Финансовые результаты подотрасли "производство облучающего и электротерапевтического оборудования": 2017 год Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛьТАТЫ ПОДОТРАСЛИ

69

Светлана РОМАНОВА, «Ремедиум»

10.21518/1561-5936-2018-6-69-72

Финансовые результаты

ПОДОТраСЛИ «производство обяучающ его и электротерапевтического оборудования»: 2017 год

Анализ финансового состояния предприятий отрасли проведен по данным государственной статистической отчетности формы №П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации» (месячная).

эффективность в цифрах и фактах

В результате хозяйственной деятельности за 2017 г. предприятиями промышленности медицинских изделий с кодом по ОКВЭД2 26.6 «Производство облучающего и электротерапевтического оборудования, применяемого в медицине» была получена выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и др. обязательных платежей) в размере 40,040 млрд руб., что в 1,33 раза выше уровня предыдущего года (табл. 1-3). При этом себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг оказалась в 1,40 выше уровня прошлого года

SUMMARY

Keywords: medical industry, medical product industry, medical equipment, medical products, irradiation and elec-trotherapeutic equipment, enterprises, analysis, financial status, financial results

Analysis of the financial status of pharmaceutical companies is performed using state statistical reporting form No. P-3 Information on Company Financial Status (monthly).

Svetlana ROMANOVA, Remedium.

financial performance of the subindustry «manufacture of irradiation

AND ELEcTROTHERApEuTic equipment»: 2017

и составила 27,786 млрд руб., а коммерческие и управленческие расходы повысились в 1,22 раза и оказались на уровне 7,343 млрд рублей. Данная ситуация привела к увеличению прибыли от продаж в 1,16 раза по сравнению с предыдущим годом и в 1,22 раза прибыли до налогообложения. При этом рентабельность продаж, определенная как отношение прибыли от продаж к выручке от реализации, соответственно, снизилась - на 1,86 пункта и составила 12,27%. Удельный вес прибыльных предприятий в общем их количестве снизился на 3,17 пункта и оказался на уровне 80,95%.

финансовое состояние

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятий отрасли, определяющая ее экономическую привлекательность. Рассмотрим совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятий отрасли.

дебиторская и кредиторская задолженности

Представляет интерес структура дебиторской и кредиторской задолженностей предприятий отрасли. Как показал анализ структуры дебиторской задолженности, основную долю в ней занимает задолженность покупателей и заказчиков

Ключевые слова:

медицинская промышленность, промышленность медицинских изделий, медицинская техника, медицинские изделия, облучающее и электротерапевтическое оборудование, предприятия, анализ, финансовое состояние, финансовые результаты

за товары, работы и услуги - 53,53%, или 5874,949 млн руб. Необходимо отметить, что удельный вес задолженности по государственным заказам и федеральным программам за поставленные товары, работы и услуги от объема задолженности покупателей и заказчиков оказался на уровне 0,02%. Доли просроченной и краткосрочной дебиторских задолженностей от общей суммы дебиторской задолженности - 0,77 и 97,48% соответственно.

В структуре кредиторской задолженности преобладают задолженность поставщикам и подрядчикам за товары, работы и услуги и прочая кредиторская задолженность -49,91 и 37,43% соответственно, или 3580,627 и 2685,348 млн руб. Удельный вес задолженности по платежам в бюджет составил 9,37%, или 672,086 млн руб. Доли просроченной и краткосрочной кредиторских задолженностей от общей суммы кредиторской задолженности - на уровне 1,30 и 95,67% соответственно.

РЕМЕОиУМ

МЕДТЕХНИКА+.

62018

таблица ^^ Финансовые результаты

млн руб.

наименование показателей 2016 г. 2017 г. Темп роста, %

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и др. обязательных платежей) 30080,607 40039,600 133,11

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 19789,622 27785,708 140,41

Коммерческие и управленческие расходы 6041,507 7342,705 121,54

Прибыль от продаж 4249,478 4911,187 115,57

Выручка от продажи основных средств 174,392 107,875 61,86

Прибыль до налогообложения за период с начала года 3105,81 3797,301 122,26

Удельный вес прибыльных организаций в их общем количестве, % * 84,13 80,95 -3,17

Рентабельность продаж, % * 14,13 12,27 -1,86

* В последней графе приведено отклонение показателя в пунктах.

таблица ^^ Активы предприятий отрасли

млн руб.

наименование показателей 2016 г. 2017 г. Темп роста, % Доля, %

2016 г. 2017 г. Прирост/ спад, пункты

Внеоборотные активы, в т. ч.: 9232,515 11560,666 125,22 100,00 100,00 0,00

нематериальные активы, результаты по НИОКР, нематериальные поисковые активы 680,251 868,365 127,65 7,37 7,51 0,14

- из них контракты, договора аренды, лицензии, деловая репутация (гудвилл) и маркетинговые активы 0,262 1,122 428,24 0,04 0,13 0,09

основные средства, материальные поисковые активы, доходные вложения в материальные ценности 4976,874 6771,232 136,05 53,91 58,57 4,67

- из них земельные участки и объекты природопользования 190,379 195,571 102,73 3,83 2,89 -0,94

незавершенные капитальные вложения 990,225 982,875 99,26 10,73 8,50 -2,22

прочие 2585,165 2938,194 113,66 28,00 25,42 -2,59

оборотные активы, в т.ч.: 25330,455 32269,844 127,40 100,000 100,000 0,00

запасы, из них: 8722,420 11216,907 128,60 34,43 34,76 0,33

- производственные запасы 4529,691 6394,223 141,16 51,93 57,01 5,07

- затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 1221,565 1758,551 143,96 14,00 15,68 1,67

- готовая продукция 1727,617 1498,649 86,75 19,81 13,36 -6,45

- товары для перепродажи 629,465 932,204 148,09 7,22 8,31 1,09

- прочие запасы 614,082 633,280 103,13 7,04 5,65 -1,39

НДС по приобретенным ценностям 233,814 337,956 144,54 0,92 1,05 0,12

краткосрочные финансовые вложения 1082,619 2289,845 211,51 4,27 7,10 2,82

денежные средства 2445,022 6483,303 265,16 9,65 20,09 10,44

прочие 12846,580 11941,833 92,96 50,72 37,01 -13,71

Капитал и резервы (собственные средства) - 30200,998 - - - -

Источник: Росстат

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПОДОТРАСЛИ

71

активы предприятий

Рассмотрим структуру активов предприятий отрасли. Наибольшую долю в структуре внеоборотных активов занимают основные средства, материальные поисковые активы, доходные вложения в материальные ценности - 58,57%, или 6771,232 млн руб. По сравнению с предыдущим годом объем основных средств увеличился в 1,36 раза, а их доля в общем объеме внеоборотных активов - на 4,67 пункта. Удельный вес незавершенных капитальных вложений снизился на 2,22 пункта до 8,50%. Существенно увеличился - в 1,28 раза -объем нематериальных активов, результатов по НИОКР, нематериальных поисковых активов, а их доля в структуре внеоборотных активов -на 0,14 пункта. Увеличение объема в 1,14 раза по сравнению с прошлым годом наблюдалось по прочим активам, доля которых составила 25,42%, а снижение их доли - 2,59 пункта. В структуре оборотных активов значительную долю занимают запасы - 34,76%, или 11216,907 млн руб. По сравнению с предыдущим годом объем запасов увеличился в 1,29 раза, а их доля в общем объеме оборотных активов - на 0,33 пункта. Необходимо отметить, что в структуре запасов наибольший удельный вес приходится на производственные запасы и затраты в незавершенном производстве - 57,01 и 15,68% соответственно. Объем денежных средств увеличился в 2,65 раза и составил 6483,303 млн руб., а их доля в общем объеме оборотных активов увеличилась до 20,09%, т. е. на 10,44 пункта. Удельный вес краткосрочных финансовых вложений при этом увеличился на 2,82 пункта до 7,10%. Снизился в 1,08 раза объем прочих оборотных активов, а их доля снизилась на 13,71 пункта. При этом объем капитала и резервов (собственных средств) достиг 30,201 млрд руб.

оценка уровней

Оценить финансовое состояние предприятий отрасли можно по уровню финансовой устойчивости и платежеспособности, которые характеризуются соответствующими

коэффициентами. Глубокий анализ финансового состояния делается по данным финансовой и статистической отчетности конкретных предприятий. Рассмотрим в целом по отрасли значения коэффициентов, характеризующих: а) финансовую устойчивость: коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент автономии, коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности собственными средствами, б) платежеспособность: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент ликвидности и коэффициент покрытия. Уровень финансовой устойчивости Одним из показателей финансовой устойчивости является коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который показывает степень зависимости предприятий от заемных средств и должен быть меньше или равен 100%. Для промышленности медицинских изделий по результатам 2017 г. его значение - 45,13%. Коэффициент автономии представляет долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Нормативное значение этого показателя более или равно 50%, а по отрасли - 68,90%. Коэффициент маневренности, указывающий, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства, т. е. в наиболее маневренную часть активов. Уровень этого коэффициента зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в мате-риалоемких, т. к. в фондоемких значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов. С финансовой точки зрения чем выше этот коэффициент, тем лучше финансовое состояние. По результатам деятельности предприятий промышленности медицинских изделий за 2017 г. его значение составило 61,72%. Последний среди рассматриваемых нами показателей финансовой устойчивости - коэффициент обеспеченности собственными средствами. Он характеризует наличие

собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости, и определяется как соотношение собственных оборотных средств к оборотным активам предприятий. Нормативное значение этого показателя установлено более 10%, а по отрасли - 57,76%. Уровень платежеспособности Платежеспособность - это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции. Одним из самых важных и жестких показателей уровня платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, который характеризует способность предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет денежных средств, средств на расчетных счетах и краткосрочных финансовых вложений. Таким образом, он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Нормальным считается значение коэффициента более 20%. Понятно, что чем выше этот показатель, тем лучше. С другой стороны, высокое значение показателя может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. Коэффициент вычисляется как отношение высоколиквидных оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Для промышленности медицинских изделий по результатам 2017 г. его значение - 73,74%. Коэффициент ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов. Он отличается от коэффициента абсолютной ликвидности тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются не только высоко-, но и среднелик-видные текущие активы (дебиторская задолженность с коротким сроком погашения). Чем выше этот показатель, тем выше и уровень платежеспособности предприятия. Нормальным

РЕМЕОиУМ

МЕДТЕХНИКА+.

таблица ^^ Структура отгрузки

Наименование показателей 2017 г. Доля, %

Объем отгруженных (переданных) товаров, работ и услуг (включая НДС, акцизы и иные обязательные платежи) - всего, млн руб. 42540,710 100,00

из них:

Россия 41160,990 96,76

Другие страны СНГ - всего, из них: 655,703 1,54

Азербайджан 3,521 0,54

Армения 7,718 1,18

Беларусь 120,364 18,36

Казахстан 227,681 34,72

Киргизия 12,966 1,98

Молдова 4,528 0,69

Таджикистан 0,000 0,00

Туркмения 0,000 0,00

Узбекистан 238,755 36,41

Украина 40,170 6,13

Страны дальнего зарубежья, из них: 724,017 1,70

Прибалтийские республики 0,000 0,00

- Латвия 0,000 -

- Литва 0,000 -

- Эстония 0,000 -

Страны дальнего зарубежья 724,017 100,00

Россия и другие страны СНГ 41816,693 98,30

Другие страны ЕАЭС, из них: 368,729 0,87

Армения 7,718 2,09

Беларусь 120,364 32,64

Казахстан 227,681 61,75

Киргизия 12,966 3,52

Россия и другие страны ЕАЭС 41529,719 97,62

считается значение коэффициента более 80%: это означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации. По отрасли значение этого показателя за отчетный период находится на уровне 163,65%. Коэффициент покрытия, или коэффициент текущей ликвидности, отражает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет текущих (оборотных) активов и дает общую оценку ликвидности активов. Нормальным считается значение коэффициента 200% и выше.

Источник: Росстат

Если его значение ниже нормативного, то высок финансовый риск, связанный с неспособностью предприятия стабильно оплачивать текущие счета, а если значительно выше, то это может быть свидетельством нерациональной структуры капитала. При этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и пр. значение коэффициента может сильно меняться. По результатам деятельности предприятий промышленности медицинских изделий за 2017 г. его значение составило 271,23%, т. е. выше нормативного.

структура отгрузки

За 2017 г. предприятиями промышленности медицинских изделий с кодом по ОКВЭД2 26.6 отгружено товаров, работ и услуг (включая НДС, акцизы и иные обязательные платежи) на сумму 42,541 млрд руб., в т. ч. в Россию 96,76% от общего объема отгруженной продукции, или 41,161 млрд руб., в другие страны СНГ - 1,54%, или 655,703 млн руб., и страны дальнего зарубежья - 1,70%, или 724,017 млн руб. Наибольшая доля отгруженной продукции среди стран СНГ приходится на Узбекистан - 36,41%, или 238,755 млн руб., удельный вес Казахстана - 34,72 %, или 227,681 млн руб., а Беларуси -18,36%, или 120,364 млн руб. В страны ЕАЭС отгружено товаров, работ и услуг на сумму 368,729 млн руб., или 0,87% от общего объема отгрузки. Среди этих стран наибольшая доля приходится на Казахстан - 61,75%, Беларусь -32,64% и Киргизию - 3,52%. А Россия и страны ЕАЭС в общем объеме отгрузки составляют 97,62%, или 41,530 млрд руб.

подведем итоги

Таким образом, за 2017 г. по сравнению с предыдущим годом предприятия отрасли увеличили прибыль от продаж в 1,16 раза и прибыль до налогообложения - в 1,22 раза, а рентабельность продаж снизилась - на 1,86 пункта. При этом все рассматриваемые коэффициенты, характеризующие уровень финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий отрасли, находились в пределах нормативных значений.

источники

1. Романова С.А. Финансовые результаты отрасли за 2016 год. Ремедиум, 2017, 6: 60-63.

2. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. М., 1994.

6-2018