CC BY
4
УДК 336.6
Барашьян В. Ю., к э. н. доцент, зав.кафедрой финансового менеджмента
Кудинова А.Д. студент магистратуры Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)
Россия, г. Ростов-на-Дону ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ЕЕ РЕАЛИЗАЦИИ В КРИЗИСНЫХ УСЛОВИЯХ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ Аннотация: В статье исследуются различные подходы к понятийному аппарату финансовой стратегии коммерческой организации. Особое внимание уделяется сущностным характеристикам, особенностям финансовой стратегии, которые необходимо учитывать в процессе ее реализации. Даны рекомендации по совершенствованию механизма реализации финансовой стратегии, предусматривающие разработку программы, в которой устанавливаются периодичность мониторинга и формы контроля. Предложено в кризисных условиях хозяйствования в обязательном порядке осуществлять стратегическую диагностику экзогенной финансовой среды, разработку корректирующих мероприятий, использовать инструментарий стратегического финансового контроля.
Ключевые слова: финансовая стратегия, стратегические цели, стратегическая диагностика, стратегический финансовый контроль.
Barashyan V. Y., Candidate of Economic Sciences, Associate Professor
Head Department of financial management
Kudinova A.D. undergraduate student of Magistracy Rostov State University of Economics Russia Federation, Rostov-on-Don FINANCIAL STRATEGY COMMERCIAL ORGANIZATION AND IMPROVING ITS IMPLEMENTATION IN CRISIS CONDITIONS Abstract: The article examines various approaches to the conceptual apparatus of the financial strategy of a commercial organization. Particular attention is paid to the essential characteristics, features of the financial strategy, which must be taken into account in the process of its implementation. Recommendations are given to improve the mechanism of implementation of the financial strategy, providing for the development of the program, which establishes the frequency of monitoring and forms of control. It is proposed to carry out a strategic diagnosis of the exogenous financial environment, the development of corrective measures, to use the tools of strategic financial control in the crisis conditions of management.
Key words: financial strategy, strategic goals, strategic diagnostics, strategic financial control.
Совершенствование механизма реализации финансовой стратегии является достаточно актуальной проблемой для российских коммерческих организаций в связи с интенсивностью изменений во внешней финансовой среде, высокой степенью неопределенности и риска финансовой деятельности, кризисными явлениями в экономике. Нынешняя кризисная ситуация в стране ставит перед российскими предприятиями ряд проблем. Основными из них являются: девальвация, высокий уровень инфляции, высокие кредитные ставки и значительное понижение спроса на товары и услуги. Однако кризис не только негативно влияет на работу коммерческих организаций, но и дает возможность быстрого перехода на новый уровень развития. Финансовая стратегия является тем инструментом, успешная реализация которого позволяет с более низкими рисками достичь новых вершин бизнеса и двигаться дальше в его развитии.
Современная научно-экономическая литература отражает различные подходы к понятийному аппарату финансовой стратегии. Во многом это связано с рассмотрением данной дефиниции с различных точек зрения: как механизма принятия и осуществления управленческих решений по финансированию деятельности коммерческой организации; плана действий по достижению стратегических финансовых целей; элемента системы управления финансами; инструмента стратегического менеджмента.
С позиции достижения финансовых целей финансовая стратегия рассматривается как стратегия, обеспечивающая все основные направления развития финансовой деятельности коммерческой организации путем «формирования долгосрочных финансовых целей, выбора наиболее эффективных путей их достижения» [3, с 27].
Финансовую стратегию так же определяют как план действий, реализация которого призвана обеспечить коммерческую организацию денежными средствами. Такой подход ограничивает возможности финансовой стратегии, не позволяя определить оптимальный путь коммерческой организации в пространстве стратегических финансовых решений.
Финансовая стратегия как инструмент стратегического менеджмента представляет собой концепцию по привлечению и использованию финансовых ресурсов, которая включает в себя конкретные способы и механизмы по формированию денежных средств и последующего их распределения по проектам с максимально возможной эффективностью. Финансовая стратегия выступает необъемлемым элементом системы стратегического управления финансами коммерческой организации. Финансовая стратегия в свете парадигмы стратегического управления определяется следующими особенностями, которые необходимо учитывать в процессе реализации финансовой стратегии (рис. 1).
Рисунок 1 - Особенности финансовой стратегии коммерческой организации (составлено автором на основе [1])
В практической деятельности, как правило, финансовая стратегия рассматривается со всех позиций, что позволяет максимально эффективно использовать этот инструмент.
По поводу финансовой стратегии президент компании «Альта Групп» Михаил Пукемо отметил: «Для меня финансовая стратегия развития означает набор принципов и правил, определяющих денежные потоки компании, границы рисков, а также цели, сформулированные в определенном наборе показателей, и правила их формирования. Такая стратегия тесно связана со стратегией развития компании» [4].
В рамках механизма реализации финансовой стратегии осуществляется выполнение главных финансовых целей коммерческой организации за счет эффективного использования финансовых ресурсов и их привлечения, координации потоков денежных средств, адаптации к внешним угрозам и быстрого реагирования и приспособления к изменениям окружающей среды, путем постоянного проведения анализа изменений внешних и внутренних факторов.
Стратегические финансовые цели служат базой для долгосрочного финансового планирования. Методы реализации поставленных целей формируются через постановку задач финансовой стратегии, которые уточняют их количественно. Формулировка задач происходит на одном этапе с формированием миссии и стратегических целей коммерческой организации. Далее определяются способы и сроки их реализации, устанавливаются критерии выполнения. Важно, чтобы возможности и ресурсы коммерческой организации были достаточны для выполнения поставленных задач. В процессе реализации финансовой стратегии руководству коммерческой организации необходимо, с одной стороны, регулярно контролировать весь процесс, а, с другой стороны, оперативно решать вопросы, возникающие по причине изменения конъюнктуры рынка и влияния других факторов, способных оказывать негативное влияние на процесс достижения стратегических целей.
Реализация финансовой стратегии является конечным этапом ее разработки. В процессе реализации финансовой стратегии осуществляются принятые во время ее разработки управленческие решения. Для успешного запуска финансовой стратегии необходимо осуществлять контроль и координацию процесса ее реализации. Это необходимо, так как при воплощении финансовой стратегии могут быть выявлены новые факторы, ранее не учтенные, или же появиться новые в связи с изменениями внешней экономической среды.
Финансовая стратегия затрагивает и оказывает большое влияние на все аспекты деятельности коммерческой организации, так как связана с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, которые являются основой для деятельности любой коммерческой организации. Это делает реализацию финансовой стратегии наиболее сложным и неструктурированным процессом. При этом необходимо
понимать, как реализация финансовой стратегии повлияет на другие виды функциональных стратегий, корпоративную культуру, а также следует иметь ввиду, что это влияние обоюдное.
«Процесс управления реализацией финансовой стратегии итеративен, предполагает определенную последовательность действий, требующих инновационного построения отдельных финансовых процессов и операций, установления эффективных коммуникативных связей работников финансовых служб с сотрудниками других подразделений организации и внешними партнерами» [2, с 25].
Успешное воплощение финансовой стратегии предполагает отладку всей системы финансового управления, корпоративной культуры и стиля управления, а также совершенствование умений, навыков и компетентности сотрудников коммерческой организации в области реализации стратегии.
Показателем успешного воплощения финансовой стратегии является достижение поставленных при формировании стратегии целей по каждому доминантному направлению финансового развития коммерческой организации, в том числе целей в рамках антикризисного финансового управления.
Совершенствование механизма реализации финансовой стратегии в кризисных условиях хозяйствования с целью повышения его эффективности является объективной необходимостью для всех участников рынка, которые стремятся к сохранению устойчивого положения, обеспечению финансовой безопасности, поддержке основных параметров финансового равновесия.
Понимание процессов, происходящих в экономике, и своевременно принятые меры, направленные на повышение реализуемости финансовой стратегии, могут позволить коммерческой организации во время кризиса не только не потерять своих позиций, но и усилить их.
В целях совершенствования механизма реализации финансовой стратегии рекомендуется разрабатывать программу реализации финансовой стратегии и определять ее бюджет, который должен утверждаться собственниками коммерческой организации. На каждом этапе принятия стратегических финансовых решений следует осуществлять детализацию утвержденной программы с указанием структурных подразделений и ответственных лиц, при этом должны фиксироваться периодичность мониторинга и формы контроля реализации финансовой стратегии.
Механизм реализации финансовой стратегии должен в обязательном порядке включать: обеспечение стратегических изменений финансовой деятельности коммерческой организации, стратегическую диагностику характера изменения условий экзогенной финансовой среды, выбор методов управления реализацией финансовой стратегии, построение эффективной системы стратегического финансового контроля в случае выявления существенных отклонений. Кроме того, данный механизм должен предполагать составление аналитической записки, объясняющей возможные причины появления существенных отклонений, корректировку программы
стратегического финансового развития и разработку корректирующих мероприятий.
Таким образом, коммерческая организация с помощью эффективного механизма реализации финансовой стратегии даже в кризисных условиях хозяйствования должна быть способна превращать изменения внешнего окружения в ее конкурентные преимущества, создавать необходимые предпосылки для осуществления финансовой поддержки общей корпоративной стратегии; оптимизировать распределение финансовых ресурсов по направлениям и формам инвестирования. В результате совершенствования механизма реализации финансовой стратегии у коммерческой организации появляются реальные возможности достижения конечных стратегических целей финансового развития; повышения внутреннего финансового потенциала, обеспечения финансового равновесия в текущем и перспективном периоде.
Использованные источники:
1. Абаева Н.П., Шигаева Е.В. Место и роль финансовой стратегии в системе стратегического управления организацией // Финансовая аналитика: проблемы и решения - 2013 - № 19 - С. 45-48.
2. Барашьян В.Ю. Корпоративная финансовая стратегия: учебное пособие / В.Ю. Барашьян. - Ростов н/Д: Издательско-полиграфический комплекс РГЭУ (РИНХ), 2016. -147с.
3. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. К.: Ника-Центр, 2006. -720 с.
4. Пухемко М. Как разработать финансовую стратегию// Финансовый директор - 2015 http://fd.ru/articles/24458-kak-razrabotat-finansovuyu-strategiyu - сайт журнала Финансовый директор.
