CC BY
14V_/
к.э.н., доц. Маширова Т.Н., к.э.н. Сабенова Б.Н., Изберген Р.К. ЮКГУ им.М.Ауезова, Шымкент, Казахстан
ФОРМИРОВАНИЕ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА И РИСКОВЫХ СТРАТЕГИИ БАНКОВ ВТОРОГО УРОВНЯ
Современный банковский рынок немыслим без риска. Риск присутствует в любой операции, только он мо-жет быть разных масштабов и по-разному "смягчаться", компенсироваться. Было бы в высшей степени наивным искать варианты осуществления банковских операций, которые бы полностью исключали риск и заранее гарантировали бы определенный финансовый результат.
Работа в условиях рынка заставила руководителей казахстанских банков и инвестиционных компаний изменить свое отношение к политике управления рисками. Тому, что когда-то считалось формальностью, теперь уделяется большое внимание. Особого внимания заслуживает формирование риск-менеджмента и рисковых стратегии банков второго уровня.
До первой волны мирового финансового кризиса уровень рейтингов казахстанских банков определялся быстрым ростом кредитного портфеля банка на фоне высоких внешних рисков, повышенной концентрацией их ресурсной базы и кредитного портфеля, снижающейся прибыльностью и минимально достаточным уровнем капитализации. Но данный негативный эффект этих факторов в посткризисный период частично нейтрализовала хорошая коммерческая позиция банков в Казахстане, а также наличие динамичной и компетентной управленческой команды и хорошо развитой системы риск-менеджмента. Крупнейшие банки Казахстана имеют значительную коммерческую сеть и специализируются на банковском обслуживании корпоративного сектора, уделяя основное внимание наиболее солидным и финансово-устойчивым компаниям, в том числе тем, чья деятельность связана с экспортом. Агрессивная страте-
гия развития за счет органического роста в пределах внутреннего рынка позволила банкам увеличить свою рыночную долю к середине 2011 г. Управленческая команда банков отличается высоким профессионализмом, что обеспечивает, им значительные преимущества.
Успешное функционирование кредитной организации в условиях риска возможно при разработке особого механизма принятия решений, позволяющего определить величину потенциальных потерь, которую кредитная организация может на себя принять, а также оценить, насколько ожидаемая доходность оправдывает риск. Следовательно. необходима разработка конкретных мероприятий, позволяющих снизить влияние фактора риска. Данная задача решается посредством создания системы управления риском, которая бы позволила руководству банка выявить, локализовать, измерить и проконтролировать тот или иной риск и тем самым минимизировать его влияние.
Обеспечение устойчивости функционирования коммерческих банков вызывает необходимость разработки ими стратегии развития, в которой должны найти отражение цели развития банка, политика по основным направлениям деятельности банка, механизм реализации этой политики и организация системы маркетинго-
вого мониторинга. Некоторые банковские учреждения имеют намерения обеспечить более быстрый рост капитала, другие же предпочитают стремиться к минимизации риска и поддерживать имидж надежного банка при невысоком уровне выплат процентов и дивидендов. И в том и в другом случае процесс управления риском, являясь неотъемлемой частью всей системы финансового менеджмента, выделяется в специфическую стратегию со своими принципами, целями, задачами и т.д.
Термин «стратегия» применительно к экономической системе впервые был использован А. Чандлером-младшим в книге «Стратегия и структура» (1962). Дальнейшее использование этого понятия и экономические исследования предпринимательских стратегий связаны, прежде всего, с именами П. Дракера («Эффективное управление», 1980) и М. Портера («Конкурентная стратегия» 1980).
Стратегию управления банком в самом широком смысле понимают как обобщающую модель действий, ориентированную на его долгосрочное развитие. Стратегия управления реализуется в процессе принятия управленческих решений, способах достижения поставленных целей, а также в общем направлении использования средств. Достижение ранее поставленной цели предполагает выработку новой цели и, соответственно, новой стратегии. Таким образом, последовательное достижение цели - максимальная прибыль при сохранении приемлемого для акционеров банка уровня риска - предполагает постоянный поиск новых возможностей дальнейшего роста, повышения прибыльности и более эффективного планирования и контроля.
В настоящее время очень ограниченное число банков разрабатывает свою стратегию с обязательным присутствием концептуальной составляющей. Большинство банков ориентируется в первую очередь на достижение краткосрочных целей. В этом случае резко снижается эффективность и устойчивость развития, осложняется выход на достойный уровень среди региональных банков, а также достижение параметров международных стандартов.
Стратегическое управление рисками реализуется посредством специальной системы (рисунок 1).
Существование органа управления рисками является обязательным условием стабильной работы банка. Этот орган должен обладать гибкостью, способностью приспосабливаться к новым условиям. Информационное, методическое и инструментальное обеспечение исполнительных групп поддерживается службой актуализации баз данных по проблемным ситуациям. Она занимается выявлением или прогнозированием потребностей отдела, разработкой методик, моделей, программно-алгоритмических и информационных средств управления рисками. Информационная база по рискам включает в себя архив результатов мониторинга риска, каталог факторов риска, банк методов и алгоритмов адаптации к рискам, прогнозную информацию. Обеспечение органа управляющего риском необходимой информацией в нужное время является центральной и наиболее сложной проблемой организации управления. В компетенцию отдела управления рисками входят:
• идентификация возможных источников потерь, с выделением наиболее дестабилизирующих рисков;
• определение вероятности наступления рисковой ситуации и оценка возможных потерь или доходов по каждому виду рисков;
• управление риском: избежание, передача или снижение риска (в случае ожидаемых потерь) и владение риском (в случае ожидаемого дохода);
• повышение качества риск-менеджмента (ежедневный анализ рисковой позиции банка, отслеживание соблюдения лимитов риска, изучение законодательства по рискам).
Таким образом, отдел решает задачи тактического и оперативного управления тем или иным видом риска, тогда как прерогативой высшего руководства является выработка целей и стратегии всего банковского риск-менеджмента. Деятельность по стратегическому управлению направлена на выработку стратегической позиции, которая обеспечит бу-
V_/
Рисунок 1
Система управления банковскими рисками
Система управления банковскими рисками Подсистема планирования
Подсистема организации управления рисками
Подсистема контроля
Разработка рекомендаций по повышению эффективности управления рисками
Рисунок 2.
Основные области риска банка
Потери Выигрыш
область область область
Критического Недопустимого Допустимого Безрисковая область риска риска риска
В1 Б1 А1 О
дущую жизнедеятельность организации в изменяющихся условиях.
Стратегия управления риском представляет собой обобщение таких направлений, как:
• стратегаческий маркетинг;
• стратегический контроль над выполнением принятых решений в области управления рисками;
• стратегическое планирование уровня риска и др.
Разработка стратегии риска проходит ряд последовательных этапов. В первую очередь выявляются факторы, влияющие на конкретный вид риска при осуществлении определенных банковских операций. Как правило, они рассматриваются не полностью, а принимают во внимание лишь определенный стандартный набор факторов, которые периодически пересматриваются. Факторы анализируются с точки зрения силы воздействия на риск. Некоторые факторные признаки не несут в себе какого-либо конкретного расчетного значения, а служат исходной базой для анализа риска, «оживляя» и детализируя чисто математические оценки.
На следующем этапе осуществляется определение и оценка зон конкретного вида риска. Делаются предположения по поводу возможных источников убытков и рисковых ситуаций, приносящих убытки, прогнозируется уровень будущих потерь. Центральной задачей данной стадии является количественное измерение риска.
При количественной оценке риска необходимо различать размеры реальной стоимости, подвергающейся риску и размеры ожидаемых прибыли и убытка. Если
А Б В
размер такой реальной стоимости известен в момент принятия решения, то размер ожидаемой прибыли или возможных потерь может быть определен только с известной степенью достоверности. Чем более совершенными являются применяемые методы исследования риска, тем в большей степени может быть уменьшен фактор неопределенности.
Определение наилучшей (оптимальной) стратегии поведения банка на рынке, обеспечивающей максимальный рост прибыли за счет правильного выбора из всех потенциально возможных сделок отдельного наилучшего набора (например кредитного портфеля), по показателям доходности и надежности, непосредственно связано с проблемой правильной оценки риска.
Измерение риска, как правило, осуществляется по двум основным направлениям. Во-первых, определяют вероятностное распределение величины причинного события, или, по меньшей мере, некоторые количественные показатели этого распределения (математическое ожидание, доверительный интервал и т.п.). Во-вторых, выявляют зависимость величины негативного события от величины причинного события. Показателями такой зависимости являются коэффициенты эластичности, детерминации, корреляции и т.п. Показатели первого направления называются вероятностными, второго - масштабными. Два направления дополняют друг друга, и на их основе возможно получать комплексные оценки риска, к которым, например, относится по-
ИКТИСОД ВА МОЛИЯ / ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ № 2, 2012
V_/
пулярная в последнее время оценка VаR. (VаIuе-аt-Risk).
При определении частоты возникновения потерь следует найти ее значение как можно в большем количестве точек (при различных уровнях потерь). Обычно сделать это оказывается достаточно сложно. В этих условиях необходимо постараться определить значения рассматриваемого показателя хотя бы в пределах: размера расчетной прибыли (А); размера расчетной выручки (Б); размера собственных средств банка (В). Описание указанных границ связано с понятием областей риска - зон, в рамках которых потери не превышают какого-либо определенного уровня.
Для безрисковой области характерным является отсутствие каких-либо потерь. Нижней ее границей является размер расчетной прибыли, верхняя же граница попросту отсутствует, поскольку теоретически прибыль банка не ограничена.
Область допустимого риска характеризуется уровнем потерь, не превышающим размеры расчетной прибыли. В этой области еще возможно осуществление рассматриваемого вида банковских операций, поскольку банк рискует только неполучением прибыли. Все произведенные затраты окупаются. При нормальном развитии ситуации, то есть когда все-таки случится незначительная потеря, банк может получить прибыль не намного меньше расчетного уровня.
В границах области недопустимого риска возможны потери, величина которых превышает размер расчетной прибыли, но не больше общего размера расчетной выручки. Такой уровень риска недопустим, поскольку банк подвергается опасности потерять всю свою выручку от дан-
ной операции, а это будет означать, что он произвел бессмысленные затраты и времени, и денежных средств.
Область критического риска является самой опасной зоной, в которой возможные потери могут сравниться с величиной собственных средств банка. Область критического риска ассоциируется с понятием банкротства.
Использование статистических методов для оценки рисков в казахстанской банковской системе носит ограниченный характер, что связано с отсутствием или непредставительностью статистических данных по многим направлениям деятельности. С определенной степенью осторожности статистические методы могут применяться для анализа рисков по ряду краткосрочных операций, в частности, по наиболее торгуемым корпоративным ценным бумагам. Однако, оценка рисков кредитования, инвестирования, и проектного финансирования на основе статистических методов, как правило, не является достоверной.
Стратегия управления коммерческим банком обеспечивает постоянный потенциал прибыльности, а управление текущими операциями преврашает потенциал в реальную прибыль. Именно сочетание стратегических целей и оперативных задач, стратегического и текущего планирования позволяют коммерческим банкам минимизировать риск. Следует иметь в виду, что непосредственное управление рисками зачастую противоречит деятельности основных доходообразующих подразделений банка. Это во многом объясняет отсутствие целостной концепции управления рисками во многих казахстанских банках.
Список литературы:
1. Банки на развивающихся рынках: в 2-х томах. Диана Макнотон. Всемирный Банк. Вашингтон. М., Финансы и статистика, 1995г.
2. Банковское дело. Под редакцией О.И. Лаврушина. М., Банковский и биржевой научно-консультативный центр, 1998г.
3. Деятельность банков. Современный опыт США. М., ISI Bank, 1992г.
4. Долан Э. Дж., Кэмпбелл Розмари Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика, Пер. с англ.Л., 1991г.
