CC BY
225
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
ФИНАНСОВАЯ ДИАГНОСТИКА: СУЩНОСТЬ, КОНЦЕПЦИЯ, ТЕХНОЛОГИЯ
Е.Н. ВЫБОРОВА, кандидат экономических наук, доцент
Высокая скорость совершаемых финансовых операций, сложность условий функционирования субъектов хозяйствования вызывает необходимость адаптации, совершенствования диагностики в финансово-экономических исследованиях. Под диагностикой в финансово-экономических исследованиях, в широком смысле, понимается:
- детальное изучение состояния объекта диагностирования (это могут быть деятельность организации, регион и т.д.);
- изучение отклонений от нормального состояния объекта диагностирования, причин этих отклонений, их длительности.
Финансовая диагностика представляет собой отдельный мало исследованный вид диагностики. По нашему мнению, финансовая диагностика - это часть финансового анализа, аккумулирующая знания о построении заключения о финансовом состоянии объекта диагностирования, причинах и перспективах его изменения.
Финансовая диагностика органически связана с анализом. Однако полностью идентифицировать финансовый анализ и диагностику нельзя. Рассмотрим подробнее отличительные особенности. Например, проводится анализ и диагностика кредитоспособности заемщика. Анализ в процессе кредитования позволяет ответить на следующие основные вопросы:
кредитоспособна ли организация; каково ее финансовое положение, ее устойчивость;
Финансовая диагностика отвечает на более широкий спектр вопросов:
какова степень кредитоспособности; способна ли организация сохранить свою кредитоспособность;
какова «траектория развития» организации, каково ее перспективное финансовое положение;
существует ли финансовый потенциал для поддержания кредитоспособности в течение периода кредитования и т.д.
Финансовая диагностика органично вбирает в себя черты анализа, прогнозирования и готовит основу для принятия управленческого решения.
Диагностика, генерируя в себе черты разных областей знаний, позволяет долее точно сделать заключение (поставить диагноз) о финансовом состоянии объекта диагностирования, «траектории его развития».
Концепция финансовой диагностики в системе финансового управления деятельностью хозяйствующего субъекта нацелена:
на достижение экономического роста; на поддержание финансовой устойчивости; на восстановление финансовой состоятельности; на выявление финансового потенциала организации;
на создание объективной информационной базы для принятия тактических и стратегических финансовых решений и обоснования финансовых планов;
на формирование финансовой политики субъекта хозяйствования и т.д. Финансовую диагностику можно разделить на макро- и микроэкономическую (рис. 1). Объектом исследования макроэкономической диагностики являются финансовое состояние отраслей, секторов экономики, состояние финансовых рынков. Микроэкономическая диагностика подразделяется на диагностику финансового состояния субъектов хозяйствования и диагностику эффективности принятия решений финансового характера.
Предметом исследования диагностики финансового состояния субъектов хозяйствования, как видно из названия, является финансовое состояние объекта диагностирования.
Предметом диагностики эффективности принятия решений финансового характера выступают: отдельные финансовые решения; механизм принятия решений финансового характера;
финансовая тактика и стратегия объекта диагностирования;
отдельные финансовые операции; финансовое состояние субъекта хозяйствования до и после принятия решений финансового характера.
Целью финансовой диагностики финансового состояния субъектов хозяйствования является построение финансового заключения о состоянии объекта исследования. При этом к основным задачам данного вида финансовой диагностики относятся:
разработка последовательности процедур диагностики;
совершенствование, адаптация и разработка методов и приемов диагностики; распознавание изменения объекта диагностирования в результате внутренних и внешних воздействий (то есть реакция), его видах, причинах возникновения;
исследование финансового потенциала объекта диагностирования; изучение финансовой устойчивости объекта исследования, его равновесного финансового положения;
диагностирование, исследование существующих финансовых диспропорций, структурных, обменных, функциональных нарушений, их видов, причин возникновения и т.д. Цель диагностики эффективности принятия управленческих решений финансового характера заключается в построении заключения:
1. О том, насколько эффективно для фирмы было или будет принятие того или иного финансового решения.
2. Как изменится финансовое состояние субъекта хозяйствования после принятия данного финансового решения.
К задачам диагностики эффективности принятия управленческих решений финансового характера можно отнести:
исследование финансовой тактики и стратегии субъекта хозяйствования; изучение отдельных финансовых операций и их эффективности; исследование финансового состояния субъекта хозяйствования до принятия отдельных финансовых решений и после, а также определение степени их эффективности; формирование информационной базы данных по осуществляемым субъектом хозяйствования финансовым операциям, а также проведение внутреннего мониторинга и т.д. Возвращаясь к концепции* финансовой диагностики в системе финансового управления субъектом хозяйствования, рассмотрим ее основные составляющие (рис. 2).
Исходя из того, что диагностика на микроуровне подразделяется на две разновидности, технология исследования осуществляется по двум направлениям (блоки 1, 2 на рис. 2), в рамках которых изучается финансовое положение и процесс принятия финансовых решений.
По результатам финансовой диагностики на уровне субъекта хозяйствования осуществляются: общая корректировка финансовой тактики и стратегии развития;
обобщение, накопление, обработка информации, проведение мониторинга. В данном случае под мониторингом в рамках финансового управления субъектом хозяйствования будем понимать комплекс** мероприятий, охватывающий:
сбор исходной аналитической информации о финансовом состоянии объекта исследования, принимаемых решениях финансового характера и их результативности;
* Под концепцией (лат. conception - понимание, система) будем рассматривать энциклопедическую трактовку данного понятия, под которым понимается: определенный способ понимания, трактовки какого-либо явления, основной точки зрения, руководящая идея для их освещения; ведущий замысел, конструктивный принцип различных видов деятельности.
** Под комплексом (лат. complexus - связь, сочетание) будем рассматривать энциклопедическую трактовку данного понятия, под которым понимается: совокупность предметов или явлений, составляющих единое целое.
2
Собственники Партнеры Персонал Государство Инвесторы
Заинтересованные стороны национальной экономики
Рис. 2. Концепция финансовой диагностики в системе финансового управления субъекта хозяйствования:
1 - информационно образующие каналы; 2 - формирование окончательного заключения о финансовом состоянии субъекта хозяйствования в системе финансового управления
накопление, систематизацию аналитической информации;
систематизацию и обработку результатов финансового анализа (обработка результатов анализа может осуществляться как с применением простейших методов экономического анализа, так и ма-тематико-статистических); - разработку механизма*** финансового контроля с учетом организационной структуры диагностируемого объекта.
Стадия 1. В рамках данной стадии осуществляется сбор информации, на основе которой будет осуществляться диагностика.
Стадия 2. Стадия обработки информации.
Стадия 3. Проведение операций финансовой диагностики. Операция в переводе с латинского operatio означает «действие», совокупность действий, направленных на решение данных задач. У каждого вида диагностики существует свой индивидуальный перечень процедур и операции. Процедура в переводе с французского procedure, с латинского procedo -«продвигаюсь» означает установленный порядок проведения рассмотрения какого-либо дела. Таким образом, субстратом финансовой диагностики является комплекс операций и процедур.
Стадия 4. Стадия формирования заключения о финансовом состоянии объекта диагностирования или диагноза.
Последовательность детализированной диагностики будет характеризоваться следующими стадиями:
стадия 1 - сбор информации;
стадия 2 - стадия обработки информации;
стадия 3 - проведение операций финансовой диагностики;
*** Под механизмом будем рассматривать энциклопедическую трактовку данного понятия, под которым понимается: система тел, предназначенная для преобразования, движения. Применительно к мониторингу на уровне субъекта хозяйствования под механизмом будет пониматься система мер. нацеленная на укрепление или формирование финансового контроля, в которую будет входить: система санкций (внутренних, внешних); система распределения обязанностей по осуществлению контроля; источники финансирования (если в этом существует потребность на уровне субъекта хозяйствования) и т.д. _
стадия 4 - стадия формирования предварительного диагноза;
стадия 5 - стадия дополнительного исследования (осуществление операций финансовой диагностики);
стадия 6 - стадия формирования окончательного диагноза.
Рассматривая последовательность диагностики эффективности принятия решений финансового характера, необходимо отметить, что первые две стадии будут такими же, как и при диагностике финансового состояния субъектов хозяйствования. Далее алгоритм диагностирования отличается.
В частности, при диагностике эффективности принятия отдельных финансовых решений последовательность диагностирования включает:
стадия 3 - исследование финансового состояния субъекта хозяйствования до принятия решения;
стадия 4 - стадия диагностики финансовой операции;
стадия 5 - исследование финансового состояния субъекта хозяйствования после принятия решения;
стадия 6 - диагностика эффективности принятия финансового решения и формирования окончательного диагноза.
Последовательность диагностирования финансовой тактики и стратегии будет включать следующие стадии:
стадия 3 - исследование финансового состояния субъекта хозяйствования;
стадия 4 - диагностирование отдельных текущих финансовых операций;
стадия 5 - диагностика механизма принятия финансовых решений;
стадия 6 - диагностика финансовой тактики субъекта хозяйствования;
стадия 7 - диагностика финансовой стратегии объекта диагностирования и формирования окончательного диагноза. В ходе финансового управления важ-
__и***«
но определиться с технологией самого процесса финансовой диагностики и ее разновидностей. Процесс финансовой диагностики определяется оценкой финансовой ситуации, механизмом исследования, специалистами, ее осуществляющими.
Таким образом, технология финансовой диагностики состоит из комплекса
исследований объекта диагностирования, системы реализации предполагаемых финансовых решений по результатам диагностирования. Рассмотрим общую технологию финансовой диагностики на микроуровне. На рис. 3 представлена схема технологии диагностики финансового состояния субъекта хозяйствования.
Блок 1. На данном этапе формируется группа специалистов. В нее могут входить специалисты как самой организации, так и приглашенные со стороны. Группа специалистов формируется из финансовых аналитиков, экономистов, бухгалтеров, финансовых менеджеров и т.д. Состав группы определяется целью, задачами финансовой диагностики или существующей проблемой.
**** Под технологией будем понимать процесс преобразования информации для достижения поставленной цели.
Рис. 3. Технология диагностики финансового состояния субъекта хозяйствования
Процесс диагностики финансового состояния субъекта хозяйствования в зависимости от изучаемой проблемы может осуществлять и один специалист, владеющий определенными навыками. При этом временной интервал процесса диагностирования может существенно измениться.
Блок 2. На данном этапе осуществляется сбор, накопление, обработка информации. Содержание данного этапа было ранее подробно описано в рамках изложения общей последовательности диагностики.
Блок 3. Данный этап является одним из основных в технологии диагностики. В его рамках осуществляется комплекс исследований объекта диагностирования, включающий в себя четыре операции и девять процедур. Рассмотрим их более подробно на примере детализированной диагностики субъекта хозяйствования.
К операциям финансовой диагностики финансового состояния хозяйствующего субъекта относится:
изучение и анализ симптомов финансовых нарушений. Симптом в переводе с греческого хутр^та (совпадение, признак) означает признак какого-либо отклонения от нормы, реакцию хозяйствующего субъекта на внутренние и внешние воздействия; исследование причин отклонений от нормального финансового состояния, развития отклонений, их виды, факторы, на это повлиявшие; обследование финансового состояния хозяйствующих субъектов дополнительными методами;
обследование финансового состояния хозяйствующих субъектов специальными методами. В целом процесс диагностики финансового состояния хозяйствующих субъектов включает, как отмечалось, девять процедур:
1. Выявление, идентификация симптомов финансовых нарушений.
2. Анализ симптомов, изучение причин возникновения, длительности воздействия, форм.
3. Текущий анализ финансового состояния хозяйствующих субъектов.
4. Изучение финансового потенциала субъекта хозяйствования.
5. Исследование отклонений от нормального финансового состояния, продолжительности отклонений, их степени, развития.
6. Специальное, повторное исследование симптомов.
7. Углубленный анализ финансового состояния субъектов хозяйствования дополнительными методами.
8. Изучение отклонений в финансовом состоянии дополнительными и специальными методами.
9. Сравнительная диагностика финансового состояния субъектов хозяйствования. Первые пять процедур определяют область
предварительного диагноза. Оставшиеся - область окончательного диагноза.
Возвращаясь к изложению технологии диагностики финансового состояния субъекта хозяйствования, необходимо отметить, что если осуществляется экспресс-диагностика, то в рамках данного блока осуществляются только первые пять процедур. При этом в ходе проведения исследования информация при необходимости пополняется.
Блок 4. На данном этапе происходит формирование диагноза при экспресс-диагностике и предварительного диагноза при детализированной диагностике.
Блок 5. В рамках данного этапа осуществляются операции и процедуры только при проведении детализированной диагностики финансового состояния субъектов хозяйствования. Этот процесс может также сопровождаться уточнением, корректировкой дополнительных данных.
Блок 6. На данном этапе осуществляется формирование окончательного диагноза при детализированной диагностике финансового состояния субъектов хозяйствования.
Блок 7. Заключительный этап представляет собой процесс разработки системы реализации финансовых решений по результатам проведенной как экспресс-диагностики, так и детализированной финансовой диагностики. По результатам диагностики представляется не просто заключение о финансовом состоянии субъекта хозяйствования и рекомендации в соответствии с поставленной целью, но и формируется оптимальная с позиции специалиста, осуществляющего диагностику, система рекомендуемых управленческих решений. На данном этапе разрабатываются схемы рекомендуемых финансовых операций, тактических и стратегических мероприятий.
В технологии диагностики (рис. 4) эффективности принимаемых отдельных финансовых решений содержание первых двух и последнего блоков будет аналогично технологии диагностики финансового состояния. На данных этапах осуществляется формирование группы специалистов, сбор и обработка информации.
Блок 3. В рамках данного этапа осуществляется частично комплекс исследований диагностики эффективности принятия решений финансо-
Рис. 4. Технология диагностики эффективности принятия отдельных финансовых решений субъекта хозяйствования
вого характера. В целом комплекс включает в себя четыре операции и семь процедур.
К операциям диагностики эффективности принятия решений финансового характера относятся:
анализ симптомов финансовых нарушений в управлении;
исследование эффективности принятия отдельных финансовых решений; изучение тактики и стратегии субъектов хозяйствования;
исследование эффективности принятия решений финансового характера дополнительными и специальными методами.
К процедурам диагностики эффективности принятия решений финансового характера относятся:
1. Выявление, идентификация, анализ симптомов финансовых нарушений в управлении.
2. Диагностика финансового состояния субъекта хозяйствования до принятия финансового решения.
3. Диагностика финансового потенциала субъекта хозяйствования.
4. Исследование эффективности принятия отдельных финансовых решений:
4.1. Изучение финансового состояния субъекта хозяйствования после принятия финансовых решений.
4.2. Исследование эффективности принятия финансовых решений.
5. Исследование эффективности принятия отдельных финансовых решений специальными и дополнительными методами.
6. Изучение финансовой тактики и стратегии фирмы:
6.1. Диагностика конкретных финансовых решений.
6.2. Исследование финансовой тактики фирмы.
6.3. Изучение финансовой стратегии фирмы.
6.4. Исследование эффективности финансовой тактики и стратегии фирмы.
7. Изучение эффективности финансовой тактики и стратегии
фирмы специальными и дополнительными методами.
Таким образом, в рамках третьего этапа осуществляются первые три процедуры. Здесь диагностируется финансовое состояние объекта субъекта хозяйствования, исследуется его финансовый потенциал до принятия конкретного финансового решения и до осуществления отдельных финансовых операций.
Блок 4. В рамках данного этапа осуществляется диагностика эффективности финансовых операции. Здесь изучаются структура финансовой операции, ее последовательность, эффективность операции для субъекта хозяйство-
Технологию диагностики финансовой тактики и стратегии субъекта хозяйствования представлена на рис. 5. Содержание первых трех и последнего блоков будет аналогично технологии диагностики эффективности принятия отдельных финансовых решений.
Блок 4. На данном этапе осуществляется диагностика финансовой тактики субъекта хозяйствования. В рамках данного этапа осуществляется исследование как отдельных финансовых операций и механизма их принятия, так и совокупности принимаемых оперативных финансовых решений, определяется их эффективность.
Блок 5. Содержание данного этапа включает в себя исследование системы организации финансового управления субъектом хозяйствования, изучение долгосрочно планируемых финансовых операций, их эффективности.
ЛИТЕРАТУРА
Рис. 5. Технология диагностики финансовой тактики и стратегии субъекта хозяйствования
вания. При необходимости исследуется внешняя среда. В рамках данного этапа также оценивается механизм принятия финансовых решений (кем осуществляется принятие решения, какова вертикаль финансового контроля в организации, последовательность выполнения и т.д.).
Блок 5. Результаты диагностики, осуществляемой в рамках данного этапа, представляют собой данные о финансовом состоянии субъекта хозяйствования после осуществления финансовых операций. Заключение, получаемое на данном этапе, является основой для оценки эффективности принятого финансового решения.
1. Вартанов A.C. Экономическая диагностика деятельности предприятий: организация и методология. - М.: Финансы и статистика, 1991.
2. Выборова E.H. Финансовая диагностика: методы, методика, процедуры. -Новосибирск: НГУ, 2002. - 134 с.
3. Выборова E.H. Методы и процедуры финансовой диагностики субъектов хозяйствования. - С-Петербург: СПбГУ, 2003. -205 с.
4. Глазов М.М. Функциональная диагностика предприятий в управлении деятельностью предприятия. - СПб: СПбГУЭФ, 1999. - С. 6.
5. Дедюхина Н. В. Диагностика предприятия: учет инфляции, оценка капитала, показателей и концепции конкурентоспособности. - СПб: СПбИМГАП, - 1989.-519 с.
6. Дмитриева О.Г. Региональная экономическая диагностика. - СПб: СПбГУЭФ, 1992. - С. 10.
7. Загородная A.B. Диагностика и моделирование среды фирмы. - СПб: СПбГУЭФ, 1999. - 300 с.
8. Коллас Б. Управление финансовой деятельностью. Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ, 1997. - С. 43.
9. Сыроежин U.M. Основные системные принципы общественного хозяйства. - JI.: ЛФЭИ, 1979.
