CC BY
18
Borisyuk Nikolay Konstantinovich, Kutsenko Ekaterina Ivanovna FACTORS OF DEVELOPMENT OF INVESTMENT ACTIVITIES .
economic sceinces
УДК 336.027
DOI: 10.26140/anie-2020-0901-0020
ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ ОРЕНБУРГСКОЙ ОБЛАСТИ
© 2020
AuthorID: 278820
SPIN: 2191-6700
ORCID: 0000-0003-4270-1051
Борисюк Николай Константинович, доктор экономических наук, профессор кафедры «Менеджмент»
AuthorID: 636021
SPIN: 1772-1300
ORCID: 0000-0002-5860-542X
Куценко Екатерина Ивановна, кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры «Менеджмент» Оренбургский государственный университет (460018, Россия, Оренбург, просп. Победы, 13, e-mail: kei05@mail.ru)
Аннотация. Актуальность заявленной в статье проблемы обусловлена тем, что в условиях рыночной экономики одним из условий поступательного развития предприятий является их инвестиционная деятельность. В частности, целью привлечения инвестиций могут быть: расширение производства, замена устаревшего оборудования, повышение рентабельности производства, увеличение доли рынка и другие. Цель статьи заключается в определении и систематизации факторов привлекательности инвестиций в предприятия области, выделении в качестве определяющего фактора наличие богатейших природных запасов Оренбургской области, в частности топливно-энергетического комплекса, который занимает в производстве всей промышленной продукции экономики области около 60 %. Ведущими методами исследования являются: анализ, метод научной классификации и ретроспективного анализа. В рамках рассматриваемой в статье проблематики на основе выделенных факторов привлекательности инвестиций сформированы предложения о создании регионального кластера на базе функционирующих в области предприятий, в том числе с иностранной и смешанной собственностью как база для будущей кластеризации экономики. В качестве научной новизны можно выделить уточнение понятия «инвестиции» как любое вложение капитала с целью его прироста, определение факторов привлекательности инвестиций, а также разработку предложений по активизации инвестиционной деятельности предприятий Оренбургской области. Материалы данной статьи могут быть полезны менеджерам-практикам для использования в управленческой деятельности, а также преподавателям и студентам при изучении экономических дисциплин в ВУЗах.
Ключевые слова: предприятия, инвестиции, промышленный кластер, регион, факторы развития инвестиционной деятельности, инвестиционный климат, инвестиционные источники, институты развития предпринимательской деятельности.
FACTORS OF DEVELOPMENT OF INVESTMENT ACTIVITIES OF ENTERPRISES OF THE ORENBURG REGION
© 2020
Borisyuk Nikolay Konstantinovich, doctor of economic sciences, professor, department of Management Kutsenko Ekaterina Ivanovna, candidate of economic sciences, associate professor, associate professor of the Department «Management» Orenburg State University (460018, Russia, Orenburg, avenue Victory 13, e-mail: kei@mail.ru)
Abstract. The relevance of the problem stated in the article is due to the fact that in a market economy one of the conditions for the progressive development of enterprises is their investment activity. In particular, the purpose of attracting investments may be: expansion of production, replacement of obsolete equipment, increase of profitability of production, increase in market share and others. The purpose of the article is to identify and systematize the factors of investment attractiveness in the region's enterprises, highlighting the presence of the richest natural reserves of the Orenburg region, in particular the fuel and energy complex, which occupies about 60 % of the total industrial output, as a determining factor. The leading research methods are: analysis, the method of scientific classification and retrospective analysis. In the framework of the problems considered in the article, based on the identified investment attractiveness factors, proposals have been formulated to create a regional cluster based on enterprises operating in the field, including those with foreign and mixed property, as a basis for future economic clustering. As a scientific novelty, we can single out the refinement of the concept of «investment» as any investment in order to increase it, identify investment attractiveness factors, as well as develop proposals for enhancing the investment activity of enterprises in the Orenburg region. The materials in this article may be useful to practical managers for use in managerial activities, as well as to teachers and students in the study of economic disciplines at universities.
Keywords: enterprises, investments, industrial cluster, region, investment development factors, investment climate, investment sources, business development institutions.
Введение. Одним из условий поступательного развития предприятий является их инвестиционная деятельность.
Вложения денежных средств в реализацию различных проектов предприятий зависит от проводимой ими производственно-хозяйственной деятельности. В частности, целью привлечения инвестиций могут быть: расширение производства, замена устаревшего оборудования, повышение рентабельности производства, увеличение доли рынка и другие [1].
Реализация инвестиционной политики является важ-
ной и в то же время, в недостаточной степени изученной сферой деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Именно инвестиционная деятельность представляет собой процесс осуществления комплекса взаимосвязанных мероприятий, направленных на достижение определенных финансовых, экономических, социальных, инфраструктурных и, в какой-то мере, политических результатов [2].
Исходя из вышеизложенного, в настоящее время одной из ключевых задач российских предприятий является привлечение инвестиций, что определяет акту-
экономические науки
Борисюк Николай Константинович, Куценко Екатерина Ивановна ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ...
альность исследования данной проблемы в настоящей статье.
Актуальность рассматриваемой в статье проблематики подтверждает и выступление на заседании Совета Федерации Федерального Собрания РФ Министра экономического развития Орешкина М.С., который определил проблему раскрытия инвестиционного потенциала регионов и призвал сформировать единое понимание их инвестиционной политики, сконцентрировав на ее реализации организационные и финансовые возможности регионов.
В классической экономической теории (Л.Дж. Гитман, М.Д. Джонс) инвестиции определяются как способ помещения капитала, который должен обеспечить сохранение или увеличение его стоимости и принести положительную величину дохода [3].
Одним из важнейших условия для привлечения инвестиций и последующего экономического роста как в целом по стране, так и в отдельном регионе, является создание благоприятного инвестиционного климата. По определению Грязновой А.Г. и других, инвестиционный климат - это совокупность сложившихся в какой-либо стране (регионе) политических, социально-культурных, финансово-экономических и правовых условий, определяющих качество предпринимательской инфраструктуры, эффективность инвестирования и степень возможных рисков при вложении капитала [4]. Подшиваленко Г.П. подчеркивает, что одним из наиболее общих критериев принятия решения об инвестировании является оценка инвестиционного климата на макроуровне и инвестиционной привлекательности объекта инвестирования [5].
Таким образом, на основе проведенного анализа теоретических подходов к определению роли инвестиций в развитии экономики предприятий, в отличие от типичного для России понимания инвестиций как «вложения денег в строительство чего-то» или в «производство чего-то», нами уточнено определение инвестиций как любое вложение капитала с целью его прироста. В то же время сами по себе денежные средства не являются инвестициями, как и не являются инвестициями деньги, которые используются для обеспечения текущих потребностей.
По нашей оценке вопросы инвестиционной деятельности субъектов экономики требуют более глубокого и системного исследования как теоретических, так и прикладных аспектов данной проблемы в части исследования инвестиционного климата, особенностей привлечения инвестиций в экономику предприятий, их виды и влияние на развитие как в целом инвестиционной политики, так и экономики региона [6].
Методология. В данном исследовании авторами были использованы методы теоретического и прикладного характера: анализ, обобщение, метод научной классификации, ретроспективного анализа, статистической обработки информации.
Приступая к разработке темы определения роли инвестиций в развитии экономики предприятий, считаем необходимым указать на ряд работ в данной предметной области.
Так, проблемам развития инвестиций предприятия большое внимание также уделяли ученые Л.И. Абалкин, Д.И. Баркан, А.И. Богданов, Ю.С. Васильев, А.А. Голубев и другие.
Важнейший вклад в осмысление проблем инвестиционной политики предприятий внесли зарубежные ученые-экономисты Александер Г., Гитман Дж., Бейли Д., Фишер Б. и другие.
Как уже отмечалось, экономическая функция инвестиций заключается в достижении конкретных целей, которые стремятся достичь инвесторы, вкладывая средства в инструменты инвестирования [7].
Так, перечень инвестиционных задач для предпринимательской деятельности определяется стремлением
получить следующие преференции:
- увеличить текущие доходы;
- сберечь средства для будущих расходов;
- обеспечить накопление средств в пенсионных фондах;
- защитить доходы от налогообложения [8].
Для органов власти актуализируется задача формирования благоприятного инвестиционного климата (инвестиционной привлекательности) территории с целью привлечения ресурсов всех участников внутреннего и внешнего инвестиционных процессов [9].
Рассмотрим более детально факторы привлекательности Оренбургской области в части инвестиционного климата и институтов развития предпринимательской деятельности.
По нашей оценке основными факторами привлекательности инвестиций в области являются:
- уникальное географическое положение на перекрестке важнейших торговых направлений, связывающих страны Центральной Азии с Европейской частью России;
- сбалансированность промышленного и сельскохозяйственного производства при широком спектре отраслей промышленности и сельского хозяйства: от добычи полезных ископаемых до производства высокотехнологического оборудования и продуктов питания мирового уровня;
- наличие крупных объектов энергосистемы, развитыми автомобильной и железнодорожной сетью;
- емкий потребительский рынок;
- наличие свыше 2,5 тысяч разведанных месторождений руд, нефти, газа и минерального сырья;
- большой научный потенциал, представленный 4 региональными университетами и 16 филиалами крупнейших федеральных университетов, ежегодно выпускающими 15 тысяч дипломированных специалистов по более чем сотне специальностей. Десяток исследовательских институтов, реализующих в год свыше 150 научных проектов;
- наличие эффективной нормативно-правовой базы;
- развитие рынка финансовых услуг;
- высокая социально-политическая стабильность, где проживают представители более 120 национальностей [10].
Наряду с перечисленными факторами инвестиционной привлекательности Оренбургской области следует отметить созданные и работающие институты развития предпринимательской деятельности (рисунок 1).
Рисунок 1 - Институты развития предпринимательской деятельности в Оренбургской области
Однако, несмотря на все преобразования, проводимые Правительством Оренбургской области, основой для широкого и всестороннего инвестиционного сотрудничества остаются богатейшие природные ресурсы Оренбургской области. И прежде всего, это запасы углеводородного сырья, на основе которых функционирует полный набор технологически связанных предприятий от добычи газа до его переработки в товарный газ и сопутствующие ему продукты (таблица 1) [11].
Borisyuk Nikolay Konstantinovich, Kutsenko Ekaterina Ivanovna FACTORS OF DEVELOPMENT OF INVESTMENT ACTIVITIES .
economic sceinces
Таблица 1 - Объемы добычи и переработки углеводородного сырья в Оренбургской области
Показатели Годы
2000 2010 2015 2016 2017 2018
Газ природный и попутный, млн. м3 25874 21073 19400 18306 17166 16191
Нефть, включал газовый конденсат. 9067 22292 21800 20837 20538 20764
Объем переработки нефти, тыс. т. 4328 5133 5527 4546 4743 4751
Глубина переработки нефти. % 57.5 60.97 72.74 84.38 84.14 81.03
Нефтеперерабатывающая отрасль Оренбургской области представлена публичным акционерным обществом «Орскнефтеоргсинтез», активно осуществляющим модернизацию производственного процесса, направленную на повышение глубины переработки нефти и улучшение качества продукции.
Кроме того, в Оренбургской области сосредоточены значительные электроэнергетические мощности, обеспечивающие в последние годы производство электроэнергии в объемах, превышающих 1200 млн. кВт-ч. электроэнергии. При этом энергетика области связаны линиями электропередачи напряжением 220-500 кВт с районными энергосистемами Южного Урала, средней Волги и Северного Кавказа [12].
Еще одним энергетическим сырьевым ресурсом области являются бурые угли Тюльганского и Хабаровского месторождений, не требующие при разработке карьерным способом больших ресурсозатрат.
В целом отрасли ТЭК занимают около 60 % всей промышленной продукции Оренбургской области. В отраслевой структуре топливная промышленность составляет 38,7 %, электроэнергетика - 10,2 %. Кроме того, продукция ТЭК является важной статьей экспорта региона [13].
Следовательно, одним из факторов, стимулирующих привлечение в Оренбургскую область инвестиций, может стать диверсификация производства на основе организации регионального кластера на базе функционирующих в области предприятий топливно-энергетического комплекса. Вместе с тем в пределах региона местные власти совместно с бизнесом могут найти точки взаимодействия в решении общих задач при кластеризации топливно-энергетического комплекса [14, 15].
Наряду с уже рассмотренными факторами инвестиционной привлекательности Оренбургской области, целесообразно рассмотреть наличие и качество объектов инвестирования.
В таблицах 2, 3 приведено число организаций в регионе, в том числе с иностранной и смешанной собственностью [16].
Таблица 2 - Число организаций Оренбургской области, не относящихся к субъектам малого предпринимательства
Субъект РФ 2017 г. 2018 г.
Оренбургская область 8398 7521
Таблица 3 - Число организаций Оренбургской области с иностранной и совместной с иностранной собственностью РФ
Показатели 2017 г. 2018 г.
Иностранная собственность 181 186
Совместная российская и иностранная собственность 290 284
Всего (без микро предприятий) 471 470
Приведенные в таблицах данные свидетельствуют о том, что за последние два года в Оренбургской области на 11,72 % произошло сокращение организаций, не относящихся к субъектам малого предпринимательства. В то же время количество предприятий с иностранной собственностью и совместных с Российской и иностранной собственностью в 2018 г. практически осталось на уровне 2017 г.
Инвестиции в основной капитал за последние годы (в фактически действующих ценах) приведены в таблице 4.
Таблица 4 - Инвестиции в основной капитал (в фактически действующих ценах)
Суоъекг РФ 2010 г 2015 г 2016 г. 2017 г 2018 г.
Оренбургская обшсть 103648,2 169243,3 167278,5 184877.2 204238,1
Как видно из динамики инвестиций в основной капитал предприятий за последние два года наблюдается их рост к предыдущим годам на 110,5 % в 2017 г. и 110,4 % в 2018 г.
По итогам первого полугодия 2019 г. произошло на 1,6 % сокращение к уровню прошлого года работников малых и средних предприятий, а сокращение их количества - соответственно на 7 %-8 %.
В качестве положительных моментов можно привести активизацию работы в области по привлечению инвестиций. В частности, новым руководством области, привлечены инвесторы на Орский «Южуралмашзавод», а также на строительство крупных животноводческих комплексов, решаются проблемы субсидирования на развитие территорий опережающего социально-экономического развития моногородов Новотроицк и Ясный. Осуществляется внедрение новых технологий добычи нефти и проведение геологоразведочных работ на месторождениях ОАО НК «Роснефть» и развитие Восточного участка Оренбургского нефтегазо-конденсатного месторождений. Следующий крупный инвестиционный проект относится к строительной сфере - жилой застройки территории поселка Ивановка в пригороде г. Оренбурга компанией ООО «Экодолье Оренбург». Самый масштабный инвестиционный проект «Туристско-рекреационный кластер «Соленые озера» реализует правительство области с 2013 г. на базе курорта местного значения «Соленые озера». Так же крупным инвестиционным проектом Оренбуржья является создание международного автотранспортного маршрута ШОС. Этот проект осуществляется в рамках федеральной целевой программы «Развитие транспортной системы России (через территорию области проходит 40 % маршрута российского участка) [17, 18].
В то же время причинами, тормозящими привлечение инвестиций в область, является, в отличие от соседних регионов - Башкортостана и Самарской области, отсутствие для инвесторов система налоговых льгот и преференций.
Результаты. Исходя из вышеизложенного представляется целесообразным осуществление следующих мер по активизации инвестиционной деятельности предприятий Оренбургской области:
- расширение потенциальных инвестиционных источников;
- создание условий, стимулирующих трансформацию накоплений предприятия и капитала в реальные инвестиции;
- содействие со стороны областных властных структур активизации инвестиционной деятельности предприятий, оказание поддержки в реализации высокоэффективных инвестиционных проектов, включая организацию промышленных кластеров;
- разработка и использование на практике системы программно-целевого планирования прикладных исследований и разработок, обеспечивая их трансформацию в коммерчески эффективные технологии и модели конкурентоспособных товаров и услуг;
- проведение работы по развитию системы подготовки кадров для науки, наукоемких производств;
- формирование необходимых организационно-экономических и нормативно-правовых структур обеспечения инновационной деятельности, в том числе, структур цифровой экономики;
- определение на региональном уровне приоритетов инвестирования финансовых ресурсов в развитие промышленного производства исходя из потребностей региональной экономики._
экономические науки
Борисюк Николай Константинович, Куценко Екатерина Ивановна ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ...
Выводы. На основе ретроспективного анализа нами уточнено понятие «инвестиции» как любое вложение капитала с целью его прироста. В то же время отмечено, что денежные средства не являются инвестициями, как и не являются инвестициями деньги, которые используются на текущие потребности. Выделены и проанализированы факторы привлекательности инвестиций, рассмотрены созданные и работающие в Оренбургской области институты развития предпринимательской деятельности, способствующие формированию благоприятного инвестиционного климата области. Вместе с тем обоснован и сделан вывод о том, что основой для широкого и всестороннего инвестиционного сотрудничества является топливно-энергетический комплекс области и в, частности, создание на базе функционирующих в области предприятий газового комплекса регионального кластера. Делается вывод о том, что региональные власти совместно с бизнесом могут найти точки взаимодействия в решении общих задач при кластеризации экономики области на основе топливно-энергетического комплекса.
Как следствие, сформулирован ряд мер, которые представляется целесообразным осуществить по активизации инвестиционной деятельности предприятий Оренбургской области.
Рассмотренные в статье факторы развития инвестиционной деятельности в экономике предприятий могут быть полезны менеджерам-практикам для использования в управленческой деятельности на российских предприятиях, а также преподавателям и обучающимся при изучении экономических дисциплин в ВУЗах.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Инвестиции и инновации в реальном секторе российской экономики: состояние и перспективы: монография / под ред. Е.Б. Тютюкиной - Дашков и К - 2014. - 220 с.
2. Tsvyrko, A.A. Perfection of the economic mechanism of investment activity of the region / А.А. Tsvyrko // Russian Journal ofAgricultural and Socio-Economic Sciences. - 2017. - RJOAS. - № 1 (61), January 2017. -P.53-59.
3. Гитман, Л.Дж. Основы инвестирования : учебное пособие / Л.Дж. Гитман; Изд-во «Дело». - М.: 1997. - 1008 с.
4. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под ред. А. Г. Грязновой. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 1168 с.
5. Подшиваленко, Г.П. Инвестиционный климат и инвестиционная привлекательность / Г.П. Подшиваленко // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2010. - № 15. - С. 7-10.
6. Борисюк, Н.К. Модель диагностирования показателей эффективности экономической деятельности предприятия на основе адаптивного подхода / Н.К. Борисюк, Л.А. Солдатова, А.В. Курлыкова // Интеллект. Инновации. Инвестиции. - 2019. - № 2. - С. 30-38.
7. Иванова, Н.А. Анализ влияния отдельных факторов на состояние и тенденции социально-экономического развития региона / Н.А. Иванова // Теория и практика общественного развития. - 2014. - № 21. - С. 92-95.
8. Панягина, А.Е. Моделирование инструментария управления инвестиционной деятельностью в регионе [Электронный ресурс] / А.Е. Панягин //Экономика и менеджмент инновационных технологий. - 2016. - № 3.
9. Левин, В.С. Инвестиционная привлекательность России и Казахстана — детерминанты роста / В.С. Левин // Материалы VI Международной научной конференции «Стратегия «Казахстан-2050» и проблемы конкурентоспособности национальных экономик стран СНГ». - Актобе: ИЦ Актюбинского регионального государственного университета им. К. Жубанова. - 2014. - С. 26-29.
10. Портал правительства Оренбургской области. - Режим доступа: http://www.orenburg-gov.ru
11. Борисюк, Н.К. Нефть и экономика: [монография] / Н.К. Борисюк; М-во образования и науки Рос. Федерации, Федер. агентство по образованию; Гос. образоват. учреждение высш. проф. образования «Оренбург. гос. ун-т». - М.: Экономика, 2009. - 338 с.
12. Макашева, Ж.Ж. Оценка инвестиционной политики Казахстана / Ж.Ж. Макашева // Материалы VI Международной научной конференции «Стратегия «Казахстан-2050» и проблемы конкурентоспособности национальных экономик стран СНГ». - Актобе: ИЦ Актюбинского регионального государственного университета им. К. Жубанова. - 2014. - С. 99-101.
13. Grytsaenko, G.I. Theoretical and practical aspects of the investment potential of the region / G.I. Grytsaenko // Науковий вiсник Львiвського нацюнальногоунiверситету ветеринарно'1 медицини та бютехнологш 1мен1 С.З. Гжицького. - 2013. - Том 15. - № 2(56). - 2013. - С. 74-78.
14. Филлимонова, И.В. Особенности государственного регулирования эффективности работы нефтегазовой промышленности России /И.В. Филлимонова, Л.В. Эдер //Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. - 2014. - № 9. - С. 15-21.
15. Куценко, Е.И. Концепция формирования инновационного регионального кластера в современных условиях /Е.И. Куценко // Экономика и предпринимательство. - 2016. - № 2-2 (67-2). - С. 288-293.
16. Официальные данные территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Оренбургской области. -Режим доступа: http://orenstat.grs.ru
17. Куценко, Е.И. Региональные аспекты инновационной деятельности / Куценко Е.И. // Экономика и предпринимательство. - 2015. -№ 11-2 (64-2). - С. 293-297.
18. Bergman, E.M. Industrial and Regional Clusters: concepts and comparative applications / E.M. Bergman, E.J. Fesev // Regional Research Institute, WVU. -1996.
Статья поступила в редакцию 20.10.2019 Статья принята к публикации 27.02.2020
