CC BY
231
учета затрат возрастет, но не сильно, а оперативность информации как первичного, так и бухгалтерского учета повысится и, следовательно, лучше будут выполняться их контрольные функции управления производством. Достичь этого можно путем усовершенствования учетной документации, документооборота, регистров бухгалтерского учета и порядка постановки учета затрат.
В связи с этим необходим ряд документов и регистров по учету и контролю затрат на производство продукции: Производственный отчет структурного подразделения; Сводный производственный отчет по структурным подразделениям; Ведомость аналитического учета и контроля отклонений затрат от установленных норм (лимитов). Эти документы и регистры приспособлены для внедрения управления затратами в сочетании с применяемым нормативным методом учета затрат.
Общая схема информационных потоков по управлению затратами в ЗАО «Давыдовское» представлена на рис. 1.
Разработанные формы документов для учета затрат позволяют своевременно формировать, систематизировать и структурировать аналитическую информацию, обеспечить внедрение четкого графика документооборота и обосновать и документально зафиксировать регламентацию правил и механизмов управления для каждого управленческого звена.
Таким образом, информационное обеспечение управления затратами - важнейшее направление в формировании их оптимального уровня для сельскохозяйственных организаций. Совершенствование учета затрат на производство и их анализ является непременным условием укрепления внутрихозяйственных отношений в сельскохозяйственной организации и ее структурных подразделениях и возможностью оперативно принимать обоснованные управленческие решения, а также получать необходимый экономический эффект и повысить конкурентоспособность организации на рынке.
ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО АНАЛИЗА
С.Н. Плотникова, ст. преп., Л.А. Козлова, к.э.н., доц., Л.А.Фуфачева, к.э.н., доц. Вятской государственной
сельскохозяйственной академии
Информационные системы (ИС) инвестиционного анализа поддерживают пользователя при принятии обоснованного решения о целесообразности реализации инвестиционного проекта.
Основной функцией ИС является расчет, анализ, оптимизация показателей экономической эффективности. Так же система позволяет оценить различные сценарии инвестиционных проектов и инвестиционные риски. По завершении исследования формируются текстовые заключения (резюме) по результатам анализа проекта.
В настоящее время сложились два подхода к способу построения Ис инвестиционного анализа:
1 способ - построение ИС на основе специализированных систем бизнес-планирования и инвестиционного анализа. Эти системы позволяют провести комплексный прединвестиционный анализ деятельности предприятия, оценить его инвестиционную привлекательность. Отдельные модули системы позволяют составить бизнес-план проекта, определить его основные условия, выявить объем начальных вложений и ожидаемую прибыль проекта. Инвестиционный анализ является одной из составляющих специализированных систем, на основе ранее сформированных бизнес-планов система реализует все аналитические функции. В качестве таких специализированных систем могут использоваться зарубежные решения (COMFAR, PROPSPIN созданные ЮНИДО), и российские разработки (PROJECT EXPERT- разработчик «Export Systems», ИНЭК-Инвестор - разработчик фирма ИНЭК и др).
Преимуществами данного способа является комплексное и интегрированное решение задач бизнес-планирования и инвестиционного анализа. Следует отметить высокое качество инвестиционного анализа, основанное на лучших российских и международных методиках.
Ограничениями для практического использования специализированных систем являются их высокая стоимость, повышенные системные требования, необходимость корректной установки и настройки системы, а так же подготовки и обучения пользователей.
2 способ - построение ИС на основе пакета программ общего назначения MS ОАЛсе. Пользователь самостоятельно вводит данные по условиям инвестиционного проекта и с помощью электронной таблицы Excel разрабатывает систему показателей, задает формулы для их расчета. Для формирования итоговых резюме по результатам инвестиционного анализа используется текстовый редактор Word.
Преимуществами данного способа является его невысокая стоимость и доступность. Большинство пользователей обладают компьютерной грамотностью и навыками работы с пакетом прикладных программ общего назначения. Возможности программ пакета MS Office позволяют реализовать задачи инвестиционного анализа на необходимом уровне.
Следует отметить недостатки данного способа, а именно, отсутствие готовых моделей, методик, инструментов и алгоритмов для проведения инвестиционного анализа. Качество анализа в высокой степени зависит от степени подготовленности пользователя. Так же снижает функциональность системы отсутствие комплексного и интегрированного подхода к решению задач бизнес-планирования и инвестиционного анализа.
Для большинства предприятий АПК наиболее целесообразным является второй способ построения ИС инвестиционного анализа, поскольку они не имеют достаточно средств для внедрения специализированных систем бизнес-планирования и для обучения специалистов предприятия по работе в данной системе. Низкие характеристики технических средств, используемых в организации, так же не позволяют использовать специализированные системы. Все необходимые функции инвестиционного анализа могут быть реализованы на базе пакета MS Office.
Рассмотрим возможности применения электронной таблицы Exсel при проведении инвестиционного анализа бизнес-проектов АПК.
Одной из важнейших задач инвестиционного анализа является расчет чистого дисконтированного дохода (NPV) инвестиционного проекта. Для проведения необходимых расчетов возможно использование специализированных финансовых функций Excel: ПС,
ЧПС. Аргументы данных функций позволяют задавать различные условия инвестиционного проекта.
Запас финансовой прочности проекта может быть оценен путем расчета внутренней нормы доходности (IRR). Данный показатель равен процентной ставке обеспечивающей нулевой доход по инвестиционному проекту. В случае, если IRR превосходит ставку дисконтирования проект признается целесообразным. Ставка дисконтирования проекта может быть увеличена до пределов задаваемых IRR.
При расчете внутренней нормы доходности инвестиционного проекта в Excel предлагается использовать следующие методы:
- использование финансовой функции СТАВКА. При проведении инвестиционного анализа аргументы функции определяются по условиям инвестиционного проекта.
- использование технологии ПОДБОР ПАРАМЕТРА.
Подбор параметра является одним из инструментов анализа «что-если» в Excel, который позволяет найти такое значение параметра (ставка дисконтирования), которое обеспечивает требуемое оптимальное значение (NPV =0).
- графический метод расчета IRR, основывается на использовании технологии ТАБЛИЦА ДАННЫХ и графики Excel.
График зависимости NPV от ставки дисконтирования дает всю необходимую информацию для принятия обоснованного решения по определению экономической целесообразности проекта.
Пересечение графика с осью X является значением внутренней нормы доходности, запас финансовой прочности проекта, задается промежутком между проектным значением ставки дисконтирования и IRR.
Задачей инвестиционного анализа является расчет срока окупаемости проекта. Сроком окупаемости называется продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости.
Для расчета срока окупаемости в Excel предлагается применять три ранее указанных метода: финансовая функции Кпер, технология подбор параметра, графический метод.
Указанные инструменты Excel позволяют решать задачи оптимизации начальных вложений и доходов инвестиционного проекта.
Рисунок 1 - Графический метод определения IRR
Зависимость NPV от раїмора начальных аложоний
Рисунок 2 - Оптимизация начальных вложений в проект
Структура сцанар
Иэменяемые:
Вложения в п рое КТ,руб ЗОООООО ЗОООООО 3200000
Ежегодный ДОХОД, руб ЮООООО 1200000 700000
Срок, лет 6 5 8
Результат:
NРЧ/ (чистый дисконтированный доход), руб 684 735,91 929 152,38 -159 486.37
Вывод о целесообразности проект целесообразен проект целесообразен проект не целесообразен
1ВР 24,29% 28,65% 14,44%
срок окупаемости 4 3 9
Рисунок 3 - Отчет по сценариям
Одним из важнейших этапов инвестиционного анализа является изучение различных сценариев развития бизнес-проекта. В ходе исследования целесообразно проанализировать три сценария: плановый, оптимистический, пессимистический.
Для проведения сценарного планирования предлагается использовать один из инструментов анализа «что-если» - ДИСПЕТЧЕР СЦЕНАРИЕВ. Диспетчер позволяет задать условия изучаемых сце-
нариев и определить показатели проекта по выбранному сценарию. По результатам всех заданных сценариев может быть построен итоговый отчет.
Изучая отчет «Структура сценария» пользователь может сделать вывод, что при благоприятном варианте реализации проекта его доходность и рентабельность возрастает. При худшем сценарии проект становится нецелесообразным и не приносит прибыли инвестору.
