CC BY
62
УДК 336.64
ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ УПРАВЛЕНИЯ
ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ
СКРИПКИНА Е.В.,
кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и финансов, ФГБОУ ВО Курская ГСХА, e-mail: skripkina_ev_1510@mail.ru.
НИКОЛЕНКО Д.В.,
магистрант ФГБОУ ВО Курская ГСХА, e-mail: nikolenko.denis2011@yandex.ru.
Реферат. Поставленная тема исследования в настоящее время является актуальной по ряду важнейших причин и обстоятельств. Дебиторская и кредиторская задолженность предприятия выступает одним из ключевых факторов финансовой устойчивости и платежеспособности любого хозяйствующего субъекта. Формирование и становление эффективной системы управления данными экономическими категориями становится для руководителей бизнес-структур основополагающей задачей для успешного долгосрочного развития предприятий. Использование в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью финансовых методов выступает залогом экономической стабильности деятельности. Факторинг является гибким инструментом, способным привлечь финансирование без создания дополнительной долговой нагрузки. Овердрафт как разновидность кредитования считается относительно новым понятием, но уже доказывающим свою эффективность, когда предприятие испытывает временные затруднения в свободных денежных средствах, а возникает острая необходимость пополнить оборотные запасы. Такой финансовый инструмент нужен для ликвидации временных разрывов в поступлениях, обеспечивая при этом ускорение и упрощение расчетов. Проведенные в статье исследования относительно сущности таких финансовых методов как факторинг и овердрафт позволили выделить их преимущества и недостатки в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия. Кроме того, приведен экономический расчет использования указанных методов на примере предприятия на условиях нескольких банков и факторинговой компании, раскрыт механизм отражения факторинга и овердрафта в деятельности хозяйствующих субъектов. Сделаны выводы и заключение относительно экономического эффекта при использовании факторинга и овердрафта в работе хозяйствующих субъектов на перспективу.
Ключевые слова: управление, финансовые инструменты, факторинг, овердрафт, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность.
FINANCIAL INSTRUMENTS FOR MANAGEMENT OF THE ORGANIZATION'S ACCOUNTS AND ACCOUNTS OBLIGATIONS
SKRIPKINA E.V.,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Accounting and Finance, Kursk State Agricultural Academy, e-mail: skripkina_ev_1510@mail.ru.
NIKOLENKO D.V.,
Master's student of the Kursk State Agricultural Academy, e-mail: nikolenko.denis2011@yandex.ru.
Essay. The stated research topic is currently relevant for a number of important reasons and circumstances. Accounts receivable and payable of an enterprise is one of the key factors in the financial stability and solvency of any business entity. The formation and establishment of an effective management system for these economic categories is becoming a fundamental task for the leaders of business structures for the successful long-term development of enterprises. The use of financial methods in the management of accounts receivable and payable is a guarantee of the economic stability of the activity. Factoring is a flexible tool that can attract financing without creating an additional debt burden. Overdraft as a type of lending is considered a relatively new concept, but already proving its effectiveness when an enterprise is experiencing temporary difficulties in free cash, and there is an ur-
gent need to replenish working stock. Such a financial instrument is needed to close time gaps in receipts, while providing faster and easier calculations. The research carried out in the article regarding the essence of such financial methods as factoring and overdraft made it possible to highlight their advantages and disadvantages in the management of accounts receivable and payable of an enterprise. In addition, an economic calculation of the use of these methods is given on the example of an enterprise on the terms of several banks and a factoring company, a mechanism for reflecting factoring and overdraft in the activities of business entities is disclosed. Conclusions and conclusions are made regarding the economic effect of using factoring and overdraft in the work of business entities for the future.
Keywords: management, financial instruments, factoring, overdraft, accounts receivable, accounts payable.
Введение. У современных руководителей бизнеса все большую популярность приобретают такие финансовые инструменты управления дебиторской и кредиторской задолженностью как факторинг и овердрафт. Зурабов В.М. считает, что в экономическом смысле факторинг - это комиссионно посредническая деятельность банка или специализированной компании по переуступке и получению прав требования по неоплаченным платежам на любые виды работ, товары, услуги и т.п. При этом фактор приобретает денежные требования на должника и сам взыскивает долг в пользу кредитора (продавца) за определенное вознаграждение [1].
Беспалова О.В., Кузнецова Н.А., изучив различного рода подходы к понятию факторинга, формируют заключение, что он становится важнейшим механизмом в области финансирования для предприятий малого и среднего бизнеса, которому, как правило, достаточно сложно получить кредит. Однако выделяются и отрицательные стороны: большой размер процентов, которые взимает посредник; ряд требований, предъявляемых к законности сделки [2]. Штаф О.А. выражает мнение, что область факторинга считается одной из старейших форм финансирования бизнеса и является мало изученной в российской экономике, а также акцентирует внимание на том, что факторинг не является кредитом, так как стороны не выпускают и не приобретают долг в рамках сделки [3].
Еще один особый вид кредитования получает развитие и популярность у бизнес-структур в настоящее время - овердрафт, имеющий, как и факторинг, ключевые отличия от традиционного банковского кредита. Чеклаукова Е.Л. считает целесообразным обращение к овердрафту, если имеется срочная потребность в небольших денежных средствах, которые будут возвращены в краткосрочном порядке [4].
Подводя итог краткому обзору научных экономических исследований в области управления дебиторской и кредиторской за-
долженностью предприятия, стоит отметить наличие качественного теоретического анализа сущности вышеуказанных финансовых инструментов. Увеличивающийся спрос бизнес-структур на факторинг позволяет считать его одним из главных источников пополнения оборотных средств, предотвращения кассовых разрывов и расширения территориального расположения хозяйственной деятельности предприятия, что способствует росту рентабельности и положительной динамике продаж. Практическая экономическая ценность овердрафта состоит в способности устранять отсутствие или недостаточность денежных средств у предприятия на краткосрочную перспективу.
В статье приведен сравнительный анализ факторинга и овердрафта, раскрыта их законодательная нормативная база,выявлены преимущества и недостатки. На примере конкретной организации произведен расчет использования данных финансовых инструментов в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью, а также обоснован экономический эффект от их применения.
Материал и методы исследования. В работе были использованы данные годовой бухгалтерской отчетности ООО «НИВА» Череми-синовского района Курской области за 20152020 гг. [5]. Изучение поставленной проблемы проводилось с использованием обширного перечня методов и подходов к исследованию, среди которых общенаучные инструменты анализа, обобщение и интеллектуальный анализ данных, различные методы статистики.
Результаты исследования. Правовые основы факторинга регулируются главой 43 ГК РФ «Финансирование под уступку денежного требования» (основные условия договора, обязательства и состав его участников, терминология)[6], а также отдельными положениями 115-ФЗ от 07.08.2001 [7], 223-ФЗ от 18.07.2011 г. [8].
Гражданский кодекс РФ не раскрывает термина «Овердрафт», однако такой вид сделки
подлежит регулированию согласно положениям ст. 850 ГК РФ, а также п. 2.10 Положения Банка России от 19.06.2012 № 383-П [9].
Факторинг выступает инструментом финансирования закупок и продаж товара для компаний, работающих с отсрочкой платежа. Договор факторинга имеет место быть между поставщиком (исполнителем, подрядчиком и т.д.) и фактором (банком или факторинговой компанией).
Факторинг также следует оценивать как финансовый рычаг для ускорения оборачиваемости денежных средств предприятия, так как, чем короче цикл обрачиваемости выручки, тем больше возможностей для ее роста.
Понятие овердрафта напрямую связано с кредитованием, когда организация вправе расходовать больше денежных средств, чем располагает, по согласованию с банком; однако погашение долга осуществляется сразу же при получении денежных средств на счет. Такая форма в определенных ситуациях способствует оперативному поддержанию хозяйственной деятельности субъекта, так как пополняет оборотные активы путем расчетов с контрагентами при еще не поступившей оплате за отгруженную продукцию. Таким образом, факторинг по своей экономической сущ-
ности является комплексом услуг по финансированию отгрузки с отсрочкой платежа и управлению дебиторской задолженностью.
Наибольшую популярность получил открытый факторинг с полным или частичным регрессом. При этом обязательства покупателя передаются фактору, и с этого момента должник платит напрямую на счета факторинговой компании. При регрессном факторинге фактор имеет право требовать сумму финансирования и комиссию с поставщика, если покупатель вовремя не погасит дебиторскую задолженность. Фактически, с момента передачи документов, подтверждающих долги от поставщика фактору, последний самостоятельно управляет дебиторской задолженностью. За эту услугу он берет комиссию с поставщика.
Овердрафт - это кредитование банком счета клиента, результат которого имеет общие основания с факторингом - оперативное получение денежных средств без залога на восполнение оборотного капитала, однако сроки предоставления овердрафта значительно короче, равно как и величина финансирования.
В таблице 1 приведен сравнительный анализ факторинга, овердрафта и классического банковского кредита.
Таблица 1 - Сравнительная характеристика факторинга и овердрафта
Признак Факторинг Овердрафт Банковский кредит
Принцип погашения платежа Денежные средства покупателя Самостоятельное погашение должником на открытый банковский счет Аннуитетные платежи согласно графику погашения
Сроки выплат Предусматривается отсрочка платежа сроком до 6 месяцев Как правило, порядка 30 дней Согласно кредитному договору
Специальные условия выплат На дату предоставления отгрузочных документов Регламентируются банком
Требование к обеспечению долга Требование к поддержанию минимального ежемесячного оборота В зависимости от условий кредитования
Размер финансирования В зависимости от платежеспособности покупателей 15-50% от кредитового оборота должника В зависимости от платежеспособности заемщика
Возможность отсрочки платежа Допускается до 45 дней Не допускается В зависимости от условий договора, но в любом случае начисляются дополнительные %
Источник: составлено авторами по данным интернет-платформы «Ассоциация факторинговых компаний»
Рисунок 1 - Факторинговый портфель на 01.04.2021 г.
5%
29%
9%
18%
IВТБ Факторинг I СБЕРфакторинг Альфа-Банк Группа ПСБ IГПБ-Факторинг I Другие участники
14%
По данным исследований Ассоциации факторинговых компаний (АФК) совокупный портфель российского рынка факторинга по состоянию на 01 апреля 2021 г. составил 967 млрд рублей. Основные участники факторингового рынка услуг представлены на рисунке 1 [10].
Факторинг в России является инструментом для увеличения оборотного капитала предприятий, быстро набирающим популярность в последние годы. Так, в 2019 г. объем российского рынка факторинга составил 3,1 трлн руб. и этот сегмент растет на десятки процентов в год. Для получения финансирования по схеме факторинга требуется собрать достаточно большой пакет документов: по хозяйственной деятельности продавца, по контрагентам для работы фактора, и по самим отгрузкам, требующим ускоренный процесс получения выручки. И в сравнении с обычным банковским кредитом факторинг дает бизнесу значительно больше преимуществ. Кредит выдается во временное пользование и его нужно вернуть в установленный срок. Факторинг - это выкуп дебиторской задолженности, соответственно, полученные деньги возвращать не надо.
Для детальной демонстрации принципов работы факторинга рассчитана его стоимость на примере предприятия ООО «НИВА», сведения об имуществе» и источниках формирования которого представлены в таблице 2 на основании данных годовой бухгалтерской отчетности за 2015-2020 гг.
Согласно данным таблицы 2, активы по состоянию на конец 2020 г. имеют в своей струк-
туре высокий удельный вес (91,4%) текущих активов и небольшую долю внеоборотного капитала. При этом за анализируемый период активы значительно возросли в своей стоимостной оценке (на 155,2%) и, учитывая данный факт, следует отметить положительную тенденцию в опережающем увеличении собственного капитала в сравнении с общим изменением активов.
В таблице 3 приведен экономический анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «НИВА» с целью выработки практических предложений по конкретному применению финансовых инструментов, рассматриваемых в статье.
На основе данных таблицы 3 можно сделать вывод о том, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, рассчитанный для ООО «НИВА», недостаточно высок, а, значит, у предприятия наблюдаются проблемы в платежной дисциплине покупателей.
Изучая данные бухгалтерского баланса ООО «НИВА», необходимо обратить внимание на тот факт, что на предприятии дебиторская задолженность превышает кредиторскую (коэффициент их соотношения на протяжении изучаемого периода колеблется в пределах 1,7-2,1). Это свидетельствует о том, что предприятие сотрудничает с контрагентами, неспособными своевременно оплатить отгруженную продукцию, что является следствием отвлечения средств из активов и возможном появлении в перспективе сомнительной и просроченной дебиторской задолженности.
Таблица 2 - Структура имущества ООО «НИВА» и источники его формирования, тыс. руб.
Значение показателя Изменение за анализируемый период
в тыс. руб. в % к валюте баланса тыс. руб. ± %
Показатель 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 на начало анализируемого периода (31.12.2015) на конец анализируемого периода (31.12.2020) (гр.7-гр.2) ((гр.7-гр.2) : гр.2)
Актив
1. Внеоборотные активы 53 764 72 381 75 901 55 403 52 618 50 084 23,6 8,6 -3 680 -6,8
в том числе: основные средства 53 764 72 381 75 901 55 403 52 618 50 084 23,6 8,6 -3 680 -6,8
2. Оборотные, всего 173 996 216 868 188 096 369 094 415 782 531 083 76,4 91,4 +357 087 +3,1 раза
в том числе: запасы 23 219 55 554 23 384 70 137 43 036 51 815 10,2 8,9 +28 596 +123,2
дебиторская задолженность 148 339 152 339 140 946 256 891 228 540 420 606 65,1 72,4 +272 267 +183,5
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 384 123 12 825 30 701 130 674 50 886 0, 2 8, 8 +50 502 +132,5 раза
Пассив
1. Собственный капитал 145 560 170 266 186 986 278 607 340 889 489 239 63,9 84,2 +343 679 +3,4 раза
2. Долгосрочные обязательства, всего 64 458 55 056 50 744 50 744 50 744 28,3 -64 458 -100
в том числе: заемные средства 64 458 55 056 50 744 50 744 50 744 28,3 -64 458 -100
3. Краткосрочные обязательства*, всего 17 742 63 927 26 267 95 146 76 767 91 928 7,8 15,8 +74 186 +5,2 раза
в том числе: заемные средства 9 821 13 316 13 756 86 728 67 772 67 112 4,3 11 ,5 +57 291 +6,8 раза
Валюта баланса 227 760 289 249 263 997 424 497 468 400 581 167 100 100 +353 407 +155,2
Таблица 3 - Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «НИВА»
Показатели 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. рублей 147 245 168 337 181 844 229 108 77 681 322 329
Средняя дебиторская задолженность, тыс. рублей 132 481 150 414 146 643 198 919 242 716 324573
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 1,11 1,12 1,24 1,15 1,14 0,99
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни 324 321 277 327 316 369
Средняя кредиторская задолженность, тыс. рублей 88 176 100 667 97 997 111 451 136 701 151 790
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 1,66 1,67 1,85 2,05 2,03 2,12
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни 217 216 195 176 177 172
Таблица 4 - Условия факторинговых сделок, предлагаемые банками
Ключевые характеристики ООО «Сбербанк Факторинг» ООО «РСХБ Факторинг» ООО «ВТБ Факторинг»
Финансирование от стоимости уступленного требования, % 95 80 90
Комиссия за факторинговое обслуживание, % от общей суммы финансирования 1, 5 1 1,41
Комиссия за пользование денежными средствами (в расчете годовых процентов на остаток суммы), % 14 11 9
Максимальный срок отсрочки платежа по договору поставки, дней 200 180 365
Источник: составлено авторами по материалам [10]
Далее рассмотрены варианты факторинговых сделок, выявлены экономически выгодные для анализируемого предприятия. Рассматривая предложения различных финансовых агентов на факторинговом рынке страны, выделим предложения ООО «Сбербанк Факторинг», ООО «РСХБ Факторинг», ООО «ВТБ Факторинг». Тарифы на услуги факторинга без регресса представлены в таблице 4.
Исходя из данных таблицы 4, рассчитана стоимость факторинга в ООО «Сбербанк Факторинг», ООО «РСХБ Факторинг», ООО «ВТБ Факторинг».
Проведем расчет затрат на факторинг при использовании услуг ООО «Сбербанк Факторинг»:
- величина дебиторской задолженности ООО «Олымский сахарный завод» перед ООО «НИВА» по договору контрактации сахарной свеклы № 01/08/20-Н от 01.08.2020 г. составляет 5 000 238 руб. Предположим, что покупатель рассчитался в срок через 30 дней, тогда комиссия за пользование денежными средствами со-
ставит (5 000 238 • 95% • 14%) / 365 дней • 30 дней = 546,60 рублей. Комиссия за факторинговое обслуживание - 5 000 238 • 0,015 = 75 003,57 рублей.
Суммарная стоимость затрат на факторинг составит 546,60 + 75 003,57 = 75 550,17 рублей.
Проведем расчет того, насколько факторинг делает дороже одну отгрузку (сравнение факторинговой комиссии с маржой): 75 550,17/5 000 238 100% = 1,52% от поставки
При использовании услуг ООО «РСХБ Факторинг»:
- комиссия за пользование денежными средствами составит (5 000 238 • 80% • 11%) / 365 дней • 30 дней = 361,66 руб.;
комиссия за факторинговое обслуживание -5 000 238 • 0,01 = 50 002,38 руб.;
суммарная стоимость затрат за факторинг составит 361,66 + 50 002,38 = 50 364,04 руб.;
сравнение факторинговой комиссии с мар-жой: 50 364,04/5 000 238 100% = 1,007% от поставки.
При использовании услуг ООО «ВТБ Факторинг»:
- комиссия за пользование денежными средствами составит (5 000 238 • 90% • 9%) / 365 дней • 30 дней = 332,89 руб.;
комиссия за факторинговое обслуживание -5 000 238 • 0,0141 = 70 503,36 руб.;
суммарная стоимость затрат за факторинг составит 332,89 + 70 503,36 = 70 836,25 руб.;
сравнение факторинговой комиссии с маржой: 70 836,25/5 000 238 100% = 1,41% от поставки.
Итоговые данные по факторингу приведены в таблице 5.
Если исходить из условий договора факторинга, наиболее выгодным являются услуги ООО «ВТБ Факторинг», а именно за счет высокого процента выплаты в первом этапе финансирования, повышенного срока отсрочки платежа (до 365 дней), а также низкого процента первого фиксированного сбора и наименьшей суммы общих издержек, несмотря на довольно высокую ставку комиссионных.
Проведем расчеты применения предприятием ООО «НИВА» овердрафта согласно банковским предложениям в таблице 6. Величина кредиторской задолженности ООО «НИВА» поставщику ООО «АгроЦентрЛиски» за запасные части к сельскохозяйственной технике по договору №З46АЦЛ-Нива 1-14 от 05.05.14 г. составляет 390 000 руб.
Если исходить из условий договора овердрафта, наиболее выгодными являются услуги АО «Россельхозбанк», а именно за счет малого срока финансирования и достаточно небольшой
общей переплаты при практически равной процентной ставке с другими банками.
Таким образом, факторинг призван удовлетворять потребности бизнеса, предоставлять оборотный капитал, управлять кредитными рисками и рисками ликвидности, улучшать платежную дисциплину клиентов. Однако, факторинг, как и любое внешнее финансирование, уменьшает прибыль, поэтому очень важно перед заключением договора определить стоимость данного финансового инструмента управления дебиторской задолженностью. Если расчеты стоимости факторинга говорят о сохранении приемлемого уровня рентабельности и торговой наценки, то факторинг можно считать доступным источником пополнения оборотных средств предприятия, что позволит в конечном итоге снизить издержки и риски неоплаты отгруженной продукции.
В поиске денежных средств для расширения производственных мощностей, ликвидации кассовых разрывов предприятие также может воспользоваться еще одним источником финансирования - овердрафт, но он не всегда будет выступать рациональным решением проблемы, так как все же является формой краткосрочного кредитования, а факторинг - комплексом услуг по финансированию и управлению дебиторской задолженностью предприятия. При факторинге объем доступных денежных средств значительно выше, чем при овердрафте; определяющую роль играет срок оборачиваемости дебиторской задолженности и стоимость предоставляемой услуги.
Таблица 5 - Итоговые данные по факторингу
Показатели ООО «Сбербанк Факторинг» ООО «РСХБ Факторинг» ООО «ВТБ Факторинг»
Первый этап финансирования, руб. 4 750 226,10 4 000 190,40 4 500 214,20
Прибыль фактора, руб. 75 003,57 50 002,38 70 503,36
Сумма комиссии за пользование денежными средствами, руб. 546,60 361,66 332,89
Всего издержек на факторинг, руб. 75 550,17 50 364,04 70 836,25
Источник: составлено авторами по материалам [5, 10]
Таблица 6 - Итоговые данные по овердрафту для ООО «НИВА»
Показатели ПАО «Сбербанк России» АО «Россельхозбанк» ПАО «Банк ВТБ»
Процентная ставка 11,0 12,0 12,0
Сумма кредита, рублей 390 000 390 000 390 000
Срок кредита, мес. 36 12 24
Общая переплата, рублей 71 055,45 26 316,35 51 614,27
Выводы и заключение. В статье проведено исследование применения финансовых инструментов в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия. Особое внимание уделено наиболее популярным в настоящее время факторингу и овердрафту.
Факторинг - оперативное краткосрочное финансирование компаний под уступку их дебиторской задолженности (будущих платежей третьей стороны за поставку товаров). Его универсальность и гибкость являются основным преимуществом перед овердрафтом, так как факторинг способен решить множество проблем бизнеса:
- сохранить и увеличить оборотные средства предприятия за счет внешних источников финансирования без роста долговой нагрузки;
- отгрузить продукцию с отсрочкой платежа, оставаясь конкурентоспособным;
- снизить риск неоплаты поставок и работы с новыми контрагентами, так как важным аспектом заключения договора выступает оценка платежеспособности.
Основным достоинством овердрафта для бизнеса является тот факт, что он расходуется, только если на счете не остается собственных средств. Если средств хватает, овердрафт не расходуется и никакой платы не взимается.
Для исследуемого предприятия ООО «НИВА» был произведен расчет факторинга на примере условий нескольких банков, была доказана его эффективность в сравнении с овердрафтом. Компании выгоднее получить
комплекс услуг по финансированию своей дебиторской задолженности и полностью произвести расчеты со своими контрагентами, чем взять краткосрочный овердрафт и лишь частично оплатить свои самые острые потребности.
Еще одним немаловажным обстоятельством экономического эффекта от использования факторинга/овердрафта для ООО «НИВА» является специфика отрасли хозяйствования - сельскохозяйственное производство, которое подчиняется природным естественным условиям выращивания продукции, сезонности работы, циклическому процессу роста и развития возделываемых культур.
Сезонность деятельности является одной из главных причин возникновения нехватки оборотных средств на предприятиях сферы АПК и вызывает потребность в поиске альтернативных источников финансирования. Участие в программах государственной поддержки сельского хозяйства и использование иных инструментов для повышения успешности деятельности, таких как факторинг/овердрафт, повлияет на развитие сферы растениеводства ООО «НИВА»:
- сохранит базу постоянных клиентов;
- даст дополнительные возможности развиваться согласно актуальным требованиям рынка;
- откроет новые пути поиска новых покупателей, предложит им выгодные условия сотрудничества благодаря предоставлению коммерческого кредита.
Список использованных источников
1. Зурабов В.М. О некоторых вопросах развития и проблемах факторинга в России // Наука, техника и образование. - 2019. - № 2(55). - С. 34-38.
2. Беспалова О.В., Кузнецова Н.А. Вопросы факторинга в российских и зарубежных банках // Вестник Брянского государственного университета. - 2019. - № 3 (41). - С. 105-111.
3. Штаф О.А. Состояние и тенденции развития факторинга // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2021. - №4-2 (74). - С. 254-258.
4. Чеклаукова Е.Л. Овердрафт и его особенности // Сборник научных трудов Ангарского государственного технического университета. - 2018. - Т. 1. - № 15. - С. 314-318.
5. Годовая бухгалтерская отчетность ООО «НИВА» Черемисиновского района Курской области 2015-2020 гг.
6. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 01.07.2021, с изм. от 08.07.2021) [Электронный ре-сурс]http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027/3d4bcc1bdd6a314593a9d65e84bf734 aa686d356/
7. Федеральный закон «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» от 07.08.2001 N 115-ФЗ (последняя редакция) [Электронный ресурс]http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_32834/
8. Федеральный закон «О закупках товаров, работ, услуг отдельными видами юридических лиц» от 18.07.2011 № 223-ФЗ (последняя редакция) [Электронный ре-сурс]http://www.consultant.ru/document^ons_doc_LAW_116964/
9. Положение Банка России от 19.06.2012 № 383-П (ред. от 11.10.2018) «О правилах осуществления перевода денежных средств» (Зарегистрировано в Минюсте России 22.06.2012 N 24667) (с изм. и доп., вступ. в силу с 06.01.2019) [Электронный ресурс] http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_131829/
10. Ассоциация факторинговых компаний [Электронный ресурс]https://asfact.ru/
11. Овердрафт для юридических лиц - овердрафт кредиты для бизнеса на выгодных условиях с низкими процентами [Электронный ресурс] https://rusind.ru/biz/kredity/overdraft/
Spisok ispoFzovanny'x istochnikov
1. Zurabov V.M. O nekotory'x voprosax razvitiya i problemax faktoringa v Rossii // Nauka, texnika i obrazovanie. - 2019. - № 2(55). - S. 34-38.
2. Bespalova O.V., Kuzneczova N.A. Voprosy' faktoringa v rossijskix i zarubezhny'x bankax // Vestnik Bryanskogo gosudarstvennogo universiteta. - 2019. - № 3 (41). - S. 105-111.
3. Shtaf O.A. Sostoyanie i tendencii razvitiya faktoringa // Ekonomika i biznes: teoriya i praktika. - 2021. - №4-2 (74). - S. 254-258.
4. Cheklaukova E.L. Overdraft i ego osobennosti // Sbornik nauchny'x trudov Angarskogo gosudarstvennogo texnicheskogo universiteta. - 2018. - T. 1. - № 15. - S. 314-318.
5. Godovaya buxgalterskaya otchetnosf OOO «NIVA» Cheremisinovskogo rajona Kurskoj oblasti 2015-2020 gg.
6. «Grazhdanskij kodeks Rossijskoj Federacii (chasf vtoraya)» ot 26.01.1996 № 14-FZ (red. ot 01.07.2021, s izm. ot 08.07.2021) [Flektronnyj re-surs]http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027/3d4bcc1bdd6a314593a9d65e84bf734a a686d356/
7. FederaFny'j zakon «O protivodejstvii legalizacii (otmy'vaniyu) doxodov, poluchen-ny'x prestupny'm putem, i finansirovaniyu terrorizma» ot 07.08.2001 N 115-FZ (poslednyaya redakciya) [E'lektronny'j resurs]http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_32834/
8. FederaFny'j zakon «O zakupkax tovarov, rabot, uslug otdeFny'mi vidami yuridicheskix liez» ot 18.07.2011 № 223-FZ (poslednyaya redakciya) [Rlektronny'j re-surs]http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_116964/
9. Polozhenie Banka Rossii ot 19.06.2012 № 383-P (red. ot 11.10.2018) «O pravilax osushhestvleniya perevoda denezhny'x sredstv» (Zaregistrirovano v Minyuste Rossii 22.06.2012 N 24667) (s izm. i dop., vstup. v silu s 06.01.2019) [E'lektronny'j re-surs]http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_131829/
10. Associaciya faktoringovy'x kompanij [Rlektronny'j resurs]https://asfact.ru/
11. Overdraft dlya yuridicheskix licz - overdraft kredity' dlya biznesa na vy'godny'x usloviyax s nizkimi procentami [E'lektronny'j resurs] https://rusind.ru/biz/kredity/overdraft/
