения агропродовольственной безопасности / Т.С. Кравченко, H.A. Сухочева // Вестник АПК Ставрополья. — 2017. — № 2 (26). — С. 218-224.
3. Кравченко Т.С. Влияние инвестиций на формирование инновационного потенциала АПК / Т.С. Кравченко // Вестник сельского развития и социальной политики. —2017. —№3(15). — С. 19-21.
4. Савкин В.И. Национальные приоритеты в аграрном секторе экономики — малые формы хозяйствования: основные тенденции государственной поддержки / В.И. Савкин // Вестник Орловского государственного аграрного университета. — 2016.—Т. 63,№6.—С. 17-27.
5. СавкинВ.И. Роль экологического менеджмента в устойчивом развитии аграрного сектора экономики/В.И. Савкин //Вестник аграрной науки. —2017. —№6 (69). —С. 166-170.
6. Сапронова А.Б. Опыт и инновационные перспективы реализации агропромышленной политики Орловской области / А.Б. Сапронова // Аграрный научный журнал. — 2010. — № 5. — С. 68-72.
7. Сапронова А.Б. Соглашение о разделе продукции как перспективное направление политики стимулирования иностранных инвестиций в России/А.Б. Сапронова//Экономические науки. —2009. —№10 (59). —С. 259-263.
8. Сухочева H.A. Экономически анализ производства товарного сырья субъектами масложирового подкомплекса / H.A. Сухочева//Вестник сельского развития и социальной политики. —2017. —№3(15). — С. 94-96
9. ЧистяковаМ.К. Малый бизнес в сфере АПК: проблемы развития на современном этапе / М.К. Чистякова // Вестник сельского развития и социальной политики. —2017. —№ 3 (15). — С. 97-99.
10. Polyakova A.A. Insurance of agricultural crops and perennial plantings with state support / A.A. Polyakova, A.A. Sidorin, A.B. Dudareva//Russian Journal ofAgricultural and Socio-Economic Sciences. —2017. — T. 62, № 2. —P. 205-210.
SPISOK LITERATURY
1. Dudareva A.B. Usloviya povysheniya investitsionnoy privlekatel'nosti Rossii / A.B. Dudareva, T.S. Kravchenko // Ekonomika i predprinimatel'stvo. — 2014. — № 4-1 (45-1). — S. 26-31.
2. Kravchenko T.S. Innovatsionnyye protsessy v kontekste obespecheniya agroprodovol'stvennoy bezopasnosti / T.S. Kravchenko, N.A. Sukhocheva//Vestnik APK Stavropol'ya. —2017. —№ 2 (26). — S. 218-224.
3. Kravchenko T.S. Vliyaniye investitsiy na formirovaniye innovatsionnogo potentsiala APK /T.S. Kravchenko // Vestnik sel'skogo razvitiya i sotsial'noy politiki. — 2017. —№3(15). — S. 19-21.
4. Savkin V.l. Natsional'nyye prioritety v agrarnom sektore ekonomiki — malyye formy khozyaystvovaniya: osnovnyye tendentsii gosudarstvennoy podderzhki/ V.l. Savkin// VestnikOrlovskogo gosudarstvennogo agrarnogo universiteta. — 2016. — T. 63, № 6. — S. 17-27.
5. Savkin V.l. Rol' ekologicheskogo menedzhmenta v ustoychivom razvitii agrarnogo sektora ekonomiki / V.l. Savkin // Vestnik agrarnoy nauki. —2017. — № 6 (69). — S. 166-170.
6. Sapronova A.B. Opyt i innovatsionnyye perspektivy realizatsii agropromyshlennoy politiki Orlovskoy oblasti / A.B. Sapronova// Agrarnyy nauchnyy zhurnal. — 2010. — № 5. — S. 68-72.
7. Sapronova A.B. Soglasheniye o razdele produktsii kak perspektivnoye napravleniye politiki stimulirovaniya inostrannykh investitsiy v Rossii / A.B. Sapronova//Ekonomicheskiye nauki. — 2009. — № 10 (59). — S. 259-263.
8. Sukhocheva N.A. Ekonomicheski analiz proizvodstva tovarnogo syr'ya sub"yektami maslozhirovogo podkompleksa / N.A. Sukhocheva//Vestnik sel'skogo razvitiya i sotsial'noy politiki. —2017. —№ 3 (15). — S. 94-96
9. Chistyakova M.K. Malyy biznes v sfere APK: problemy razvitiya na sovremennom etape / M.K. Chistyakova // Vestnik sel'skogo razvitiya i sotsial'noy politiki. — 2017. —№3(15). — S. 97-99.
10. Polyakova A.A. Insurance of agricultural crops and perennial plantings with state support / A.A. Polyakova, A.A. Sidorin, A.B. Dudareva //Russian Journal ofAgricultural and Socio-Economic Sciences. —2017. — T. 62, № 2. —P. 205-210.
Статья поступила в редакцию 29 марта 2018 года Статья одобрена к печати 21 мая 2018 го да
65
