Индикаторы экономической безопасности многофилиального банка с иностранным участием Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Вестник Института экономики Российской академии наук

4/2014

СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ РОССИИ

Е.А. АНДРЕЕВА аспирантка Института экономики РАН

ИНДИКАТОРЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ МНОГОФИЛИАЛЬНОГО БАНКА С ИНОСТРАННЫМ

УЧАСТИЕМ

В статье рассматривается специфика функционирования многофилиальных банков с участием иностранного капитала, предлагается система индикаторов их экономической безопасности, а также особенности применения выбранных индикаторов. Подробно описываются преимущества разработки этими банками собственных индикаторов. На примере крупнейших банков России показаны роль и значение выбранных индикаторов и их пороговых значений.

Ключевые слова: экономическая безопасность, многофилиальный банк, банк, входящий в международную финансовую группу, иностранный капитал, устойчивость.

1БЬ: С210, С320, С300.

Одним из важных этапов в процессе обеспечения экономической безопасности банка является разработка индикаторов состояния его экономической безопасности. Банки могут воспользоваться моделями, разработанными консалтинговыми компаниями или материнскими банками, если это дочерний банк или банк, входящий в крупную финансовую группу, а также профессиональными сообществами, описывающими индикаторы и их значения. Индикаторы экономической безопасности многофилиального банка должны учитывать следующие особенности:

- стратегию развития банка в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Например, если банк планирует интенсивный рост и расширение, вполне объяснимым является снижение пороговых показателей, касающихся допустимой доли собственного капитала, например, коэффициента автономии, рентабельность собственного капитала;

- организационную структуру банка, что особенно актуально для «сложных» банков - многофилиальных, в том числе и банков с иностранным участием в капитале;

- состояние экономики и конкурентной среды (кризис, рецессия или стадия интенсивного роста экономики, усиление конкуренции и т.д.);

- отрасль специализации или специфику клиентской базы банка. Например, для банков, ориентирующихся на клиентов, занятых в сельском хозяйстве, при планировании показателей ликвидности важно учитывать сезонность, а к рискам можно добавить погодные условия или климатические коэффициенты;

- специфику филиальной сети, перспективы развития (широту сети, географию расположения, величину и количество филиалов и т.д.);

- степень влияния иностранных финансовых рынков. Абсолютно автономных от международной финансовой системы кредитных организаций не существует, однако по степени зависимости надо различать банки, в структуру которых входит государственный капитал, небольшие региональные частные отечественные банки и банки с участием иностранного капитала или дочки иностранных банков;

Если банк обеспокоен собственной экономической безопасностью и обладает достаточными возможностями, то достаточно часто список индикаторов состояния экономической безопасности разрабатывается внутри банка. Иногда это так же определено внутренними причинами. Так, например, при появлении у Росбанка нового собственника, ему необходимо было оценивать состояние банка понятным иностранным акционерам способом, учитывавшим и особенности структуры и переход собственности, и все процессы, связанные со слиянием активов. Помимо учета конкретной ситуации (как это было с Росбанком) разработка системы индикаторов внутри банка имеет ряд преимуществ, а именно:

- индикаторы ориентируются на плановые показатели, составляющие коммерческую тайну;

- индикаторы учитывают структуру и особенности (например, многофилиальность, зависимость от иностранного капитала) банка, следовательно, более гибки к пересмотру;

- пороговые значения «собственных» индикаторов устанавливаются индивидуально в зависимости от этапа развития, стратегии и особенностей банка и легко поддаются пересмотру при изменении внешних условий и индикаторов состояния банковской системы;

- можно разрабатывать различные показатели для всего банка, филиалов, групп филиалов, в зависимости от ситуации на рынке и стратегии развития, а так же индикаторы, отражающие важные для банка изменения в банковской сфере.

Пороговые значения представляют собой такие значения индикаторов экономической безопасности банка, переход которых сигнализирует о нарушениях в нормальном функционировании и развитии банка, что влечет за собой ухудшение его экономического состояния и ставит под угрозу выживание на рынке. По общепринятым индикаторам пороговые значения устанавливает ЦБ, но банк сам для себя может устанавливать другие значения, более жесткие, если проводит политику снижения рисков.

С помощью индикаторов экономической безопасности и определения их пороговых значений может быть выработан пакет мер для большого количества вариантов развития ситуации в плановом периоде. Причем эти меры могут быть сформулированы методом «дерева решений» в зависимости от различных комбинаций изменения значений индикаторов.

Данные варианты просчитываются при помощи специальных программ, использующих методы математического моделирования. Часто эти программы являются «пристройкой» к основной информационной системе компании, в которую вносится в режиме реального времени информация о всех операциях, соответственно, индикаторы рассчитываются автоматически и быстро. Но какими бы мощными ни были программы, даже самый сложный математический аппарат в состоянии учесть только ограниченное число факторов, внесенных руководством банка и влияющих на тот или иной процесс, но с его помощью нельзя предсказать появление новых факторов. Более того, внедрение и обслуживание подобных программ повышает стоимость обеспечения экономической безопасности, а в современном обществе скорость появления и внедрения инноваций и новых технологий все убыстряется. Из этого можно сделать вывод, что совершенствование и дополнение системы индикаторов экономической безопасности всегда будет идти вслед за вновь появляющимися факторами среды, которые необходимо учитывать в анализе; система сможет прогнозировать достаточное большое количество вариантов развития событий, но не в состоянии учесть все и полностью исключить вероятность появления и реализации абсолютно неожиданного сценария.

При формировании системы индикаторов экономической безопасности важно помнить, что большое количество индикаторов, выбранных без понимания логики их взаимодействия, создает информационную избыточность и усложняет принятие управленческих решений.

Работа над созданием более стройной системы должна заключаться в построении системы агрегированных показателей из выбранных банком индикаторов, отражающих его специфику, исследовании динамики этих показателей, тестировании их на наличие «пороговых» значений, за которыми наступает кризис, и т.д. В настоящее время сложно прогнозировать, приведет ли к получению существенных результатов поиск широкого круга макро- и микроэкономических показателей, влияющих на банковские системы, и конструирование на их основе нескольких индикаторов, описывающих состояния устойчивости банковских систем. Наиболее вероятно создание многофакторных моделей, вполне удовлетворительно описывающих эти состояния.

Вместе с тем проблема прогностической значимости таких моделей остается открытой. К сожалению, аналогичные работы в области страновых рисков, проводимые исследовательскими подразделениями международных банков и финансовых организаций, рейтинговыми агентствами, пока не привели к должным результатам: в частности, масштаб кризисов в отдельных странах и банковских системах в 2007-2009 гг. практически не был спрогнозирован.

Используя множество общеизвестных индикаторов, актуальных для всех банков, важно добавить индикаторы, отражающие специфику развития многофилиального банка с иностранным капиталом в составе. К таким индикаторам можно отнести следующие:

Индикатор отклонений от нормативов банковской ликвидности, установленных ЦБ РФ; Минимальное значение мгновенной ликвидности, установленное ЦБ - 15%1, но многофилиальному банку лучше придерживаться норматива в 17-20%, так как, несмотря на то, что банк с иностранным участием обладает выходом на международный рынок капитала, мобильность капитала внутри банка со сложной структурой занимает большее время. Минимальное значение, установленное ЦБ для норматива текущей ликвидности, - 50%, но для многофилиального банка этот норматив можно не менять, потому что он учитывает возможность мобильности капитала внутри банка. Максимальное значение долгосрочной ликвидности, установленное ЦБ, - 120%. Благодаря принадлежности к иностранному капиталу, банки с иностранным участием могут не вводить себе дополнительных ограничений по этому индикатору, придерживаясь нормативов ЦБ.

Индикаторы динамики показателей экономической эффективности и рентабельности. Ключевыми среди них являются рентабельность соб-

1 Инструкция ЦБ РФ от 16 января 2004 г. №110-И об обязательных нормативах банков.

ственного капитала (ROE)2 и рентабельность активов (ROA)3. Уровень порогового значения ROA для многофилиального банка соответствует среднему показателю топ-1000 банков в рейтинге «The Banker» и составляет 1-2%. Для многофилиальных банков актуально отслеживать рентабельность персонала: чем крупнее банк, тем вероятнее увеличение числа административного персонала, не приносящего непосредственной прибыли банку, и увеличение персонала в «дискретных центрах расходов», где сложно определить, насколько оправдано увеличение штата. Но, с другой стороны, структура многофилиального банка с централизацией административных функций при ее оптимальном решении и упразднении дублирующих функций может позволить существенно снизить долю непроизводственных расходов. Для этого важно часть управленческих функций филиалов передать в головную организацию, не нарушая процессов их функционирования. В данном индикаторе важно, чтобы не только его значения на начало и конец периода были положительными, но и разница между ними (значение на конец минус значение на начало периода) было положительное. Переход в зону отрицательных значений свидетельствует о необходимости изменений в кадровой политике, проведения сокращений или кадровой ротации.

Индикатор текучести кадров. Многофилиальные банки, с точки зрения работы с персоналом, имеют особенность - возможность переноса функций административного персонала в головное подразделение, тем самым уменьшив число не связанного с банковской деятельностью штата на местах. Поэтому важно по отдельности проводить мониторинг состояния управления персоналом в филиалах и в головном подразделении, вводить разные пороговые значения для текучести и ориентироваться на различные причины текучести персонала. Если естественной нормой текучести кадров для банков считается 3-5% [3], то пороговым значением для многофилиального банка, на наш взгляд, можно считать значение в 10%. Повышение нормативного значения можно объяснить спецификой банковской деятельности (существенную часть штата занимают должности, которым свойственна большая текучка, например, операционисты) и многофилиальностью, которая приводит к сокращению доли маломобильного управленческого персонала и повышению доли более мобильного персонала, работающего непосредственно с клиентом. Текучесть кадров свыше этого значения может сигнализировать об управленческих проблемах в банке.

2 КОБ=(Прибыль-налоги)/Собственный капитал. Значение должно быть > 15%. См.: [1].

3 КОЛ=(Прибыль-налоги)/Активы. Пороговое значение должно быть > 1%. См.: [1].

Индикатор отклонения значений нормативов ликвидности отдельных филиалов от нормативов ликвидности всего банка. Этот индикатор помогает выделить филиалы, которые требуют коррекции ликвидности. Для мгновенной и текущей ликвидности, на наш взгляд, пороговое значение должно быть обратно пропорционально числу филиалов, выраженному в процентах. Таким образом, для банка, имеющего, например, 50 филиалов, пороговое значение этого индикатора - 2%. Для долгосрочной ликвидности, на наш взгляд, расчет этого показателя не целесообразен.

Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц. Этот индикатор (норматив Н12 по классификации ЦБ) отражает совокупный риск вложений банка в акции (доли) других юридических лиц и определяет максимальное отношение сумм, инвестируемых банком на приобретение акций (долей) других юридических лиц, к собственным средствам (капиталу) банка. Максимально допустимое числовое значение норматива Н12 устанавливается в размере 25%4. По наблюдениям, среди крупнейших банков в России этот индикатор наибольший у ВТБ. Росбанк же проводит более чем умеренную политику инвестирования в капиталы других компаний, доля участия в которых менее процента от капитала всего банка.

Коэффициент рублевого фондирования и фондирования в иностранной валюте. В том случае, если на дату расчета норматива коэффициент рублевого фондирования равен либо больше 1, кредитные требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов относятся к фондированным в рублях. В том случае, если на дату расчета норматива коэффициент рублевого фондирования меньше 1, кредитные требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов относятся к фондированным в рублях в части, равной величине актива, умноженной на коэффициент рублевого фондирования. Оставшаяся часть кредитного требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов относится к фондированной в иностранной валюте.

В табл. 1 объединены специфические индикаторы экономической безопасности, характерные для многофилиального банка с иностранным участием, и их пороговые значения, обоснованные ранее.

С точки зрения экономической безопасности, динамику значений нормативов ликвидности стоит анализировать отдельно. Они не являются индикаторами в чистом виде, так как их нормативное значение устанавливает ЦБ и, соответственно, контролирует их соблюдение.

4 Инструкция ЦБ РФ от 16 января 2004 г. №110-И об обязательных нормативах банков.

Таблица 1

Индикаторы экономической безопасности для многофилиального банка с иностранным участием и их пороговые значения

Индикатор Пороговое значение, %

ROE 15

ROA 1

H12 25

Отклонение от норматива достаточности капитала по филиалам 2

Коэффициент фондирования 1

Индикатор текучести кадров 10

Отклонение от Н1 47

Отклонение от Н2 33

Отклонение от Н3 90

Таблица 2

Значения отчетных обязательных нормативов ЦБ у некоторых крупнейших российских банков на 01.01.2014

№ Название Место по количеству активов H1 H2 H3 H4 H12

1 Сбербанк 1 12,96 53,67 58,59 102,3 0,92

2 ВТБ 2 12,41 37,39 73,53 110,58 0,58

3 Газпромбанк 3 11,43 42,19 80,81 105,3 5,48

4 Юникредит 9 14,51 74,62 87,60 51,31 0,00

5 Промсвязьбанк 10 11,96 40,45 73,73 53,21 0,00

6 Росбанк 11 13,26 67,32 79,21 80,47 0,09

7 Райффайзенбанк 12 13,51 42,46 77,18 90,87 0,00

Источник: Центральный Банк Российской Федерации: Годовой отчет. 2011. cbr.ru/publ/ Со^аг_2012; cbr.ru/credit/forms.asp.

Сравнить значения ключевых индикаторов ликвидности у крупнейших российских банков можно по данным, приведенным в табл. 2.

Для анализа мы выбрали следующие банки: Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк, как самые крупные на рынке и имеющие государственную поддержку. Юникредит - многофилиальный банк, на 100% иностранный. Промсвязьбанк- российский многофилиальный банк, Росбанк и Райффайзен банк - многофилиальные банки с иностранным участием, но у Росбанка сеть отделений значительно шире. В данной таблице выделены максимальные значения, подчеркнуты - минималь-

ные. Любопытно отметить, что значения нормативов достаточности капитала, мгновенной и среднесрочной ликвидности самые высокие у Юникредит банка. Вероятно, это является отражением того, что европейские банки начали раньше внедрять Базель II, а потом и Базель III5. Это подтверждается еще и тем, что у двух других банков с иностранным участием в рейтинге тоже относительно высокое значение норматива достаточности капитала.

У банков с государственным участием же оно ближе к пороговому, что, в свою очередь, подтверждает то, что они могут позволить себе больший риск, так как в кризисной ситуации рассчитывают на помощь государства. В то же время у этих трех банков приближается к максимально допустимому значение норматива долгосрочной ликвидности. На наш взгляд, основная причина этого - наличие крупных корпоративных кредитов, в том числе и частично-государственным предприятиям, и развитый сектор ипотечного кредитования (Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк - лидеры по выдаваемым ипотекам). Исходя из этого можно сделать вывод, что банкам с иностранным участием свойственно более внимательное управление ликвидностью и стремление минимизировать риск недостаточной ликвидности, в отличие от их российских конкурентов. Причиной этому является внедрение стандартов Базеля, перенимание мирового опыта управления рисками и осознание работы на чуждом рынке, а следовательно, большая осторожность.

Рассматривая конкретный многофилиальный банк с иностранным участием (например, Росбанк), можно посчитать и значения других нормативов, актуализирующихся в условиях многофилиальности, и их динамику (см. табл. 3). Из этих данных видно, что, при усилении влияния иностранного капитала мы не наблюдаем сильной динамики ликвидности, но общие показатели близки со значениями индикаторов ликвидности других иностранных банков, а вот динамика ROE и

5 Базель II - документ Базельского комитета по банковскому надзору «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы», содержащие методические рекомендации в области банковского регулирования. Главной целью соглашения «Базель II» является повышение качества управления рисками в банковском деле, что, в свою очередь, должно укрепить стабильность финансовой системы в целом. Базель III - документ Базельского комитета по банковскому надзору, содержащий методические рекомендации в области банковского регулирования и утвержденный в 2010-2011 гг. Третья часть Базельского соглашения была разработана в ответ на недостатки в финансовом регулировании, выявленные финансовым кризисом конца 2000-х годов. Базель III усиливает требования к капиталу банка и вводит новые нормативные требования по ликвидности. Главной целью соглашения «Базель III» является повышение качества управления рисками в банковском деле, что, в свою очередь, должно укрепить стабильность финансовой системы в целом. Переход на Базель III намечен на 2012-2019 гг.

ROA положительна. Значение рентабельности капитала растет, но, несмотря на это, все равно не достает до рекомендованной. Значение рентабельности активов опережает по темпам роста и приближается к рекомендованному значению. Из этого можно сделать вывод, что Росбанк пока не в полной мере использует возможности своего масштаба. Отчасти это можно объяснить тем, что он вырос недавно и внутри банка еще присутствует недостаточное понимание особенностей собственной структуры и перспектив развития. Это отмечается и среди сотрудников, и среди клиентов.

Таблица 3

Значение ключевых индикаторов ОАО АКБ «Росбанк» и показателей динамики нормативов ликвидности на 01.01.2014

Индикатор Значение в 2013 г. Значение в 2012 г. Средние значения по банковской сфере в 2012 г.а) Пороговые значения

Отклонение от Н1 32,6% 31,2% 33%б) 47%

Отклонение от Н2 348% 257% 336,6% 33%

Отклонение от Н3 58,4% 44,8% 87% 90%

ROE 11,5% 8,4% 19%в) 15%

Динамика ROE 3,6% Положительная

ROA 1,7% 1,2% 2,5% 1%

Изменение ROA 41,6% Положительная

Коэффициент фондирования 1 1 1 нет

H12 0,10 0,09 0,035г) 25%

а) Центральный БанкРоссийскойФедерации: Годовойотчет. 2011. cbr.ru/publ/God/ar_2012.

б) banki.ru/news/daytheme/?id=4301637.

в) arb.ru/b2b/duty/stoit_li_opasatsya_poteri_interesa_investorov_k_rossiyskomu_bankovskomu_ гупЫ-1972177.

г) cbr.ru/analytics/bank_system/obs_1301.pdf.

Источник: ОАО АКБ «Росбанк»: годовой отчет. 2013. rosbank.ru/ru/about/disclosure/ reports.php.rosbank.ru; rosbank.ru.

Итак, можно сделать вывод, что, при наличии обязательных для отчета перед ЦБ индикаторов, банку не обязательно достраивать свою систему обеспечения экономической безопасности большим количеством индикаторов, а важно выделить и включить в нее те индикаторы, которые отражают особенности и отличия банка от его конкурентов

и могут объяснять расхождение пороговых значений индикаторов с общепризнанными. Такие индикаторы в большей степени учитывают процессы, происходящие с банком, его стратегию развития и особенности среды. В условиях политических изменений на международных рынках, влекущих за собой экономические изменения, санкции, как, например, в марте 2014 г. в отношении платежей ряда банков России, что отрицательно сказывается на экономической безопасности банка, данные индикаторы не в состоянии их предсказать. И, соответственно, нет и возможности повлиять и вызвать превентивные меры. Тем не менее данные индикаторы помогают определить «запас устойчивости», а те или иные непредсказуемые угрозы всегда существуют, с определенной долей вероятности, ведь коммерческий банк функционирует в рыночных условиях, а значит, сталкивается с условиями неопределенности.

Литература

1. Экономическая безопасность России: Общий курс: Учебник / Под ред. В.К. Сенчагова М.: Бином, 2009.

2. Лаврушин О.И. Банковское дело. Учебник. М.: КНОРУС, 2008.

3. Современные проблемы управления человеческими ресурсами: монография / Под ред. Л.В. Свиридовой, В.В. Романова. Н. Новгород: Изд-во Волго-Вятской академии гос. службы, 2011.