CC BY
5
УДК 336.7
Федорук С.С. студент магистратуры Полесский государственный университет Республика Беларусь, г. Пинск ЭЛЕМЕНТЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРОЦЕНТНЫМ РИСКОМ В
БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ Аннотация: В данной статье рассматриваются агрегированные показатели процентного риска банковского сектора Республики Беларусь. Приведены отдельные подходы банков к управлению процентным риском, который может привести к значительному сокращению доходов банка и снижению его нормативного капитала. С целью снижения потерь банков Республики Беларусь важное значение приобретает точность расчета и оценки уровня процентного риска.
Ключевые слова: процентный риск, торговый портфель, банковский портфель, риск-менеджмент.
Fedoruk S., master student Polessky State University The Republic of Belarus, Pinsk ELEMENTS OF MANAGEMENT OF INTEREST RISK IN THE BANKING SECTOR OF THE REPUBLIC OF BELARUS Annotation: This article considers aggregated indicators of interest rate risk in the banking sector of the Republic of Belarus. Some approaches of banks to managing interest risk are given, which can lead to a significant reduction in the bank's revenues and a decrease in its regulatory capital. In order to reduce the losses of the banks of the Republic of Belarus, the accuracy of calculating and assessing the level of interest risk becomes important.
Key words: interest risk, trade portfolio, bank portfolio, risk management.
По определению Базельского комитета по банковскому процентный риск (Interest Rate Risk) - вероятность возникновения у банка потерь (убытков) от изменения стоимости балансовых и внебалансовых позиций банка вследствие изменения процентных ставок. Процентному риску подвергаются как позиции торгового портфеля (Trading Book), который включает совокупность финансовых инструментов, приобретенных банком с целью их дальнейшей перепродажи, так и позиции банковского портфеля (Banking Book), к которому относятся все остальные балансовые и внебалансовые требования и обязательства, не входящие в торговый портфель (например, кредиты и депозиты).
Наиболее простым способом измерения процентного риска банковского портфеля является составление графика изменения стоимости позиций, который распределяет активы, пассивы, внебалансовые требования и обязательства, чувствительные к изменению процентной
ставки, по предварительно определенным временным интервалам (диапазонам) в соответствии со сроками, оставшимися до их погашения (в случае фиксированной ставки) или до следующего пересмотра процентной ставки (в случае плавающей ставки). При составлении графиков изменения процентных ставок может применяться метод "погашения" (гэп-анлиз) или метод "продолжительности".
В 2017 году общий уровень подверженности банковского сектора Республики Беларусь процентному риску вырос. По данным показателей устойчивости функционирования банковского сектора риск банков понести потери в случае изменения процентных ставок по активам и пассивам в иностранной валюте превышал аналогичный риск по операциям в белорусских рублях. Относительное изменение чистого процентного дохода и экономической стоимости капитала, как основные показатели, характеризующие подверженность банковского сектора процентному риску, свидетельствуют о повышении чувствительности банков к изменению процентных ставок по требованиям и обязательствам как в национальной, так и иностранной валютах.
Структура активов и пассивов в национальной валюте, чувствительных к изменению процентных ставок, в 2017 году имеет положительную тенденцию. Изменение доходности требований и обязательств в национальной валюте на 1% годовых увеличит чистый процентный доход банковского сектора на 0,35 %, возможное относительное изменение экономической стоимости капитала банковского сектора составит 1,17 %.
По данным показателей устойчивости функционирования банковского сектора Республики Беларусь уровень подверженности банковского сектора процентному риску по финансовым инструментам в иностранной валюте в 2017 году также увеличился. Структура активов и пассивов в иностранной валюте, чувствительных к изменению процентных ставок, в 2017 году ухудшилась. При изменении процентных ставок по активам и пассивам в иностранной валюте на 1 % годовых относительное изменение чистого процентного дохода банковского сектора увеличилось на 2,8 п.п. и составило на конец 2017 года 6,24%. Наблюдалась также отрицательная динамика уровня чистой процентной маржи по финансовым инструментам в иностранной валюте - с 4,30 до 3,79 %. На увеличение степени подверженности банковского сектора риску изменения доходности активов и пассивов в иностранной валюте также указывает увеличение возможного относительного изменения экономической стоимости капитала банковского сектора на 0,21 п.п. - с 1,58% до 1,79%.
Проведенное Национальным банком анкетирование банков Республики Беларусь и анализ их пруденциальной отчетности показали, что при расчете показателей капитала для регулятивных целей банки используют метод "погашения", тем самым фактически применяя более консервативный подход из стандартизированных при определении текущей потребности в капитале на покрытие рыночных рисков.
В целом, подразделения риск-менеджмента банков страны регулярно формируют собственный профиль процентного риска в целях практического применения для оценки уровня процентного риска, разрабатывают предложения по минимизации уровня риска. Проводятся процедуры оценки процентного риска банка посредством определения договорной стоимости платных активов и платных пассивов в разрезе валют и статей, расчет договорного и фактического процентного спрэда, договорной процентной маржи, с внесением на рассмотрение коллегиальных органов предложений по корректировке процентной политики банка.
Важным элементом управления процентным риском является установление минимальных процентных ставок по операциям кредитного характера с юридическими лицами, максимальных процентных ставок по срочным банковским вкладам юридических лиц, а также пересмотр ставок по ранее сформированным портфелям платных активов и платных пассивов корпоративных клиентов. Введение в практику системы установления процентных ставок в иностранной валюте по операциям кредитного характера с корпоративными клиентами позволяет определить стоимость кредитов корпоративным клиентам в иностранной валюте с учетом влияния на нее таких факторов, как кредитный рейтинг клиента, клиентская группа, группа качества обеспечения.
Подразделения риск-менеджмента банков страны участвуют в установлении индивидуальных процентных ставок, осуществляют мониторинг отклонения договорной процентной маржи от целевой с учетом анализа стоимости фондирующих источников/стоимости планируемого размещения. Банки на регулярной основе устанавливают и анализируют ключевые индикаторы процентного риска, в т.ч. определяют показатели толерантности к процентному риску, проводят стресс-тестирования процентного риска (определение влияния различных сценариев изменения процентных ставок по платным активам и пассивам на уровень чистого процентного дохода банка), а также осуществляют периодическую оценку уровня процентного риска.
С целью расчета влияния изменения процентных ставок на совокупные доходы и расходы банков целесообразно проводить расчет чувствительности к изменению не только чистого процентного, но и чистого непроцентного дохода. Важность этого аспекта особенно возросла в последние годы с укреплением тенденции к диверсификации источников доходов, в составе которых непроцентные доходы играют все более заметную роль.
Таким образом, банкам Республики Беларусь необходимо уделять более пристальное внимание оценке процентного риска и ее точности. Расчет базовых показателей с оценкой их динамики и вариации, расчет ГЭПа с анализом его структуры, анализ чувствительности с конкретными рекомендациями по формированию оптимальной структуры активов и пассивов являются основными задачами коммерческих банков.
Использование банками более точных методик оценки и анализа процентного риска будут способствовать снижению потерь и усилению конкурентных позиций конкретного банка на рынке финансового посредничества.
Использованные источники:
1. Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь/ Аналитическое обозрение «Финансовая стабильность в Республике Беларусь 2017 год» [Электронный ресурс]. Режим доступа -http://www.nbrb.by/Publications/finstabrep/FinStab2017.pdf
2. Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь/ Показатели финансовой устойчивости банковского сектора [Электронный ресурс]. Режим доступа -http://www.nbrb.by/Publications/banksector/bs 20180101.pdf
3. Томкович, Р. Правовые аспекты управления процентным риском / Р.Томкович // // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск
