ФИНАНСИРОВАНИЕ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ КАК ОСОБЫЙ ПРОЦЕСС Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Азимут научных исследований: экономика и управление.

2021. Т. 10. № 1(34) p-ISSN: 2309-1762; e-ISSN: 2712-8482

КИСЛИЦЫНА Лариса Викторовна и другие ФИНАНСИРОВАНИЕ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ...

УДК 338.434

DOI: 10.26140/anie-2021-1001-0049

ФИНАНСИРОВАНИЕ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ КАК ОСОБЫЙ ПРОЦЕСС

© Автор(ы) 2021 SPIN: 9156-7275 AuthorlD: 516762

КИСЛИЦЫНА Лариса Викторовна, кандидат экономических наук, доцент кафедры

финансов и финансовых институтов МАКСИМОВ Борис Владимирович, студент кафедры финансов и финансовых институтов Байкальский государственный университет (664003, Россия, Иркутск, улица Ленина,]], e-mail: tarmaev2344@mail.ru) Аннотация. Одной из приоритетных стратегических задач государственной политики является формирование эффективного конкурентоспособного агропромышленного производства, что становится возможным при наличии необходимого финансового обеспечения сельскохозяйственных предприятий. Процесс финансирования в данном случае является основой решения этой задачи. В статье рассматривается финансирование сельскохозяйственного предприятия как особый процесс, который включает в себя финансовое обеспечение и использование капитала. Финансовое обеспечение занимает особенную роль для сельскохозяйственного предприятия, так как использование капитала предопределено особенностью деятельности. Одним из способов финансирования агропромышленного комплекса является самофинансирование, это позволяет покрывать текущие затраты, но в долгосрочной перспективе не позволяет увеличивать прибыль в связи с ростом себестоимости. Экономически оправданным является использование заемного финансирования. Особенности сельскохозяйственной деятельности приводят к потребности в финансовой поддержке со стороны государства. В статье рассмотрена самая актуальная форма поддержки, а именно, субсидирование процентных ставок по кредитам.

Ключевые слова: финансирование, финансовое обеспечение, сельскохозяйственное предприятия, крестьянско-фермерское хозяйство, кредитование, самофинансирование, субсидии.

FINANCING AGRICULTURAL ENTERPRISES AS A SPECIAL PROCESS

© The Author(s) 2021

KISLITSYNA Larisa Victorovna, candidate of economical science, associate professor of the department of «Finance and financial institutions», MAXIMOV Boris Vladimirovich, student of the department of «Finance and financial institutions», Baikal State University (664003, Russia, Irkutsk, street Lenina, 11, tarmaev2344@mail.ru) Abstract. One of the priority strategic tasks of state policy is the formation of an effective competitive agro-industrial production, which becomes possible if there is the necessary financial support for agricultural enterprises. The financing process in this case is the basis for solving this problem. The article examines the process of financing an agricultural enterprise as a special process that includes financial support and the use of capital. Financial support plays a special role for an agricultural enterprise, since the use of capital is predetermined by the specifics of the activity. One of the ways to finance the agro-industrial complex is self-financing, this allows you to cover current costs, but in the long term does not allow you to increase profits due to an increase in cost. It is economically justified to use debt financing. The peculiarities of agricultural activities lead to the need for financial support from the state. The article discusses the most relevant form of support, namely, subsidizing interest rates on loans.

Keywords: financing, financial support, agricultural enterprise, farming, lending, self-financing, subsidies.

Постановка проблемы в общем виде и ее связь с важными научными и практическими задачами.

Организация процесса финансирования любого предприятия, как известно, включает в себя две составляющих: финансовое обеспечение и использование капитала по направлениям авансирования, расходования и осуществления конечных вложений. Применительно к сельскохозяйственным предприятиям особую значимость приобретает именно финансовое обеспечение, поскольку процесс использования капитала предопределен спецификой деятельности. Соответственно, осуществление процесса производства сельскохозяйственной продукции предполагает требует его обеспечение теми финансовыми ресурсами, которые с одной стороны будут достаточными для достижения определенного уровня рентабельности, а с другой, они должны быть доступны, а значит своевременны, что позволит обеспечить сбалансированность денежных потоков и бесперебойность деятельности.

Анализ последних исследований и публикаций, в которых рассматривались аспекты этой проблемы и на которых обосновывается автор; выделение неразрешимых раньше частей этой проблемы.

Процесс финансирования предприятий различных сфер деятельности очень активно изучается различными авторами [1-6]. Не является исключением и отрасль

сельского хозяйства [7-11]. При этом, обращает на себя внимание тот факт, что, как правило, под финансированием понимают исключительно финансовое обеспечение ресурсами. Считаем, что необходимо в тесной взаимосвязи рассматривать обе составляющих процесса финансирования: и финансовое обеспечение, и использование капитала. Эта взаимоувязка и характеризует, с нашей точки зрения, финансирование как особой процесс.

Формирование целей статьи (постановка задания).

Цель настоящей работы может быть сформулирована как: исследование финансирование сельскохозяйственных предприятий как особого процесса.

Изложение основного материала исследования с полным обоснованием полученных научных результатов.

Организация процесса финансирования сельскохозяйственных предприятий в части финансового обеспечения подразумевает главным образом такие способы финансирования как: самофинансирование, банковское кредитование и бюджетное финансирование. Основную долю в источниках финансирования сельскохозяйственных предприятий занимает выручка (от 30 до 50%), на втором месте среди источников финансирования выделяются банковские кредиты, третье место в числе источников финансового обеспечения составляют бюджетные субсидии. Рассмотрим отдельные актуальные моменты,

KISLITSYNA Larisa Victorovna and others FINANCING AGRICULTURAL ENTERPRISES .

Azimuth of Scientific Research: Economics and Administration. 2021. T. 10. № 1(34)p-ISSN: 2309-1762; e-ISSN: 2712-8482

связанные с использованием каждого из названных источников в настоящее время.

Основу для финансового обеспечения любого сельскохозяйственного предприятия, включая крестьянско-фермерское хозяйство (КФХ) составляют собственные источники, формируемые в рамках способа самофинансирования. Если рассматривать финансовое обеспечение посредством самофинансирования, то надо отметить, что его реализация в сельском хозяйстве обеспечивается посредством высвобождения капитала через выручку от продаж. От своевременной инкассации выручки зависит состояние оборотного капитала, величина прибыли, соблюдение финансовой дисциплины в части отношений с бюджетом, внебюджетными фондами, кредитными организациями, поставщиками, работниками и прочими контрагентами предприятия. В свою очередь, несвоевременное поступление выручки становится причиной нарушения финансовой дисциплины, приводит к нарушению договорных обязательств, перебоям в основной деятельности и в итоге к недополучению прибыли.

В целом анализ выручки от продаж на примере фермерских хозяйств позволяет сделать вывод о том, что выручка как собственный источник финансирования текущей деятельности в целом покрывает текущие затраты предприятия на производство продукции, а значит, позволяет высвободить вложенный в предприятие капитал, но с каждым годом, доля прибыли в выручке снижается. Основной причиной является рост себестоимости продаж, и как следствие, предприятию сложнее обеспечивать прибыльность текущей деятельности и возвращать ранее вложенный в активы капитал. Положительная величина прибыли от продаж обеспечена высоким объемом продаж, то есть хорошим урожаем хозяйства, в то время как влияние ценового фактора на выручку отрицательно.

Реализация самофинансирования предполагает организацию процесса авансирования капитала, смысл которого сводится к следующему: в момент начала текущей деятельности капитал направляется на цели приобретения сырья, материалов, финансирование транспортных расходов, оплату налогов. Самофинансирование возможно только в том случае, когда предприятие, в пределах воспроизводственного цикла, в составе выручки от продаж возмещает авансированную сумму капитала с тем или иным приращением. Как правило, эту часть выручки связывают с финансированием текущих потребностей предприятия, в пределах воспроизводственного цикла. При возникновении убытков предприятие не может в составе выручки от продаж возместить весь авансированный в текущий оборот капитал, происходит утрата части последнего.

Особое значение в составе выручки от продаж имеют амортизационные отчисления, которые являются инструментом высвобождения капитала, вложенного в основные средства. Амортизационные отчисления могут быть получены предприятием только в результате оборота в текущей деятельности.

Амортизационные отчисления являются частью выручки от продаж, поскольку их изначально относят на себестоимость продукции, но в отличие от других составляющих в выручке от продаж, амортизация является свободным от обязательств финансовым ресурсом. Доля амортизации в выручке от продаж с каждым годом уменьшается и в настоящее время составляет в среднем порядка 15 %. По удельному весу она стоит на третьем месте после материальных затрат и затрат на доставку, но в отличие от других, затраты на амортизацию являются финансовым ресурсом, который можно использовать для финансирования как текущей деятельности предприятия, так и инвестиционной.

Амортизационные отчисления, как источник финансового обеспечения предприятия, с одной стороны, имеет целевое назначение — воспроизводство стоимости основных средств, то есть источник финансирования ин-

вестиций в основные средства. С другой стороны, если предприятие не осуществляет инвестиции, то амортизационные отчисления временно становятся источником пополнения оборотного капитала, либо они могут быть изъяты из оборота предприятий в оборот другого предприятия, или даже на текущее потребление.

Анализ использования амортизационных отчислений в КФХ показал, что ежегодно осуществляется приобретение основных средств, то есть вложения в основной капитал сельскохозяйственного предприятия, в этих условиях вся сумма амортизационных отчислений связана с финансированием инвестиций, и нет возможности для ее использования на пополнение оборотного капитала.

Так, доля амортизации в финансировании инвестиций в основные средства составляет порядка 40-50%, остальная часть основных средств финансируется за счет заемных источников, а также за счет средств государственной финансовой поддержки.

В КФХ наблюдается сокращение доли амортизационных отчислений в себестоимости продукции. Это объясняется тем, что, хотя хозяйство и приобретает основные средства, у них наблюдается также и выбытие основных средств, вместе с тем, амортизация несколько сокращается. В структуре основных средств КФХ основную долю занимают машины и оборудования, а также прочие основные фонды с коротким сроком полезного использования, в то время как доля зданий и сооружений с длинным сроком полезного использования сокращается. Использование основных средств с коротким сроком полезного использования позволяет быстрее списать стоимость основных средств на себестоимость продукции.

Необходимую потребность в дополнительном финансировании сельскохозяйственные производители традиционно покрывают с помощью заемного процентного капитала. При прочих равных условиях, вовлечение в оборот кредитных ресурсов экономически оправданно в том случае, если их использование позволяет обеспечить последующий рост дополнительных доходов, достаточный для возмещения процентных платежей, основной суммы долга по кредитам и получение определенной величины прибыли. Основой здесь бесспорно является достаточный уровень рентабельности текущей деятельности.

Важную роль в процессе кредитования играет обеспечение, которым чаще всего является либо уже имеющаяся в хозяйстве техника, оборудование — в случае, если кредит используется на приобретение ГСМ. Семена, удобрения, ядохимикаты, либо приобретаемое имущество — в случае, если приобретается новое оборудование или техника. Также обеспечением по кредитам может являться поручительство физических лиц - членов фермерского хозяйства.

Для финансирования временной потребности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определенных видов сельскохозяйственной продукции используются краткосрочные кредиты. Так, чаще всего в хозяйстве кредиты привлекаются в июне и июле на приобретение ГСМ и ядохимикатов для проведения полевых работ по протравливанию зерновых культур, пока всходы еще молодые. Необходимость привлечения кредитов в данный период времени также обусловлена тем, что летом реализуется урожай прошлого сезона, выручка от которого как правило направляется на финансирование текущей деятельности — выплату зарплаты, погашение имеющихся кредитов, а также большая доля выручки направляется на приобретение запасных частей для ремонта техники.

В случае финансирования с использованием кредитных ресурсов, важно обеспечить их эффективное целенаправленное использование. Оно имеет место в том случае, если в границах капитала хозяйства от использования кредитов получен положительный финансовый результат, а проавансированный оборотный капитал

208

OECD: 5.02 Economics and business; ASJC: 2000; WoS Subject Categories: GY, PC

Азимут научных исследований: экономика и управление.

2021. Т. 10. № 1(34) p-ISSN: 2309-1762; e-ISSN: 2712-8482

КИСЛИЦЫНА Лариса Викторовна и другие ФИНАНСИРОВАНИЕ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ...

в последствии возвращен в виде инкассированной выручки. Исключением, например, может являться нереализованная доля продукции, в частности, зерна, часть которого остается в хозяйстве в качестве запасов семян, а частично выдается работникам в качестве натуральной оплаты труда.

Продолжительный производственный цикл, сезонный характер работ и зависимость от природных факторов, создающих риск потери урожая, являются теми ключевыми факторами, которые приводят к потребности в финансовой поддержке со стороны государства. По этой причине во всем мире государство принимает участие в организации процесса финансирования сельскохозяйственных предприятий и оказывает им финансовую поддержку различными способами.

В России, и в каждом из регионов, также в рамках государственной политики по стимулированию развития сельского хозяйства применяются различные способы финансового обеспечения сельскохозяйственных предприятий за счет средств бюджетов всех уровней. В настоящее время реализуется механизм государственной поддержки сельского хозяйства, который нашел отражение в Государственной программе развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013-2020 гг. (далее - Госпрограмма). Главным преимуществом названной Госпрограммы является переход от прямого субсидирования производства к поддержке доходности АПК.

Государственная поддержка агропромышленного комплекса осуществляется в рамках реализации Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013-2020 годы в форме предоставления субсидий из федерального бюджета бюджетам субъектов Российской Федерации по различным направлениям.

Прежде всего средства Госпрограммы направляются на возмещение процентной ставки по кредитам и займам (до 70 %). При этом наибольшая сумма субсидий направляется на возмещение процентных ставок по инвестиционным кредитам в области животноводства и растениеводства. Помимо возмещения ставок по инвестиционным кредитам существенная доля субсидий направляется и на возмещение процентных ставок по краткосрочным кредитам на развитие растениеводства (порядка 20 % в общей сумме субсидий). Источниками субсидий в сфере сельского хозяйства являются как федеральный, так и региональные бюджеты.

С 2013 года реализуется новый вид поддержки сельхозтоваропроизводителей — несвязанная поддержка отрасли растениеводства на возмещение части затрат на проведение комплекса агротехнологических работ, повышения уровня экологической безопасности сельскохозяйственного производства, повышение плодородия и качества почв (приобретение ГСМ, минеральных удобрений, протравителей семян). Она заменила такие виды субсидий как субсидии на приобретение ГСМ, минеральных удобрений и химических средств защиты растений. Субсидия рассчитывается в зависимости от площади посевов. Порядок получения субсидий представлен на рисунке 1 [12].

В Иркутской области принята Государственная программа Иркутской области «Развитие сельского хозяйства и регулирование рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия» на 2014-2020 гг. Общая потребность в финансовых ресурсах на реализацию областной Программы на период 2014-2020 гг. составляет 73 939,9 млн руб., в том числе по источникам: федеральный бюджет - 13 619,8 млн руб.; областной бюджет - 19 817,4 млн руб.; средства дорожного фонда Иркутской области - 2 874 млн руб.; средства местных бюджетов - 312 млн руб.; за счет иных источников - 40 190,5 млн руб. В Иркутской области около 60 % бюджет-

ного финансирования обеспечивает областной бюджет.

В рамках Государственной программы Иркутской области «Развитие сельского хозяйства и регулирование рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия Иркутской области» на 2014-2020 гг., источниками финансового обеспечения являются средства федерального, областного, местных бюджетов и иные источники, или средства хозяйствующих субъектов. Бюджетные средства как источник финансового обеспечения сельского хозяйства в Иркутской области представлены главным образом средствами областного бюджета, или 68 % от всех бюджетных средств.

Рисунок 1 - Порядок получения субсидий

Эффективность финансового обеспечения за счет средств государственного бюджета тесным образом связана с формой представления финансовой помощи. Существенной статьей расходов бюджета на сельское хозяйство составляют расходы на субсидирование процентных ставок по кредитам. Анализ этих расходов в рамках Госпрограммы Иркутской области по развитию сельского хозяйства приводит к выводу о преобладании одной формы финансового обеспечения, а именно субсидирования процентных ставок по кредитам.

Субсидирование процентных ставок по кредитам, в подпрограмме «Растениеводство» составляет более 75 % от всех финансовых ресурсов, выделенных на обеспечение хозяйствующих субъектов этой подотрасли сельского хозяйства в рамках Государственной программы по региону. Эффективность субсидирования процентных ставок зависит от степени влияния такого вида финансовой помощи на состояние и развитие предприятий. Величина субсидии для конкретного кредитного договора и конкретного сельскохозяйственного предприятия зависит, как от суммы полученной ссуды, так и от процентной ставки за кредит. В свою очередь, процентная ставка каждого коммерческого банка зависит от рыночных ставок и регулятора денежно-кредитной политики - ставки рефинансирования, которая устанавливается Центральным Банком России. Отсюда следует неизбежно, либо дальнейший рост расходов бюджета на субсидирование ставки по процентам, либо при снижении бюджетных ресурсов будет ограничен доступ предприятий к этой форме государственного финансового обеспечения.

Выводы исследования и перспективы дальнейших изысканий данного направления.

В целом, финансовое обеспечение сельского хозяйства как отрасли национальной экономики и каждого сельскохозяйственного предприятия в современных условиях требует дальнейшего совершенствования, в том числе, и в части способов государственной финансовой поддержки за счет средств бюджета с учетом особенностей кругооборота капитала.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Винокурова В.П., Кислицына Л.В. Особенности механизма финансирования российских предприятий // Известия ИГЭА. 2004. № 4. С. 14-24.

2. Авдюшина М.А., Гынденова А.Э. Финансовое обеспечение сферы жилищно-коммунального хозяйства // Baikal Research Journal. 2019. Т. 10. № 1. С. 6.

3. Арбатская Т.Г. Об учете с 2016 года бюджетными (авто-

KISLITSYNA Larisa Victorovna and others FINANCING AGRICULTURAL ENTERPRISES ...

номными) учреждениями субсидий на финансовое обеспечение выполнения задания учредителя // Современное состояние и перспективы развития бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита. Материалы Международной научно-практической конференции. под научной редакцией Е.М. Сорокиной. 2016. С. 141-149.

4. Оношко О.Ю., Далбаева В.Ю. Управление банковским кредитованием субъектов малого и среднего предпринимательства в России: исследование тенденций развития // Управление экономикой: методы, модели, технологии четырнадцатая международная научная конференция: сборник научных трудов. 2014. С. 39-45.

5. Бубнов В.А. Финансирование экономического роста субъектов Сибирского федерального округа: анализ причин разнонаправленного влияния факторов // Экономика и предпринимательство. 2016. № 1-2 (66). С. 455-460.

6. Бубнов В.А. Государственное целевое проектное финансирование и его роль в воспроизводственном процессе // Экономика и предпринимательство. 2015. № 12-4 (65). С. 369-376.

7. Ткач Ю.Б., Короткова С.Н. Кредитование как одно из направлений финансирования сельского хозяйства в условиях членства в ВТО и санкций //Аюшиевские чтения. Финансово-кредитная система: опыт, проблемы, инновации материалы международной научно-практической конференции, 75-й ежегодной научной конференции профессорско-преподавательского состава и докторантов, 27-й научной конференции аспирантов и 77-й научной конференции студентов и магистрантов (секция финансово-экономического факультета): в 2 томах. 2016. С. 124-131.

8. Цыкунов Г.А. Как реформировали сельское хозяйство Иркутской области // Известия Алтайского государственного университета. 2011. № 4-2 (72). С. 210-214.

9. Кривова Е.С. Оптимизация структуры источников финансирования реальных инвестиций сельскохозяйственных предприятий // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2011. №8. С.49-52.

10. Голишевская Л.В. О путях финансирования сельскохозяйственных предприятий // Крымский экономический вестник. 2013. №5(6). С.92-93.

11. Новичкова О.В. Особенности банковской поддержки при финансировании сельскохозяйственных предприятий в современных условиях // Вестник Алтайского государственного аграрного университета. 2015. №2 (124). С.165-170.

12. Специализированный центр учета в агропромышленном комплексе [Электронный ресурс] : офиц. сайт. — Режим доступа: http:// specagro.ru

Статья поступила в редакцию 25.09.2020 Статья принята к публикации 27.02.2021

Azimuth of Scientific Research: Economics and Administration. 2021. T. 10. № 1(34)p-ISSN: 2309-1762; e-ISSN: 2712-8482

210

OECD: 5.02 Economics and business; ASSJC: 2000; WoS Subject Categories: GY, PC