CC BY
39
ФИНАНСИРОВАНИЕ СЕКТОРА МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РОССИЙСКОЙ ПРАКТИКЕ: СОВРЕМЕННЫЕ
ИНСТРУМЕНТЫ И ПРИОРИТЕТЫ
М.Н. Поддубная, канд. экон. наук, доцент В.К. Саркисова, магистрант Кубанский государственный университет (Россия, г. Краснодар)
DOI:10.24412/2500-1000-2021-10-1-267-270
Аннотация. Статья посвящена обзору ключевых финансовых инструментов поддержки сектора малого и среднего предпринимательства (МСП) в России на государственном уровне. Выделены направления финансовой поддержки субъектов МСП в рамках федеральных и региональных программ. Отмечено, что в отечественной практике развития МСП государство активно применяет как прямые, так и косвенные инструменты поддержки. Особое внимание уделено предоставлению субсидий, льготному кредитованию. В 2020-2021 гг., в условиях пандемии Covid 19, реализуется несколько программ ФОТ (фонд оплаты труда), кредиты по которым выдаются на небольшие суммы, размер которых регулируется условиями программы и зависит от числа работников фирмы. В качестве перспективных инструментов развития финансовой поддержки МСП в статье отмечены платформы онлайн кредитования, инструменты фондового рынка, цифровые платформы поддержки МСП. Также сделан вывод о необходимости координации и укрупнения различных программ поддержки субъектов МСП.
Ключевые слова: малое и среднее предпринимательство (МСП), инструменты финансирования, государственная поддержка.
Сектор малого и среднего предпринимательства (МСП) имеет значительный вес в развитии национальной экономики. Во многих странах правительства в рамках экономической и социальной политик уделяют повышенное внимание поддержке данного сектора, определяя его в качестве стратегического приоритета национального развития. Среди различных проблем развития МСП особо выделяется проблема доступа данной группы предприятий к финансированию. На уровне государства формирование и реализация финансового механизма развития экономических субъектов, в том числе МСП, рассматривается как реализация роли государства в укреплении экономической системы страны [1].
В настоящее время в направлении финансовой поддержки МСП в России реализуются различные федеральные и региональные программы:
- программы поддержки МСП по линии Минэкономразвития РФ, направленные на выдачу субсидий из федерального бюджета;
- программы финансовой поддержки корпорации МСП, в числе которых: стимулирование кредитования сектора, гарантийная поддержка (Национальной гарантийной системы (НГС), п «Инвестиционный лифт» и др. [2];
- Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере поддерживает небольшие фирмы в научно-технической сфере путем финансовой помощь целевым проектам. В числе программ Фонда «Умник», программа для стартапов «Старт», разные предложения по поддержке предприятий «Развитие», «Интернационализация», «Коммерциализация» [3];
- Минсельхоз России реализует разные меры поддержки МСП, в том числе финансовой, в сфере АПК;
- различные региональные программы, в том числе направленные на финансовую поддержку МСП.
В рамках указанных программ реализуются инструменты финансовой поддержки субъектов МСП, которые призва-
ны увеличить долю последних в ВВП России до 32,5% к 2024 г. [4].
В рамках финансовой поддержки МСП государство активно применяет как прямые, так и косвенные инструменты. Так, среди финансовых инструментов поддержки МСП - предоставление субсидий в размере от 60 тыс. до 25 млн руб. В 2021 г. многие малые фирмы претендуют на получение субсидии, но средства между ними распределяются неравномерно. На государственном уровне выделены приоритетные направления, по которым поддержка оказывается в приоритетном порядке. Среди таких приоритетных направлений: сельскохозяйственная сфера; производство продовольственных и промыш-
ленных товаров первой необходимости; социальное предпринимательство и др. На региональном уровне приоритеты определяются в зависимости от уязвимости области производства или услуг.
Для финансовой поддержки МСП реализуется система «Инвестиционный лифт», представляющая собой взаимодействие федеральных организаций поддержки и региональных институтов развития. На поддержку в рамках данной системы могут рассчитывать малые и средние фирмы из сфер несырьевого экспорта, высоких технологий и импортозамещения. Поддержку МСП оказывают не менее 2-х участников данной программы (рис. 1).
»►Фрп
Финансирование на проектной основе. Стоимость финансирования: от 1% до 3% годовых (в зависимости от Программы финансирования) Срок займа до 7 лет Объем финансирования: до 750 млн руб. на одну сделку
Предоставление гарантии в
сумме до 50% от суммы кредита, (100 % для стартап проектов) с возможным участием РГО до 75% Программы финансовой поддержки субъектов МСП (8,5% годовых)
Участие в акционерном капитале до 50%. Объем инвестирования: до 1 млрд руб. в один проект. Внутренняя норма доходности превышает 13,5% в рублях. Выход РФПИ из инвестиции через 5-7 лет.
9 страховых продуктов ЭКСАР. Кредитование: Размер кредита -до 100% от суммы экспортного контракта. Валюта кредита - российский рубль или валюта экспортного контракта.
Рис. 1. Инструменты оказания финансовой поддержки МСП федеральными институтами
развития [2]
Кредитование под льготный процент -еще один востребованный инструмент финансовой поддержки МСП, при котором осуществляется выдача кредитов на специальных условиях: субъект МСП может получить денежные средства на инвестиционные цели в размере от 0,5 млн. до 2 млрд. руб. на срок до 10 лет и на пополнение оборотных средств от 0,5 до 500 млн. руб. на срок до 3 лет по льготной ставке не более 8,5% годовых [5]. При этом максимальный уровень конечной ставки для заемщика с 08.01.2021 составит: ключевая ставка + 2,75%.
В 2020 г., в условиях пандемии Covid 19, ограниченные финансовые ресурсы и возможности заимствования представляли собой фактор наибольшей уязвимости МСП и оказывали влияние на снижение инвестиционной активности данного сектора. В связи с этим в 2020-2021 гг. были реализованы несколько программ ФОТ (назвали фонд оплаты труда): ФОТ 0 (Постановление Правительства РФ от 2 апреля 2020 г. №422), ФОТ 2.0 (Постановление
Правительства РФ от 16 мая 2020 г. №696), ФОТ 3.0 (Постановление Правительства РФ от 27.02 2021 г. №279). Указанные программы ориентированы на поддержку бизнеса, пострадавшего от пандемии. Кредиты по этим программам выдавались на небольшие суммы, поскольку их размер регулировался условиями программы и зависел от числа работников фирмы. Программа ФОТ 3.0, в отличие от предыдущих, предоставляет кредиты для сохранения численности работников под 3% годовых и новые ссуды придется возвращать банкам полностью и с процентами.
Об уровне реализации государственных программ можно судить по данным о динамике выдачи кредитов субъектам МСП за период 2019-2021 гг. (рис. 2). Наибольшая поддержка кредитованию МСП была оказана в рамках «Программы 8,5»: выдано более 1,3 трлн руб. с апреля 2020 г. по март 2021 г., или 16,7% от объема всех выдач.
Рис. 2. Динамика выдачи кредитов субъектам МСП по программам льготного кредитования [6]
По оценкам Банка РФ, с апреля по ноябрь 2020 г. объем предоставленных кредитов вне госпрограмм был на 25% ниже, чем годом ранее. Это говорит о том, что банки в условиях экономической неопределенности достаточно осторожно кредитуют малый и средний бизнес на рыночных условиях.
Кроме льготного кредитования, ссуд и грантов в условиях пандемии приобретают актуальность и такие инструменты финансовой поддержки МСП как платформы онлайн кредитования, инструменты фондового рынка, цифровые платформы поддержки МСП и др. Например, в настоящее время субъекты МСП имеют возможность получить поддержку через ЗПИФ комбинированный «Платформа» (Фонд «Платформа»), доверительное управление которым осуществляет Управляющая компания АО «МИР» (УК «МИР») (100% акций принадлежит АО «Корпорация «МСП»).
Данный фонд предоставляет финансирование (займы) субъектам МСП путем краудлендинга через инвестиционные платформы.
Указанные инструменты пока не получили широкого применения в России, но при активной поддержке государства и/или его непосредственном участии (например, в рамках государственно-частного партнёрства) такие инструменты могут дополнить уже существующие инициативы. В числе рекомендаций дальнейшего развития инструментов финансовой поддержки МСП отметим также то, что многие программы финансовой поддержки МСП пересекаются и для более четкого восприятия их рынком (включая условия предоставления кредитов и реструктурирования задолженности), повышение эффективности мониторинга представляется необходимым в дальнейшем объединять и
укрупнять программы поддержки.
Библиографический список
1. Menshchikova V. I., Kakushkina M. A., Sukhanov E. V. Role of the state in financial mechanism of development of industrial companies. Proc. 7th ISC Conf. "The Future of the Global Financial System: Downfall of Harmony" (Limassol, Cyprus), vol. 57, pp. 325-333. 2019.
2. Финансовая поддержка МСП. Корпорация МСП.: официальный сайт. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://corpmsp.ru/finansovaya-podderzhka/ (дата обращения: 02.09.2021).
3. Фонд содействия инновациям.: официальный сайт. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://fasie.ru (дата обращения: 16.03.2021).
4. Национальный проект «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы». [Электронный ресурс]. Режим доступа URL:http://static.government.ru/media/files/ualhTsGOc72APotuEQUjhoENhq1qYz4H.pdf (дата обращения: 31.08.2021).
5. Льготный кредит по ставке до 8,5%. Национальный проект Мойбизнес.рф.: официальный сайт. [Электронный ресурс]. Режим доступа: ЬйрвУ/мойбизнес.рф/вирроЛ/^оШуу-kredity-dlyabiznesa-po-stavke-do-8-5-kak-poluchit (дата обращения: 06.9.2021)..
6. Оценка эффективности мер поддержки субъектов МСП. М., 2021. Банк России. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://cbr.ru/Content/Document/File/124805/dfs_04082021.pdf (дата обращения: 6.08.2021).
FINANCING OF THE SMALL AND MEDIUM-SIZED BUSINESS SECTOR IN RUSSIAN PRACTICE: MODERN TOOLS AND PRIORITIES
M.N. Poddubnaya, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor V.C. Sarkisova, Graduate Student Kuban State University (Russia, Krasnodar)
Abstract. The article is devoted to the review of the key financial instruments for supporting the sector of small and medium-sized enterprises (SMEs) in Russia at the state level. The directions of financial support for SMEs within the framework of federal and regional programs are highlighted. It is noted that in the domestic practice of SME development, the state actively uses both direct and indirect support tools. Special attention is paid to the provision of subsidies and concessional lending. In 2020-2021, in the context of the Covid 19 pandemic, several FOT (wage fund) programs are being implemented, loans for which are issued for small amounts, the amount of which is regulated by the terms of the program and depends on the number of employees of the company. The article highlights online lending platforms, stock market tools, and digital platforms for supporting SMEs as promising tools for developing financial support for SMEs. It is also concluded that it is necessary to coordinate and consolidate various support programs for SMEs.
Keywords: small and medium-sized enterprises (SMEs), financial instruments, state support, COVID-19.
