CC BY
152
УДК ззо.з42 о в. Касимов
ФУНКЦИИ РЫНОЧНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЕ
В статье дан анализ сущности и составных элементов рыночной инфраструктуры. Определяется место и роль рыночной инфраструктуры в экономической системе.
Ключевые слова: инфраструктура, экономическая система, функции рыночной инфраструктуры.
O.V. Kasimov
MARKET INFRASTRUCTURE FUNCTIONS IN ECONOMIC SYSTEM
The article deals with the analysis of essential components of the market infrastructure and its role in economic system.
The key words: infrastructure, economic system, functions of the market infrastructure.
Как и всякая объективно существующая система, рынок обладает собственной инфраструктурой. Термин «инфраструктура» был впервые использован еще в начале нынешнего столетия в экономическом анализе для обозначения объектов и сооружений, обеспечивающих нормальную деятельность вооруженных сил. В 1940-е гг. на Западе под инфраструктурой стали понимать совокупность отраслей, способствующих нормальному функционированию производства материальных благ и услуг. В экономической литературе бывшего СССР изучение проблем инфраструктуры началось лишь в 70-е гг. прошлого столетия.
Если исходить из того, что инфраструкутрой является обслуживающая часть какой-либо сферы, то в расширительном аспекте ее образуют все те структуры сферы материального и нематериального производства, которые обслуживают процесс общественного воспроизводства, обеспечивают непрерывность воспроизводства всех экономических ресурсов (факторов производства), а также минимизацию трансакционных издержек, связанных с движением товаров и услуг от производителя до их конечного потребителя.
Формирование инфраструктурного комплекса обусловлено углублением общественного разделения труда, повышением уровня обобществления производства, его интенсификацией. Применительно к рынку (рыночной экономике) инфраструктура представляет собой совокупность организационно-правовых и экономических отношений, связывающую эти отношения при всем их многообразии в одно целое.
Итак, рыночной экономике необходима инфраструктура - система взаимосвязанных специализированных организаций, обслуживающих поток товаров, услуг, денег, ценных бумаг и рабочей силы. Полноправными субъектами рыночной инфраструктуры выступают предприятия оптовой и розничной торговли, фондовые и товарные биржи, коммерческие и инвестиционные банки, лизинговые и факторинговые компании, инвестиционные и страховые организации, ипотечные банки, риэлторские компании, биржи труда и бюро по трудоустройству населения, предприятия, специализирующие-
ся на сборе и распространении коммерческой информации, рекламные агентства и др.
Субъектами рыночной инфраструктуры могут быть как частные, так и государственные предприятия и организации. Критерием отнесения последних к инфраструктуре рынка может служить их реальная хозяйственная самостоятельность, нацеленность на максимизацию конечных результатов при минимуме затрат, выполнение своих задач на основе купли-продажи товаров и услуг.
Деятельность предприятий и организаций рыночной инфраструктуры оказывает серьезное влияние на состояние хозяйственной конъюнктура и динамику основных макроэкономических показателей. Выступая в качестве посредников между производителями и конечными потребителями товаров и услуг, субъекты рыночной инфраструктуры способствуют повышению эффективности рынков факторов производства и народного хозяйства в целом. Если бы этого не происходило, то деятельность таких предприятий и организаций оказалась бы экономически нецелесообразной, а значит и невозможной.
Предприятия и организации рыночной инфраструктуры выполняют многообразные функции. Они обеспечивают:
- экономию времени и финансовых средств на заключение сделок купли - продажи;
- ускорение распространения во времени и пространстве коммерческой, научно-технической и другой информации;
- формирование равновесных цен на все виды товаров и услуг - товары потребительского назначения, капитал , труд, землю, недвижимость, ценные бумаги и др.;
- сбалансированность между спросом и предложением как на отдельных видах рынков, так и в масштабе всего народного хозяйства;
- ускорение процессов концентрации и централи-зации капитала;
- относительное снижение издержек обращения общества и повышение общественной производительной силы труда;
- устойчивый равновесный экономической рост и др.
Институциональной формой организации рыночной инфраструктуры выступают разнообразные биржи. Биржа представляет собой организованный оптовый рынок. По типу биржевого товара различают товарные, фондовые и валютные биржи, биржи труда. В современной экономике существуют публично-правовые и государственные биржи. Деятельность биржи регламентируется ее уставом. На бирже действуют посред -ники - брокеры, выполняющие поручения клиентов, и дилеры, покупающие и продающие товары. Специалисты (джобберы) курируют определенную группу товаров и ценных бумаг корпорации или отрасли.
Биржа, как барометр, характеризует состояние всего народного хозяйства, индикаторами которого являются биржевые курсы (рыночные цены). Они формируются под влиянием спроса и предложения. Структура спроса на ценные бумаги во многом определяется общеэкономическими факторами, динамику которых предугадать довольно сложно. Структура предложения ценных бумаг зависит от микроэкономических факторов.
Наряду с рынком реального товара существует рынок, на котором торгуют правами на покупку (call) и правами на продажу (put) товара. При этом покупатель кон -тракта обладает правом выбора и платит за это премию. Такая сделка является опционом. Покупатель опциона страхуется в размере премии от понижения (call) или повышения (put) цены. А страхование продавца отсутствует. Прибыль продавца опциона ограничена премией, прибыль покупателя может быть сколь угодно большой.
На рынке фьючерсов покупаются и продаются типовые контракты на биржевые товары. Единственным переменным параметром является цена, которая определяется покупкой противоположного фьючерсного контракта (метод хеджирования). Различают совершенный хедж, когда убыток по контракту на реальный товар полностью компенсируется прибылью по фьючерсным контрактам, и несовершенный хедж, когда происходит частичная компенсация. Продавцы и покупатели контрактов равноправны и одинаково страхуются.
Наибольшие потенциальные возможности ускорения экономического роста, на наш взгляд, содержатся в деятельности субъектов финансового рынка. Финансовый рынок - сфера проявления рыночных отношений между продавцами и покупателями денежных ресурсов и инвестиционных ценностей. Отличительной особенностью этого рынка является то, что в качестве товара, являющегося объектом сделок, выступают денежные средства, которые представляют собой инвестиционный капитал, т.е. вкладываются в расширенное воспроизводство. Финансовый рынок состоит из системы рынков, главными из которых являются рынок ссудного капитала (кредитный рынок) и рынок ценных бумаг.
Объективной предпосылкой функционирования финансового рынка является несовпадение потребности в финансовых ресурсах у того или иного субъекта с наличием источников удовлетворения этой потребности. Рыночная система нуждается в развитой системе аккумуляции сбережений, ядром которой являются фондовые биржи и банки. В рыночной экономике возможна ситуация, когда одни участники конкуренции, например предприниматели, не располагают необходимым количеством капитала для расширения произ-
водства, развертывания предложения товаров до уровня их спроса. В то же время другие сталкиваются с проблемой прибыльного размещения сбережений, например в виде излишков денежных средств. Для разрешения указанного противоречия, превращения сбережений в инвестиции рыночной системе необходима соответствующая инфраструктура - кредитная система, которую образуют банки, страховые компании, фонды профсоюзов и иных организаций, обладающих правами коммерческой деятельности
На финансовом рынке осуществляется мобилизация свободных денежных средств, их распределение и перераспределение. Основную роль здесь играют финансовые посредники, направляющие и концентрирующие потоки денежных средств от собственников к заемщикам (инвесторам).
Современная кредитная система состоит из следующих основных звеньев: 1) Центральный банк; 2) банковская система - коммерческие, ипотечные, сберегательные банки; 3) специализированные небанковские кредитно-финансовые институты - страховые компании , инвестиционные фонды, пенсионные фонды, финансовые компании.
Банковский кредит - это экономические отношения, в процессе которых банки предоставляют юридическим лицам и населению денежные ссуды на условиях возвратности за определенный процент. В настоящее время основными заемщиками выступают предприятия всех форм собственности.
Сформировавшаяся структура кредитной системы РФ в целом отвечает требованиям рыночного хозяйства, однако многие стороны ее деятельности нуждаются в дальнейшем совершенствовании. В стране возникло много мелких кредитно-финансовых институтов (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов), которые из-за слабой финансовой базы не могут в полной мере удовлетворять потребности клиентов. Но главный недостаток заключается в том, что эти учреждения в основном проводят краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируя свои средства в промышленность и другие отрасли материального производства.
На фондовом рынке (рынке ценных бумаг) в качестве объектов сделок представлены различные виды ценных бумаг. Ценная бумага - это денежный документ, удостоверяющий право на постоянное или временное пользование определенной суммы денежных средств. Ценные бумаги представляют собой накопленное в результате прошлого труда богатство, вновь вложенное (инвестированное) в расширенное воспроизводство. На покупку ценных бумаг инвестор тратит деньги сверх тех, которые он использовал на удовлетворение текущих потребностей. Это накопленные деньги. Для экономики страны в целом приобретение инвесторами ценных бумаг означает дополнительный приток инвестиционный ресурсов в хозяйственный оборот страны, который направляется предпринимателями на приобретение дополнительных факторов производства и на его модернизацию.
Под механизмом рынка ценных бумаг понимается регулируемое посредниками движение потоков денежных средств от продавцов (инвесторов) к покупателю (эмитенту) посредством осуществления сделок. Целью существования рынка ценных бумаг является обеспе-
чение инвестиционного процесса посредством привлечения дополнительных финансовых ресурсов в инвестиционную сферу и перелива денежных ресурсов из менее эффективных сфер хозяйствования в более эффективные. Рынок ценных бумаг принято разделять на первичный и вторичный.
На первичном рынке осуществляется выпуск и размещение новых ценных бумаг. Этот процесс осуществляется эмитентом с целью привлечения дополнительных денежных средств, необходимых ему для развития хозяйственной деятельности. Продажа ценных бумаг непосредственно эмитентом инвестору производится только на первичном рынке.
Вторичный рынок предполагает организацию перепродажи (вторичный оборот) ценных бумаг. Вторичный рынок не увеличивает стоимости привлеченных финансовых ресурсов, не обеспечивает дополнительный приток денежных средств для эмитентов. Тем не менее роль вторичного рынка в экономическом развитии чрезвычайно важна, поскольку он стимулирует привлечение и накопление капитала, перераспределяет инвестиционные ресурсы в пользу наиболее прибыльных и быстро растущих отраслей производства, обеспечивает повышение ликвидности ценных бумаг, делает фондовый рынок привлекательным для потенциальных инвесторов.
удк ззо. 341 т.В. Полынцев
ОСОБЕННОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ В НЕФОРМАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКЕ
В статье определена структура экономической деятельности в неформальной экономике. На этой основе раскрыта специфика экономических отношений в неформальном секторе российской экономики.
Ключевые слова: экономические отношения, неформальная экономика, оппортунистическое поведение.
T.V. Polyntsev
FEATURES OF ECONOMIC RELATIONS IN THE INFORMAL ECONOMY
The article defines the economic activities structure in the informal economy and the specific features of economic relations in informal sector of the Russian economy.
The key words: economic relations, informal economy, opportunistic behavior.
Прежде чем приступить к анализу особенностей экономических отношений в неформальной экономике, необходимо выяснить содержание и соотношение понятий «производственные отношения», «экономические отношения», «экономическое поведение». Представляется, что они образуют систему, элементы которой взаимодействуют между собой и дополняют друг друга.
Производственные отношения - отношения между людьми по поводу движения вещей как объектов собственности. Их часто отождествляют с экономическими отношениями, употребляя эти термины как идентичные. Данные понятия нельзя противопоставлять, но между ними есть и различия. Производственные отношения складываются между людьми в сфере материального производства. Но кроме сферы материального производства, значительный и все возрастающий удельный вес в экономике занимает непроизводственная сфера (сфера услуг) - образование, здравоохранение, туризм, культура, спорт, связь и информатика, жилищно-коммунальное хозяйство, торговля и т.д. Несомненно, здесь между людьми возникает целый комплекс отношений, которые нельзя относить к производству, потому что они не связаны с движением вещей. Это экономические отношения по поводу оказания услуг в непроизводственной сфере. Представляется, что экономические отношения шире производственных, так как возникают и по
поводу вещей (материальное производство) и по поводу услуг (нематериальное производство).
Не вызывает сомнения тот факт, что на экономические отношения общества оказывает влияние множество факторов: политические, технико-технологические, религиозные, организационные, этические, социальные, правовые. Поэтому при анализе многих экономических процессов экономисты обязаны выходить за предметное поле экономической науки и уметь применять знания и методы анализа, накопленные в смежных отраслях научного знания. Эти подходы и методы также необходимо использовать при проведении научного анализа особенностей экономических отношений в неформальной экономике.
Конкретной формой проявления и существования экономических и производственных отношений является экономическое поведение. Под экономическим поведением понимается всякое действие, отражающее осмысленное (осознанное) решение человека по поводу удовлетворения собственных материальных потребностей и связанное в мотивационном плане с реализацией необходимости экономии энергии, времени и средств в процессе общественного воспроизводства материальных благ.
При раскрытии специфики экономических отношений в неформальной экономике нужно указывать конкретных субъектов и объекты данных экономических
