CC BY
61
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА
УДК 339.9
Л.В. ВОРОНЦОВА,
кандидат экономических наук, доцент,
П.Н. МАЛЮШКИН
Институт экономики, управления и права (г. Казань)
ГЕНЕЗИС ГЛОБАЛЬНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА
Доктрины экономического либерализма и глобализма не спасли мир от очередного кризисного витка на временной траектории развития. В связи с чем в статье рассматриваются фундаментальные причины, предпосылки и противоречия современного глобального кризиса мировой экономики.
Экономическая агитация последних десятилетий демонстрировала нам, как мировая хозяйственная система движется к созданию общества, в котором доступ к имеющимся экономическим возможностям будет равным для всех. Однако очень спорныш является то, что данный лозунг действительно когда-нибудь воплотится и реализуется в полной мере.
Принцип глобализации мировой экономической системы, так рьяно пропагандировавшийся в литературе и подкреплявшийся учениями авторитетных экономических школ (неоклассицизм, монетаризм, неолиберализм и т.д.), должен быи вести мировую экономику к всеобщему снижению издержек практически на все производимые товары и услуги, поскольку полное отсутствие границ для перемещений факторов производства давало возможность реализовать принцип оптимальной комбинации факторов для достижения максимально высоких экономических результатов. Добавим к этому невероятный эффект экономии от масштаба производства, который демонстрировали нам транснациональные корпорации, и все увеличивающуюся тенденцию к концентрации капитала.
Доктрины экономического либерализма и глобализма не спасли мир от очередного кри-
зисного витка на временной траектории развития. В связи с чем возникает ряд вопросов:
Когда начался глобальный кризис мировой экономики?
Каковы предпосылки его возникновения?
Как эволюционировал кризис в своем развитии?
Является ли природа современного кризиса мировой капиталистической системы принципиально новой по своей сути?
Следует сразу оговориться, что если бы не современные рычаги макроэкономического регулирования, ярко выраженная преимущественно монетарная политика Соединенны« Штатов, игравших первую скрипку в мировой экономической системе, выразившаяся как в чрезмерной долларизации мировой валютной системы, так и в геополитическом влиянии на многие структурные процессы ряда государств, то глубокие фазы циклических спадов кондратьевского толка были бы гораздо более частым явлением.
В словаре можно найти типичное определение экономического кризиса (греч. krisis - поворотный пункт) - резкое ухудшение экономического состояния страны, проявляющееся в значительном спаде производства, нарушении сложившихся производственных связей, банк-
ротстве предприятий, росте безработицы, и в итоге - в снижении жизненного уровня, благосостояния населения1.
Начавшийся мировой экономический кризис предопределен явными противоречиями неолиберальной модели капитализма и является системным по своей природе. Хотя, если точнее, основные противоречия классического капитализма все эти годы не были решены и их откладывание "на потом", под прикрытием неолиберальных идей и "модных" принципов глобализации, обострили их еще больше.
Основное противоречие капитализма заключается в неравномерном распределении прибавочной стоимости между участниками ее создания. Основными создателями прибавочной стоимости капитала являются такие факторы, как труд и капитал. В данном случае подразумеваются именно производственные факторы, то есть рассматривается прибавочная стоимость, образованная в процессе товарного производства. Создание финансового прибавочного капитала пока не рассматриваем, поскольку именно его "расширенное воспроизводство", основанное не на реальной экономике, и привело всю мировую экономику к глобальному экономическому кризису.
С течением времени нарушения воспроизводственных пропорций либо устраняются, причем, как правило, спонтанно, либо усиливаются и накапливаются. Что и произошло на сегодняшний момент, во многом благодаря Соединенным Штатам Америки.
Возрастающие системные противоречия XX в. в связи с ростом благосостояния были не слишком заметными. Их сглаживали и высокие темпы роста экономики 50-х гг. XX в., и стимулирование совокупного потребительского спроса в последующем. Чтобы поддерживать рост потребления во всем мире, посредством монетарной политики был создан механизм увеличения денежной массы. Ну, а роль доллара при этом была более чем приоритетной.
Одним из важнейших условий расширенного воспроизводства капитала является недо-
1 URL: http://www.infocrisis.ru/terms.html
пущение снижения его предельной производительности. Однако известно, что при неизменных свойствах капитала его предельная производительность сокращается. Страны решают эту проблему посредством роста такого ключевого показателя, как производительность труда. Однако со временем разрыв между ростом производительности труда и ростом потребительских расходов неуклонно увеличивается. Выход из этой диспропорции был найден опять же просто: рост денежной эмиссии, неадекватно подкрепленной ростом экономики.
Мировой экономический кризис в 20082009 гг. находится на ранней стадии, проявляясь преимущественно в финансовой сфере, что и дает возможность официально называть его только финансовым. Пока этим пользуются официальные власти для того, чтобы не обострять и без того возникающее социальное напряжение в обществе. Анализ причин, спровоцировавших такой экономический дисбаланс, дает основания полагать, что сложившаяся сегодня ситуация, к сожалению, может носить достаточно долговременный характер, вступив после спада в неопределенную по срокам фазу рецессии. Обоснованием данного тезиса является анализ предпосылок современного экономического кризиса и закономерностей, спровоцировавших его.
В настоящий момент мы наблюдаем глубокие спады практически во всех отраслях народного хозяйства, финансовый сектор является только одной из его составных частей, хотя и немаловажной.
Приращение капитала должно опираться на реальные ресурсы. У экономического роста должны быть объективные и вполне объяснимые факторы, которые можно легко осознать. Темпы роста ВВП середины XX в. четко вписываются в повышательную волну цикла мировой экономики. Здесь налицо период колоссального роста совокупного спроса после Второй мировой войны, прозванный в литературе "послевоенным ростом". Кстати, грамотное использование Соединенными Штатами идеи конверсии во многом поспособствовало ускорению их темпов экономического роста.
Существуют объективные показатели, согласно которым экономика демонстрирует свою состоятельность или, наоборот, - болезненное состояние (ВВП, темпы экономического роста, состояние платежного баланса государства, уровень развития отраслей, на которые опирается экономика и промышленность государств, уровень государственного долга (рис. 1-4)). Кстати, валютный курс - это тот сбалансированный
показатель, который должен отображать состояние экономики страны. У нездоровой экономики этот показатель должен падать, а не расти.
Использование Соединенными Штатами своего мощного политического ресурса позволяло тормозить падение некоторый макроэкономических показателей. Так, развернутая США война в Югославии 90-х сыграла против развития проекта "евро".
Годовое изменение ВВП и PPI
I—! Л "А,
3
PQ 54-Ь
5* I
Рис. 1. Изменение ВВП и промышленная инфляция в США*
* Хазин М. Теория кризиса. Доклад на конференции в г. Модена, Италия, 9 июля 2008 г. - URL: http:// worldcrisis.ru/crisis/473153
Долги, млрд. долларов
Всего -Федеральное правительство Домохозяйства
оооо
45000
40000
35000
зоиоо
2SOOO
20000
15000
ЮООО
ООО
Рис. 2. Долги федерального правительства, домохозяйств и совокупный долг субъектов
экономики США*
* Хазин М. Теория кризиса. Доклад на конференции в г. Модена, Италия, 9 июля 2008 г. - URL: http:// worldcrisis.ru/crisis/473153
Текущий счет платежного баланса
100000 0
-100000 -200000 -300000 -400000 -500000 -600000 -700000
-800000
1960 1964 1968 1972 1976 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004
Рис. 3. Сальдо платежного баланса США*
* Источник: данные Национального бюро экономических исследований США (NBER) (расчеты авторов).
Рис. 4. Рост бюджетного дефицита США
"Наша экономика значительно ослаблена в результате жадности и безответственности некоторых из нас", - подчеркнул Президент США Барак Обама на своей инаугурации [1].
Когда США - страна, все истекшее столетие претендующая и ощущающая себя мировым лидером, - почувствовали сбои в своей экономике? На взгляд авторов, начало этому положе-
но уже в 60-е гг. прошлого столетия. С того времени статистика демонстрирует падение предельной производительности капитала в США. Это наглядно видно на рис. 5.
Опасным стал глобальный характер экономического кризиса, рецепт выздоровления которого мировой историей еще не был прописан. Все зависит от того, как скоро сложится
новая мировая экономическая система, коренным образом отличающаяся от нынешней как своими институциональными принципами, так и определением лидирующих позиций ответственности в глобальном масштабе, так скоро и будет прописан сценарий нового глобального экономического миропорядка. Но уже сейчас стало очевидным фактом, что США потеряли свои лидирующие позиции экономической сверхдержавы.
Обязательно ли современной капиталистической системе нужен сверхлидер, определяющий расстановку сил и пропорции экономического кругооборота в мире?
Во время Второй мировой войны в рамках плана военной помощи странам-союзникам США снабжали и вооружали страны антигитлеровской коалиции. Кредиты по Ленд-лизу, выдаваемые союзникам, в первую очередь Великобритании и СССР, оплачивались золотом, так как валюты дру-
гих стран были обесценены инфляцией, характерной для стран-участниц военных действий.
Для воюющих стран Вторая мировая война стала колоссальным бедствием, унесшим миллионы жизней и принесшим огромные разрушения. Но для США Мировая война стала чем-то вроде "подарка судьбы", позволив поднять индустриальную мощь (в период с 1939-1944 гг. ВВП США вырос больше чем в 2 раза - с 790,7 млрд в 1939 г. до 1806,5 млрд в 1944 г. (рис. 6); для сравнения, накануне Великой Депрессии в 1929 г. ВВП составил 865,2) и благодаря платежам по Ленд-лизу сосредоточить в своих резервах более 70% мирового запаса золота.
Во многом это обстоятельство дало неоспоримое преимущество США в определении приоритетов при формировании послевоенной финансовой системы - на конференции, которая проходила в июле 1944 г. в Бреттон-Вудсе (штат Нью-Гемпшир, США).
Рис. 5. Динамика предельной производительности капитала в США [2]
ВВП США в иенах 2000 года
14 000,0
12 000,0
10 000,0
8 000,0
6 000,0
4 000,0
2 000,0
0,0 0
оо
СП
-Млрд ДОЛЛ.
Рис. 6. ВВП США в ценах 2000 года *
* Источник: данные Национального бюро экономических исследований США (NBER) (расчеты авторов).
Последние семьдесят лет США либо имели монопольные позиции в валютно-финансовой сфере, либо пыггались их восстановить. Бреттон-Вудская система 1944г. установила лидирующую роль доллара в системе международны« расчетов и привязку его к золоту. Стабильность валютных курсов большинства стран мира должна быта обеспечиваться путем их привязки к доллару. В конце 60-х гг. XX в. система золотодолларового стандарта начала доказышать свою несостоятельность, с 1971 г. эта система перестала существовать, а США на время утратили свои позиции.
Шестидесятые-семидесятые - это годы, когда позиции доллара как резервной валюты начинают ослабевать. Экономическая политика США была направлена на постоянное расширение долларовой зоны, являвшейся одновременно зоной освоения американского капитала и рынком сбыта товаров, которые способствовали развитию процессов научно-технического прогресса (НТП) внутри США. Но процесс расширения долларовой экспансии в условиях холодной войны был ограничен. В то же время окрепшие финансово-экономические центры в странах Западной Европы и Японии выпустили собственные валюты, способные конкурировать с долларом в качестве резервны«. Соответственно увеличивались золотовалютные резервы этих стран, выраженные в долларах.
Прирост валютных резервов во всем мире в 1950-х гг. составлял около 580 млн долл. в год, в 1960-х увеличился до 1,6 млрд, а в 1970 г. достиг 12,2 млрд и в следующем году равнялся уже 26,6 млрд.
Однако, в 1968 г. Франция потребовала обменять 750 млн долларов на золото в соответствии с Бреттон-Вудскими соглашениями. За Францией потянулись Центробанки Германии, Канады, Великобритании и других стран-участниц Бреттон-Вудских соглашений. В результате золотые запасы США сократились до критических размеров, что привело к временной приостановке обмена доллара на золото.
К тому времени дефицит США по статьям официальных расчетов достиг небывалых размеров - 10,7 млрд долл. в 1970 г. и 30,5 млрд долл. в 1971 г., при максимуме в 49,5 млрд долл.
(в годовом исчислении) в третьем квартале
1971 г. Пятнадцатого августа 1971 г. США объявили дефолт по доллару, приостановив его конвертацию в золото.
Последующая девальвация доллара привела к тому, что стоимость ведущих валют мира относительно прежнего долларового паритета выросла на 7-19%. Вследствие этого выросли мировые резервы, которые в период с 1970 по
1972 гг. выросли более чем в 2 раза, и это увеличение произошло почти исключительно за счет накопления резервных валют, прежде всего долларов США [3].
Разбухшая долларовая масса в конечном итоге вылилась на товарные рынки, что привело к громадному спросу на сырье и товары производственного назначения, которые оказались в дефиците и резко поднялись в цене (рис. 7). Во многом этот процесс усилился в результате действий стран-членов ОПЕК и привел в итоге к энергетическому кризису 1973-1974 гг.
С конца 40-х и до начала 70-х гг. продолжалась повышательная волна согласно кондратьевской теории длинных волн в экономике. Но уже в начале 70-х возникла проблема - снижение эффективности вывоза капитала. Факторы Бреттон-Вудса и плана Маршала уже исчерпали себя, а новой парадигмы развития придумано еще не было. В начале 70-х начинается снижение средней заработной платы в США, неуклонно падает эффективность капитала.
Основными причинами кризисного состояния мировой экономики 70-х все-таки можно считать начало понижательной волны цикла. Именно этот период ознаменован появлением новой стадии финансового капитализма, тео-ретизированного монетаристами во главе с Милтоном Фридменом. С данного периода "финансовые пузыри" находят для себя научное обоснование. Этот виток фиктивно дает капиталу почву для новых источников роста. Начинает процветать рынок деривативов, высокотехнологичные отрасли обещают дополнительные прибыли, учетная ставка становится реальным рычагом регулирования. Инструменты монетарной политики - учетная ставка и денежная эмиссия - становятся невероятным соблазном
Рис. 7. Динамика цен на товары производственного назначения в США*
: По данным U.S. Department of Labor
стимулирования совокупного потребительского спроса во всем мире.
Рост финансового сектора, рынка обязательств ничем не подкреплялся, соответственно основное противоречие приращения капитала не решалось, а в очередной раз откладывалось, так как каждый раз для этого находились различные способы.
На протяжении последних двух десятилетий не только потребление в США, но и рост мировой экономики поддерживались за счет кредитования населения (прежде всего западного "среднего класса"). 1,2 трлн долл. - таков объем рынка рисковых ипотечных кредитов в США. За период с 2001 по 2006 гг. его рост составил 411%.
Вывоз производства в страны, в избытке наделенные трудовыми ресурсами (соответственно с более низкими трудовыми издержками), позволял некоторое время получать прибавочный капитал и отправлять его на кредитование "средних слоев" Западного мира. Но возникающее противоречие между потребительскими рынками развитых стран и производственными рынками развивающихся стало очередным шагом к глобальной экономической катастрофе. Дело в том, что вынос производства
из развитых стран естественным образом понижал его потребительские возможности, в то время как полученная экономическая выгода от столь масштабной экономии на трудовых издержках позволяла кредитовать потребителей в развитых странах во все больших объемах.
Основные принципы мировой экономической системы, основанные на международном разделении труда, открытости экономик, взаимозависимости стран от поставок друг другу как производственных факторов, так и производимых с их помощью товаров, еще более усугубили сложившуюся конъюнктуру мирового рынка.
Участившиеся валютные и кредитные кризисы в 90-е гг. XX в. подорвали уверенность в том, что ускоренный рост экспорта капитала как в рамках развитых стран, так и из развитых в развивающиеся, - однозначно положительное явление, способствующее экономическому росту.
Последние годы проходили под лозунгом развития глобального рынка потребления. Кто будет или должен его контролировать?Обид-но, что под видом решения этой проблемы решалась задача достижения мирового господства.
Несмотря на объективную природу современного глобального экономического кризиса, базирующуюся на неразрешимости противоре-
чия капиталистической формы хозяйствования, глубина его усугубилась постоянным откладыванием острых форм проявлений такого противоречия, и более того, получением предельной доходности иллюзорного характера. На данную ситуацию накладываются неразрешимые до сих пор противоречия современного мира, порожденные глобализацией. Двадцатый век обострил проблему истощения природных ресурсов и бурного роста населения планеты. На фоне роста народонаселения экономический рост легко обеспечивался за счет прогрессирующего совокупного спроса. Ограниченность ресурсов предполагает в будущем исчерпание возможности дальнейшего расширения рынков сбыта. Факторы роста экономики за счет увеличения совокупного спроса были найдены и воплотились в увеличении эффективности потребления.
Двадцатый век был ознаменован беспрецедентным ростом совокупного спроса, что и являлось основным двигателем экономического роста. Сначала за счет естественного прироста населения во всем мире, затем - за счет увеличения доли работающих женщин в экономике. Одновременно с этим происходит процесс падения реальных ставок заработной платы. Рост производства в развивающихся промышленных странах призван был обслуживать потребление богатых развитых стран (прежде всего государств ЕС и США).
Падение спроса в развитых странах не адекватно росту потребления средних слоев в обслуживающих странах. Происходит падение реальных доходов трудящихся в "старых индустриальных странах", а в странах, куда эти производства были перенесены, темпы роста доходов населения не догнали страны "первого мира".
В последние годы чистое падение реальных доходов прикрывалось ростом потребительского кредитования. Однако должны существовать факторы, обеспечивающие его рост. Их, как уже было описано, в достаточном количестве не набралось.
Выход попытались найти как за счет иллюзорно завышенных экономических показателей корпоративных прибылей, так и за счет неуклонно возрастающей денежной и, прежде все-
го, долларовой эмиссии. Плачевная история компании ENRON - яркий тому пример2.
Но разница в возможностях потребления и роста совокупного спроса обеспечивалась не только за счет роста объемов реальной экономики, но и за счет финансовой эмиссии. Исчерпав возможности роста за счет имеющихся ресурсов, глобальная экономика начинает массовый захват будущих доходов посредством массового долгосрочного кредитования. Но данный подход представляет опасность, поскольку мы потребляем будущие доходы уже сегодня, не задумываясь о том, за счет чего они должны восполняться. Этот разрыв должен был компенсироваться как минимум ростом реальных отраслей, а не финан-совыш пузырем, как фактически произошло.
Таким образом, сегодняшний мировой экономический кризис является по своей природе порождением капиталистических противоречий с изрядной долей дополнительны« факторов.
1. Неравномерное распределение прибавочной стоимости между участниками ее создания, когда рост спроса не догоняет прирост капитала. Усугубляется ситуация откладышанием решения данного противоречия "на потом".
2. Снижение предельной производительности капитала и отсутствие видения нового пути экономического развития.
2
См.: Самый громкий скандал XXI века. Дело «Энрон». -URL: http://www.dengi-mfo.com/archive/artide.php?aid=712; Череда громких скандалов, связанных с крупнейшими компаниями мира, обвиняемыми в финансовых махинациях, началась в 2001 г. с краха американской энергетической компании Enron. Корпорация, образованная в 1985 г. после слияния Houston Natural Gas и InterNorth, за пять лет стала крупнейшим продавцом природного газа в Северной Америке и Великобритании, а ее банкротство стало крупнейшим в истории США. Без работы остались многие тысячи человек, а инвесторы потеряли миллиарды долларов. Финансовые трудности корпорации начались в 1997 г. До 2001 г. руководителям компании удавалось скрывать незавидное положение Enron путем проведения махинаций с дочерними структурами - долги компании не попадали в ее финансовую отчетность. Топ-менеджеры компании всеми правдами и неправдами старались завысить прибыли и искусственно вздуть цены на свои акции. Гигантские забалансовые долги на сумму более $580 млн обнаружились лишь осенью 2001 г. После обнародования этой информации крупнейшие рейтинговые агентства понизили кредитный рейтинг Enron до самого низкого уровня, и акции компании за один день рухнули на 85%.
3. Чрезмерная открытость экономик большинства стран мира и соответственно зависимость от импорта капитала и других факторов производства.
4. Истощение природныгх ресурсов на фоне бурного роста мирового населения в XX в.
5. Поддержание темпов экономического роста стимулированием мирового совокупного спроса за счет колоссальной долларовой эмиссии во второй половине XX в.
6. Удовлетворение сегодняшних потребностей как за счет будущих доходов, так и за счет будущих поколений.
Наслоение вышеперечисленных противоречий породило новый по своей природе глобальный экономический кризис. К сожалению, до сих пор никто не предложил нового видения концепции развития современного миропорядка. Спады представляют наибольшую опасность в случаях, когда экономические субъекты зашли в тупик, не знают новых резервов роста и того, как им развиваться дальше. Если добавить к этому усугубленный всеми от-
кладываниями "на потом" циклический спад и исчерпание резервов как сегодняшних, так частично и будущих, получим ту печалыную картину, которую имеем сейчас.
Список литературы
1. Инаугурационная речы президента Обамы. - URL: http://www.america.gov/st/elections08-russian/2009/ January/20090121085901abretnuh0.7421228.html
2. Гурова Т., Кобяков А. Происшествие на Wall Street // Эксперт. - 2001. - № 12. - С. 15.
3. URL: http://www.bigpi.biysk.ru/encicl/articles
4. Эрнандо де Сото. Загадка капитала. Почему капитализм торжествует на Западе и терпит поражение во всем осталыном мире: пер. с англ. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2004. - 272 с.
5. Сергеева М., Попов А. Америка тянет на дно. Ипотечный кризис в США набирает обороты и грозит дотя-нутыся до самых отдаленных уголков планеты // РБК. -2007. - №№ 10. - С. 20.
6. Кондратыев Н.Д. Болышие циклы конъюнктуры и теория предвидения. Избр. труды / Международный фонд Н.Д. Кондратыева и др.; ред. колл. Абалкин Л.И. (пред.) и др.; сост. Яковец Ю.В. - М.: ЗАО "Издателыство "Экономика", 2002. - 767 с.
В редакцию материал поступил 25.02.09.
Ключевые слова: экономический кризис, глобализация, денежная масса, доллар, мировая экономика, валюта, валютные резервы, кредитование, рынок потребления.
