CC BY
81
УДК 330.341.1:330.322
ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ АГРАРНОЙ СФЕРЫ В СОВРЕМЕННЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ УСЛОВИЯХ
М. И. МЕЛЬНИК
Сумской национальный аграрный университет г. Сумы, Украина, 40021, e-mail: [email protected] (Поступила в редакцию 05.04.2016)
В статье рассмотрен вопрос финансового обеспечения предприятий аграрной сферы в современных экономических условиях. Обоснованы предложения по совершенствованию направлений и форм финансового обеспечения сельскохозяйственных товаропроизводителей. Развитие сельского хозяйства Украины в условиях рыночных преобразований возможно при условии эффективного функционирования предпринимательства на селе, рост доходности которого зависит от надлежащего финансового обеспечения деятельности, что является важным условием развития агропромышленного производства. Исследованы теоретические и практические основы финансового обеспечения аграрных предприятий. Понятно, что сегодня существует много проблем (среди которых нехватка финансовых ресурсов, нормативно-правовая база, отсутствие государственной поддержки, непривлекательность отечественных предприятий для иностранных инвесторов), которые мешают эффективному и качественному развитию предприятий. Выделены внутренние и внешние источники финансирования аграрных предприятий. Наиболее проблематичным вопросом финансового обеспечения является ограниченность в доступе к кредитным ресурсам предприятий малого и среднего бизнеса, роль которых является достаточно весомой и определяющей в развитии агропромышленного производства регионов. Выяснены причины сдерживания банковского кредитования с позиции кредитора: высокие процентные ставки, неэффективная кредитная политика, сравнительная ограниченность спектра банковских кредитных услуг, низкий уровень капитализации, и с позиции заемщика: нестабильное финансовое состояние сельскохозяйственных предприятий. Предлагается решить проблемы надлежащего финансового обеспечения деятельности предприятий сельского хозяйства (своевременное использование агролизинга), так как он является одним из главных финансовых инструментов, который позволяет осуществлять полномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства. Лизинг дает лизингополучателю возможность расширить производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения займов; при заключении соглашения о лизинге смягчается проблема ограниченности ликвидных средств, затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок ее действия. Делается вывод о том, что эффективная система финансового обеспечения предприятий агропромышленного комплекса позволит поднять уровень их конкурентоспособности, укрепить позиции на международном рынке аграрных товаров и повысить эффективность производственно-хозяйственной деятельности в целом.
Ключевые слова: финансовое обеспечение, банковское кредитование, аграрное производство, эффективность, аграрный сектор экономики, лизинг, государственная поддержка агросферы.
The article examines the question of financial support of enterprises of the agrarian sector in the current economic conditions. We have based proposals to improve the areas and forms offinancial support to agricultural producers. The development of agriculture of Ukraine in the conditions of market transformations is possible under the condition of effective functioning of entrepreneur-ship in rural areas, the profitability of which depends on the proper financial provision of the activity, which is an important condition for the development of agricultural production. We have examined theoretical and practical bases offinancial support of agricultural enterprises. It is clear that today there are a lot ofproblems (including lack offinancial resources, legal framework, lack of state support, unattractiveness of domestic enterprises to foreign investors) that hinder effective and qualitative development of enterprises. We have determined internal and external sources of agricultural enterprises financing. The most problematic issue of financial support is limited access to credit for small and medium-sized businesses, the role of which is quite weighty and decisive in the development of agricultural production in regions. We have determined the reasons for restraint of bank lending from the creditor's position: high interest rates, inefficient credit policy, a relatively limited range of banking credit services, low level of capitalization, and from the borrower's position: unstable financial state of agricultural enterprises. We suggest solving the problem of proper financial provision of agricultural enterprises with the help of timely use of agricultural leasing, as it is one of the main financial instruments, which allows full-scale capital investment in the development of material-technical base of any manufacture. Leasing gives the lessee the opportunity to expand production and establish a service of the equipment without any major nonrecurring costs and the need for borrowing; at the conclusion of an agreement on leasing the problem of limited liquidity is mitigated, the expenses to purchase equipment are uniformly distributed over the entire period of its validity. We have made conclusion that effective system offinancial support of agricultural enterprises will raise their level of competitiveness, strengthen their position in the international market of agricultural products and improve the efficiency ofproduction and economic activity in general.
Key words: financial support, bank lending, agricultural production, efficiency, agricultural sector, leasing, government support for the agricultural sphere.
Введение
Сельское хозяйство занимает важное значение в хозяйственном комплексе страны, так как в общей экономике все взаимосвязано, а значит стабильная, прогрессирующая сельскохозяйственная деятельность необходима для равномерного развития всех соответствующих отраслей хозяйства. На сегодняшний день вопрос финансового обеспечения аграрных предприятий приобретает большое значение. Ведь уровень развития аграрных предприятий непосредственно влияет на жизненный уровень населения Украины и на экономику в целом.
Аграрное направление достаточно ресурсоемкое, особенно глядя на длительный производственный цикл и период обращения средств, который по некоторым секторам того или иного хозяйства достигает нескольких лет. Исходя из этого понятно, что данной сфере необходим постоянный и стабильный источник финансирования, который обеспечил бы производственный цикл на качественном и технологически новом уровне. Вопросом финансового обеспечения сельского хозяйства занимались такие ученые, как А. В. Чупис, В. М. Алексейчук, Л. А. Мармуль, И. М. Барановский, Е. Е. Гудзь, П. Макаренко, П. Т. Саблук, И. Л. Сазонец и многие другие. Экономическая ситуация Украины имеет достаточно непостоянный характер, поэтому исследование данного вопроса и его активизация в данных условиях остаются малоисследованными и нереализованными в полной мере.
Целью статьи является исследование и анализ современного состояния финансового обеспечения аграрного сектора экономики страны, определение основных причин, которые непосредственно влияют на финансовое обеспечение агроформирований и выявление оптимальных путей стабилизации финансирования аграрных предприятий.
Основная часть
Сектор сельского хозяйства постоянно нуждается в стабильном финансировании своей деятельности, то внешнего, то внутреннего, ведь малейший сбой в постоянно действующем производственном цикле может привести к затяжному, низкорентабельному, или даже убыточному состоянию. Известно, что сельское хозяйство является достаточно рискованным, именно поэтому решение проблем снижения степени этого риска должно принимать государство, поскольку именно оно имеет многолетний опыт в регулировании агропроизводства.
На сегодняшний день в связи с ограниченностью финансовой поддержки со стороны государства, именно сельскохозяйственные предприятия должны искать собственные источники финансирования по повышению уровня развития. Таким образом, можно определить проблемы, мешающие стабильному развитию агроформирований: отсутствие скоординированности в принятии управленческих решений на государственном и региональном уровнях власти, в области управления развитием аграрного предприятия; низкая эффективность интеграции производства и науки. В первую очередь государственная поддержка должна быть направлена на важнейшие прикладные разработки и фундаментальные достижения ориентированные на быструю отдачу.
К внешним источникам финансирования относятся заемные источники: долгосрочные кредиты банков и другие кредитные ресурсы, целевой государственный кредит, направленный на конкретный вид инвестирования, и привлеченные источники - это взносы сторонних отечественных и зарубежных инвесторов (гранты, безвозвратная финансовая помощь); к внутренним относится самофинансирование, а именно часть прибыли, направляемая на развитие производства, амортизационные отчисления, доходы от реализации основных средств, часть остатков оборотных активов, которая и моби-лизируется, эмиссия ценных бумаг [2, с. 181-186].
Рассматривая внутренние источники финансирования сельскохозяйственных предприятий, можем сказать, что ситуация в аграрном секторе очень сложная. Относительно уровня износа основных производственных фондов данный показатель достигает 70-80 %, что не позволяет выполнять сезонные полевые работы в оптимальный период или в полном объеме.
Источники финансового обеспечения деятельности сельскохозяйственных предприятий представ-
Рис. Источники финансового обеспечения деятельности аграрных предприятий Украины Примечание: составлено автором.
На сегодняшний день в агропромышленном комплексе амортизация не выполняет в полном объеме воспроизводственную функцию [1]. Основной причиной длительного восстановления основных средств в результате их износа является то, что наличие дебиторской задолженности, в том числе просроченной, низкая доля денежных расчетов не дают возможности амортизации трансформироваться в финансовые ресурсы, которые направлены на восстановление ОПФ.
Капитальные инвестиции за период 2010-2014 гг. выросли на 7228 млн. гривен, или на 62,4 %, но по сравнению с 2012 г. видно, что капитальные инвестиции уменьшились на 615 млн. гривен, или на 3,1 %, что является негативным для аграрных предприятий, поскольку свидетельствует об ослаблении их материально-технической базы. Современное состояние обеспеченности аграрных предприятий сельскохозяйственной техникой приведено в табл. 1 .
Таблица 1. Обеспеченность аграрных предприятий в Украине сельскохозяйственной техникой
Показатели Год Отклонение 2014 к 2005 гг. (+/-)
1991 1996 2000 2005 2010 2012 2013 2014
Тракторы, тыс. штук 497,3 441,7 318,9 216,9 151,3 150,1 146,0 130,8 -86,1
Зерноуборочные комбайны, тыс. штук 105,2 85,9 65,2 47,2 32,8 32,0 30,0 27,2 -20,0
Кукурузоуборочные комбайны, тыс. штук 15,3 12,0 7,9 4,8 25 2,1 2,0 1,8 -3,0
Картофелеуборочные комбайны, тыс. штук 9,6 6,8 3,6 1,9 1,7 1,6 1,5 1,3 -0,6
Свеклоуборочные машины, тыс. штук 19,8 18,3 13,0 85 4,2 3,6 3,0 2,7 -5,8
Льноуборочные комбайны, тыс. штук 4,8 3,2 1,7 1,0 05 0,3 0,3 0,2 -0,8
Исходя из данных табл. 1, можем сделать вывод, что состояние обеспеченности аграрных предприятий находится в критическом состоянии, так как за период 2005-2014 гг. количество тракторов уменьшилось на 86,1 тыс. штук, а сравнивая 2014 г. с 1991 г. количество тракторов уменьшилось на 366,5 тыс. штук. Количество кукурузоуборочных комбайнов в 2014 г. по сравнению с 2005 г. уменьшилось на 20 тыс. штук, что является негативным для аграрных предприятий и свидетельствует об устаревшей материально-технической базе. В основном все денежные средства, поступающие на счета сельскохозяйственных предприятий, направляються на финансирование их текущей деятельности, а убыточность в свою очередь не позволяет использовать главный источник внутреннего финансирования - прибыль [3, с. 332]. К внешним источникам финансирования относят банковские кредиты, средства государственных и местных бюджетов, иностранные инвестиции, в т. ч. под государственные гарантии, средства аккумулированы на финансовом рынке, лизинг и аренда. Данные объемов прямых иностранных инвестиций приведены в табл. 2.
Таблица 2. Объемы прямых иностранных инвестиций в АПК Украины за 2010-2014 гг. млн. долларов США
Показатели Год На 31.12.2014 Отклонение 2014 к 2010 гг.
2010 2011 2012 2013 2014 (+/-) %
Сельское, лесное и рыбное хозяйство 680,4 730,7 736,3 728,8 776,9 594,1 96,5 14,1
Примечание: рассчитано автором по данным Государственной службы статистики Украины.
Из данной таблицы видно, что за период 2010-2014 гг. объемы прямых иностранных инвестиций на начало года выросли на 96,6 млн. доларов США, или на 14,1%, но на конец 2014 г. сумма прямых иностранных инвестиций уменьшилась на 182,8 млн. долларов США. Следствием этого будет дальнейшее сокращение налоговых поступлений в государственный бюджет, уменьшение валютных резервов и общая стагнация развития экономики, которая невозможна без инвестиций.
Рассматривая внешнее финансирование необходимо отметить, что за последние годы оно претерпело значительные изменения, наблюдается появление новых форм финансирования - вексельное кредитование, франчайзинг, агролизинг, венчурное финансирование и финансирование через выпуск долевых и долговых бумаг.
При таких условиях малообеспеченности сельскохозяйственной техникой, аграрные предприятия все чаще используют агролизинг. В законе Украины «О лизинге» гласит: «Лизинг - это предпринимательская деятельность, направленная на инвестирование собственных или привлеченных финансовых средств и заключается в предоставлении лизингодателем в исключительное пользование на определенный срок лизингополучателю имущества, являющегося собственностью лизингодателя или приобретается им в собственность по поручению и согласованию с лизингополучателем у соответствующего продавца имущества, при условии уплаты лизингополучателем периодических лизинговых платежей». Согласно статье 2 Закона, объектом лизинга может быть любое недвижимое и движимое имущество, которое может быть отнесено к основным фондам в соответствии с законодательством, не запрещено к свободному обращению на рынке и относительно которого нет ограничений о передаче его в лизинг (аренду) [6].
На сегодня лизинг является одним из главных финансовых инструментов, который позволяет осуществлять полномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства. Основные преимущества лизинга перед обычным банковским кредитом указанные в табл. 3.
Таблица 4. Преимущества лизинга перед банковским кредитом
Банковский кредит Лизинг
Необходимость залога 150-200 % от суммы кредита Объекты лизинга и является залогом
Первый взнос в банк за переданное в лизинг имущество (оборудование, оборудование) равна 22-30 % от общей стоимости техники, а процент комиссионных составляет около 17-20 % Первый взнос 10 %, а процент комиссионных в лизинговой схеме стабильный, зафиксирован и составляет 7 % годовых от стоимости взятой в лизинг техники и оборудования
Процесс предоставления кредита происходит в несколько этапов и требует больше времени Вопрос предоставления кредитов и финансирование происходит одновременно
Новому предприятию практически невозможно взять кредит на приобретение техники или оборудования при том же залоге Лизинг дает возможность новому предприятию начать крупный проект
Примечание: составлено автором по данным национальной акционерной компании «Украгролизинг».
По сравнению с другими способами приобретения оборудования, а именно покупка с отсрочкой оплаты, банковский кредит и т. д., лизинг имеет ряд существенных преимуществ: он дает лизингополучателю возможность расширить производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения займов; при заключении соглашения о лизинге смягчается проблема ограниченности ликвидных средств, затраты на приобретение оборудования равномерно распределяется на весь срок ее действия.
Финансовый рынок лизинговых услуг растет быстрыми темпами. На сегодняшний день на рынке лизинговых услуг работают лизингодатели - лизинговые компании (частные и одна одна государственная НАК «Украгролизинг») и коммерческие банки [4, с. 150-157].
Об эффективности такой формы финансирования свидетельствует опыт зарубежных стран, где благодаря лизингу растут продажи новой техники, а развитие лизинга поддерживается со стороны государств. Нужно отметить, что при агролизинге через коммерческие лизинговые компании сельскохозяйственные товаропроизводители могут получать также технику. За рубежом техника поступает
на вторичный рынок, имеет незначительный износ, потому что до этого ее использовали 3-5 лет, но стоимость ее на 40-50 % ниже по сравнению с новой, поэтому небольшие фермерские хозяйства, как правило, стараются ее приобрести и использовать [5, с. 262-270]. Новая техника довольно дорогая и ее покупают в основном крупные крепкие хозяйства.
В свою очередь лизинговые компании осуществляют коммерческое кредитование лизингополучателей, а погашение предоставленных кредитов осуществляется либо в денежной форме, или в товарной.
Причинами сдерживания банковского кредитования с позиции кредитора являються высокие процентные ставки, неэффективная кредитная политика, сравнительная ограниченность спектра банковских кредитных услуг, низкий уровень капитализации, и, с позиции заемщика, нестабильное финансовое состояние сельскохозяйственных предприятий.
Современные условия банковского кредитования предприятий сельского хозяйства не решают проблемы привлечения финансовых ресурсов для покрытия сезонных затрат. Некоторые сельскохозяйственные предприятия не отвечают требованиям оценки кредитоспособности заемщика, проводимые коммерческими банками, так как эти сельскохозяйственные предприятия нерентабельны и не имеют достаточного обеспечения. В результате коммерческие банки выдают кредиты под высокие процентные ставки или вообще отказывают в рассмотрении кредитных заявок.
Чистый доход от реализации сельскохозяйственной продукции в 2014 г. по сравнению с 2012 г. вырос на 51323, 6 млн. гривен и составил в 2014 г. 183 529, 7 млн. гривен, прибыль от реализации сельскохозяйственной продукции в период 2012-2014 гг. имеет тенденцию к росту и составила в 2014 г. 38289,1 млн. гривен. Уровень рентабельности сельскохозяйственной деятельности в 2014 г. по сравнению с 2012 г. вырос на 5,7 % и составил в 2014 г. 26,4 %, что является положительным для сельскохозяйственных предприятий и свидетельствует об их высокой доходности. Итак, можем сказать, что по критерию рентабельности, обеспеченности собственными ресурсами большинство сельскохозяйственных предприятий соответствует требованиям кредитования коммерческих банков.
Основным приоритетом общего развития в АПК должна быть государственная поддержка сельскохозяйственных предприятий. На сегодняшний день в связи с ограниченностью финансовой поддержки со стороны государства именно сельскохозяйственные предприятия должны искать собственные источники финансирования по повышению эффективности направлений своего развития. Общая сумма средств, выделенных государством за счет бюджетных дотацш, в 2014 г. по сравнению с 2012 г. уменьшилась на 535, 4 млн. гривен и составила в 2014 г. 206,6 млн. гривен. Сумма бюджетных средств для поддержки производства продукции растениеводства в 2014 г. по сравнению с 2012 г. уменьшилась на 148,9 млн. гривен и составила в 2014 г. 353,0 млн. гривен. Бюджетные средства, которые были направлены для развития животноводства, уменьшились в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 304,2 млн. гривен и составили в 2014 г. 132,8 млн. гривен, что является негативным для сельскохозяйственных предприятий. Таким образом, можно определить проблемы, мешающие стабильному и эффективному развитию агроформирований: отсутствие скоординированности в принятии управленческих решений на государственном и региональном уровнях власти, в области управления инновационным развитием; низкая эффективность интеграции производства и науки. В первую очередь государственная поддержка должна быть направлена на важнейшие прикладные разработки и фундаментальные достижения, ориентированные на быструю отдачу.
Заключение
В настоящее время сельскохозяйственные предприятия столкнулись с проблемой самостоятельного выбора источников финансового обеспечения деятельности. Система финансирования сопровождается сокращением финансовых ресурсов, нехватка которых ощущается при покрытии не только капитальных, но и зачастую текущих потребностей. Сельское хозяйство, которое наиболее зависимо от государственной финансовой поддержки в силу объективных причин, сегодня функционирует в условиях резкого сокращения бюджетных средств, что приводит к падению производства сельскохозяйственной продукции, ухудшению материально-технической базы отрасли, снижению уровня жизни сельского населения.
Важным научным и практическим предложением является использование лизинга как одного из инструментов финансирования сельскохозяйственных предприятий. Также не менее важным для повышения инвестиционной привлекательности и расширения возможностей финансового обеспечения аграрной сферы является проведение земельной реформы, внедрение фискальных методов стимулирования инвесторов (снижение налоговых ставок, использование ускоренной амортизации и т. д.).
ЛИТЕРАТУРА
1. Гришова, И. Ю. Кластеризация как механизм наращивания финансового потенциала АПК / И. Ю. Гришова. Экономический форум. - 2011. - №2. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Ekfor.
2. Саталкина, Л. А. Источники финансирования инвестиционного портфеля предприятия / Л. А. Саталкина // Экономика: реалии времени. - 2013. - №2 (7). - С. 181-186.
3. Поддерьогин, А.М. Финансы предприятий: учебник / А. М. Поддерьогин [и др.]; ред. А. М. Поддерьогин. - М.: КНЭУ, 2006. - 552 с.
4. Прокопенко, А. В. Лизинг как инструмент инновационного развития сельскохозяйственных предприятий / А. В. Прокопенко // Маркетинг и менеджмент инноваций. - 2013. - №2. - С. 150-157.
5. Наконечный, Б. В. Преимущества и недостатки лизинга по сравнению с другими видами инвестиционной деятельности / Б. В. Наконечный // Менеджмент и предпринимательство в Украине: этапы становления и проблемы развития: сборник научных трудов. - Львов: Издательство Львовской политехники, 2012. - С. 262-270.
6. О лизинге: Закон Украины от 16.12.97 г. № 723/97-ВР. - Ведомости Верховной Рады Украины. - 1998. - № 16.
