Информационная технология мониторинга проблемных предприятий Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

№ 1 2006

А. М. Александрин, А. А. Емельянов, И. И. Попов

Информационная технология мониторинга проблемных предприятий

В соответствии с Законодательством РФ [1] предприятия являются проблемными, когда они не способны в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Анализ проблемных предприятий отличается от стандартного финансового анализа. О некоторых особенностях специальной информационной технологии анализа указанного типа предприятий будет сказано отдельно в рамках настоящей работы.

В основе аналитических приложений современных систем поддержки принятия решений (СППР) в области мониторинга и анализа финансового состояния предприятий (в том числе и проблемных) в основном применяются механизмы и алгоритмы финансового анализа. В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации.

Типовые программные средства, применяемые для финансового анализа в целом, сопоставимы по возможностям решения задач внешней финансовой диагностики, проводимой по апробированным временем или утвержденным государственными органами методикам на основе данных стандартной бухгалтерской отчетности. В то же время для решения задач внутрихозяйственного анализа может понадобиться привлечение дополнительных информаци-

онных источников и выполнение не вполне традиционных расчетов. В связи с этим возникает потребность создания специализированных программных средств для реализации особых информационных технологий.

Типовые системы поддержки принятия решений (СППР)

К наиболее мощным представителям этого класса систем относятся:

• системы поддержки принятия решений (Decision Support System — DSS), которые могут включать в себя ситуационные центры;

• системы анализа данных (On-Line Ana lytic Processing — OLAP), которые в свою очередь включают в себя средства многомерного анализа данных и прочие инструменты аналитической обработки.

Используемые на этом уровне специальные математические методы позволяют прогнозировать динамику различных показателей, анализировать затраты по разным видам деятельности, уяснять их детальную структуру, формировать подробные бюджеты по разным схемам. Такие средства представления и обработки данных, как правило, не входят в состав интегрированных систем управления предприятием, а являются разработками третьих фирм.

Пока не существует общепринятой классификации программных продуктов для типовых аналитических информационных систем. Тем не менее, по области применения их можно разделить на следующие виды (табл. 1).

№ 1 2006

Таблица 1

Классификация аналитических информационных систем

Область применения Назначение

Финансовый анализ Расчет финансовых показателей на основании данных финансовой отчетности предприятия

Бизнес-планирование Разработка планов развития предприятия, инвестиционный анализ, подготовка бизнес-планов

Планирование и анализ маркетинга Обработка данных и анализ маркетинговой информации, разработка планов маркетинга

Прогнозирование Анализ и прогноз временных рядов

В целях настоящей работы интерес представляют информационные системы, предназначенные для финансового анализа. Программы этой группы можно разделить на два класса (табл. 2):

• «Открытые» программы, содержащие инструментальные средства, с помощью которых пользователь может выполнять адаптацию методов финансового анализа, вводить дополнительные показатели, разрабатывать собственные методы анализа;

• «Закрытые» программы, не допускающие каких-либо изменений в методах анализа, предлагающие только жестко фиксированную методику.

Естественно, программы первой группы в большей степени пригодны для широкого распространения и адаптации к различным областям применения.

Как видно из приведенного обзора,российские разработчики уделяют много внимания отрытым программным продуктам.

Таблица 2

Характеристики программных продуктов

Название Разработчик Характеристика программы

I «Открытые» программы 1

АФСП ИНЭК, Россия Программа предназначена для ретроспективного анализа; выполняет расчет около сорока финансовых показателей на основании данных финансовой отчетности предприятия, анализирует динамику финансового состояния предприятия, проводит факторный анализ, выдает заключение о финансовом состоянии компании

Аналитик ИНЭК, Россия Программа выполняет не только ретроспективный анализ финансового состояния предприятия, но позволяет также подготовить план развития предприятия и провести его анализ. Такое совмещение функций диагностики и планирования придает программе некоторое сходство со связкой программ Audit Expert — Project Expert корпорации «Про-Инвест». Однако, недостаточно развитые в «Аналитике» функции ввода превращают подготовку данных в довольно скучное занятие, в котором ответственность за ошибки заполнения бесконечных колонок цифр целиком ложится на пользователя

А.М. Александрин, А.А. Емельянов, И.И. Попов

Информационная технология мониторинга проблемных предприятий

№ 1 2006

Окончание табл. 2

Название Разработчик Характеристика программы

Альт- Финансы Альт, Россия Программа реализована в форме шаблона для Excel. В состав шаблона входит лист с таблицами исходных данных и результатов и около десятка листов с графиками. Набор финансовых показателей вполне достаточен и сделан на хорошем уровне. Никаких специальных сервисных средств нет. Естественно, программа, построенная на Excel, получает все возможности этой электронной таблицы. Структура данных при работе с балансом и финансовыми показателями достаточно проста, поэтому дописывать собственную аналитику несложно. Недостаток программы — отсутствие возможности устранить влияние инфляции на финансовые показатели (если они не выражены в относительных единицах)

Audit Expert Про-Инвест, Россия Программа выполняет преобразование российской финансовой отчетности в отчеты, соответствующие международным стандартам финансовой отчетности. С ее помощью пользователь может провести переоценку статей баланса, рассчитать множество финансовых показателей, получить автоматическое заключение о финансовом состоянии предприятия. Программа предлагает широкий набор инструментов для разработки пользователем собственных методик анализа, аналитических таблиц, отчетов, графиков. Важное преимущество программы — возможность динамического обмена данными с любыми приложениями Windows. Это позволяет использовать программу в качестве аналитического модуля в различных системах управления предприятием

«Закрытые» программы

Business Perfor- mance Software UNIDO Комплекс из трех программ: Pharos, Best, Fit. Принцип действия весьма прост: пользователь вводит минимальное количество данных о деятельности предприятия, программа отображает набор разнообразных индексов, характеризующих предприятие с различных точек зрения. Так, программа Financial Improvement Toolkit (Fit) демонстрирует финансовые показатели предшествующей деятельности предприятия; Business Environment Toolkit (Best) оценивает план развития предприятия; Business Navigator (Pharos) отслеживает текущую деятельность предприятия по показателям, отражающим уровень издержек, движение денежных средств, качество продукции. Упрощенный подход к описанию деятельности предприятия исключает возможность практического применения программ. Тем не менее, они с успехом могут применяться в качестве автоматизированного учебного пособия для изучения методов управления и анализа

CBATool Legacy Systems Research Программа помогает оценить альтернативы развития бизнеса на основании критериев, характеризующих затраты и прибыль. Пользователь должен описать ожидаемые издержки и прибыль для каждого альтернативного варианта. Программа выполняет расчет показателей, дает оценку альтернативам, проводит анализ чувствительности

Это вполне понятно, поскольку большинство задач оперативного и бухгалтерского учета уже довольно хорошо обкатаны и теперь комплексные системы автоматизации

управления развиваются в новых направлениях. При этом четко прослеживаются два направления разработок: программы финансового анализа и OLAP-системы.

№ 1 2006

Первые в большей степени ориентированы на решение задач внешней финансовой диагностики предприятий, а вторые — на задачи внутрихозяйственного анализа.

Среди программ финансового анализа наиболее известны следующие:

• АФСП, разработка фирмы «ИНЭК»;

• модуль «Финансовый анализ» корпорации «Галактика»;

• программа Audit Expert фирмы «ПроИнвест-ИТ»;

• «АБФИ-Предприятие» фирмы «Вестона».

По сравнению с большинством других представленных на российском рынке систем такого рода они позволяют не только решать стандартные задачи финансового анализа, но и имеют серьезные механизмы, обеспечивающие пользователю возможность создавать собственные методики анализа, в том числе и внутрихозяйственного.

Однако, все представленные в обзоре программные продукты скорее пригодны для анализа благополучных предприятий, нежели проблемных, так как заложенные в эти программные продукты методы традиционного финансового анализа не позволяют в полной мере оценивать объект и устанавливать причину того или иного состояния. Поэтому и возникает необходимость создания вспомогательных систем и информационных технологий.

Алгоритм сигнального анализа

Для оценки финансового состояния проблемных предприятий и выявления тенденций его изменения в настоящее время анализируется его финансовое состояние за некий период. При этом некоторый момент времени принимается за начало анализируемого периода, по сравнению с которым производится сопоставление всех показателей деятельности и расчет коэффициентов [2]. Принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний [3].

Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, то есть средств предприятия и их источников. Основные задачи анализа финансового состояния предприятия:

• определение достаточности принадлежащего ему имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему;

• определение возможности или невозможности восстановления платежеспособности предприятия;

• оценка качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за рассматриваемый период;

• подготовка рекомендаций по устранению причин, приведших к возбуждению производства по несостоятельности (банкротству), повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и рассмотрения структуры активов и пассивов в сопоставлении их с финансовыми результатами: анализ устойчивости и платежеспособности (ликвидности) [2].

Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа за рассматриваемый период служит годовая и квартальная отчетность: Бухгалтерский баланс (форма № 1), Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), Отчет о движении капитала (форма № 3), Отчет о движении денежных средств (форма № 4), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5), а также данные бухгалтерского учета и необходимые аналитические расшифровки движения, остатков по синтетическим счетам и хозяйственные договора [4].

Подход, использованный в Распоряжении Федерального управления по делам

А.М. Александрин, А.А. Емельянов, И.И. Попов

Информационная технология мониторинга проблемных предприятий

№ 1 2006

о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. № 31-р, то есть проведение оценки состояния на основе структуры его средств (баланса), представляется вполне оправданным. Однако следует отметить, что на основе нескольких отдельно взятых соотношений это сделать невозможно. В связи с этим построение обобщенной модели состояния предприятия представляется логичным развитием идеи, заложенной в этом распоряжении.

Модель сигнального анализа предлагается для осуществления оценки предприятия как системы с качественной стороны. Для описания динамики используется общее соотношение (характерное для линейных систем):

X (&о, &о + к) = Ф(£о, &о + к) х X (£,,) +

+и (к0, к0 + к) + W (к0, к0 + к), где X(к0), X(к0,к0 + к) — векторы состояния системы (предприятия) в моменты к0 и к0+к (подробнее см. ниже, формула (13)); Ф(к0, к0 + к) — матрица перехода (размерности пхп ), характеризующая внутренние свойства системы обеспечивать изменения при переходе из состояния к0 в состояние к0+к (см. ниже, формула (16)); и (к0, к0 + к) — вектор управляемости, характеризующий управляющие воздействия на переход из состояния к0 в состояние к0+к (см. ниже, формула (17));

W (к0, к0 + к) — вектор воздействия внешней среды на переход состояния системы из

(1)

' а1 Л ' V"

А = а ; Р = V,

V а, v Рг,

состояния к0 в состояние к0+к (см. ниже, формула (18));

Для построения модели берется типовой баланс (см. табл. 1, сокращенный вид), затем строчки делятся на валюту баланса (итог баланса). В итоге получаются два вектора-столбца — А (актив) и Р (пассив) (см. также рис. 2):

(2)

где 5 и t — количество строк в активе и пассиве баланса, соответственно.

Делением всех строк баланса на его валюту мы достигаем следующих целей: избавляемся от конкретной размерности и переходим к безразмерным, абстрактным показателям; переходим к рассмотрению структуры Активов/Пассивов предприятия — таким образом, могут быть сравнительно исследованы различные по размерам предприятия.

Эти вектор-столбцы обладают следующими свойствами:

t аг = 1; 1р:> = 1; 0 < аг < 1; 0 < < 1. (3)

г=1 ;=1

Элементы бухгалтерского баланса упорядочены определенным образом: Актив —

Таблица 3

Формат исходных данных

АКТИВ Код строки На начало отчетного периода На конец отчетного периода

І I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 1

Нематериальные активы (04, 05) 110

в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы 111

организационные расходы 112

№ 1 2006

Окончание табл. 3

АКТИВ Код строки На начало отчетного периода На конец отчетного периода

Прочие внеоборотные активы 150

ИТОГО по разделу I 190

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы 210

в том числе: сырье, материалы и др. аналогичные ценности (10, 12, 13, 16) 211

животные на выращивании и откорме (11) 212

прочие денежные средства (55, 56, 57) 264

ИТОГО по разделу II 290

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) 300

ПАССИВ Код строки На начало отчетного периода На конец отчетного периода

III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ 1

Уставный капитал (85) 410

Добавочный капитал(97) 420

Непокрытый убыток отчетного года (88) 475 Х

ИТОГО по разделу III 490

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты (92, 95) 510

в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511

займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 512

Прочие долгосрочные обязательства 520

ИТОГО по разделу IV 590

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты (90, 94) 610

в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 611

Прочие краткосрочные обязательства 660

ИТОГО по разделу V 690

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) 700

А.М. Александрин, А.А. Емельянов, И.И. Попов

Информационная технология мониторинга проблемных предприятий

№ 1 2006

по возрастанию ликвидности; Пассив — по убыванию срока погашения.

В качестве примера запишем два характерных для финансового анализа показателя — коэффициент текущей ликвидности (Кт л) и коэффициент структуры заемного капитала (Кс

К т.л.

стр. зк'

с.290 - с.252 - с 244 - с 230

Кс

с.690

с.590

С.590+с.690,

(4)

Актив:

Пассив:

A =

гс. 110/300' ' а\ ' "с. 110/700' ҐЛЇ

с. 111/300 а2 с. 111/700 Р2

с. 190/300 019 с. 190/700 Р\9

= P = =

с.264/300 “50

с.270/300 «51

с.290/300 “52 с.690/700 Р34

с.300/300 V а5Ъ/ с.700/700 V / /35,

Рис. 1. Преобразование исходных данных для построения модели аналитического приложения: а — актив; б — пассив

В результате получаем те же коэффициенты, записанные через аі и ру, а именно:

К т.л.

К с

Рзз

Pl7

Р17 + Р34

(5)

где а, р, — соответствующие значения строк актива и пассива баланса, нормиро-

ванные к итогу (валюте) баланса; І, у — номера строк частей баланса.

При этом из практики известны следующие граничные значения для показателей:

1 2,

K т.л.> 2; K сТр.3.к.>- ■

которые могут быть выражены посредс-

■> 2;

Рі7

1

(6)

где с.290, с.252, с.244, с.230, с.690, с.590 — соответственные строки Баланса (табл. 1).

Приведем полученные формулы к переменным (2) путем деления и числителя, и знаменателя на одно и то же число — итог (валюту) баланса, то есть на с. 300 (или с. 700).

Р33 Р17 + Р34 2

Приведем полученные неравенства к ли нейному виду. Поскольку здесь все слагае мые положительны (2), получаем:

-> 2; 2Р17- (Р17 + Р34) > 0

Р33

Кроме коэффициентов (3), (4) в финансовом анализе используется несколько десятков (М) других показателей, множество которых обозначим как:

К = {К 1,..., К*..., Км}. (7)

Предлагается ввести общее выражение К=К(А,Р), охватывающее различные показатели (7). Поскольку для многих коэффициентов справедливы ограничения(наподобие (6)), могут быть сформулированы М оптимизационных максиминных задач вида:

maxl . [ K„ (A,P) = mm J

X ai + X Pj

'ЄІ1 N1

,(9)

і

4 У

где а /1, /2, /3, /4 и у1, у2, у3, у4 - это счетные множества значений, отражающие специфику баланса. Например, для Ктл имеем набор:

11 = {52}, = {29,39,44}, {3 = {0}, ¡, = {0} и

Л = {0}, ]2 = {0}, ]3 = {33}, ]4 = {0}.

Но для Кстрзк имеем другой состав множеств:

¿1 = {0}, ¿2 = {0}, 13 = {0}, ¿4 = {0} и = {17},

]2 = {0}, )3 = {17,34}, )4 = {0}.

№ 1 2006

Введем вектор состояния Х, являющийся объединением векторов А и Р (2):

X =

х.

Vх«/

а

Рх Р,

кРг;

ГДе П = 5 +1.

Тогда общее выражение для Кт (А,Р) может быть записано в виде:

п

I хгтг

Кт (А,Р) = Кт (X) = М-------,

I

3=1

(10)

(11)

где тг, V — весовые множители, равные нулю, +1 или — 1, в зависимости от характера использования строки баланса в соответствующем коэффициенте.

Вернемся к выражению (1) и запишем его в покомпонентной записи:

X (А, ¿0 + ¿) = I Фг, (¿о, ¿0 + £) Х х, (Ь ) + иг (Ь, ¿0 + ¿) + тг (¿О, ¿0 + ¿).

І=1

(12)

Рассмотрим подробнее обозначения, использованные в (1) и (12). Фактически, это компоненты общей матрицы X размерности пх (£ +1), содержащей £ +1 столбцов:

х Д,,) X ^ 0 + 1) . . X Д0 + І) . . X1^ 0 + -1) X ^ + ¿)

X = )0 : ^ £ Хг(Ь0 +1) . . X г(k0 + І) . . Xг(k0 + k -1) X г(k0 + ¿)

, Xn(k0) Xп(k0 + 1) . . Xn(k0 + І) . . Xп(k0 + k -1) Xп(k0 + k -1),

(13)

Эта матрица описывает последовательность состояний за период длиной £ (с момента £ до £0+£). Матрица X, представляющая собой совокупность балансов активов и пассивов за ненулевой период времени, обладает следующим свойством (если компоненты пассива взять с минусом):

I хг (К + І) = 0 , І = и— к,

(14)

поскольку матрица строится на основе баланса, приведенного к его валюте.

Элемент фгІ(¿0,¿0 + ¿) характеризует воздействие 1-й составляющей вектора Х^) на І-ю составляющую X(¿0,¿0 + ¿). Такие элементы входят в состав матрицы Ф, которую будем называть матрицей переходов:

а

г=1

А.М. Александрин, А.А. Емельянов, И.И. Попов

Информационная технология мониторинга проблемных предприятий

№ 1 2006

"фц^ к0 + к) . . Фт (К к0 + к) . . фщ (k0, к0 + к)

Ф = Фй^ к0 + к) . . Фгш (К к0 + к) . . ф гп (k0, к0 + к)

ЧФ n1(k0, к0 + к) . . Фпш (К к0 + к) . . Фпп(К к0 + к),

(15)

Элементы вида щ(к0,к0 + к) составляют матрицу управляемости и, которая характеризует уровень влияния внутренних факторов на состояние объекта и имеет вид:

к ) . ^1(к0 +,) . . и(к0 + к)

и = )0 ... (к 3 . Щ(к0 +,) . . Щ г( к 0 + к)

к. ) . щп(к0 +,) . . щп(к0 + к).

Совокупность всех внешних воздействий за отмеченный период может описываться матрицей Ц размерности п х(к +1), которую назовем матрицей «шума»:

)0 (к В . ®1(к0 + ,) ®1(к + к)'

Ц = )0 .. (к § . ®г(к0 + ,) ®г(к0 + к)

)0 .. (к в . ®п(к0 + ,) ®п(к0 + к).

Совокупность внешних воздействий за тот же период может описываться матрицей размерности п х(к +1).

Рассмотрим последовательность переходов системы по совокупности состояний, представленных в матрицах (13), (16), (17) в покомпонентном виде:

(к0 + 1 + 1) = I Фг, (к0 + ,) х (к0 + ,) + Щ (к0 + ,) + тг (к0 + Л (1 8)

,=1

где , = 1,2,...,к, г = 1,2,...,п .

Информационное взаимодействие данных при последовательных переходах в следующие состояния показано на рис. 2.

Построенная модель содержит возможность проводить анализ по всем направлениям, свойственным мониторингу и анализу финансового состояния проблемных предприятий:

• анализ текущего состояния производится при оценке матрицы состояния X;

• анализ динамики развития производится с помощью матрицы перехода Ф;

• анализ внутренних факторов - уровня управляющего воздействия (проводится посредством матрицы управляемости и);

• анализ степени внешнего воздействия на объект производится при анализе матрицы Ц.

№ 1 2006

ф=

Фц(*о+Л*о+-/+1)

<Р»і(*о+Л*о+^+1)

Ф„і(*го+Л*о+-/+Ц

Ч>іт(*о+^*о+-'+Ч

Фіт^О + -/'*0 + ^’ + 1) 4>пт(*0+*0+■/'+

Ф1„(*0+Л*о+-/+1)'

<ti„<Ao+J•ko+J+ï)

9нп<-Ьо+^ко+1+1)

и=

'щ(ко> ■ ■ щ(ко+Л ■ »’і(4о+і)' “і(*0) ■ ■ “і(*о + Л “і(*о+*)

»,(*0) ■ • щ(к0+Л • щ(к0+к) “¡зд ■ ■ «і(ко+Л щОсо+к)

»„(*0) ■ ■ '»„(кц + 1) ■ >(*о) ■ ■ ип(ко+Л ип(ко+к)г

х=

*і(*0) *1 (¿0 ^ ^ *1<.к0+2) . ■ *і(і0+-/) х^ко+І+І) ■ • хЦкц+к)'

*>(*») *і(*0 + 1) *,(*0+2) ■ ■ *<(*о+Л ■ *і(к0+к)

^(*0+4 *„(*0+2) ■ ■ **(ко+Я *д(*0 +-/+1) ■

Рис. 2. Информационное взаимодействие основных расчетных данных при последовательном переходе из состояния] в состояние7+1

Мониторинг и анализ финансового состояния проблемных предприятий

Далее предлагается рассмотреть применимость разработанной модели и подходов. Для общей оценки структу- что выбранный в рамках настоящего ис-ры баланса предприятия статьи баланса следования подход (использование статей группируются в отдельные группы, состав- баланса, приведенных к его валюте (2)), ляющие аналитический баланс. В таком позволяет в режиме реального времени

виде баланс позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия (табл. 4): актив показывает состав и размещение имущества предприятия; пассив отражает источники образования актива — собственный и заемный капиталы. Итог (валюта) баланса фиксирует общую стоимость имущества предприятия.

Аналитическая характеристика имущества предприятия позволяет оценить состояние и изменение активов за анализируемый период времени. Аналитическая характеристика источников имущества позволяет проанализировать структуру источников образования имущества; выяснить, с помощью каких средств — собственных или заемных — происходили те или иные изменения в активе, а также проследить динамику изменения структуры источников имущества.

Расчеты пассива аналитического баланса производятся аналогично активу — в «абсолютных» и «относительных» (по удельному весу) величинах. Отметим,

Таблица 4

Аналитический баланс

Актив Пассив

Имущество Источники имущества

1. Основные и иные внеоборотные средства 1. Собственный капитал

2. Оборотные активы 2. Заемный капитал

2.1. Материальные оборотные средства 2.1. Долгосрочные обязательства

2.2. Дебиторская задолженность 2.2. Краткосрочные кредиты и займы

2.3. Денежные средства, краткосрочные ценные бумаги 2.3. Кредиторская задолженность

А.М. Александрин, А.А. Емельянов, И.И. Попов

Информационная технология мониторинга проблемных предприятий

№ 1 2006

оценить структуру активов / пассивов в любых сочетаниях.

Определение платежеспособности предприятия проводится с помощью анализа ликвидности баланса, который заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

К наиболее ликвидным активам (А1) относятся денежные средства в банке и кассе предприятия и краткосрочные ценные бумаги. К быстрореализуемым активам (А2) относятся депозиты и дебиторская задолженность. К медленно реализуемым активам (А3) относятся готовая продукция, незавершенное производство, сырье и материалы. К труднореализуемым активам (А4) относятся земля, здания, оборудование, транспортные средства.

Пассивы баланса по степени срочности их погашения можно подразделить следующим образом: П1 — наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность; П2 — краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы; П3 — долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства и др.; П4 — постоянные пассивы: собственные средства, за исключением арендных обязательств и задолженности перед учредителями.

Сопоставление активов и пассивов по указанным группам позволяет дать оценку ликвидности баланса. Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства (как наиболее ликвидные средства предприятия) соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 >П1; А2>П2; А3>П3; А4>П4.

В случае, когда одно или несколько неравенств не выполняются, ликвидность

отличается от абсолютной. При этом, теоретически, недостаток средств по одной группе активов компенсируется их излишком по другой группе. Хотя в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (аналитического баланса), то есть А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (аналитического баланса), то есть А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому промежуток времени.

Сопоставление итогов по активу и пассиву (аналитического баланса) для третьей и четвертой групп — перспективная ликвидность — отражает соотношение платежей и поступлений в относительно далеком будущем.

На основании вышесказанного и в рамках подходов настоящего исследования можно предложить в качестве «сигнала» для мониторинга и анализа финансового состояния показатель «общей ликвидности», который будет характеризовать состояние предприятия в целом. Для расчета указанного показателя предлагается принять весовые коэффициенты для соответствующих соотношений активов и пассивов (аналитического баланса). Соответствующие группы активов и пассивов, а также весовые коэффициенты их соотношений представлены в табл. 5.

Специализированная система мониторинга проблемных предприятий

Программное обеспечение системы разработано на базе Microsoft Business Solutions Navision — продукта, официально рекомендованного Минфином РФ. При раз-

ПРИКЛАДНАЯ ИНФОРМАТИКА ^-----------

---- № 1 2006

Таблица 5

Веса соотношения групп аналитического баланса

Актив Весовой коэффициент Пассив

Имущество Группа соотношения Источники имущества Группа

1. Основные и иные внеоборотные средства А4 1 1. Собственный капитал П4

2. Оборотные активы 2. Заемный капитал

2.1. Материальные оборотные средства А3 2 2.1. Долгосрочные обязательства П3

2.2. Дебиторская задолженность А2 3 2.2. Краткосрочные кредиты и займы П2

2.3. Денежные средства, краткосрочные ценные бумаги А1 4 2.3. Кредиторская задолженность П1

• Балансы — вызывает форму «Ввод Баланса», которая строится на основе формы «Статьи Баланса» по матричному принципу, т. е. в одной форме сводятся данные из разных таблиц.

На форме «Статьи Баланса» активизируются механизмы расчета параметров сигнальной модели качественных показателей (удельные веса статей баланса) и вызывается непосредственно расчет модели. Также из этой формы можно вывести на печать результаты расчетов сигнальной модели качественных показателей по уже обработанным (рассчитанным) периодам.

Пункты каскадного меню «Функции» для вызова описанных заданий представлены на рис. 5.

Форма «Ввод Баланса» содержит (по аналогии с формой «Статьи Баланса») каскадное меню «Функции», из которого запускаются механизмы импорта/экспорта информации и удаления данных из системы.

Последовательность работы с системой полностью соответствует процессам сбора, преобразования, загрузки данных в хранилище и генерации выходных форм. Сами процессы трансформации исходных данных в конечные выходные формы соответствуют последовательности привычных действий специалистов предметной области при принятии решений в области мониторинга и анализа финансового состояния проблемных предприятий.

работке использовались, соответственно, механизмы, заложенные в этот продукт, включая технологию вычисляемых полей (SumlndexFiels), и возможности MS SQL Server, как серверной части СППР.

Пользователь начинает работать с системой с главного меню, внешний вид которого представлен на рис. 3.

-Inlxi

Анализ Баланса

■ План Счетов ■ Отчеты

* Статьи Баланса!

” Балансы

- Финансовые Отчеты

- Анализ по Измерениям

- Корреспонденция Счетов '‘'Настройка

- Раскладка счетов

Рис. 3. Внешний вид главного меню аналитического приложения СППР

Главное меню содержит пункты:

• План Счетов — вызывает форму типового плана счетов ведения хозяйственной деятельности; содержит счета, влияющие на формирование баланса;

• Статьи Баланса — вызывает форму статей баланса, построенную по принципу формы плана счетов (см. рис. 4).

Анализ Баланса

А.М. Александрин, А.А. Емельянов, И.И. Попов

Информационная технология мониторинга проблемных предприятий

Тг. ІГрулпнрОбКа |ррн-й.т |Итог

С.. | Баланс Суичд I Уд. Вас (в Б...

10СС Т. ИНЕШОРОТЯЛ АКІЇ'ЯЬІ НОС Нег+йТерларшиые ^ткшы ІЙК ПоКі 91 І^РССГС ДСТ Б а

10 Ы1 Доходные вложеяня в »атврмляьныс ценности

С'..

Акт

О.Сй

fr.il им

И(М Долгсерочіш« 4ф**ансввые ьлошёння

1ЭП ИТОГО по гсэдолу I

С.. 1110. С.. [£10.

с..Тім.

С.. 1410.

ІЯІІІ»

о..

нэа

[230

[ЭТО

Алтке

Атв

Акт™

1450

1ЯН

ДКТИЭ

Акт«

гни

Запасы

Деішторсге-ая э-одол жени ость (ппатежи ло которой ожидаются Еп.. 2-4 СО ДебиГйрекДм їодолжеииость- (пяатежм ік> котщмй ожидаются В — гни Краткосрочные фа нм к«! и* врюжеярия

2Ш Докнше средства

г«» итого по разделу п

ЗИЧ _ ЕАНАНС Ссуннв строк 1ЗД * 294}

4000 11Ъ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 4300 Резервный манится

С.. £110. С.. Н]0.

¿170

ам

АКТИ9

Актув

€.. £430. С.. 2510. С.. Шй.

2«Д

25Э0

2£ґЮ

АЛїкв

Актге

Актт

Д.. 2МН. С.. ЕДВ.

о»|

2ЯМ

звд

ДКТИ0

АЩЇ

4Ш ИЇОҐП га» разделу ІІІ

IV. ДС ЛГО С ТОЧНЫЕ ОЬЯ ЭАТЕЛЬСТВА Зойны н кредиты

ИТОГО по раз делу IV

5ЯМ 5100 59011

ЫЮО V. КРАТКИРОЧИЛ ОБЯЭАТИЫПВД

ЫМ ЗоіЬім н щтедчта1

62СС Кредиторская мдол ж емшеть

С. 4310,

А- *м-

4320

1М

ГТа:с№

ГТгсста

О..

■С,, 5130.

д.. эт

5120

Б9СЙ

ГТйгге ГТ« ИВ ГЬассга

О..

Сц.61!0.

с.. біт.

&9СС итого по разделу V

ЇОМ) БДЛДИС (сунна строи 490 + ІЧП + БЭО)

2000 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ и убытках

біа

іЖЙ

ГТ*:сиб

_П+КИО

ГЬвссш

д., 6000. с.. ЮМ.

6900

там

ГТассге

ГЬссгв

тіло

нданіди

о.со

0.1»

идаш.го

ПЭН №.00 _______ 0.00

І П'4Ч1553. СО rj.ee тсео.м

іг^гіб.ю

ї^'г&ггге.сс

0.00

о.го

-гауто

о.оо

о.го

о.со

о.го

о.го

пі гэвдб'гот.со

гїТбо&'голго згкгі».ео

о.ооое

Ц05&?' а. о о со олого

1-13572

0.00 со МЗЙ

fr.il и со

О.Я1И

мого

й.оак

ОЯ42В г-АРГО 0-0000 0.0 п го

-№?ЧВ

0.0000

П'-ООГО

0.0 й со олого

МОГО

глив

глтчв

г.оисо

0.0000

Рис. 4. Форма статей баланса (укрупненный вид статей)

Рис. 5. Запуск заданий по расчету параметров модели

№ 1 2006

Рис. 6. Схема получения и преобразования информации в СППР

Выходные формы системы позволяют принимать решение по следующим направлениям:

• анализ существующего состояния — функцией текущего состояния в рамках выбранного подхода является показатель «абсолютной» ликвидности, который позволяет оценить как текущее состояние платежеспособности (финансового состояния), так и в ближайшей перспективе;

• оценка параметров в соответствии с выбранным в рамках настоящего ис-

следования подходом позволяет судить об усилиях, предпринимаемых менеджерами для исправления ситуации, а также о степени влияния внешних факторов.

В практических случаях иногда внутреннее состояние системы принималось за константу, т. к. проблемные бизнес-системы редко имеют внутренние резервы для влияния на ситуацию. Оценка параметров показывает, что усилия менеджеров отрицательно влияют на состояние предприятия как бизнес-системы, также

А.М. Александрин, А.А. Емельянов, И.И. Попов

Информационная технология мониторинга проблемных предприятий

№ 1 2006

Анализ предприятия (Баланса)

Код баланса: Стандарт

Модель оценки параметров:

Х = Ф + и + \¥

Код предприятия: ПР\ Статья Ф и XV

Период: 01.01.04 - 01.01.05 260 1.0000 -0.0041 0.0047

230 0.0000 0.0000 0.0000

Анализ ликвидности 240 1.0000 -0.0041 -0.0532

4 А1 0.0000 < 1.0634 П1 250 0.0000 0.0000 0.0000

3 А2 0.4360 > 0.0000 П2 270 1.0000 -0.0041 0.0041

2 АЗ 0.0762 > 0.0000 ПЗ 210 1.0000 -0.0041 -0.0166

1 А4 0.4877 > -0.0634 П4 220 1.0000 -0.0041 -0.0004

Показатель состояния: - 0.0041 190 1.0000 -0.0041 0.0858

620 1.0000 -0.0041 0.0520

Предприятие НЕ способно функционировать и ликвидировать задолженность! 610 590 490 0.0000 0.0000 1.0000 0.0000 0.0000 -0.0041 0.0000 0.0000 -0.0438

Рис. 7. Выходная форма информационной системы

негативное влияние оказывают внешние факторы.

С помощью модели, разработанной в рамках построения аналитического приложения СППР, удавалось делать выводы, которые соответствовали нормативным документам и в последствии — в практической работе — заключением суда по анализируемым предприятиям.

Процессы работы СППР по преобразованию, хранению и генерации выходных форм представлены на рис. 6.

Пример одной из выходных форм приведен на рис. 7.

В рамках данной разработки не ставилась цель полностью заменить существующую практику рассмотренными моделью и подходами. Целью исследования в целом и основных его выводов в частности было оптимизировать процессы мониторинга и анализа финансового состояния проблемных предприятий, сделать их более прозрачными. Отдельно стоит отметить,

что апробирование методики и ее тестирование в разработанной СППР проводилось на четырех предприятиях.

Литература

1. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

2. Арбитражное управление: теория и практика наблюдения/Н. А. Васильева,

В. В. Голубев, А. Н. Ерофеев и др.; Под общей редакцией В. В. Голубева. М.: Статут, 2000.

3. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., пе-рераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 1999.

4. Чибисов О. В. Финансы предприятий: формирование основных и оборотных средств; прибыль предприятия; анализ финансовой деятельности. М.: Изд-во МЭСИ, 2001.