Императивы трансформации глобального финансового управления в посткризисный период Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Управление финансами

Удк 338.332

императивы трансформации глобального финансового управления в посткризисный период

е. л. логинов,

доктор экономических наук, вице-президент evgenloginov@gmail. com Национальный институт энергетической безопасности

М. М. ЛОГИНОВА, заместитель начальника отдела казначейства Прикубанского округа г. Краснодара instityteb@mail. ru

В статье рассматриваются императивы трансформации механизмов глобального финансового управления в мировой экономике в посткризисный период. Сделан вывод о том, что концептуальной основой единой финансовой политики в масштабах мировой экономики должна стать архитектура финансовой системы, включающая методологию использования мониторинга транзакций в конвергентной гиперсети.

Ключевые слова: финансы, управление, дерива-тивы, гиперсеть, транзакции, мониторинг.

Глобальный финансово-экономический кризис показал, что рыночный механизм саморегулирования, как он понимался ранее классиками либеральной рыночной науки, не эффективен при усложняющейся структуре мировой экономики и наблюдающихся противоречивых тенденциях ее развития [3].

Нужны новые экономические рыночные регуляторы, гарантирующие в условиях глобализации общественную необходимость того, что производится, или того, чем спекулируют.

Некоторые эксперты придерживаются мнения, что именно чрезмерная экспансия финансовых рынков в национальных и мировой экономиках послужила причиной современного глобального финансово-экономического кризиса, который превысил все мыслимые опасения [6].

Однако необходимо отметить, что такая экспансия легла в основу многолетнего устойчивого социально-экономического роста как развитых, так и большинства новых индустриальных стран, что оказало положительное влияние и на остальные государства. Поэтому, по мнению авторов, причиной глобального кризиса явилась не чрезмерная экспансия финансовых рынков, а отсутствие экономического инструмента, позволяющего дать минимальную как-то объективную оценку и увязать асимметрию объемов роста, оборота и ценовых флуктуаций товарных и финансовых рынков.

Прибыль на верхних этажах рыночной пирамиды теперь формируется макроманипуляциями, которые практически не связаны с себестоимостью и опираются на все увеличивающиеся доли: 1) интеллектуальной составляющей:

- информационная составляющая;

- когнитивная составляющая;

- научно-техническая составляющая и т. п.;

2) транзакционной составляющей:

- управленческий фактор;

- стоимость финансового обслуживания с участием производных финансовых инструментов.

Эти составляющие в совокупности приближаются к 75-85 % стоимости современных товарных продуктов.

Наблюдается своего рода «конец экономики» (аналогично «концу истории» по Ф. Фукояме):

- экономические факторы формирования цены в товарном обмене становятся малозначимыми;

- цена товарных объектов подавляющим образом определяется неэкономическими факторами.

То есть цена окончательно отрывается от производственной себестоимости.

В результате политика, реализуемая глобальными экономическими игроками для снижения катастрофичности мировых финансово-экономических кризисов, уже не полагается на «изжеванные» стратегии преодоления традиционных кризисов перепроизводства, к которым все привыкли за XIX и XX вв.

В основе борьбы с экономической энтропией, все усиливающейся неравновесностью, асимметричностью и нелинейностью социально-экономического развития ныне лежит когерентная совокупность взаимосвязанных мер по все расширяющемуся спектру:

- экономических факторов;

- околоэкономических факторов;

- неэкономических факторов.

Именно они формируют объективную экономическую реальность.

Конструирование реальности, включая конструирование новых мировых кризисов и их последующее преодоление, - вот инструмент глобального управления, от которого зависит выживание социума в условиях нарастания явных и латентных (в том числе известных и неизвестных) угроз объективного, субъективного и синергетического характера.

Окружающая нас реальность имеет все более вероятностный характер, а управление множащимися ветвями и вариантами (воспринимаемой и трактуемой нами) реальности все более переходит из реально-материальной сферы в электронный (виртуальный) контент. Это происходит в рамках конвергентной общности:

- информационных технологий;

- сетей;

- систем;

- процессов;

- методов;

- моделей управления.

Непосредственной предпосылкой, определившей глобальность текущего кризиса в мировой экономике, является макроэкономическое противоречие между пирамидой в 600 трлн долл. производных (вирту-ализированных) финансовых инструментов и так называемой реальной экономикой в 60 трлн долл.

Вне зависимости от причин возникновения такой глобальной асимметричности для стабилизации мировой экономики необходимо балансирование. То есть уравновешивание динамического массива накопленных производных финансовых инструментов и сопоставление с массивами квазитоварных объектов (продуктов, услуг, активов и т. п.), способное:

- «связать» ищущие применения виртуализи-рованные финансовые ресурсы;

- обеспечить их возврат и приемлемую доходность в условиях неблагоприятной рыночной конъюнктуры (блокировать дальнейшие массовые банкротства);

- дать толчок к обоснованному оживлению спроса и предложения как экономической базы достижения социальной стабильности.

Таким образом, необходимо:

- скомпоновать соответствующий массив (новый консолидированный стоимостной объем) квазитоварных объектов (создать новые и «надуть» старые активы);

- организационно упаковать эти меры в новую финансовую архитектуру и институциональные механизмы;

- обеспечить политическое, информационное и иное необходимое сопровождение;

- позиционировать в структуре мировой экономики, кризисных циклах и технологических укладах;

- сформировать новый тип сознания у государственных и корпоративных менеджеров, сетевых сообществ и населения.

Речь фактически идет о том, чтобы сконструировать новое экономическое качество развития социума.

Итог всего этого - выход мировой экономики на новое качество управления путем формирования

целостной многоуровневой управленческой системы с увеличением объемов получаемой и анализируемой информации и повышением критической надежности всей системы, включая самые слабые и уязвимые звенья. В том числе за счет:

- изменения подходов к оценке исходных факторов;

- принятия управленческих решений, упреждающих системные риски и кризисные угрозы [2].

Качественно новые возможности открывают в этой сфере технологии «умных сетей» различного управленческого назначения. Одним из важнейших трендов здесь является создание конвергентной гиперсети, которая формируется путем конвергенции:

- информационно-управляющих сетей;

- интеллектуальных сенсоров;

- датчиков и т. п.

Перечислим уже известные идеи в этом направлении:

- Internet of Things - «Интернет вещей»;

- Smart Grid - «умные» электрические сети;

- Cisco Planetary Skin - система планетарного мониторинга (букв. - «кожа планеты»);

- Central Nervous System for the Earth (букв. -«центральная нервная система Земли»;

- Smartdust - «умная пыль»;

- RFID-метки - радиочастотная идентификация.

И многое другое, предназначенное для интеграции информации о разнородных по назначению, расположению и собственникам объектов (людей, машин, технических систем, природных объектов) в сетецентрическом информационном пространстве

[4].

То есть регулятором, своего рода «совестью рынка» в условиях глобализации может и должен стать новый управленческий инструментарий, основанный на анализе транзакций, осуществляемом с помощью мониторинга транзакций в конвергентной гиперсети.

Экономические результаты являются основным индикатором эффективности экономики и подразумевают получение на основе транзакций в конвергентной гиперсети различных форм экономической, социальной, политической или экологической выгоды или новой стоимости. В условиях фирмы, целью которой чаще всего является максимизация прибыли, эта стоимость принимает форму дополнительной прибыли, генерируемой транзакциями

в конвергентной гиперсети как основы выработки более эффективных управленческих решений.

Ранее под капиталом традиционно понимались только его материальные или денежные формы. Затем прибавился интеллектуальный капитал. В настоящее время на основе транзакций в конвергентной гиперсети прибавляем организационный капитал.

Транзакции в конвергентной гиперсети являются инструментом быстрого (моментального) сбора информации об итоге конкретной финансово-хозяйственной операции. Это позволяет более быстро и точно принять новое управленческое решение, а на него основе - следующее решение. То есть получается мультиплицирующий эффект для всей экономики в отличие от традиционной схемы управления, когда информация о ходе выполнения сделки и ее результатах растянута во времени.

Таким образом, при использовании транзакций в конвергентной гиперсети создается новый вид транзакционной экономики на основе нового качества и количества экономической информации. Такую экономику можно представить следующей формулой:

дер

УР„

+ ЭФ

мульт

Д Т Ирм [ Д + Ддер ] Рбиз Т '

рм

дер

Л

К

С

где ^дер - выпуск транзакционных деривативов, обеспечением которых является дополнительный рост бизнеса за счет УР ^ЭФ ;

" опт мульт'

УРопт - оптимизационное управленческое решение на основе нового качества и количества информации, полученной через транзакции в конвергентной гиперсети; ЭФмульт - мультиплицирующий эффект от управленческих решений, принимаемых на основе транзакций в конвергентной гиперсети; Д - первоначально вложенный капитал; Т - произведенный товар;

Ирм - затраты на получение информации через мониторинг транзакций в конвергентной гиперсети;

Д' - возросший капитал за счет произведенного трудом товара с учетом дополнительного роста на основе УР ^ЭФ

опт. мульт.;

Ддер - инвестиционные деньги от транзакцион-ных деривативов;

Рбиз - рост бизнеса за счет вливания инвестиционных денег от транзакционных деривативов и дополнительного роста на основе транзакций в конвергентной гиперсети УРопт^ЭФмульт; Т' - новый - расширенный товарный цикл; Ку - ускоренный рост капитализации компании;

Спл - рост социальных платежей. В этих условиях в дополнение к торговле товарами традиционных отраслей глобальные финансовые рынки в настоящее время приводятся в движение торговлей производными финансовыми инструментами - деривативами (дериватами), которые, несмотря на глобальные финансовые флуктуации, продолжают считаться:

- средством для обеспечения положительных сдвигов в социально-экономических условиях;

- инструментом для достижения целей развития экономики.

Важной чертой экономики, формируемой на основе транзакций в конвергентной гиперсети, является создание организационно-инфраструктурной основы, обеспечивающей:

- ответственность бизнеса перед социумом;

- ответственность членов социума перед социумом;

- ответственность социума перед его членами. Механизм, гарантирующий такую ответственность, реализуется следующим образом:

1) через транзакции в конвергентной гиперсети обеспечивается прозрачность бизнеса (в том числе его реальной и виртуальной составляющих), позволяющая оценить бизнес как источник положительных (отрицательных) векторов реальных результатов бизнес-деятельности по отношению к интересам социума;

2) через транзакции в конвергентной гиперсети обеспечивается повышение оптимальности управленческих решений, принимаемых бизнесом, подстраивая их под интересы социума;

3) через транзакции в конвергентной гиперсети обеспечивается информационная основа принятия

глобальных управленческих решений в рамках макро-, мега- и гиперэкономических систем, увязывающих объемы товарных объектов и надстроечных финансовых инструментов в различных экономических пространствах:

- материальном;

- финансовом;

- информационно-когнитивном;

- пространстве образов.

То есть происходит «сглаживание» пиков (точнее -катастрофичности) глобальных финансово-экономических кризисов в рамках интересов социума;

4) через транзакции в конвергентной гиперсети обеспечивается формирование социального доверия членов социума:

- к бизнесу;

- к национальным и международным властям;

- к самому социуму в целом;

5) через транзакции в конвергентной гиперсети обеспечивается возможность оценки вклада члена социума в экономику социума и т. п.

При этом закон Мура предполагает, что каждые 18 мес. производительность компьютерных процессоров удваивается.

Аналогично закону Мура имеет место гармоническая зависимость возрастания объема деривативов с ростом значения (влияния) степени глобализации управления. Рост объемов деривати-вов не был анархическим, случайным процессом, а определялся хотя и латентными, но имеющими глубоко закономерный характер объемами возрастания организационного капитала в глобальном масштабе, идущим параллельно (когерентно) с процессами глобализации вообще, проецирующимися на мировую экономику.

Таким образом, транснациональные корпорации (ТНК) и транснациональные банки (ТНБ) как глобальные субъекты управления, в реальности осуществляющие управление процессами жизнедеятельности мировой экономики, взимают с экономики США и других национальных экономик в свою пользу налог (оплата реальной организационно-управленческой значимости своего кооперативно обобщенного труда). Для этого используются дериваты - как инструмент сбора этих денег. Точно так же США как страна взимает с помощью дериватов и виртуальных долларов такой же налог со всего мира.

При этом не имеет значения - плоха или хороша глобальная организационная политика США (с учетом финансовых ресурсов, инновационных

продуктов, глобальных товарных брэндов, армии и др. и на основе этих факторов США осуществляют в отношении остального мира глобальное управление). Пока эта политика существует - она должна быть оплачена.

Именно такая закономерность лежала в основе устойчивости СССР при противостоянии с США в годы холодной войны. Когда степень величины организационного капитала США (доллар, правила игры на мировых рынках, степень эквивалентности товарно-финансово-инновационного обмена, формы перераспределения финансового и производственного капитала, военное поддержание определенной модели экономического и политического равновесия и т. п.) при управлении миром (вне сектора влияния СССР) стала многократно превышать такой капитал, имеющийся у СССР, то Советский Союз проиграл экономическую гонку.

Эта гонка в своей основе была построена на экономической эффективности, определяемой (как самый важный базовый актив: глобальный организационный капитал) степенью глобальности реализуемого страной управления (в контролируемом секторе мира). Но этого тогда не осознавали. Ведь после Второй мировой войны (по сравнению с горбачевским периодом) соотношения долей такого капитала для СССР еще не были проигрышными.

То есть рост объема дериватов оправдывается глобальным ростом производительности труда (именно на уровне совокупной экономики), реализуемой как возрастание доли организационного капитала. И чем выше уровень глобализированности (точнее, чем ближе к экономике социума), тем более четко проявляется эта закономерность [1].

Взрывной рост объема деривативов - точка бифуркации четко совпадает с началом перехода мировой экономики к экономике социума. Это новое качество взаимосвязанности индивидуально определенных рыночных агентов вне зависимости от их степени распределенности, проявляющееся в степени экономической глобализации:

- товарных и финансовых рынков;

- производства товарной продукции;

- перетока инноваций и научных кадров;

- доли и значения заимствований в национальном производстве и т. п.

Особенно четко это можно заметить с учетом снижения доли материального продукта и материального производства во всем совокупном товарном продукте. Со снижением доли материальной состав-

ляющей до 2-6 % при определении эффективности общественного производства речь начинает идти уже в подавляющей степени об организационной, в том числе глобальной составляющей [5].

Новое качество социально детерминированного экономического и финансового управления на различных уровнях экономики можно назвать пространством доверия. Это доверие человека к социуму. Причем доверие на основе обеспечения гарантии со стороны социума и национального государства свободы и защиты от катастрофического нарастания рисков и угроз в хаотической динамике неравновесных экономических процессов и глобальных кризисных флуктуаций, угрожающих самим основам нормального жизнеобеспечения в рамках доставшихся нам от ХХ в. (с его войнами и глобальными кризисами) национальных государств со свойственными им возможностями и ограничениями процессов управления экономикой и часто искаженным пониманием своих функций и обязанностей по отношению к конкретному человеку.

В этих условиях формирование нового качества финансового управления на основе транзакций в конвергентной гиперсети есть последняя возможность развития демократии и свободы личности в условиях целого ряда глобальных угроз:

- экономических;

- экологических;

- техногенных и т. п.

Панацеей от катастроф все большее число людей начинает считать жесткое государственное администрирование любых возможных областей человеческой деятельности. При этом любое национальное государство также может эффективно выполнять свои обязанности, используя транзакции в конвергентной гиперсети, реализуя свои функции по отношению к конкретному человеку наиболее демократичным (деликатным) образом.

Глобальный финансово-экономический кризис продемонстрировал качественно новые черты мировой финансовой системы, которые в целом могут быть охарактеризованы как гиперкогерентность.

Под гиперкогерентностью понимают качественно иную, более высокую системную взаимоувя-занность колебательных экономических процессов, проявляющуюся при их сложении, в быстроменяющихся условиях мировой экономики. Очевидно, что в условиях гиперкогерентности задача наращивания способности обеспечения когерентности упорядоченных экономических структур социума

(наиболее значимой из которых является глобальная финансовая архитектура) приобретает приоритетное значение.

Придание экономической и финансовой политике социально-детерминированного характера, т. е. формирование своего рода нового качества финансового управления как в общемировом аспекте, так и в аспекте отдельных национальных экономик связано в первую очередь с определением целей формирования и функционирования новой финансовой архитектуры.

Концептуальной основой единой финансовой политики в масштабах мировой экономики должна стать архитектура финансовой системы, включающая:

- методологию использования мониторинга транзакций в конвергентной гиперсети, в том числе Я^ГО - технологии радиочастотной идентификации;

- общие архитектурные принципы;

- систему стандартов, гарантирующих разработку парадигмы стабилизации в экономических механизмах глобальной асимметрии и самоорганизованной критичности как модели развития мировой экономики.

Таким образом, современный этап становления экономики характеризуется масштабными структурными трансформациями действующих сил на основе транзакций в конвергентной гиперсети, индуцирующими качественные изменения принципов взаимодействия экономических субъектов на разных уровнях функциональной деятельности. Усиление динамики этих преобразований в текущий период и в перспективе ставит множество серь-

езных проблем. Но одновременно создает новые впечатляющие возможности, связанные с использованием интенсивно нарастающих синергетических эффектов.

Это является одной из наиболее значимых особенностей экономики, основанной на транзакциях в конвергентной гиперсети.

Список литературы

1. Агеев А., Логинов Е. Глобальное управление -ключ к новой мировой финансовой архитектуре. «Мы» и «они» в системе глобальных финансовых координат // Экономические стратегии. 2010. № 3.

2. Бугаев А. С., Логинов Е. Л., Райков А.Н., Сараев В. Н. Семантика сетевых контактов. Научно-техническая информация. Организация и методика информационной работы. Всероссийский институт научной и технической информации РАН. М. 2009.

3. Иванов С. Н., Иванов Т. В., Логинов Е. Л. Интеллектуальная энергетика как новый формат геоэнергетической суверенности России // Энергополис. 2011. № 5.

4. Логинов Е. Л.«Интернет вещей» как аттрактор объективной экономической реальности // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2010. № 18.

5. Логинов Е. Л. Новые информационные технологии для контрольной деятельности в сфере государственного и корпоративного управления // Информационное общество. 2011. № 6.

6. Подоляк И., Сараев В. Опыт сценарного программирования процессов глобализации // Экономические стратегии. 2004. № 7.

«Тот, кто отказывается от рекламы, чтобы сэкономить деньги, действует подобно тем, кто останавливает часы, чтобы СЭКОНОМИТЬ время» (Генри Форд)

РЕКЛАМНЫЙ БЛОК ТАКОГО РАЗМЕРА ОБОЙДЁТСЯ ВАМ ВСЕГО В 2 950 РУБ.

При неоднократном размещении (или сразу в нескольких журналах Издательства)

предусмотрены скидки

(495) 721-85-75 8-926-995-65-03 popova@fin-izdat.ru