CC BY
41
нов в мировом хозяйстве. М.: МГУ, 2005.
5. Тургель И.Д. Региональная экономика и управление: Курс лекций. М.: РУДН, 2003.
6. Шаймухамбетов К. Управление процессом инвестирования структурных преобразований в регионах России.
СПб,2000.
7. Региональная экономика: учебное пособие / К.Н. Юсупов [и др.]. М.: КНОРУС, 200б.
8. http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A0%D0%B5%D0%B3%D 0%B8%D0%BE%D0%BD
УДК 332.62(47)
ФИНАНСИРОВАНИЕ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ИННОВАЦИОННАЯ ПОЛИТИКА ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
В.И.Буньковский1
Иркутский государственный технический университет, 664074, г. Иркутск, ул. Лермонтова, 83.
Показано, что важной предпосылкой развития инвестиционно-инновационной системы считается правильное понимание сущности миссии предприятия как «открытого субъекта», тесно взаимодействующего с окружающей средой. Логика принятия инвестиционно-инновационных решений, а также необходимость учета факторов внешнего влияния на жизнедеятельность предприятия определяют содержание этапов формирования инвестиционно-инновационной стратегии. Библиогр. 6 назв.
Ключевые слова: финансирование; инновационная деятельность; инновационная политика; промышленное предприятие.
FINANCING OF INNOVATION ACTIVITY AND THE INNOVATION POLICY OF INDUSTRIAL ENTERPRISES V.I. Bunkovsky
Irkutsk State Technical University 83 Lermontov St., Irkutsk, 664074
The author demonstrates that the correct understanding of the essence of the enterprise mission, as an "open subject", closely interacting with the environment is considered an important prerequisite for the development of investment and innovation system. The adoption logic of investment and innovation decisions and the need to take into account external influences on the enterprise activity, determine the content of the formation stages of an investment and innovation strategy.
6 sources.
Key words: financing, innovation activity, innovation policy, industrial enterprise.
В соответствии с «Концепцией инновационной политики Российской Федерации на 1998-2000 годы», одобренной постановлением Правительства РФ от 24 июля 1998г. № 832, даны следующие определения инновации: «Инновация (нововведение) -конечный результат инновационной деятельности, получивший реализацию в виде нового или усовершенствованного продукта, реализуемого на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности». Современный научно-технический прогресс немыслим без интеллектуального продукта, получаемого в результате инновационной деятельности. Кроме того, новация (лат. Novation - изменение, обновление) представляет собой какое-то новшество, которого не было раньше: новое явление, открытие, изобретение, новый метод удовлетворения общественных потребностей и т.п.
Одним из существенных факторов, влияющих на развитие и внедрение инноваций, является финансирование инновационных проектов. Стратегия финансирования проекта заключается в применении в определенной последовательности схем финансирования исходя из индивидуальных особенностей проекта и
влияющих на него факторов.
Важной предпосылкой развития инвестиционно-инновационной системы считается правильное понимание сущности миссии предприятия как «открытого субъекта», тесно взаимодействующего с окружающей средой. Логика принятия инвестиционно-инновационных решений, а также необходимость учета факторов внешнего влияния на жизнедеятельность предприятия определяют содержание этапов формирования инвестиционно-инновационной стратегии. Такая стратегия предприятия, направленная на решение конкретных оперативных задач, формируется под воздействием совокупности внешних и внутренних факторов, образующих стратегический инвестиционно-инновационный облик предприятия.
Инновационная деятельность охватывает все сферы хозяйственной деятельности предприятия горнодобывающей промышленности и может дать четыре вида эффекта: экономический, научно-технический, социальный и экологический. Для выбора приоритетных инновационных решений в рамках инвестиционной политики необходимо оценить эффективность их внедрения. Эффективность любого инновационного проекта характеризуется показателями, от-
1Буньковский Владимир Иосифович, доктор экономических наук, профессор кафедры управления промышленными предприятиями, тел.: (3952)405091.
Bunkovsky Vladimir losifovich, a doctor of economic sciences, a professor of the Chair of Management of Industrial Enterprises, tel.: (3952) 405091.
ражающими соотношение связанных с проектом затрат и результатов, позволяющих судить о преимуществах одних проектов над другими. Сравнение различных вариантов проектных решений рекомендуется производить с использованием системы основных критериев, включающих чистый дисконтированный доход, индекс доходности, внутреннюю норму доходности, срок окупаемости.
Таким образом, на современном этапе развития горнорудной промышленности России особое значение приобретают технико-экономические решения, принимаемые в сфере научно-технического развития предприятий и инновационной деятельности в отрасли. Ухудшение горно-геологических условий разрабатываемых месторождений, значительный износ и удорожание стоимости оборудования при возможном дисбалансе макроэкономических условий производства и реализации продукции делает инновационную и инвестиционную деятельность главным условием обеспечения финансовой стабильности предприятий отрасли.
Ситуация, сложившаяся в последние годы в российской экономике, ставит перед предприятиями горнодобывающего комплекса в качестве первоочередной задачу реализации новых технологий в производстве. Научно-исследовательские кадры проводят исследования, направленные на модернизацию производства как локальную, так и глобальную с целью создания и внедрения высоких технологий и формирования современного производственного потенциала. Под влиянием возрастающей внутренней и внешней конкуренции инвестиции и инновации становятся важнейшими элементами стратегии развития современного предприятия.
Тесная взаимосвязь инвестиций и инноваций на предприятии создает определенные трудности при их обособленном анализе. Это означает, что для каждой составляющей должна быть создана особая самостоятельная сфера экономической деятельности предприятия, отвечающая за финансирование и управление процессами обновления всех элементов субъектов хозяйствования в рыночной экономике.
Инвестиционная и инновационная деятельность направлена на реализацию перспектив развития предприятий горнорудной промышленности и имеет непосредственное отношение к стратегическому планированию, поскольку оно призвано обеспечить согласование долгосрочных целей субъекта хозяйствования и повышения эффективности использования ресурсов. Инвестиционно-инновационные программы предприятий горнодобывающего комплекса не должны противоречить этим целям. Формирование мобильных, динамично развивающихся инновационных систем - это, на наш взгляд, один из основных путей достижения финансово-экономической стабильности предприятий горнодобывающей отрасли.
Под инвестиционно-инновационным взаимодействием нами понимаются важнейшие цели (стратегические и тактические) и задачи инновационной деятельности, на которые в приоритетном порядке надлежит расходовать имеющиеся инвестиционные ресурсы и
привлекать дополнительные.
Структурная перестройка экономики путем диверсификации её минерально-сырьевого сектора считается одним из способов ускоренного роста валового внутреннего продукта и снижения уровня бедности в России. Выполнение этой долгосрочной задачи потребует переориентации крупных инвестиционных потоков, изменения промышленной, внешнеэкономической и налоговой политики, а также нового подхода к оценке общегосударственной эффективности минерально-сырьевого комплекса (МСК).
Минерально-сырьевой комплекс, включающий добычу и первичную переработку сырья недр, обеспечивает производство около 30% ВВП, примерно 50% дохода бюджета и не менее 60% экспорта страны. С учетом смежных отраслей промышленности (нефтехимической, металлургической, горно-химической), а также транспорта, энергетики, строительства, горного и нефтегазового машиностроения и сферы обслуживания, комплекс фактически является государствооб-разующим. В этой связи представляется весьма актуальным исследование ряда проблем, вытекающих из состояния самого МСК и конкретных направлений его диверсификации.
В отечественной экономике исторически сложилось своеобразное сочетание высокоразвитых сырьевых и оборонных отраслей промышленности. Сырьевая и военно-промышленная продукция составляла не менее 90% экспорта СССР. Научный, технический и технологический уровень отраслей МСК и военно-промышленного комплекса (ВПК) обеспечивал конкурентоспособность их продукции на мировых рынках, которая не утрачена до настоящего времени. Сырьевые отрасли предотвратили развал промышленности страны в 90-е годы ХХ века и темпы их роста остаются высокими. Отрасли ВПК с их производственным, технологическим и научным потенциалом при необходимой реорганизации могут стать искомым направлением диверсификации МСК. Однако минерально-сырьевой комплекс страны испытывает сейчас крупные затруднения, связанные с истощением минерально-сырьевой базы, низкой эффективностью использования разведанных запасов, старением основных производственных фондов и дефицитом инвестиций.
Переход на более рациональное недропользование, повышение полноты и комплексности извлечения полезных ископаемых возможны лишь при широком внедрении новых технологий и технических средств.
Масштабы недоизымаемой горной ренты, которую можно рассматривать как инвестиционный резерв, в процессе недавнего публичного обсуждения (2005г.) оценивались политиками в 10-15 млрд. долл., а специалистами в 3-6 млрд. долл.2 Но такие объёмы условно-свободной прибыли пока ещё недостаточны для ускоренного возвращения основных добывающих отраслей на рубежи 90-х годов, которые можно рас-
2Орлов В.П. Проблемы минерально-сырьевого комплекса на
этапе диверсификации экономики. // Записки горного института. Т. 161, СПб,2005.
сматривать как оптимальную стартовую базу и надежный фундамент перестраиваемой экономики.
В модернизации и развитии собственно сырьевых, а также смежных и перерабатывающих отраслей и производств, очевидно, и заключается содержание первого этапа диверсификации нынешней экономики. При соответствующей налоговой, инвестиционной, таможенной и технологической политике диверсификация МСК по указанным направлениям пойдет естественным путем, так как в последние годы такие тенденции уже проявились и нуждаются в усилении. Тесные технологические, финансовые, а в ряде случаев организационные и имущественные отношения развивающихся отраслей с МСК будут значительно снижать инвестиционные риски и повышать гарантии для инвесторов.
У предприятий ряда добывающих отраслей и, прежде всего, в нефтегазовой промышленности, очевидно, имеются некоторые финансовые резервы. В то же время в масштабах страны остаются нерешенными крупные инвестиционные проблемы, связанные с воспроизводством минерально-сырьевой базы, переходом на интенсивные технологии рационального недропользования, с восстановлением и техническим обновлением основных производственных фондов. Такое несоответствие обусловлено рядом экономических факторов, главным образом недостаточной правовой защищенностью и отсутствием стимулирования долгосрочных инвестиций. В связи с этим использование возможностей МСК как основного финансового спонсора диверсификации экономики проблематично.
Формула решения должна предусматривать замену фискальной системы изъятия сверхприбыли на поощрительный порядок размещения условно-свободных средств в качестве адресных инвестиций в решение собственных проблем МСК, а также в развитие смежных, обеспечивающих и перерабатывающих отраслей промышленности. В качестве же главного условия следует рассматривать создание специального инвестиционного механизма с целью использования возможностей отечественного и мирового рынка капитала.
В зависимости от источников финансирования можно выделить следующие направления: финансирование из внутренних источников, финансирование из привлеченных средств, финансирование из заемных средств, смешанное (комплексное, комбинированное) финансирование3. Внутренние источники -собственные средства предприятия (прибыль и амортизационные отчисления). Привлеченные средства имеют следующие особенности: инвестору интересны высокая прибыль, доля собственности инвестора определяется из соотношения его инвестиций ко всему капиталу компании, кроме того, инвестор может иметь (или не иметь) намерения когда-либо избавиться от инвестиции. Заемные средства - возвратные финансовые ресурсы (предприятие имеет обязательства по договору: вернуть сумму привлеченных средств в оп-
3Волков А.С., Марченко А.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Инфра-М // СПС «Гарант».
ределенные сроки в соответствии с условиями договора, оплатив все необходимые платежи).
Предлагаю рассмотреть источники финансирования в ракурсе субъекта финансирования (структур, осуществляющих финансирование инновационных проектов): ими могут быть предприятия, финансово-промышленные группы, инвестиционные и инновационные фонды, органы местного управления, частные лица и т.д. Принимая участие в хозяйственном процессе, они тем или иным образом способствуют развитию инновационной деятельности, внедрению и применению на практике инновационных технологий, разработок. В развитых странах распределение финансовых ресурсов для НИОКР происходит в равной степени. В России на сегодняшний день уменьшившиеся объемы государственного финансирования, нехватка собственных средств у предприятий и отсутствие стратегического планирования финансовой и производственной деятельности предприятия его руководством приводят к недостатку частного капитала для осуществления инновационной деятельности предприятия.
По видам собственности источники финансирования подразделяют на: 1) государственные инвестиционные ресурсы (бюджетные средства, средства внебюджетных фондов, государственные заимствования, пакеты акций, имущество государственной собственности); 2) инвестиционные, в т.ч. финансовые, ресурсы хозяйствующих субъектов, а также общественных организаций, физических лиц и т.д. (например, собственные средства предприятий, кредитные ресурсы коммерческих банков). На практике в большинстве случаев охотнее финансируются проекты, обеспечивающие выпуск высококачественной, конкурентоспособной продукции, а также инноваций-имитаций (инновации усовершенствующие, дополняющие, замещающие и вытесняющие базовую модель). Для снижения риска внедрения инновационного проекта наилучший вариант применять устоявшуюся, отработанную технологию, выпускать продукцию, ориентированную на достаточно емкий и проверенный рынок4.
Характерные для России финансовые инструменты5: продажа доли финансовому или стратегическому инвестору; управление дебиторской задолженностью; проектное финансирование.
Продажа доли финансовому или стратегическому инвестору:
- инвестор финансового типа стремится к максимизации стоимости компании, имеет только финансовый интерес - получить наибольшую прибыль в основном в момент выхода из проекта, не стремится к приобретению контрольного пакета, не стремится сменить менеджмент компании, предпочитает горизонт инвестирования 4-6 лет, как правило, закрепляет свой контроль участием в Совете директоров. Финансовые инвесторы представлены инвестиционными компаниями и фондами, фондами венчурных инвестиций.
4 www.distr-cons.ru/modules/innova/sections6.html
5Волков А.С., Марченко А.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Инфра-М // СПС «Гарант»
- инвестор стратегического типа стремится получить дополнительные выгоды для своего основного вида деятельности, стремится к полному контролю, иногда ценой уничтожения компании, активно участвует в управлении компанией, в основном стремится инвестировать в компании из смежных отраслей, «участие» инвестора часто не ограничивается конкретными сроками. При этом получающая инвестиции компания может иметь дополнительные выгоды (например, в виде гарантированных поставок и реализации, персонала, логистических цепочек и др.). В России стратегические инвесторы представлены в основном крупными транснациональными компаниями, заинтересованными в получении полного контроля над бизнесом. Например, консигнация, ее применяют при реализации новых, нетипичных товаров, спрос на которые трудно предположить: при продаже новых учебников для институтов книгоиздатели посылают свои книги на точки торговли с условием их возврата, если они не будут куплены («отдать товар на реализацию»).
Управление дебиторской задолженностью: финансовые менеджеры обязаны контролировать итоги дебиторской задолженности предприятия. Так, грамотное управление и сопоставимое соотношение дебиторской задолженности клиентов и кредиторской задолженности поставщикам и банкам позволяет предприятию наиболее оптимально использовать имеющиеся финансовые ресурсы с максимальной отдачей, в том числе и для вложения ресурсов в инновационные проекты .
Проектное финансирование - перспективный инструмент будущего. Через проектное финансирование растет объем привлекаемых инвестиций в производственные и инфраструктурные сферы. Обычно инвестором выступает крупная финансовая структура (банк, фонд, холдинг и др.). Выделяют некоторые особенности проектного финансирования:
1) объект вложения средств инвесторов - конкретный инвестиционный проект, а не в целом произ-
Библиографический список
водственно-хозяйственная деятельность компании -получателя средств;
2) для получения и использования проектного финансирования создают отдельную «проектную» компанию;
3) источник возврата вложенных средств - прибыль от реализации инвестиционного проекта (обособленная от финансовых результатов деятельности инициаторов проектов);
4) в рамках комплекса финансирования могут использоваться многообразные источники и формы финансирования (кредит, финансовый лизинг, приобретение банком доли в уставном капитале инициатора проекта, учреждение новой специальной компании с долевым участием инициатора проекта, банка и привлеченных соинвесторов, выпуск целевых облигационных займов и т.д.);
5) отсутствие типичного для банков инструмента гарантий (это не исключает получение ряда гарантий на разных этапах проекта), основная гарантия - будущий поток денежных средств (cash flow).
Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что источником финансирования инновационных проектов может являться как объект/субъект гражданских прав (предприятие, государство, частные лица), так и непосредственно ресурсы (финансовые, материальные, др.). Организация финансирования должна быть ориентирована на множественность источников финансирования и подразумевать эффективное внедрение инноваций с их коммерческой выгодой и мобильностью во времени, обеспечивающей рост финансовой отдачи от инновационной деятельности.
Между компаниями долгосрочные цели; внутренняя диверсификация в быстроразвивающиеся отрасли; тесные взаимоотношения с правительством.
Преимущества японской модели менеджмента, которые выделяют и западные, и японские ученые, включают быстрый рост квалификации сотрудников, сильное чувство общности.
1. О рынке ценных бумаг. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ
2.Гвардин С. В. IPO: стратегия, перспективы и опыт российских компаний. М.: Вершина, 2007.
3. Никонова И. А. Ценные бумаги для бизнеса: как повысить стоимость компании с помощью IPO. М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.
4. Бердеев З. Рынок IPO: кто следующий? РЦБ 2006 №2. С. 38-41.
5. Сребник Б.В. IPO как инструмент привлечения финансовых ресурсов // Финансы 2006 №8. С .76-77.
6. IPO вытесняет внешние кредиты // Коммерсант №31 2007.
УДК 621.01(07)
СТАНДАРТИЗАЦИЯ КАК ОСНОВА РАЗРАБОТКИ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ И ФОРМИРОВАНИЯ ПРИНЦИПОВ ВСЕОБЩЕГО МЕНЕДЖМЕНТА КАЧЕСТВА
Р.Д.Гутгарц1
Иркутский государственный технический университет, 664074, г. Иркутск, ул. Лермонтова, 83.
Обосновано, что одной из проблем современных предприятий является создание системы менеджмента качества, позволяющей обеспечить производство конкурентоспособной продукции и построенной на основе использо-
1Гутгарц Римма Давыдовна, доктор экономических наук, профессор кафедры автоматизированных систем, тел.: (3952)405117.
Gutgartz Rimma Davydovna, a doctor of economic sciences, a professor of the Chair of Automated Systems, tel.: (3952) 405117.
