Финансово-инвестиционная стратегия устойчивого развития сырьевых регионов Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Толстолесова Л.А.

канд. экон. наук, доцент, докторант кафедры теории кредита и финансового менеджмента Санкт-Петербургского государственного университета [email protected]

сырьевые регионы

и инвестиционные стратегии

финансово-инвестиционная стратегия

устойчивого развития сырьевых регионов

_Аннотация

В статье рассмотрены факторы и проблемы обеспечения устойчивого развития регионов сырьевой специализации. Выявлена необходимость разработки финансово-инвестиционной стратегии, определены ее цели, основные направления и условия реализации.

Ключевые слова: финансово-инвестиционная стратегия, сырьевые регионы, устойчивое развитие, инвестиционный проект, экономический кризис, инвестиционный климат, стратегия развития

Снижению устойчивости развития ресурсных территорий способствует целый ряд факторов:

- моноотраслевая структура экономики и зависимость от функционирования одной или нескольких отраслей;

- слабое развитие обрабатывающего сектора, вследствие чего большая часть добавочной стоимости формируется вне границ регионов;

- слаборазвитая сфера услуг, приводящая к дисбалансу доходов и расходов населения;

- нерациональное природопользование, нарушающее экологическое равновесие;

- существенное превышение предельно допустимой антропогенной нагруз-

ки на природные экологические системы;

- ухудшение качества здоровья населения.

Поэтому, хотя функционирование экономики сырьевых регионов и более эффективное, чем в целом по стране, их устойчивость, и в первую очередь финансовая, хуже. Это существенно снижает возможности для устойчивого роста и повышения конкурентоспособности производимой продукции. Экономический кризис, начавшийся в 2008 г., это наглядно подтвердил: только 15 субъектов федерации сохранили стабильное финансовое состояние по итогам 2009 г., в то время как вторая половина ресурсодобы-

региональная эка

.. .только 15 субъектов федерации сохранили стабильное финансовое состояние по итогам 2009 г

вающих регионов имела неустойчивое или кризисное финансовое состояние. Значительным дефицитом бюджета в 2009 г. характеризовались такие, казалось бы, устойчивые регионы, как Красноярский и Пермский края, Кемеровская и Тюменская области, Республика Татарстан и др. В большинстве сырьевых регионов снизилась бюджетная обеспеченность, в несколько раз возрос объем финансовой помощи из федерального центра.

Долгосрочная стратегия развития регионов

В отношении сырьевых регионов уже давно возникла необходимость изменения стратегии развития в направлении перехода от индустриального освоения к модели устойчивого, комплексного развития. Комплексное, т.е. сбалансированное, согласованное и пропорциональное развитие производительных сил региона призвано обеспечить:

- осуществление расширенного воспроизводства на базе имеющихся ресурсов;

- реализацию специализации региона как народнохозяйственной функции;

- устранение внутрирегиональных и межрегиональных диспропорций. Долгосрочная стратегия развития регионов в период истощения минерально-сырьевой базы должна:

- объединять в себе сырьевые и несырьевые факторы на основе общих тех-

нологических связей и оптимизации текущих и будущих социально-экономических выгод и эффектов; - обеспечивать экономический рост на основе опережающего развития высокотехнологичного перерабатывающего сектора и углубления степени переработки сырья, сферы услуг [2, с. 6].

Разработку такой стратегии развития необходимо ориентировать не только на диверсификацию региональной экономики, создание многопрофильного хозяйственного комплекса и рациональное недропользование, но и на повышение уровня, комфортности и качества жизни населения. Она должна быть направлена на ограничение использования возобновляемых природных ресурсов таким уровнем, который обеспечивал бы их устойчивость; предотвращение необратимых последствий, нанесенных окружающей среде; предотвращение ущерба природному капиталу [1, с. 13].

Основной целью разработки стратегии должен быть не стремительный экономический рост, а именно достижение состояния устойчивости социально-экономического развития на долгосрочную перспективу. Для этого уже на ранних этапах разработки природных ресурсов на уровне государства следует предусмотреть комплекс мер по расширению экономической базы и созданию многоотраслевой структуры хозяйства региона.

Разработка финансово-инвестиционной стратегии

Реализация стратегии структурной перестройки экономики ресурсных регионов невозможна без повышения финансово-инвестици-

онного потенциала, активизации инвестиционной деятельности, готовности регионов к приему инвестиций, их инфраструктурной и институциональной обеспеченности. Следовательно, в составе общей стратегии развития региона целесообразно выделить финансово-инвестиционную стратегию, представляющую комплекс взаимосвязанных «стратегических решений, включающих выбор, приоритеты и размеры использования возможных источников привлечения и расходования финансовых средств» [3, с. 203]. В ходе формирования финансово-инвестиционной стратегии необходимо:

- учесть все финансовые потоки, образующие финансово-инвестиционный потенциал региона;

- определить источники финансирования инвестиционных проектов и программ;

- выявить целесообразность и эффективность расходов.

Разработка финансово-инвестиционной стратегии включает:

- определение основных направлений диверсификации хозяйственного комплекса, предпринимательской активности и приоритетов инвестиционной деятельности территории;

- разработку стратегических целей инвестиционного развития;

- оценку инвестиционной емкости, потребности и готовности региона к приему инвестиций;

- оценку рисков привлечения финансовых ресурсов и их инвестирования;

- определение задач и механизмов инвестиционной политики и политики управления рисками;

- формирование портфеля инвестиционных проектов и программ и выбор инструментов управления им;

- определение объема, состава и структуры финансовых ресурсов, необходимых для реализации стратегии;

- оценку доступности источников финансирования инвестиционных проектов и механизмов их привлечения;

- институциональное и инфраструктурное обеспечение стратегических целей развития региона;

- оценку эффективности использования сформированных ресурсов, результативности осуществляемых проектов и корректировку исходных стратегических целей. Существуют два способа формирования финансово-инвестиционной стратегии региона в зависимости от приоритетных направлений развития:

- ресурсный, когда цели стратегии и механизмы их реализации формируются исходя из предполагаемых ресурсов;

- целевой - т.е. вначале определяются цели стратегии, а затем уже формируются ресурсы, необходимые для их реализации.

В условиях дефицитности инвестиционных ресурсов вопросы эффективности реализуемых инвестиционных проектов и обоснования источников их финансирования являются чрезвычай-

реализация стратегии структурной перестройки экономики ресурсных регионов невозможна без повышения финансово-инвестиционного потенциала

но важными. Определение источников финансирования - один из основных элементов системы финансового обеспечения инвестиционного процесса и инвестиционных приоритетов территории.

Стратегия

и инвестиционный проект

При разработке стратегии следует предусмотреть сочетание различных источников финансирования предполагаемых инвестиций и вариантов реализации программ диверсификации экономики региона. Под источниками финансирования понимаются фонды и потоки денежных средств, которые позволяют осуществлять из них сам процесс инвестирования. Разработка стратегии должна предполагать как поиск стратегических партнеров по линии долгового финансирования (привлечение внешних инвестиционных ресурсов), так и мобилизацию внутренних (собственных) инвестиционных ресурсов территории.

в отношении сырьевых регионов уже давно возникла необходимость изменения стратегии развития в направлении перехода от индустриального освоения к модели устойчивого, комплексного развития

Необходимо также учесть зависимость между источниками, объектами и методами инвестирования, а также механизмами привлечения финансовых ресурсов для целей инвестирования. Методы финансирования включают те способы, благодаря которым образуются источники финансирования и реализуются инвестиционные проекты. В свою очередь, своевременное финансово-инвестиционное обеспечение, осуществляемое из различных источников, выступает основным фактором, определяющим глубину, направления и темпы структурных сдвигов в экономике региона. При этом как ресурсы, так и предполагаемые стратегические решения должны быть увязаны между собой не только с точки зрения выбранных приоритетов, но и по срокам и объемам. Такая взаимосвязь необходима т.к. финансово-инвестиционная стратегия региона, хотя и проявляется в реализации того или иного инвестиционного или инновационного проекта, но отождествлять их нельзя. Содержание финансово-инвестиционной стратегии более широкое, чем инвестиционного проекта. Инвестиционный проект - это отдельный план, программа вложения капитала, который чаще всего отбирается инвестором из нескольких альтернативных проектов с учетом сформированных ресурсов, а затем реализуется. Финансово-инвестиционная стратегия обычно предусматривает реализацию одновременно или последовательно нескольких (как правило, крупных) или множества (чаще всего мелких) инвестиционных проектов, которые могут осуществляться как самостоятельно, так и в рамках принятых

долгосрочных инвестиционных программ.

Разработка финансово-инвестиционной стратегии развития сырьевых регионов призвана способствовать:

- приходу стратегических инвесторов;

- привлечению инвестиций;

- развитию регионального инвестиционного законодательства;

- формированию привлекательного инвестиционного имиджа;

- развитию финансово-инвестиционной инфраструктуры.

Это позволит преодолеть узкосырьевую специализацию многих регионов и дать импульс развитию других отраслей экономики, социальной сферы, наукоемких технологий.

Литература

1. Куклина Е.А. Методология устойчивого развития природно-ресурсных регионов: автореферат дисс.... д-ра экон. наук. - СПб., 2008. - 33 с.

2. Орлов В.П. Использовать сырьевой фактор экономического роста //

основной целью разработки стратегии должен быть

не стремительный экономический рост, а достижение состояния устойчивости социально-экономического развития на долгосрочную перспективу

Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. - 2005. - №2. -С. 3-6.

3. Теслинов А.Г. Стратегии бизнеса: Аналитический справочник.- М: Конэско, 1998. - 444 с.

Tolstolesova L.A.

Cand. of Econ. Sci., Associate Professor, Doctoral Student, Chair of Theory of Credit and Financial Management, Saint Petersburg State University

Financial and Investment Strategy for Sustainable Development of Regions of Raw Material Specialization

_Abstract

The article examines the factors and problems of sustainable development of regions of raw material specialization. The author reveals the need for working out financial and investment strategy, defines its objectives, guidelines and terms of implementation.

Keywords: financial and investment strategy, raw material regions, sustainable development, investment project, economic crisis, investment climate, development strategy