CC BY
287
ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2011 ^ Том 9 № 2 Часть 2
ИМИТАЦИОННАЯ МОДЕЛЬ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
КРЮКОВ С.В.,
аспирант, Южный федеральный университет, e-mail: sergundy@mail.ru
В данной статье рассматривается имитационная модель оценки эффективности инновационных проектов с учетом влияния на их реализацию неэкономических факторов.
Ключевые слова: имитационная модель; оценка эффективности; инновационный проект.
This article gives a review of imitation model estimating efficiency of innovation projects under the influence of uneconomic factors.
Keywords: imitation model, efficiency estimation, innovation project.
Коды классификатора JEL: C63, O22, O31.
В условиях современной экономики обеспечение конкурентоспособности отдельной компании на рынке может стоить ей больших затрат ресурсов и времени. Кроме того, экономический кризис последних лет создал еще больше различных трудностей по ведению деятельности во многих сферах бизнеса [8]. Это, с одной стороны, может породить еще больший интерес и стремление компаний к внедрению инноваций для экономии ресурсов, уменьшения себестоимости продукции, получения конкурентных преимуществ и т.д. С другой стороны, такая экономическая ситуация выдвигает еще более жесткие и строгие условия отбора инновационных проектов (ИП) вследствие финансовой и ресурсной ограниченности компаний [4].
В рамках данной работы для оценки эффективности ИП предлагается использовать методологию имитационного моделирования. Данный подход к изучению экономических процессов и объектов открывает широкие возможности проведения различных экспериментов, и поэтому позволяет применять его при изучении самых разных экономических объектов и процессов: от моделирования процессов логистики для определения временных и стоимостных параметров до управления процессом реализации инвестиционного проекта на различных этапах его жизненного цикла [1].
Использование имитационного моделирования при оценке эффективности инновационных проектов дает исследователям ряд преимуществ по сравнению с другими видами моделирования [2]:
♦ Возможность объединить в рамках одной модели использование различных математических аппаратов и подходов к исследованию;
♦ Возможность разработки модели оценки инновационного проекта, сочетающей в себе в равной мере как математический подход к изучению исследуемого объекта, так и экономический;
♦ Возможность разработки сложной многофакторной модели оценки ИП с интерфейсом, доступным для использования менеджерам-неспециалистам в области оценки ИП.
Ввиду сложности и объемности вычислений, как правило, имитационные модели реализуются с помощью пакетов компьютерных программ. В качестве программного пакета для реализации модели в данной работе был выбран пакет Ithink 8.0, разработанный High Performance Systems, Inc. Возможности Ithink 8.0 позволяют построить модель на трех уровнях: «верхний», «средний» и «нижний», что делает очень удобным процесс ее разработки и использования. «Верхний» уровень интерфейса модели позволяет создать ее оболочку или панель управления, с которой и будет работать пользователь модели, задавая различные входные параметры. Кроме того, на нем определяется концептуальная схема взаимодействия основных составляющих блоков модели. На «среднем» уровне построения модели блоки наполняются различными переменными, массивами, логическими и прочими выражениями, задаются функциональные зависимости между ними. На данном уровне модели формируется ее «механизм», в том смысле, что именно к нему, в первую очередь, необходимо будет обращаться разработчику модели при ее отладке и доработке. «Нижний» уровень построения модели содержит уравнения системной динамики и предоставляет подробное формульное описание взаимосвязей между ее основными элементами.
© С.В. Крюков, 2011
С помощью пакета Ithink нами разработана имитационная модель, позволяющая, задавая набор исходных параметров, характеризующих некоторый ИП, получить оценку его эффективности в виде рассчитанных значений чистого дисконтированного дохода (ЧДД) и дисконтированного периода окупаемости, скорректированных на величину возможных потерь под влиянием неэкономических факторов. ЧДД и дисконтированный период окупаемости относятся к методам оценки, основанным на учете дисконтированных денежных потоков, получивших наиболее широкое распространение в зарубежной и с относительно недавнего времени в отечественной практике при оценке как инвестиционных проектов, так и инновационных [3, 6].
В общем случае любой ИП вовлекает в свою реализацию большое количество различных структур и организаций, начиная от проектных институтов и заканчивая внутренними подразделениями компании, реализующей ИП. Соответственно и оценка эффективности в общем случае должна проводиться с учетом интересов всех сторон, участвующих в реализации ИП, а также с учетом политического, социального и прочих эффектов, достигаемых в результате его реализации. Но на практике, как правило, оценивается только экономический эффект от реализации ИП для его инвесторов, вследствие недостаточной разработанности методологии оценки прочих эффектов [5]. Данная модель дает возможность инвесторам оценить как эффективность капиталовложений в тот или иной ИП, так и влияние политического, социального и экологического факторов.
Концептуально схема работы модели, заданная на ее «верхнем» уровне, выглядит следующим образом:
Имидж
компании
Отдача от инновации
Ті
Создание и внедрение инновации Оценка Использование
ИП инновации
т г
Финансовая 1 ІІІІІСС 1 МІІІІОІІІІПН
деятельность деятел ь пост».
компании компании
Рис. 1. Концептуальная схема модели
Интерфейс модели дает возможность ее пользователю ввести характеристики того ИП, перспективу реализации которого он хотел бы исследовать. Кроме того, он обеспечивает доступ к панели управления моделью, позволяющей контролировать ход ее работы и процесс вычислений. Все выходные числовые и графические данные, рассчитанные в процессе работы модели и помогающие сделать выводы о возможной эффективности реализации исследуемого ИП, также представлены на данном уровне модели.
Механизм функционирования модели на ее «среднем» уровне можно рассмотреть через устройство каждого из блоков модели по отдельности.
dB) (Щ) Создание и внедрение инновации ZX 3
Рис. 2. Схема блока «Создания и внедрения инновации»
ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2011 ^ Том 9 № 2 Часть 2
ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2011 ^ Том 9 № 2 Часть 2
36
С.В. КРЮКОВ
В блоке «Создание и внедрение инновации» задается формализованное описание потоков доходов и расходов, возникающих в компании, реализующей ИП, на этапах разработки и внедрения инновации. В рамках данной модели затраты на создание и внедрение инновации подразделяются на единовременные начальные капиталовложения, необходимые для запуска разработки и внедрения инновации, затраты на рекламу разработки и внедрения инновации на ^ом этапе реализации ИП и затраты непосредственно на разработку и внедрение инновации на ^ом этапе.
Возможный доход от разработки и внедрения инновации на ^ом этапе в рамках данной модели формируется из двух компонент: финансовые поступления компании от реализации уже предлагаемой услуги или товара на ^ом этапе реализации проекта и финансовые поступления компании от налоговых льгот, субсидий или других видов финансовых привилегий компаний [9], занимающихся инновационной деятельностью на ^ом этапе.
Составляющая дохода от реализации уже предлагаемой продукции при расчете совокупного дохода на этапе разработки и внедрения учитывается только в той мере, в какой изменилось ее значение вследствие корректировки имиджа компании на рынке с момента начала реализации ИП.
В блоке «Имидж компании» дается формализованное представление имиджа компании, изменяющегося под воздействием реализации ИП, и, в свою очередь, оказывающего влияние на величину доходов от уже предлагаемых до внедрения инновации товаров и услуг. Имидж компании описывается в виде условно задаваемой функции от затрат на рекламу и обладает множеством значений, определяемым экспертной оценкой. В рамках данной модели делается допущение, что реализация ИП не может отрицательным образом сказаться на изменении имиджа компании под ее влиянием. Кроме того, значение имиджа компании зависит также от его начального уровня, который пользователь модели в рамках проводимого эксперимента определяет сам, но в пределах множества значений, определенных экспертными оценками.
В блоке «Использование инновации» дается обобщенное формализованное представление о доходах и расходах на этапе применения инновации. В рамках данной модели предполагается, что внедрение инновации любого типа, в конечном счете, выражается в увеличении дохода компании за определенный период. В связи с чем доход от применения инновации в работе компании формируется под влиянием стоимости продукта или услуги, объема продаж и отдачи от использования инновации.
СОО Использование инновации 3
і*
Рис. 3. Схема блока «Использования инновации»
В рамках данной модели стоимость товаров или услуг и объем их продаж рассматриваются попери-
одно.
Блок «Отдача от инновации» описывает эффект от применения инновации. Отдача от инновации задается в виде условной функции, множество значений которой определяется экспертным путем. В рамках данной модели делается допущение, что отдача от применения инновации прямо пропорциональна величине затрат на использование инновации. Кроме того, предполагается, что отдача от инноваций не может оказывать отрицательное воздействие на размер дохода компании и способна только увеличить его на величину определенной доли от суммы финансовых поступлений без учета использования инновации. Функция отдачи от инноваций зависит от ее начального значения, которое, в свою очередь, также определяется в виде условной функции от начальных капиталовложений и суммарных затрат на создание и внедрение инновации.
Блок «Финансовая деятельность компании» описывает в формализованном виде кредитную ситуацию компании, связанной с реализацией ИП. В нем задаются описание ее задолженности перед различными займодателями и описание возможных «поступлений» финансов в виде полученных кредитов и ссуд на каждом ^ом этапе реализации ИП. Сумма заемных средств, полученных компанией на каждом этапе,
определяется пользователем модели. Максимально возможное значение займа определяется экспертным путем, задается в модели и не может быть изменено ее пользователем. Общая сумма выплат процентов по всем займам компании на ^ом этапе определяется в соответствии с процентными ставками по кредитам, ссудам и т.д., установленными на период реализации ИП кредитующими организациями.
В блоке «Инвестиционная деятельность компании» дается формализованное представление о деятельности компании, реализующей ИП, по приобретению активов, которое стало возможным благодаря реализации ИП, и по продаже активов с целью получения прибыли. В рамках данного блока общая стоимость активов, проданных компанией на ^ом этапе, задается ее пользователем. Максимальное количество активов, возможных для продажи на каждом этапе, определяется для каждого конкретного ИП в зависимости от финансового состояния компании и не может быть изменено пользователем модели. Общая стоимость активов, приобретенных компанией, определяется экспертным путем исходя из долгосрочной финансовой политики компании.
В блоке «Оценка ИП» производится оценка эффективности ИП путем расчета его значений ЧДД и дисконтированного срока окупаемости. ЧДД вычисляется поэтапно путем суммирования на каждом ^ом шаге всех эффектов от реализации ИП за вычетом затрат на соответствующих этапах. Такой подход к расчету ЧДД дает возможность проследить динамику его изменения по ходу реализации ИП, которая отображается в модели на отдельном графике, доступном для ознакомления пользователю.
Рис. 4. Схема блока «Оценка ИП»
Ставка дисконтирования в рамках данной модели может задаваться ее пользователем в определенных экспертной оценкой пределах с целью проведения различных экспериментов.
Рис. 5. Концептуальная схема модели оценки эффективности ИП с учетом влияния неэкономических факторов
Разработанная нами модель является гибкой и адаптивной в том смысле, что в зависимости от изменения целей и условий исследований к ней могут быть добавлены соответствующие новые блоки, модифицирующие, но не нарушающие структуру модели. Нами была разработана дополнительная группа блоков,
ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2011 ^ Том 9 № 2 Часть 2
ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2011 ^ Том 9 № 2 Часть 2
38
С.В. КРЮКОВ
учитывающих на основе Метода Анализа Иерархий [7] влияние социального, политического и экологического факторов на реализацию ИП. В рамках данной модели делается предположение, что влияние данных факторов может выразиться только в потере некоторой доли рассчитанного ЧДД.
Таким образом, данная модель может быть основой системы поддержки принятия решений при оценке эффективности инновационных проектов, реализуемых в различных сферах бизнеса.
ЛИТЕРАТУРА
1. Емельянов А.А, Власова Е.А. Дума. Имитационное моделирование экономических процессов: учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2002.
2. Кобелев Н.Б. Основы имитационного моделирования сложных экономических систем: учеб. пособие. М.: Дело, 2003.
3. Крюков С.В. Методы и модели оценки и выбора инвестиционных проектов: монография. Ростов н/Д.: Рост. гос. экон. унив., 2001.
4. Магомадов Э. Инвестиционные возможности и инвестиционные риски на территории российских регионов // Terra Economicus. Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2010. Т. 8. № 1. С. 112-118.
5. МухамедьяровА.М. Инновационный менеджмент: учеб. пособие. 2-е изд. М.: ИНФРА-М, 2008.
6. Ример М.И., Касатов А.Д., Матиенко Н.Н. Экономическая оценка инвестиций. 2-е изд. Спб.: Питер, 2008.
7. Саати Т. Принятие решений. Метод анализа иерархий: пер.с англ. М.: Радио и связь, 1993.
8. http://www.economist.com.
9. http://www.innovbusiness.ru/pravo/.
