CC BY
9
4947,0 5418,8 471,8 9,5
Для птицы: молодняка и кур-несушек 2142,3 4333,8 2191,5 102,3
цыплят-бройлеров 4307,2 6032,6 1725,4 40,1
Всего: 26241,1 35728,4 9487,4 36,2
Для производства и продажи готовых комбикормов для различных сельскохозяйственных животных необходимо доукомплектование проектного комбикормового завода специальными дополнительными опциями, позволяющими производить и реализовывать различные комбикорма для всех видов сельскохозяйственных животных.
Для реализации проекта предприятию необходимы инвестиционные затраты в размере 5938,0 тыс. руб. Финансирование предполагается осуществить за собственный счет.
А) индекс цен производителе й на комбикорма
Б) индекс цен производителей на зерновые
В) уровень спроса
Рисунок 1 - Дифференциальные функции законов распределения случайных переменных в модели определения ожидаемого экономического эффекта от организации кормопроизводства
Производственная деятельность в АПК сопровождается высокой неопределенностью в окружающей производителя среде. Для корректной оценки целесообразности осуществления тех или иных экономических мероприятий необходимо включение количественно оцененной неопределенности и риска в методический базис исследования. Решение этой задачи можно осуществить, используя метод имитационного моделирования. Цель имитационного моделирования заключается в воспроизводстве поведения исследуемой системы на основе результатов анализа наиболее существенных взаимосвязей между ее элементами. На первом этапе симуляции Монте-Карло при анализе экономической эффективности инвестиционных проектов строиться математическая модель, с помощью которой рассчитываются показатели эффективности - ожидаемый экономический эффект (чистый дисконтированный доход, дисконтированный срок окупаемости).
В качестве входных переменных в нашей модели определены уровни цен
производителей на комбикорма, индекс цен производителей на зерновые культуры, уровень спроса на произведенную продукцию. Проведя проверки статистических гипотез с использованием статистики-Пирсона к имеющимся на официальном сайте государственной статистики данным об индексах цен производителей на комбинированные корма, зерновые культуры по субъектам РФ мы подобрали подходящие законы распределения случайных величин, которые представлены на рисунке 1.
Анализ, направленный на определение подходящего распределения для выборки индексов цен производителей на зерновые с помощью проверки статистических гипотез, дал следующие результаты. С помощью критерия х2 лучше других законов распределения аппроксимирует статистические данные положительная асимметричная форма распределения экстремальных значений с параметром положения (модой), равным 100,3, масштабным коэффициентом 22,9 и параметром сдвига - 0,01 (рис. 2).
1
0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1
///
/У/ //
// /у /У/
///
/У/
/
//
О 0.1 0.2 0.3 0 4 0.5 0.6 0.7 0.Е
0.9
Рисунок 2 - Результаты подбора запаса распределения средней величины индекса цен на
комбинированные корма
С помощью критерия х2 лучше других законов распределения аппроксимирует статистические данные, характеризующие индекс цен производителей на комбикорма по регионам РФ за последние 5 лет. Положительная асимметричная форма распределения экстремальных значений с параметром положения (модой), равным 101,9, масштабным коэффициентом 19,9 и параметром сдвига - 0,01 (рисунок 3).
Рисунок 3 - Результаты подбора запаса распределения средней величины индекса цен на сырье
для производства комбинированных кормов
Чистый дисконтированный доход рассчитаем по формуле:
№У=£РУ - I = 36896,5 - 15938,0= 20958,5 тыс. руб.
Индекс рентабельности инвестиций рассчитаем по следующей формуле:
Ж = £РУ / I = 36896,5 / 15938,0= 1,32
Таблица 4 - Показатели эффективности инвестиций в организацию кормопроизводства в сельскохозяйственных организациях ( в ценах 2018 г.)
Показатели Интервалы планирования
2018 г. (0-й) 2019 г. (1-й) 2020 г. (2--й) 2021 г. (3--й) 2022 г. (4--й) 2023 г. (5-й)
Инвестиции, тыс. руб. 15938,0
Чистый денежный поток, тыс. руб. 9487,4 9487,4 9487,4 9487,4 9487,4
Коэффициент дисконтирования ( г = 9%) 1 0,917 0,841 0,769 0,709 0,653
Чистый дисконтированный поток, тыс. руб. -15938,0 8699,9 7978,9 7295,8 6726,6 6195,3
То же нарастающим итогом -15938,0 -7238,1 740,8 8036,6 14763,2 20958,5
Чистый дисконтированный доход (КРУ), тыс. руб. 20958,5
Дисконтированный срок окупаемости, лет 1,9
Индекс рентабельности инвестиций (Ш.) 1,32
Расчеты свидетельствуют о целесообразности вложений средств в диверсификацию
производства предприятия. При ставке дисконтирования 9 %, предприятие за период реализации проекта получит NPV в размере свыше 20 млн. руб., при этом дисконтированный срок окупаемости составит 1,9 лет.
Инвестиции в кормопроизводство повысят экономическую эффективность организации вследствие вложения поступающих финансовых средств в его развитие. Источники:
1. Курносов В.С. Направления повышения экономической эффективности племенного коневодства (по материалам краснодарского края) // диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Кубанский государственный аграрный университет. Краснодар, 2012.
2. Курносов В.С. Эффективность инвестиций в совершенствование кормления племенных лошадей в краснодарском крае //Труды Кубанского государственного аграрного университета. 2011. № 29. С. 39-42.
3. Официальный сайт. Управление Федеральной службы государственной статистики по Краснодарскому краю и Республике Адыгея. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http:// http://krsdstat.gks.ru
4. Тюпаков К.Э Особенности эффективного формирования и воспроизводства технико-технологической базы растениеводства: монография / К.Э. Тюпаков. - Краснодар: КубГАУ, 2016. - 274 с.
5. Тюпаков К.Э. Теоретические аспекты управления эффективностью деятельности организации/ К.Э. Тюпаков, В.С. Курносов, А.А. Манило/ Социальная сфера общества: инновационные тенденции развития: материалы IV Международной научно-практической конференции. Краснодар, 2013. С. 236-240.
6. Тюпаков К.Э. Управление эффективностью использования производственно-ресурсного потенциала организаций и подотраслей АПК / К.Э. Тюпаков, В.С. Курносов, А.А. Манило // Социальная сфера общества: инновационные тенденции развития: материалы IV Международной научно-практической конференции / Институт экономики и управления в медицине и социальной сфере. - Краснодар, 2013. С. 233-235.
7. Тюпаков К.Э. Управление эффективностью использования производственно-ресурсного потенциала организаций и подотраслей АПК / К.Э. Тюпаков, В.С. Курносов, А.А. Манило/ Социальная сфера общества: инновационные тенденции развития: материалы IV Международной научно-практической конференции. Краснодар, 2013. С. 233-235.
8. Тюпаков К.Э. Управленческая экономика: учеб. пособие / К.Э. Тюпаков, В.С. Курносов. - Краснодар: КубГАУ, 2015. - 234 с.
9. Тюпаков К.Э., Курносов В.С. Приоритетные направления развития племенного коневодства //Труды Кубанского государственного аграрного университета. 2010. № 23. С. 70-74.
10. Адаменко А.А. Состояние и пути развития инвестиционной деятельности в России / А.А. Адаменко, З.И. Азиева, Т.О. Зайцева // В сборнике: Современная экономика: проблемы, перспективы, информационное обеспечение. Материалы VI международной научной конференции, посвященной 95-летию Кубанского ГАУ и 15-летию кафедры теории бухгалтерского учета. 2017. С. 595-601.
11. Адаменко А.А. Роль инвестирования в деятельности субъектов малого предпринимательства / А.А. Адаменко // Экономика и предпринимательство. - 2012. - № 1. - С. 271.
Sources:
1. Kurnosov V.S. Directions of increasing the economic efficiency of pedigree horse breeding (based on the materials of the Krasnodar Territory) / / Thesis for the degree of candidate of economic sciences / Kuban State Agrarian University.
Krasnodar, 2012.
2. Kurnosov V.S. Efficiency of investments in improving the feeding of pedigree horses in the Krasnodar Territory //
Proceedings of the Kuban State Agrarian University. 2011. № 29. P. 39-42.
3. The official website. Office of the Federal State Statistics Service for the Krasnodar Territory and the Republic of Adygea.
- [Electronic resource]. - Access mode: http: // http://krsdstat.gks.ru
4. Tupakov KE Features of effective formation and reproduction of the technological base of plant growing: monograph /
K.E. Tupakov. - Krasnodar: KubGAU, 2016. - 274 p.
5. Tupakov K.E. Theoretical aspects of performance management of the organization / K.E. Tupakov, V.S. Kurnosov, A.A.
Manilo / Social sphere of the society: innovative tendencies of development: materials of IV International scientific and practical conference. Krasnodar, 2013. P. 236-240.
6. Tupakov KE Managing the efficiency of using the productive and resource potential of organizations and sub-sectors of
the agroindustrial complex / K.E. Tupakov, V.S. Kurnosov, A.A. Manilo // Social sphere of a society: innovative tendencies of development: materials of IV International scientifically-practical conference / Institute of economy and management in medicine and social sphere. - Krasnodar, 2013. P. 233-235.
7. Tupakov K.E. Managing the efficiency of using the productive and resource potential of organizations and sub-sectors of
the agroindustrial complex / K.E. Tupakov, V.S. Kurnosov, A.A. Manilo / Social sphere of the society: innovative tendencies of development: materials of IV International scientific and practical conference. Krasnodar, 2013. P. 233235.
8. Tupakov K.E. Managerial Economics: Textbook. allowance / К.Е. Tupakov, V.S. Kurnosov. - Krasnodar: KubGAU, 2015.
- 234 p.
9. Tupakov KE, Kurnosov VS Priority directions of the development of pedigree horse breeding // Proceedings of the Kuban
State Agrarian University. 2010. № 23. With. 70-74.
10. Adamenko AA State and ways of development of investment activity in Russia / А.А. Adamenko, Z.I. Azieva, TO.
Zaytseva // In the collection: Modern economy: problems, perspectives, information support. Materials of the VI International Scientific Conference, dedicated to the 95th anniversary of the Kuban State University of Management and the 15th anniversary of the Department of Accounting Theory. 2017. pp. 595-601.
11. Adamenko AA The role of investment in the activities of small business entities / A.A. Adamenko // Economics and
Entrepreneurship. - 2012. - No. 1. - P. 271.
Е.А. Сапрунова
доцент кафедры экономического анализа, к.э.н., Кубанский государственный аграрный университет
Е.Л. Saprunova
associate Professor of the Department of economic analysis, Candidate of Economics,
Kuban state agrarian University (saprunova2007@mailru)
Н.Е. Белик
Магистрант, Кубанский государственный аграрный университет
N. E. Belik
undergraduate, Kuban state agrarian University ([email protected])
Д. Е. Недякин
Магистрант, Кубанский государственный аграрный университет
D.E. Nedyakin
undergraduate, Kuban state agrarian University ([email protected])
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ АНАЛИТИЧЕСКОЙ БАЗЫ АНАЛИЗА СОСТОЯНИЯ РАСЧЕТОВ С ДЕБИТОРАМИ ОРГАНИЗАЦИИ КАК НАПРАВЛЕНИЕ УЛУЧШЕНИЯ ЕЕ
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Аннотация. В статье проведен анализ влияния состояния расчетов с покупателями и заказчиками на платежеспособность и финансовую устойчивость организации. Выполнена аудиторская проверка расчетов с покупателями и заказчиками, по результатам которой даны рекомендации для устранения некорректного представления информации о дебиторской задолженности в пояснениях к бухгалтерской (финансовой) отчетности. Авторами обозначен круг задач, подлежащих решению с целью повышения эффективности управления дебиторской задолженностью в организации, а также предложен комплекс мер по исполнению обязательств, направленных на формирование эффективной финансовой политики организации, на совершенствование структуры дебиторской задолженности, которые в последующем приведут к улучшению финансовой устойчивости организации. Результаты анализа могут быть использованы в процессах разработки и реализации финансовой антикризисной стратегии. Annotation. The article analyzes the impact of settlements with buyers and customers on the solvency and financial stability of the organization. Performed audit calculations with buyers and customers, the results of which are recommendations for eliminating incorrect presentation of information on receivables in the explanations to the accounting (financial) statements. The authors show the range of problems to be addressed with the aim of improving the efficiency of receivables management in the organization, and proposed the complex of measures on execution of obligations, aimed at the
formation of the effective financial policy of the organization, improving the structure of accounts receivable, which subsequently will lead to improving the financial sustainability of the organization. The results of the analysis can be used in the development and implementation of the financial anticrisis strategy.
Ключевые слова: обязательства, дебиторская задолженность, расчеты с покупателями и заказчиками, финансовая устойчивость, платежеспособность.
Key words: liabilities, receivables, settlements with buyers and customers, financial stability, solvency.
Контроль за состоянием обязательств любой организации - необходимое условие ее успешной деятельности. Особенно это важно для коммерческих организаций. В основе их финансовой деятельности - постоянный кругооборот денежных средств, авансированных для реализации товаров и услуг. В каждом хозяйственном цикле эти средства должны возобновляться, то есть возвращаться организации, как правило, с прибылью. Дебиторская задолженность - это всегда выведение денежных средств из оборота на определенный промежуток времени и задача организации сократить этот временной интервал, оптимизируя учет и контроль за состоянием расчетов.
В процессе исследования нами были использованы данные бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также аналитического и синтетического учета ОАО «Нефтемаш» г. Краснодара. Основными видами деятельности анализируемой нами организации является производство оборудования и технологической оснастки, применяемой при бурении нефтяных и газовых скважин, оборудования для очистки бурового раствора, оборудования для цементирования скважин, запасных частей для буровых насосов, емкостей для хранения нефтепродуктов.
Анализ ресурсов анализируемой организации (таблица 1) свидетельствует, что наблюдается снижение среднегодовой численности работников основных средств (в результате списания изношенного оборудования). С другой стороны, произошло увеличение оборотных активов и затрат организации, свидетельствующее о росте объемов производимой продукции, что несомненно является положительным фактом.
Таблица 1 - Ресурсы и затраты ОАО «Нефтемаш»
Показатель 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2015 г. в % (раз) к
2013 г. 2014 г.
Среднегодовая численность работников, чел. 318 312 303 95,3 97,1
Общая площадь, тыс. м2 15,5 15,5 15,5 100,0 100,0
Среднегодовая стоимость, тыс. руб.: - основных средств 132004 107875 76181 57,7 70,6
- оборотных средств 286068 303433 309281 108,1 101,9
Затраты на производство продукции, тыс. руб. 403696 419606 507868 125,8 121,0
Анализ результатов деятельности организации (таблица 2) показал, что в целом финансовый результат организации за исследуемый период снизился, что обусловлено ростом прочих расходов на 11 %, а также увеличением себестоимости и процентов по долговым обязательствам на 22 % и 14% соответственно. Это вызвало снижение показателей рентабельности организации, что говорит об ухудшении эффективности использования имущества, средств организации и ее текущей деятельности. Данные изменения отрицательно повлияли на финансовое состояние организации, ее финансовую устойчивость и ликвидность (таблица 3).
Таблица 2 - Финансовые результаты деятельности ОАО «Нефтемаш»
Показатель 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2015 г. в % к
2013 г. 2014 г.
Выручка от продаж, тыс. руб. 475530 483347 580282 122,0 120,1
Прибыль от продаж, тыс. руб. 71834 63741 72414 100,8 113,6
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 26197 19099 21870 83,5 114,5
Чистая прибыль, тыс. руб. 20214 14231 15877 78,5 111,6
Рентабельность, %:
- всего капитала 3,7 2,5 2,7 Х х
- собственного капитала 34,2 18,8 17,8 Х х
- оборотных активов 7,1 4,7 5,1 Х х
- продаж 15,1 13,» 12,5 Х х
Анализ финансовой устойчивости организации в исследуемые годы (таблица 3) показал, что в настоящее время она зависит от заемных источников финансирования, причем значение показателя финансовой устойчивости превышает минимально допустимое, несмотря на общее снижение. Однако нельзя однозначно утверждать о высоком уровне финансовой устойчивости, так как значение показателя связано с большой величиной долгосрочных обязательств.
Таблица 3 - Коэффициенты ликвидности, платежеспособности
и финансовой устойчивости ОАО «Нефтемаш» (на конец года)
Отклонение (-;+) 2015 г.
Показатель 2013 г. 2014 г. 2015 г. от
2013 г. 2014 г.
Коэффициент: - автономии 0,126 0,137 0,167 0,042 0.030
- финансовой устойчивости 0,772 0,881 0,729 -0,043 -0,152
- соотношения заемных и собственных средств 6,958 6,278 4,974 -1,984 -1,304
- абсолютной ликвидности 0,258 0,140 0,067 -0,191 -0,073
- быстрой ликвидности 0,842 0,887 0,647 -0,195 -0,240
- текущей ликвидности 2,319 4,425 1,958 2,817 -2,467
Коэффициент текущей ликвидности на протяжении двух лет превышал теоретически допустимую величину 2, что свидетельство о платежеспособности организации, но в 2015 г. по сравнению с 2013 г. этот показатель снизился, тем самым в конце периода нельзя однозначно утверждать о возможности организацией погашать свои краткосрочные обязательства всеми оборотными активами.
Считаем необходимым отметить, что на протяжении всего исследуемого периода в организации отсутствовали собственные оборотные средства, что свидетельствует о невыполнении минимально необходимого условия для признания ее платежеспособной, однако рассчитанный нами коэффициент восстановления платежеспособности составил более 1, следовательно, организация имеет возможность восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.
Дебиторская задолженность в современных условиях, с одной стороны, дает отсрочку платежа, что способствует улучшению экономических взаимоотношений между контрагентами, а с другой стороны, снижает ликвидность активов организации, отрицательно влияет на ее платежеспособность, а также отвлекает лишние денежные средства. Значительный размер дебиторской задолженности чревато ростом экономической зависимости от дебиторов, и задача экономической службы и бухгалтерии организации.
Изучив дебиторскую задолженность исследуемой нами организации можно сделать вывод, что в 2015 г. она возросла на 38 млн руб. по сравнению с 2014 г. и составила около 91 млн. руб. или 30 % от стоимости оборотных активов. Анализ ее структуры выявил наличие сомнительной задолженности и просроченной, что, несомненно, является отрицательным фактом. На фоне снижения сомнительной дебиторской задолженности на 3474 тыс. руб. в 2015 г. по сравнению с 2014 г. (она составила более 19 млн. руб.), необходимо отметить появление просроченной дебиторской задолженности в сумме 3657 тыс. руб.
Анализ движения дебиторской задолженности позволяет сделать выводы, что она выросла в результате неосмотрительной кредитной политикой по отношению к покупателям, неразборчивостью в выборе партнера, что в дальнейшем может привести к неплатежеспособности ОАО «Нефтемаш».
Управление дебиторской задолженностью сродни настоящему искусству, владение которым свидетельствует об уровне профессионализма тех, кто принимает решения по данным вопросам. Одним из слагаемых этого искусства является организация контроля за равномерностью притока и оттока денежных средств в течение месяца, квартала, года, за формированием и состоянием долгов дебиторов. В первую очередь необходимо не допускать необоснованной задолженности, роста неоплаченных в срок и безнадежных к возврату долгов.
