CC BY
50УДК 631.152
ФОРМИРОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНЫХ МЕХАНИЗМОВ САНАЦИИ В СИСТЕМЕ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ОРГАНИЗАЦИЕЙ
Л. В. НАРКЕВИЧ, кандидат экономических наук, доцент ГУ ВПО «Белорусско-Российский университет»
FORMATION OF EFFICIENT MECHANISMS OF SANITATION IN THE SYSTEM OF CRISIS MANAGEMENT OF AGRICULTURAL ORGANIZATION
L. V. NARKEVICH, Candidate of economic sciences, Assistant professor at Belarusian-Russian University
В статье построена модель антикризисных мер управления в отношении сельскохозяйственной организации, разработан план ее финансового оздоровления,
произведен выбор основных механизмов антикризисного
финансового управления в условиях банкротства, внедрены внутренние механизмы финансовой
стабилизации организации.
The article contains a model of crisis management measures in relation to an agricultural organization, developed a plan for its financial recovery, selected the main mechanisms of anti-crisis financial management in the conditions of bankruptcy, introduced internal mechanisms of financial stabilization of the organization.
Введение. Одна из главных задач национальной экономики заключается в сохранении и развитии отрасли сельского хозяйства, которая является гарантом продовольственной безопасности и стабильного социально-экономического развития страны, обеспечивая высокую емкость продуктов питания в ассортиментной структуре экспорта. Сельское хозяйство в силу своей специфики не может в условиях рынка на равных участвовать в межотраслевой конкуренции. Относительно низкодоходное аграрное хозяйство, зависимое от природных факторов и имеющее
ярко выраженный сезонный, цикличный характер воспроизводства, является отраслью, дающей меньшую отдачу на вложенный капитал. Поэтому аграрный сектор республики традиционно занимает особое положение среди других отраслей народного хозяйства и нуждается в регулировании государством, ориентированном на защиту предприятий от кризисных ситуаций, на предупреждение и предотвращение их банкротства.
Актуальность темы исследования обусловлена ростом удельного веса убыточных предприятий в АПК Республики Беларусь: в 2016 г. доля убыточных организаций в сельском, лесном и рыбном хозяйстве республики составила 24,8 % от общего числа организаций, что на 21,8 процентных пунктов выше уровня 2010 г. и на 7,4 процентных пунктов ниже уровня 2015 г., по Могилевской области данный параметр составил 15,0 %, что соответствует приросту относительно 2010 г. на 11,2 процентных пунктов и уменьшению относительно 2015 г. на 2,5 процентных пунктов [16]. Тенденция ухудшения финансового состояния сельскохозяйственных организаций не может считаться преодоленной. В связи с этим, актуальным является повышение эффективности механизмов финансового оздоровления несостоятельных, финансово неустойчивых предприятий агропромышленного сектора.
Анализ источников. Проблема антикризисного анализа и формирования эффективных модулей санации применительно к
сельскохозяйственным организациям мало изучена в литературе.
Вопросы антикризисного анализа в рамках промышленного предприятия рассматривает Е. П. Кочетков: системный подход; особенности методологии, цели и задачи в рамках процедур банкротства Российской Федерации [7]. О. А. Голикова рассматривает специфические черты проявления риска в аграрной сфере, а также факторы риска, изучение которых необходимо для принятия комплекса мер по управлению риском на предприятии [6].
Вопросы состава системы антикризисного управления в сельскохозяйственных организациях рассмотрены Ю. В. Мала-
ховой и А. Е. Малаховым с выделением ряда локальных подсистем (информационная, маркетинговая, организационная, технологическая, финансовая подсистемы) и акцентом на значение каждой в ходе антикризисного управления [9]. Авторы рассматривают также инструменты санации сельскохозяйственных организаций: бюджетирование; инновационную активность; развитие информационных технологий [8, 10, 11]. Необходимость применения инноваций в сельском хозяйстве определены в статье С. А. Барбашовой, однако не рассмотрен механизм из формирования, финансирования и реализации в системе антикризисного управления [3].
Проблема единой системы антикризисного управления сельскохозяйственной организацией, которая отражала бы специфику аграрного производства остается нерешенной. Процедура разработки, финансирования и внедрения мероприятий антикризисного управления, оценки их эффективности не конкретизированы в исследованиях названных авторов.
Методы исследования. При проведении исследования использовались общенаучные методы анализа и синтеза, обобщения, аналогии, метод гибкого бюджетирования, сравнения, аналитический методы [12].
Основная часть. Механизм санации исследован в отношении сельскохозяйственной организации ОАО «Милославич-ский» в рамках конкурсного производства. Основные виды деятельности организации: животноводческая и растениеводческая деятельность; производство сельскохозяйственной продукции. К основным направлениям производственной деятельности в растениеводстве относится выращивание зерновых и зернобобовых (рожь, тритикале, гречиха, ячмень, овес, пшеница, кукуруза) и рапса. Для кормовой базы выращивается кукуруза на силос, зеленый корм, однолетние и многолетние травы, прочие культуры. Животноводческое направление деятельности организации специализируется на производстве молока и мяса.
Механизм санации систематизирован в разработанном плане санации, основанном на регламенте составления документа по следующим направлениям:
- критическая оценка производственно-финансовой деятельности и обоснование возможностей восстановления платежеспособности должника;
- оптимизация производственных процессов в разрезе отдельных видов продукции растениеводства и животноводства с учетом безубыточных объемов производства в разрезе основных видов;
- оптимизация сельскохозяйственных угодий, посевных площадей, рабочего скота и животных основного стада;
- совершенствования сбытовой политики с использованием инструментария комплекса маркетинга относительно продукции, произведенной сверх госзаказа: маркетинг-микс «4Р» [2] (Product, Price, Place, Promotion) - продукт, цена, место продаж, продвижение в программе маркетинга ОАО «Милославичский»;
- аналитическая поддержка антикризисной меры - продажи сельскохозяйственной организации Единым имущественным комплексом с инновационной базой перспектив развития;
- разработка и обоснование финансового механизма санации.
Вследствие вышеизложенного в разработанной модели санации:
- произведены расчеты прогнозных объемов производства и реализации продукции растениеводства и животноводства с учетом реальных посевных площадей, плодородности почв, урожайности сельскохозяйственных культур, выбраковки крупного рогатого скота (КРС), среднестатистических надоев молока и ряда объективных факторов сельскохозяйственного производства;
- сформированы на период санации плановые показатели себестоимости продукции, налогов, сборов и платежей, прибыли;
- представлен прогноз потока денежных средств и проект-но-балансовой ведомости;
- разработан календарный график погашения линий требований кредиторов и сопутствующие графики, расчетные показатели, изложенные в таблицах.
На предварительном этапе произведен антикризисный анализ хозяйственной деятельности ОАО «Милославичский» по направлениям: анализ динамики производства и реализации продукции растениеводства и животноводства; анализ основных средств; анализ трудовых ресурсов; анализ структуры и динамики затрат; анализ прибыли и рентабельности; анализ финансового состояния и платежеспособности организации. Аналитический период: 2014-2016 гг.; 9 месяцев 2016 г. и 9 месяцев 2017 г.
Отмечена отрицательная тенденция снижения объемов производства валовой продукции растениеводства и животноводства. В целом по итоговой строке объемов реализации определено уменьшение продаж на 18 %, что отрицательно сказалось на финансовых результатах деятельности организации.
Аналитические исследования структурной динамики с наложением сравнительного и факторного анализа рентабельности продаж по отдельным ассортиментным позициям: наибольший удельный в структуре реализации в рассматриваемом периоде приходится на продукцию животноводства, а именно молоко. Изменение структуры за три года характеризуется снижением доли реализации зерновых и зернобобовых, ростом продаж молока и скота в живой массе на мясо. При этом структурные сдвиги отмечены в пользу низкорентабельных позиций продукции (например, молока: себестоимость производства 1 л 1,2 руб., цена реализации ОАО «Бабушкина крынка» - 0,56 руб.; еще более экономически отрицательная схема рассмотрена в каналах продаж КРС мясокомбинатам, предпринятая управляющими до настоящего момента в целях покрытия первоочередной задолженности энергетическим районным системам, по заработной плате). Располагаемые мощности предприятия по земельной площади снизились, при этом структура сельхозземель показывает недостаточный уровень распаханности земель. На протяжении рассматриваемого периода отмечается отрицательная тенденция по показателям прибыли и рентабельности продаж, что свидетельствует о дестабилизации финансового положения предприятия.
Цель плана санации - экономическое обоснование регламента финансовой, хозяйственной и управленческой деятельности предприятия на период прохождения процедуры санации. Стратегической задачей реализации плана санации считается устойчивое развитие хозяйственной деятельности и избежание объявления общества банкротом с последующей его ликвидацией за счет мобилизации внутренних резервов и реорганизационных мероприятий.
Финансовое состояние организации является критическим и нормальную работу наладить достаточно сложно, спасательным кругом, как это не парадоксально, является процедура банкротства и разработка эффективного механизма санации. Именно в ходе процедуры банкротства ОАО «Милославичский» необходимо найти новые инновационные направления технологии производства продукции растениеводства и животноводства, а также новые подходы к уже существующим бизнес-процессам, в том числе инвестиционному кластеру. Благодаря этому ОАО «Милославичский» сможет не только решить свои финансовые проблемы, но и занять прочное положение на рынке АПК.
При составлении механизма восстановления платежеспособности должника исходили в первую очередь из того, есть ли у него перспективы продолжения и восстановления производственной деятельности. Приостановка исполнительного производства по всем имущественным взысканиям сама по себе не дает ОАО «Милославичский» дополнительных денежных средств на производственную деятельность, она лишь позволяет ему при наличии ресурсов мобилизовать сельскохозяйственное производство, извлечь прибыль и рассчитаться с кредиторами.
Результаты антикризисного финансово - экономического анализа сельскохозяйственной организации ОАО «Милославич-ский» показали объективно необходимым элементом и этапом антикризисного управления хозяйствующим субъектом продажу сельскохозяйственной организации Единым имущественным комплексом согласно Методическим рекомендациям, разработанным в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 04.07.2016 г. № 253 «О мерах по финансовому оздоров-
лению сельскохозяйственных организаций» с оговоркой на сохранение основных видов деятельности, трудового коллектива. Период реализации процедур санации в соответствии с законодательством предусматривает 36 месяцев или 2018-2020 гг.
На период санации запланировано погашение третьей очереди требований кредиторов на сумму 482 тыс. рублей, а именно задолженности перед государственными органами, что составляет 7 % общей суммы требований по Реестру. Пятая очередь требований кредиторов составляет 93 % всей признанной задолженности, из которой 81 % приходится на ОАО «Управляющая компания холдинга «Агромашсервис»; ОАО «Бабушкина крынка» - управляющая компания холдинга «Могилевская молочная компания «Бабушкина крынка»; ОАО «Климовичский комбинат хлебопродуктов».
Согласно разработанному плану санации ОАО «Милославич-ский», основным источником погашения требований кредиторов предусматривается продажа сельскохозяйственной организации Единым имущественным комплексом. Погашение требований кредиторов планируется на IV квартал 2018 г. по факту поступления денежных средств в результате конкурсных торгов (или аукциона) согласно реестру требований кредиторов.
Основные целевые показатели развития ОАО «Милославич-ский» приведены в таблице 1 в соответствии с детальными прогнозными расчетами, проведенными в ходе исследования. В рамках 2019-2020 гг. проигран пессимистический сценарий развития результатов сельскохозяйственной деятельности в случае отсутствия инновационных процедур развития сельскохозяйственного производства у новых собственников. Запланированные антикризисные мероприятия ориентированы на инновационно - инвестиционную модель развития сельскохозяйственной организации новых собственников в результате продажи сельскохозяйственной организации ОАО «Милославичский» Единым имущественным комплексом. Платежеспособность, выявленная в 2018 г., не подкреплена доходным сельскохозяйственным бизнесом, что требует государственной поддержки аграрного сектора экономики (что не предусмотрено нормативно-
законодательной базой развития аграрного сектора экономики национального хозяйства) или перехода данного сектора на рыночные инструменты хозяйствования в рамках ассортиментной, товарной, ценовой, коммуникационной политики.
Таблица 1. Перспективный анализ экономических показателей ОАО «Милославичский»
Пессимистический
Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г. сценарий развития
2019 г. 2020 г.
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, тыс. рублей 979 961 925 953 1 000
Темп изменения, % - 98,16 96,25 103,03 104,93
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, 1089 982 1 052 1136 1321
услуг, тыс. рублей
Темп изменения, % - 90,17 107,13 107,98 116,29
Прибыль, убыток (-) от реализации продукции, товаров, работ, услуг, тыс. рублей -162 -22 -127 -183 -321
Темп изменения, % - 13,58 577,27 144,09 175,41
Чистая прибыль (+), убыток (-), тыс. рублей -29 6 -127 -183 -321
Темп изменения, % - -20,69 -2116,67 144,09 175,41
Рентабельность реализованной продукции, товаров, работ, -14,88 -2,24 -12,07 -16,11 -24,30
услуг, %
Рентабельность продаж, % -16,55 -2,29 -13,73 -19,20 -32,10
Коэффициент текущей ликвидности на конец года 0,732 0,847 1,589 1,422 1,201
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными -0,366 -0,18 0,37 0,297 0,167
средствами на конец года
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств ак- 0,749 0,709 0,608 0,68 0,806
тивами на конец года
Отсутствие задолженности перед монополистами в рамках снабженческо-сбытовой деятельности (ОАО «Управляющая компания холдинга «Агромашсервис», управляющая компания холдинга «Могилевская молочная компания «Бабушкина крын-
ка», ОАО «Климовичский комбинат хлебопродуктов») по итогам 2018 г. санации позволит расширить предприятию географию продаж и обеспечить оптимальные поставки минеральных удобрений, семян, ТЭР и прочих ТМЦ в соответствии с рыночными механизмами и инструментами цен, кредитно-денежных отношений.
В соответствии с полученными аналитическими данными на 31.12.2018 г. планируется удовлетворить все требования кредиторов по Реестру, предъявленных по состоянию на 01.07.2017 г. в результате продажи сельскохозяйственной организации ОАО «Милославичский» Единым имущественным комплексом и обеспечить высокорентабельную операционную деятельность на базе инновационно-инвестиционного развития сельскохозяйственного производства новых собственников.
Перспективный анализ финансово-экономических показателей ОАО «Милославичский» на 2018-2020 гг. с учетом 20162017 (ожидаемые показатели) гг. наглядно показан на рисунке.
31 12 2020 г 31 12 2019 г 31 12 201S г 31 12 2017 г 31 12 2016-й,3
-0.5 О 0.5 1 1.5 2
■ Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
■ Коэффициент теку щеп ликвидности
Рис. Перспективный анализ параметров потенциального банкротства ОАО «Милославичский» на период санации
В настоящее время ОАО «Милославичский» испытывает финансовые трудности, самые острые из которых, отсутствие стабильных и соответствующих себестоимости производства цен
на выпускаемую продукцию, высокий уровень выбраковки продукции в зачетном весе, закредитованность и отсутствие собственных оборотных средств и, как следствие, невозможность полностью загрузить производство, что позволило бы своевременно получать выручку, погашать задолженность, выплачивать заработную плату и наращивать объемы выпускаемой продукции.
Заключение. По результатам проведенных исследований предложен механизм санации ОАО «Милославичский» по подсистемам антикризисного управления:
1. Организационная подсистема сельскохозяйственного производства: оптимизация сельскохозяйственных угодий, посевных площадей с учетом плодородия, требований к погодным условиям и рентабельности продаж видов продукции растениеводства и животноводства.
2. Маркетинговая подсистема в цепях поставок и в каналах сбыта: оптимизация ассортиментной и товарной политики в разрезе отдельных номенклатурных видов продукции растениеводства и животноводства; ранжирование и выбор наиболее выгодных поставщиков ТМЦ; поиск новых рынков сбыта и формирование эффективного портфеля заказов, необходимого для ритмичной работы и получения высокого уровня рентабельности.
3. Технологическая подсистема: внедрение прогрессивных технологий выращивания, обновления, содержания, хранения продукции растениеводства и животноводства; управление запасами в цепях поставок продукции; обеспечение инновационно-инвестиционного развития сельскохозяйственного производства.
4. Финансовая подсистема: рассмотрена с учетом реструктуризации имущества и задолженности в ходе санации и в результате обеспечения притока в денежной наличности, достаточной для погашения требований кредиторов (в соответствии с Протоколом собрания кредиторов); обеспечение чистой прибыли как источника финансирования и рентабельности за счет роста объемов производства и реализации продукции, бюджетирования затрат до оптимальной величины; передача в аренду имуще-
ственного комплекса: молочно-товарную ферму МТФ д. Мило-славичи на период до момента аукционных торгов; продажа сельскохозяйственной организации ОАО «Милославичский» Единым имущественным комплексом.
Список литературы
1. Resource guide for crisis management in Virginia schools. Virginia Department of Education: 2002 // Archived from the original on 2007-08-03. [Электронный ресурс]. 2007. - Режим доступа: http://web.archive.org/web/ 20070803200556 - Дата доступа: 17.10.2017.
2. Асадов, З. Р. Агромаркетинг и его роль в развитии сельского хозяйства // Вопросы структуризации экономики. - 2012. - № 2. - C. 92 - 93.
3. Барбашова, С. А. Применение инноваций в сельскохозяйственном производстве // Развитие инновационного потенциала отечественных предприятий и формирование направлений его стратегического развития: Сборник материалов V Всероссийской науч.- практ. конф. - Пенза, 2007. - C. 24 - 26.
4. Бекарев, А. М. Сельское хозяйство: особенности антикризисного управления / А. М. Бекарев, Н. Е. Кондратьева // Вестник Нижегородского университета им. Н. И. Лобачевского. Серия: Социальные науки. - 2008. - № 4. -C. 13 - 18.
5. Боробова, С. А. Антикризисное управление в сельскохозяйственных организациях // Российское предпринимательство. - 2009. - № 10-2. - C. 136 - 142.
6. Голикова, О. А. Предпринимательские риски и обеспечение устойчивости функционирования сельскохозяйственных предприятий // Социально-экономические явления и процессы [Электронный ресурс]. - 2011. - Режим доступа: http://cyberleninka.ru/article/n/predprinimatelskie-riski-i-obespechenie-ustoychivosti-funktsionirovaniya-selskohozyaystvennyh-predpriyatiy. - Дата обращения: 23.10.2017.
7. Кочетков, Е. П. Финансово-экономический анализ промышленной организации в системе антикризисного управления: сущность и особенности // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2014. - № 25. - C. 50 - 63.
8. Малахов, А. Е. Новые концепции и перспективные инновации в сельском хозяйстве / А. Е. Малахов, Н. Г. Смолич, Д. Б. Казанцева // Сборники конференций НИЦ Социосфера. - 2014. - № 61. - C. 28 - 33.
9. Малахова, Ю. В. Система антикризисного управления в сельскохозяйственных организациях / Ю. В. Малахова, А. Е. Малахов // Продовольственная политика и безопасность. Том 3. - 2016. - № 4. - С. 233 - 242.
10. Малахова, Ю. В. Информационные технологии как фактор экономического и социального развития сельских населенных пунктов / Ю. В. Малахова, А. Е. Малахов // Региональные проблемы развития малого агробизнеса: Сборник материалов международной научно-практической конференции. - Пенза, 2015. - C. 79 - 82.
11. Малахова, Ю. В. Бюджетирование в субъектах малого предпринимательства агропромышленного комплекса / Ю. В. Малахова, А. Е. Малахов //
Региональные проблемы развития малого агробизнеса: Сборник материалов II Всероссийской науч.-практ. конф. - Пенза, 2014. - C. 79 - 82.
12. Сергиенко, О. В. Угроза вероятности банкротства: прогнозы финансового будущего коммерческой организации // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. - 2015. - № 2. - С. 84 - 89.
13. Тагирова, О. А. Формирование инвестиционной стратегии организации // Проблемы экономики в общегосударственном и региональном масштабах: Сборник материалов Всероссийской науч.-практ. конф. - Пенза, 2014. - C. 50.
14. Тодорова, О. И. К вопросу определения сущности финансовой устойчивости и платежеспособности коммерческих организаций / О. И. Тодорова, Т. А. Мазуренко // Учет и статистика. - 2008. - № 12. - С.179 - 184.
15. Цивилева, Л. В. Причины возникновения кризисов в сельскохозяйственной организации / Л. В. Цивилева, О. В. Борисова // Вестник Алтайского государственного аграрного университета. - 2010. - № 12 (74). - С.102 - 107.
16. Официальный сайт Национального статистического комитета Республики Беларусь [Электронный ресурс]. - 2017. - Режим доступа: http://www.belstat.gov.by/ofitsialnaya-statistika/realny-sector-ekonomiki/selskoe-hozyaistvo/ - Дата доступа: 19.10.2017.
Информация об авторе
Наркевич Лариса Владимировна - кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры экономики и управления Государственного учреждения высшего профессионального образования «Белорусско-Российский университет». Информация для контактов: тел. раб. 8(0222)280990. E-mail: lora1166@yandex.by
Материал поступил в редакцию 23.11.2017 г.
