CC BY
158
Удк 339.7
интернационализация крупнейших банковских структур в процессе глобализации финансового сектора
А. В. ИШХАНОВ, доктор экономических наук, профессор кафедры мировой экономики E-mail: [email protected]
Т. С. МАЛАХОВА, аспирант кафедры мировой экономики E-mail: [email protected]
С. А. ШИРИНЯН, аспирант кафедры мировой экономики E-mail: [email protected] Кубанский государственный университет
В статье отмечается, что ведущие мировые транснациональные банки приступили к глобальному управлению кредитными учреждениями. Современные ин-тернационализационные процессы стимулируют рост их интеграции. Исследуются этапы развития международной банковской сферы, определяются фазы интернационализации кредитныхучреждений. Введен в научный оборот новый термин - индекс банковской интернационализации, который может быть применим при стратегическом планировании развития международных банков.
Ключевые слова: международные банки, банковская сфера, структуры, интернационализационные стратегии, рейтинг.
Процессы глобализации мировой экономики, углубление международной специализации и кооперирования производств приводят к ускоренному развитию мировой торговли и увеличению объема международных инвестиций [3]. Возрастающие объемы международных финансовых операций существенно повлияли на доходность и стабильность банков как в резидентных странах, так и в странах их присутствия, что обусловило усиление интернационализационных процессов. Банковские
учреждения вынуждены следовать за своими клиентами на новые международные рынки, что мотивирует банки рассматривать интернационализацию как основной стратегический вектор направления своей деятельности.
Проблема выбора и реализации стратегии интернационализации банка является важнейшей в современных условиях, так как от нее зависит расширение клиентской базы и, как следствие, его доходность и конкурентная устойчивость. Универсальной интеграционной стратегии в банковской сфере не существует. Каждый банк должен выработать свою уникальную интернационализационную стратегию с учетом его особенностей, традиций, опыта, наличия существующих кадров и финансовых возможностей [7]. В настоящее время для выхода на мировые рынки банки проходят несколько этапов (рис. 1).
Выделим четыре основные фазы интернационализации банковских структур:
— выход за рубеж;
— расширение;
— консолидация;
— экспансия кредитных учреждений (рис. 2).
При выходе на международный рынок (I фаза) руководство банка в первую очередь проводит социально-экономический анализ страны пребывания, а именно:
— исследование конкурентной среды,
— изучение правовой базы и налогового законодательства,
— определение политических рисков и т. д.
В распоряжении современного коммерческого банка имеется целый ряд организационно-институциональных форм расширения международной деятельности (II фаза):
- представительства, осуществляющие коммуникационные функции исследовательского типа для головного банковского офиса и его клиентов;
- операционные единицы (филиалы, агентства, отделения, допо-фисы);
- дочерние банки и совместные кредитные учреждения с лицензией на право осуществления полного или ограниченного круга услуг;
- офшорные структурные единицы (в некоторых странах) для осуществления в интересах клиентов скрытых операций, а также для минимизации налогообложения [4]. Основным мотивом создания международных
организационно-институциональных единиц коммерческого банка является расширение клиентской базы и как следствие — привлечение дополнительного капитала. В связи с этим должны соизмеряться потенциальные доходы организующейся структуры с ее планируемыми издержками. В то же время результаты международной деятельности банка объединяются с итогами его отечественных операций в общем финансовом отчете, по которому невозможно определить, на какое отделение приходятся
к
Интернационали-
Создание зация
Выход дочерних кредитной Дальнейшее
В рамках на банков, деятельности развитие
всей международ приобретение ; использованием
Местный страны ный кредитных единых
уровень уровень подразделений стандартов -
Внутренняя банковская структура Международная банковская структура
и- -► 4- -►
Рис. 1. Этапы выхода банковской структуры на международные рынки
Экспансия иностранных банковских структур
Консолидация банковских структур
Вход в международную банковскую среду Расширение присутствия на международном рынке банковских услуг
-►
Рис. 2. Фазы интернационализации банковской системы
те или иные прибыли и убытки. Следовательно, достаточно точно рассчитать эффективность создаваемого подразделения обычно не представляется возможным. Поэтому расширение банковской структуры через открытие новых международных операционных единиц является ответственным и высокорискованным действием [5].
Консолидация интернационализации банковских структур (III фаза). В условиях глобального обострения конкуренции на мировом рынке усиливается тенденция концентрации и централизации банковского капитала [6]. Наиболее вероятным направлением развития мировой банковской системы становится консолидация банков через слияние и поглощение. Консолидационные процессы приведут к появлению сильных банков, способных стать конкурентоустойчивыми на новых для себя рынках.
Это позволит им позиционироваться как высокоразвитые банковские организации, доминирующие в экспансируемых странах. Такие банки, как BNP Paribas, Deutsche Bank, ABN AMRO Group, Credit Suisse Group, Santander, проводят агрессивную политику по захвату новых кредитно-финансовых рынков. По своей величине эти банки можно назвать транснациональными. Для них характерны:
— широкая корреспондентская сеть;
— крупные объемы активов;
— солидная клиентская база;
— развитая представительская инфраструктура.
Данные банковские структуры являются лидерами в экспансии кредитных учреждений во всем мире.
Значение интернационализации банковских структур существенно отличается от интернационализации транснациональных корпораций (ТНК). Специфическая особенность транснационального бизнеса состоит в том, что ТНК имеют возможность учитывать потребности мирового рынка и в значительной степени формировать спрос на свою продукцию до начала ее производства. Одним из наиболее важных показателей общего роста транснациональных корпораций являются прямые иностранные инвестиции. Расчет индекса интернационализации банковских транснациональных корпораций как ТНК и как банков приводит к различным результатам. Индекс банковской интернационализации (ИБИ) характеризуется насыщенностью зарубежной филиальной сети, определяется количеством и объемами кредитно-денежных операций, долей на рынках банковских услуг, транснациональностью сделок. Данный подход к определению банковской интернационализации может быть применим при стратегическом планировании развития международных банков.
Каждый банк при выходе на международный рынок придерживается определенной стратегии интернационализации. Эти стратегии можно сгруппировать по четырем основным видам. Предлагаемая классификация представлена в табл. 1.
Ускоренной стратегии придерживаются банки, ведущие агрессивную политику. Многие из них начали процесс интернационализации в умеренном темпе, открывая свои дочерние компании в главных финансовых и экономических центрах мира. Затем, приобретя опыт, они увеличивали степень своей интернационализации до экспа типа. Учреждая на начальном этапе свои филиалы в Германии, Швейцарии, Франции, Великобритании, банки стремились получить доступ к евро-
Таблица 1
стратегии интернационализации в международной банковской сфере
наименование Характеристика
Ускоренная Рациональное размещение банковских сетей, расширение спектра услуг, а также совершенствование навыков ведения бизнеса за рубежом. Такую стратегию могут использовать только крупные банковские структуры
Умеренная Банки увеличивают свое присутствие на международных рынках постепенно: сначала основывают филиальную сеть, затем расширяют свою деятельность и на последнем этапе осуществляют переход к доминированию на рынке
Отступление Банковские учреждения на начальном этапе своего развития приобретают высокую степень интернационализации, однако в дальнейшем по различным причинам они могут отказываться полностью или частично от своих зарубежных активов
Установленная Представляет собой определенный банком баланс между интернациональной и внутренней кредитной деятельностью. При этом банк производит международные операции, основываясь на своем опыте и традициях
рынку и выгодно разместить финансовые активы. Основной целью банков указанного типа являлось расширение банковской сети с предоставлением широкого спектра услуг, а также приобретение навыков ведения бизнеса за рубежом. Процесс банковской интернационализации в 1970—2010 гг. можно представить в виде схемы (рис. 3).
Анализ данных рис. 3 показывает, что процесс интернационализации с каждым десятилетием ускоряется. Банки данного типа сделали свой вы-
ИБИ
1970 1980 1990 2000 2010
ИБИ - процесс банковской интернационализации
рис. 3. График роста интернационализации банков, придерживавшихся ускоренной стратегии, в 1970—2010 гг.:
бор в пользу международного расширения своего влияния и агрессивной интернационализационной политики. Ярким примером ускоренной интернационализации является Deutsche Bank. Данное банковское учреждение соответствует стереотипу европейского банка в поиске действительно глобальной стратегии. В 1873 г. Deutsche Bank основал офисы в Шанхае, Йокохаме, Лондоне и т. д. С этого времени банк открывавает кредитные учреждения по всему миру. В настоящее время Deutsche Bank удерживает лидирующие позиции в мире по размеру активов (табл. 2) и сформулировал следующие корпоративные цели [8]:
— продолжить развитие кредитных учреждений банка, увеличивая присутствие в других высокорас-тущих иностранных рынках;
— укрепить присутствие в розничном банковском деле;
— расширить спектр предлагаемых кредитных услуг.
Таким образом, ускоренная стратегия интернационализации сделала Deutsche Bank одним из крупнейших транснациональных банков мира.
Банки с умеренной стратегией интернационализации имеют тенденцию последовательно увеличивать присутствие на международных рынках. Такие банковские структуры сначала развивают филиальную сеть внутри страны, а затем постепенно расши-
Таблица 2
Ранжирование крупнейших банков мира по показателю «размер активов» в 2011 г. (Топ-20)
Место Наименование, расположение головного офиса
1 BNP Paribas SA (Франция)
2 Royal Bank of Scotland Group plc (Великобритания)
3 Credit Agricole SA (Франция)
4 Barclays PLC (Великобритания)
5 Deutsche Bank AG (Германия)
б Lloyds Banking Group plc (Великобритания)
7 JPMorgan (США)
8 Banco Santander SA (Испания)
9 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (Япония)
10 Societe Generale (Франция)
11 Bank of America (США)
12 ING Bank NV (Нидерланды)
13 Industrial & Commercial Bank of China (Китай)
14 UniCredit SpA (Италия)
15 UBS AG (Швейцария)
16 Bank of China Limited (Китай)
17 HSBC Bank plc (Великобритания)
18 Commerzbank AG (Германия)
19 Credit Agricole Corporate and Investment Bank (Франция)
20 Sumitomo Mitsui Banking Corporation (Япония)
ряют свою деятельность в отдельно взятых странах. По сравнению с ускоренной стратегией умеренная интернационализация банковских структур проходит этап выхода на внешние рынки постепенно, без увеличения темпов интеграции (рис. 4).
Примером умеренной стратегии интернационализации может служить нидерландский банк Rabobank. Завоевав изначально доверие своих клиентов внутри страны, банк стал наращивать филиальную сеть в экономических центрах по всему миру. Группа Rabobank Group состоит из 143 независимых банков, включая головной банк Rabobank Nederland. В нее также входит подразделение Rabobank International, предоставляющее услуги частным лицам и крупным корпоративным клиентам в 30 странах, являясь представителем головной структуры в ключевых финансовых центрах мира. Клиентами банка являются как крупные международные компании, так и небольшие предприятия, осуществляющие свою деятельность в различных секторах мировой экономики. Rabobank Group имеет высшие кредитные рейтинги от ведущих международных агентств и занимает б-е место в списке самых надежных банков мира (табл. 3).
Следующая стратегия интернационализации банковских структур — установленная. Она подразумевает определенный установленный баланс между международной и внутренней банковской деятельностью. К банкам, придерживающимся установленной стратегии интернационализации, можно отнести HSBC, Citigroup, JPMorgan. В настоящее время все они ведут активную деятельность в Европе, Азии, Африке, Америке, на Ближнем Востоке. Если проследить историческую динамику интернационализации банковских структур, то можно утверждать, что изначально они следовали ускоренной стратегии
ИБИ
Ускоренная _ _ _ Умеренная
Рис. 4. Сравнительная динамика ускоренной и умеренной стратегий интернационализации банков в 1970—2010 гг.
Таблица 3
ранжирование ведущих банков мира по показателю «надеж-
интернационализации. В то время их целью являлось формирование всемирной банковской сети. Однако впоследствии, когда указанные банковские структуры достигли поставленной цели (1985—1988 гг.), они перешли к установленной стратегии интернационализации (рис. 5).
Отступающая стратегия. Некоторые банки на раннем этапе своего развития достигли высокого уровня интернационализации. Впоследствии по различным причинам они принимали решение о сокращении своих зарубежных активов. Чаще всего распродажа зарубежных активов происходит в периоды дефицита ликвидности, и в первую очередь во времена кризисов. Однако об отступающей стратегии может идти речь, когда решение о снижении зарубежных активов принято на долгосрочную перспективу вне зависимости от кризиса. Причиной здесь может служить предбанкротное состояние, перепрофилирование банка или изначально неверное расположение его филиальной сети. Динамику изменений при стратегии отступления можно увидеть на рис. 6.
Отступающей стратегии придерживались такие известные банки, как Barclays, National Westminster, Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Manufacturers Hanover и т. д.
1970 1980 1990 2000 2010
Ускоренная — — — Установленная
рис. 5. Сравнительная динамика ускоренной и установленной стратегий интернационализации банков в 1970-2010 гг.
1970 1980 1990 2000 2010
Ускоренная — — — Отступающая
рис. 6. Сравнительная динамика ускоренной и отступающей стратегий интернационализации банков в 1970-2010 гг.
Анализ деятельности 34 крупнейших банков мира, функционирующих в 1970-2010 гг., позволил сгруппировать их по видам интернационализаци-онных стратегий (табл. 4).
Исследование практики международных банков показывает, что стратегии ускоренного типа являются наиболее эффективными, умеренного типа - достаточно рациональны, установленные носят сбалансированный характер, а стратегии отступления в большей степени гарантируют сохранность капитала.
Необходимо отметить, что параллельно с транснациональными банками развиваются наднациональные финансовые институты, многие из которых учреждены еще в 1944 г. Бреттон-Вудскими соглашениями. В разные периоды их роль в мировой банковской системе менялась и в настоящее время
ность» в 20111 г. (Топ-20)
Место наименование, место расположения головного офиса
1 KfW (Германия)
2 Caisse des Depots et Consignations (CDC) (Франция)
3 Bank Nederlandse Gemeenten (Голландия)
4 Zuercher Kantonalbank (Швейцария)
5 Landwirtschaftliche Rentenbank (Германия)
6 Rabobank Group (Голландия)
7 Landeskreditbank Baden-Wuerttemberg — Foerderbank (Германия)
8 Nederlandse Waterschapsbank (Голландия)
9 NRW. Bank (Германия)
10 Royal Bank of Canada (Канада)
11 National Australia Bank (Австралия)
12 Westpac Banking Corporation (Австралия)
13 Commonwealth Bank of Australia (Австралия)
14 Banco Santander (Италия)
15 Toronto-Dominion Bank (Канада)
16 Australia and New Zealand Banking Group (Австралия)
17 ASB Bank (Новая Зеландия)
18 BNP Paribas (Франция)
19 HSBC Holdings (Великобритания)
20 Credit Agricole (Франция)
Таблица 4
Стратегии интернационализации крупнейших транснациональных банковских структур
Стратегия Наименование банка
Ускоренная HypoVereinsbank; BCH; ING Bank; ABN AMRO Group; NMB Bank Limited; BBV; BNP Paribas; Credit Suisse Group; Deutsche Bank; Dresdner Bank; Banco Santander; UBS; WestLB
Умеренная Argentaría; ABN AMRO; Fortis Bank; Credit Agricole; Commerzbank; Rabobank; Royal Bank of Scotland; Mizuho Corporate Bank
Установленная HSBC; JPMorgan; Citigroup; Societe Generale; Standart Chartered
Отступление Manufacturers Hanover; Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ; Bank of America; Barclays; Dai Ichi Kangyo; Lloyds TSB; National Westminster; Sumitomo Mitsui Banking Corporation
она невелика [2]. Однако при определенной политической воле они могут подвергнуться существенному реформированию и стать лидерами мирового финан-
сового развития. В научных кругах идет множество споров о будущем мировой валютно-финансовой системы. Неясно, кто ее будет создавать — отдельные страны, межстрановые союзы, мировое сообщество, ведущие мировые ТНК, крупнейшие банки?
Пока понятно одно: пути посткризисного развития мировой экономики остаются неопределенными и во многом зависят от модернизации мировой валютной системы и банковской кредитно-финансовой сферы [1]. Чтобы не остаться на обочине экономического прогресса, российскому государству необходимо стоять у истоков грядущих изменений, разрабатывать и инициировать их.
Список литературы
1. Гусаков Н. П. Международные валютно-кре-дитные отношения. М.: ИНФРА-М. 2008.
2. Ишханов А. В., Долгов А П. Проблемы и пути реформирования международных финансовых институтов // Финансы и кредит. 2009. № 13.
3. Ишханов А В. Сравнительный анализ основных офшорных банковских юрисдикций // Финансы и кредит. 2001. № 15.
4. Ишханов А. В. Мировая налоговая конкуренция как продукт трансформации офшорного бизнеса // Социально-гуманитарные знания. 2002. № 2.
5. Роуз Питер С. Банковский менеджмент: пер. с англ. М.: Дело. 1997.
6. Шварева Н. В., Погребняк Е. В., Николаенко С. А. Банковские системы стран БРИК // Банковское дело. 2010. № 7.
7. Ширинян С. А Международная банковская система и пути ее совершенствования. Краснодар: Экоинвест. 2010.
8. URL: http://www. deutsche-bank.ru.
