12Известия Кабардино-Балкарского научного центра РАН № 6 (92) 2019
- МАТЕМАТИЧЕСКИЕ И ИНСТРУМЕНТАЛЬНЫЕ МЕТОДЫ ЭКОНОМИКИ-
УДК 330.322
DOI: 10.35330/1991-6639-2019-6-92-107-113
ФОРМИРОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕХАНИЗМА В РЕГИОНЕ*
С.В. ГАЛАЧИЕВА1, С.А. МАХОШЕВА2
1ФГБОУ ВО «Северо-Кавказский горно-металлургический институт (государственный технологический университет)» 362021, РСО-Алания, г. Владикавказ, ул. Николаева, 44 E-mail: info@skgmi-gtu.ru 2 Институт информатики и проблем регионального управления -филиал ФГБНУ «Федеральный научный центр «Кабардино-Балкарский научный центр Российской академии наук» 360000, КБР, г. Нальчик, ул. И. Арманд, 37-а E-mail: iipru@rambler.ru
Инвестиционный механизм мезоэкономики не только позволяет управлять инвестиционной сферой, но и служит также базой для управления сферами народного хозяйства. Создание регионального инвестиционного механизма формирует условия для быстрой адаптации инвестиционной сферы региона и всей мезоэкономики к динамике факторов внутренней и внешней среды.
Формирование эффективного инвестиционного механизма региона возможно только с участием органов региональной власти, так как ими определяется сущность самого механизма и то, какую роль он будет играть в экономическом пространстве региона.
Ключевые слова: инвестиции, инвестиционный механизм, регион, инвестиционная привлекательность, опережающее развитие.
Инвестиционный механизм представляет собой инвестирование и управление государственными и частными инвестиционными ресурсами, направленными на эффективное воспроизводство производственных фондов территориальных экономик [1]. В научной литературе экономические категории «инвестиционный» и «кредитный механизмы» зачастую выступают в качестве синонимов, включающих субъект, объект, участников, кредитные отношения. Отдельные авторы говорят о тождественности экономического механизма и экономических методов. Механизм формируется в пределах определенной заданной цели и совокупности принципов, позволяющих использовать различные экономические методы и технологические основы. Цель создания эффективного инвестиционного механизма сводится к повышению отдачи от инвестиционной деятельности за счет соблюдения соответствующих принципов и использования уже существующих технологий.
Структура регионального инвестиционного механизма представлена на рисунке 1. Она включает: методы и формы регулирования региональной инвестиционной деятельности; источники финансирования региональной инвестиционной деятельности; инструменты влияния на размеры валового регионального продукта.
* Исследование выполнено при финансовой поддержке РФФИ в рамках научных проектов №№ 18-010-00943; 19-010-00586
Инвестиционный механизм мезоэкономики позволяет управлять не только инвестиционной сферой, но и служит также базой для управления сферами народного хозяйства. Создание регионального инвестиционного механизма формирует условия для быстрой адаптации инвестиционной сферы региона и всей мезоэкономики к динамике факторов внутренней и внешней среды.
Формирование эффективного инвестиционного механизма региона возможно только с участием органов региональной власти, так как ими определяется сущность самого механизма и то, какую роль он будет играть в экономическом пространстве региона (рис. 2).
Законодательное регулирование
Федеральные и региональные нормативно-правовые
Концепции развития экономики (отраслей экономики) региона
Организация финансирования
Механизм распределения инвестиций
1
1 Ап] упра арат вления
Контроль качества выполнения проектов
Контроль социально-экономических показателей
Предприятия и организации региональной экономической системы
]
Рис. 2. Место региональной власти в формировании инвестиционного механизма
Органами региональной власти регулируются правила, по которым взаимодействуют субъекты инвестиционного процесса. Они же создают инфраструктуру регионального инвестиционного и инновационного рынков, осуществляют реализацию инвестиционной, инновационной, финансово-экономической и социальной политики региона [3].
Для повышения рациональности использования инвестиционных ресурсов, как отмечалось ранее, принципиальным вопросом является эффективность распределения ресурсов регионального инвестиционного портфеля, следовательно, создание эффективной подсистемы распределения инвестиций в рамках регионального инвестиционного механизма может стать решением многих проблем в сфере их управления (рис. 3). Данный блок, акцентирующий внимание на распределении инвестиций между отраслями региональной экономики, будет определять дальнейшую судьбу эффективности всего инвестиционного механизма. Для этого органами региональной власти будут разрабатываться и реализовываться соответствующие целевые решения [2].
Рис. 3. Элементы и взаимосвязи подсистемы распределения инвестиций как часть инвестиционного механизма региона
Данные относительно потребительского спроса на те либо иные товары, уровня развития производственных отраслей экономики регионов служат базой для разработки цели и задач управления инвестиционным процессом. Выбранные целевые ориентиры, наряду с оценкой финансового потенциала региона, позволяют разработать программу развития производственной сферы отраслей мезоэкономики. На базе программы происходит формирование регионального инвестиционного портфеля приоритетных инвестиционных проектов, которые выставляются для отбора на конкурсной основе. Аппарат управления системой занимается разработкой модели конкурсного отбора инвестиционных проектов.
Предварительная экспертиза и отбор предприятий, участвующих в конкурсе, осуществляются на основании специально разработанной для этих целей методики, которая учитывает возможности предприятий, риски инвестирования и финансовый потенциал [5]. По результатам предварительной оценки осуществляется корректировка регионального инвестиционного портфеля. Заключительный этап характеризуется окончательным отбором и оптимизацией регионального инвестиционного портфеля путем выбора наиболее эффективных и менее рискованных инвестиционных проектов.
Между моделями механизма управления инвестиционной сферой региона и этапами распределения инвестиционных ресурсов существует определенная связь (рис. 4).
Информационная база системы управления отраслью
ЭКОНОМИКИ РЕГИОНА
Л
Приоритетные направления и задачи развития экономики региона
т
Программа развития отраслей экономики
I
Объявление конкурса
Предварительный анализ заявок предприятий -участников конкурса
Предварительный отбор проекта
Утверждение проекта и распределение целевых фондов
1
Финансирование проектов
Источники и объемы инвестиций
Модель конкурса
Модель определения возможностей предприятий
Модель учета риска и экспертизы
Модель оптимизации инвестиций
I
}
I
>
Инвестиционные проекты предприятий
■
Предприятия отраслей экономики региона
I
Рис. 4. Механизм принятия управленческих решений в сфере формирования регионального инвестиционного портфеля
Для стимулирования роста инвестиционной привлекательности региона необходимо создание централизованной иерархической системы и использование методов управления инвестиционной деятельностью (рис. 5).
Методы управленческого воздействия как элемент инвестиционного механизма
По характеру управленческого воздействия
По виду используемых инструментов регулирования
Институциональные методы
Экономические методы
-ш
прямые
косвенные
административные
экономические
социально-психологические
комбинированные
Рис. 5. Методы управления инвестиционной деятельностью мезоэкономки как часть общего механизма управления
Обеспечением регионального инвестиционного механизма служит ряд элементов, каждый из которых обладает определенной нагрузкой и при этом является неотъемлемой частью всего механизма (рис. 6).
Рис. 6. Ресурсная составляющая механизма управления региональной инвестиционной деятельностью
По итогам исследования предлагается типовая модель механизма развития региональной экономки на основе повышения эффективности управления инвестиционной деятельностью, которую можно использовать в качестве методической основы принятия решений в сфере управления инвестиционной деятельностью мезоэкономики [6, 7].
Модель формируется из трех блоков:
1) блок №1 отвечает за формирование концепции развития мезоэкономики путем привлечения отечественных и иностранных инвестиций. Базой для принятия решений служат данные, полученные в ходе мониторинга и анализа рынка инвестиций, оценки инвестиционной привлекательности регионов. Здесь же, с учетом ориентиров стратегического развития инвестиционной сферы макро- и мезоуровней, осуществляется проработка целей и задач, закладываемых в концепцию развития инвестиционной деятельности региона;
2) блок № 2 отвечает за формирование мотивов и стимулов для привлечения отечественных и иностранных инвестиционных ресурсов путем совершенствования подсистем инвестиционного механизма, несущих ответственность за данное направление.
Первые два блока позволяют сформировать средства и механизм привлечения инвестиционных ресурсов в региональную экономику;
3) блок №3 отвечает за оценку качества и эффективность использования в отраслях региональной экономики отечественных и иностранных инвестиций. Эффективность
использования инвестиций оценивается с точки зрения приращения регионального «богатства» в течение исследуемого периода времени, развития секторов экономики, в которых они были использованы. Здесь также могут проявиться и косвенные эффекты от использования инвестиций, связанные с развитием сопряженных производств, повышением уровня и качества жизни населения, трансформациями в инновационной сфере и т.д. [4].
В конечном счете планируется создание программы привлечения инвестиционных ресурсов в мезоэкономику и разработка действенных механизмов ее практической реализации. Модель может способствовать повышению качества управления инвестиционной сферой мезоэкономики и рационализации инвестиционной деятельности региона.
ЛИТЕРАТУРА
1. Ватутина О., Вертакова Ю. Создание отраслевой интегрированной структуры для повышения инвестиционной привлекательности отрасли промышленности // РИСК: ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. 2010. № 1. С. 243-246.
2. Батов Г.Х., Махошева С.А., Кандрокова М.М. Модель управления устойчивым развитием знаний в горном макрорегионе с использованием искусственного интеллекта и интегрированных информационных систем // Известия Кабардино-Балкарского научного центра РАН. 2018. № 6 (87). Т. 2.
3. Махошева С.А. КандроковаМ.М., Арамисова З.Т., ШидоваЛ.Х. Цифровая экономика и формирование новой архитектуры региональных социально-экономических систем // Известия Кабардино-Балкарского научного центра РАН. 2018. № 6 (86). Т. 2.
4. Galachieva S.G., Sokolov A.An., Makhosheva S.A., Sokolova O.A. Estimation system of sustainable development of regional national-economic complexes of mountain territories // Sustainable Development of Mountain Territories. 2018. №3.
5. Makhosheva S.A., Rud N.Y., Kandrokova M.M., Israilov M.V., Shinahova F.B. The paradigm of sustainable development and innovation in the region. Revista Espacios. Vol 39, Año 2018, Número 47, Pág. 28. Recuperado de: http://www.revistaespacios.com/ a18v39n47/18394728.html
6. Svetlana A. Tumenova, Marina M. Kandrokova, Salima A. Makhosheva, Gumar H. Batov, Svetlana V. Galachieva. Organizational Knowledge and its Role in Ensuring Competitiveness of Modern Socio-Economic Systems. Revista Espacios. Vol 39, Año 2018, Número 26, Pág. 12. Recuperado de: http://www.revistaespacios.com/a18v39n26/18392633.html
7. Makhosheva S.A., MambetovaF.A., ShogenovaF.O., Kastuyeva A.O., ShaduyevaE.C. Role of E-commerce in economic regions of Russia // Journal of Internet Banking and Commerce. 2015. V. 20. No. S1. S. 001.
REFERENCES
1. Vatutina O., Vertakova Yu. Sozdaniye otraslevoy integrirovannoy struktury dlya povysheniya investitsionnoy privlekatel'nosti otrasli promyshlennosti [Creation of an integrated industry structure to increase the investment attractiveness of an industry] // RISK: resursy, informatsiya, snabzheniye, konkurentsiya [RISK: resources, information, supply, competition]. 2010. No. 1. Рр. 243-246.
2. Batov G.Kh., Makhosheva S.A., Kandrokova M.M. Model' upravleniya ustoychivym razvitiyem znaniy v gornom makroregione s ispol'zovaniyem iskusstvennogo intellekta i integrirovannykh informatsionnykh sistem [The management model for the sustainable development of knowledge in the mountain macroregion using artificial intelligence and integrated information systems] // Izvestiya
Kabardino-Balkarskogo nauchnogo tsentra RAN [News of the Kabardin-Balkar Scientific Center of the Russian Academy of Sciences. 2018]. No. 6 (87). V. 2.
3. Makhosheva S.A., Kandrokova M.M., Aramisova Z.T., Shidova L.Kh. Tsifrovaya ekonomika i formirovaniye novoy arkhitektury regional'nykh sotsial'no-ekonomicheskikh sistem [Digital economy and the formation of a new architecture of regional socio-economic systems // Izvestiya Kabardino-Balkarskogo nauchnogo tsentra RAN [News of the Kabardin-Balkar Scientific Center of the Russian Academy of Sciences]. 2018. No. 6 (86). V. 2.
4. Galachieva S.G., Sokolov A.An., Makhosheva S.A., Sokolova O.A. Estimation system of sustainable development of regional national-economic complexes of mountain territories // Sustainable Development of Mountain Territories. 2018. №3.
5. Makhosheva S.A., Rud N.Y., Kandrokova M.M., Israilov M.V., Shinahova F.B. The paradigm of sustainable development and innovation in the region. Revista Espacios. Vol 39, Año 2018, Número 47, Pág. 28. Recuperado de: http://www.revistaespacios.com/a18v39n47/ 18394728.html
6. Svetlana A. Tumenova, Marina M. Kandrokova, Salima A. Makhosheva, Gumar H. Batov, Svetlana V. Galachieva. Organizational Knowledge and its Role in Ensuring Competitiveness of Modern Socio-Economic Systems. Revista Espacios. Vol 39, Año 2018, Número 26, Pág. 12. Recuperado de: http://www.revistaespacios.com/a18v39n26/18392633.html
7. Makhosheva S.A., Mambetova F.A., Shogenova F.O., Kastuyeva A.O., Shaduyeva E.C. Role of E-commerce in economic regions of Russia. Journal of Internet Banking and Commerce. 2015. V. 20. No. S1. S. 001.
FORMATION OF AN EFFECTIVE INVESTMENT MECHANISM IN THE REGION
S.V. GALACHIEVA1, S.A. MAKHOSHEVA2
1 Of the North-Caucasian Mining and Metallurgical Institute (State Technological University) 362021, Republic of North Ossetia-Alania, Vladikavkaz, st. ofNikolaev, 44
E-mail: info@skgmi-gtu.ru 2 Institute of Computer Science and Problems of Regional Management -branch of Federal public budgetary scientific establishment "Federal scientific center "Kabardin-Balkar Scientific Center of the Russian Academy of Sciences" 360000, KBR, Nalchik, 37-a, I. Armand St.
E-mail: iipru@rambler.ru
The investment mechanism of the mesoeconomics allows to manage not only the investment sphere, but also serves as the basis for managing the sectors of the national economy. The creation of a regional investment mechanism creates the conditions for the rapid adaptation of the investment sphere of the region and the entire mesoeconomics to the dynamics offactors of the internal and external environment.
The formation of an effective investment mechanism of a region is possible only with the participation of regional authorities, since they determine the essence of the mechanism itself and what role it will play in the economic space of the region.
Keywords: investment, investment mechanism, region, investment attractiveness, accelerated development.
Работа поступила 05.12.2019 г.
