CC BY
241
ЭКОНОМИКА ENTERPRI
УДК 334.012.6:658
ББК 65.291.5
К 80
А.Ю. Кретова,
кандидат экономических наук, доцент кафедры маркетинга и муниципального управления Тюменского индустриального университета, г. Тюмень.
Тел.: +7 (982) 914-38-46, e-mail: [email protected]
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
(Рецензирована)
Аннотация. В статье рассмотрены труды ведущих отечественных и зарубежных ученых-экономистов, посвященные вопросам оценки эффективности деятельности предприятия. Проведен сравнительный анализ известных подходов, методов и способов оценки эффективности деятельности предприятия. Анализ существующих способов экономического подхода к оценке эффективности деятельности предприятия показал их разрозненность и несогласованность. Выявлено, что среди проанализированных способов экономического подхода каждый имеет как достоинства, так и недостатки, оказывающие влияние на степень их практического применения, что не позволяет рассматривать эффективность деятельности предприятия как комплексную категорию. Предложена разработка новой усовершенствованной концепции процедуры оценки эффективности деятельности предприятия, базирующейся на модели с выделением эффекта с ретроспективным, текущим и будущим характером проявления.
Ключевые слова: эффективность деятельности предприятия, результативность, оценка, экономический подход, система сбалансированных показателей, показатели рентабельности, результат, затраты, прибыль, стоимость бизнеса.
A.Yu. Kretova,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Marketing and Municipal Management, Tyumen Industrial University, Tyumen.
Ph.: +7 (982) 914-38-46, e-mail: [email protected]
ECONOMIC APPROACH TO ASSESSING THE EFFICIENCY OF THE ENTERPRISE
Abstract. The article discusses the works of leading domestic and foreign scientists and economists on issues of assessing the effectiveness of the enterprise. A comparative analysis of the known approaches, methods and methods for assessing the effectiveness of the enterprise. Analysis of the existing methods of economic approach to assessing the effectiveness of the enterprise showed their fragmentation and inconsistency. It was revealed that among the analyzed methods of the economic approach, each has both advantages and disadvantages that affect the degree of their
ПРЕДПРИЯТИЯ SE ECONOMY
practical application, which does not allow us to consider the effectiveness of the enterprise as a complex category. The development of a new improved concept of the procedure for assessing the effectiveness of an enterprise based on a model is proposed, with the highlighting of the effect with a retrospective, current and future nature of manifestation.
Keywords: enterprise activity efficiency, effectiveness, assessment, economic approach, balanced scorecard, profitability indicators, result, costs, profit, business value.
В современных экономических условиях хозяйствования, характеризующихся высокой степенью неопределенности и значительной изменчивостью внешней и внутренней среды предприятия, растет вероятность расширения зоны как допустимого риска, когда теряется объем рассчитанной прибыли, так и критического (потери объема валового дохода) или катастрофического риска, что приводит к потере всей суммы собственного капитала, экономической несостоятельности и даже банкротству. Обязательным условием установления контроля над ситуацией, сложившейся на предприятии, является проведение регулярной оценки эффективности его деятельности.
Вопросам оценки эффективности деятельности предприятия давно уделяют значительное внимание отечественные и зарубежные ученые и специалисты, что позволило накопить большой, но, к сожалению, разрозненный и несогласованный массив информации в этой области исследования. Все подходы к оценке эффективности деятельности предприятия, а также методы и способы, которые входят в их состав, рассмотренные в научной литературе, независимо друг от друга, бесспорно, являются интересными и требуют детального исследования для выявления их сущности, преимуществ и недостатков, существующих связей между различными подходами (методами, способами) с целью использования данной информации в новой концептуальной линии усовершенствованной процедуры оценки эффективности деятельности предприятия. Поэтому проведение анализа существующих методов и способов оценки эффективности деятельности предприятия является
первым шагом в решении этой важной и достаточно сложной задачи.
Проведенные исследования в области оценки эффективности деятельности предприятия показали, что единого подхода, который бы охватывал все сферы деятельности предприятия, не существует. Вместе с тем обнаружено много или очень схожих между собой, или совершенно различных подходов к оценке эффективности деятельности предприятия. Причиной существования разрозненных подходов является, во-первых, несогласованность такой оценки по сложности. Так, по сложности выделяют три подхода: упрощенный, упрощенно-расширенный и системный. Упрощенный подход заключается в определении эффективности деятельности предприятия как отношения результата (дохода или прибыли) к затратам предприятия без дальнейшей детализации. При использовании упрощенно-расширенного подхода предлагается уже не один показатель, а их определенный перечень без установления взаимосвязи. Системный подход основывается на утверждении, что эффективность -это комплексная категория, и оценку эффективности деятельности предприятия предполагается осуществлять по показателям, которые объединяются в определенную систему, позволяющую совместить их значения в составе единого синтетически-интегрированного показателя, что, как правило, определяется термином «уровень общей эффективности деятельности предприятия».
Во-вторых, по способу определения уровня эффективности деятельности предприятия выделяют следующие подходы:
1) эффективность как соотношение результата (дохода, прибыли) и
использованных ресурсов или затрат. При этом особая актуальность проявляется в вопросах выбора ресурсов или определения вида затрат, на основе которых оценивается эффективность. С точки зрения сложности методы, объединенные в рамках такого подхода, являются упрощенными или упрощенно-расширенными;
2) эффективность как соотношение полученного и планируемого результата. Плановые показатели результатов деятельности предприятия принимаются по умолчанию, как показатели, обеспечивающие эффективную деятельность предприятия. Поэтому сложность способа заключается в экономическом обосновании и доказательстве значимости результатов, касающихся эффективности деятельности предприятия;
3) эффективность как соотношение полученного и потенциально возможного результата, который определяется с помощью возможностей системы или объекта исследования. Возможности деятельности предприятия могут возникать как во внутренней, так и во внешней среде. Сложным является установление перечня таких возможностей, а также условий, способствующих полноте их использования, и причин, негативно влияющих на реализацию данных возможностей;
4) эффективность как прирост результата к приросту результативности. Несмотря на то, что эффективность является динамической величиной, должна соблюдаться закономерность: динамика результатов деятельности предприятия и расходов или ресурсов на их достижение должны быть однонаправленными, то есть динамика результатов должна быть на том же уровне или выше динамики расходов (ресурсов);
5) эффективность как характеристика степени использования отдельных составляющих объекта исследования. Здесь эффективность близка к понятию «интенсивность использования». Например, эффективность деятельности предприятия может проявляться путем определения
эффективности использования производственных площадей (анализ интенсивности загрузки производственных площадей), производственного оборудования (анализ простоев оборудования), предметов труда (анализ оборачиваемости активов) и др.;
6) эффективность как сравнение полученного результата с альтернативными результатами в случае другого использования ресурсов. Например, рентабельность вложенного в деятельность предприятия капитала может быть сопоставима со ставкой банковского депозита в случае вложения запланированной суммы капитала в банк на депозит. Превышение рентабельности вложенного капитала над ставкой депозита будет свидетельством эффективного осуществления предприятия.
Наиболее распространенными являются первый и второй способы определения эффективности деятельности предприятия - как соотношение полученного результата и соответствующих ресурсов (затрат) и соотношение полученного и планируемого результата.
В-третьих, несмотря на то, что деятельность предприятия - это широкое комплексное понятие, приобретающее признаки процесса и системы, как отдельно, так и совокупно, подходы к оценке эффективности деятельности предприятия различаются между собой по направлениям выбора объекта оценки, идентифицированного с деятельностью предприятия и выбором ее ключевых показателей. Выбор объекта оценки эффективности, как правило, основывается на результативности или функциональности деятельности предприятия. С целью выявления имеющихся направлений выбора объекта оценки, отождествленного с деятельностью предприятия, проведен анализ научных работ различных авторов.
Одним из подходов к оценке эффективности деятельности предприятия, который чаще всего встречается в научной литературе и условно называется экономическим, является подход, согласно которому исследуемая
категория отождествляется с экономической эффективностью. Такие ученые, как И.А. Бланк, Т.С. Го-лубева, И.В. Колос, В.Н. Солопова, Н.Е. Зимин, отметили, что методологическим и общеизвестным подходом к определению экономической эффективности деятельности предприятия является соотношение показателей результата (эффекта) и затрат (или суммы ресурсов), которые обеспечили этот результат [1, с. 533; 2, с. 67; 3, с. 101]. Таким образом, в составе общего подхода проявляется ресурсно-затратный способ оценки эффективности деятельности предприятия путем отождествления данной категории с эффективностью использования ресурсов или затрат. При этом следует помнить, что перечень ресурсов предприятия, которые определяют эффективность его деятельности, в конкретных условиях может быть разным. Подход к оценке эффективности на основе системных ресурсов встречается также в научных трудах А.В. Осов-ской, А.А. Осовского и Б.З. Мильнера, которые считали, что эффективность деятельности предприятия нужно определять как оптимальный баланс между различными видами деятельности по приобретению и использованию ресурсов [4, с. 347]. В таком случае мерой эффекта становится продукт, который прошел через все фазы воспроизводства [5, с. 295]. В целом же вопрос, что считать результатами деятельности, а что - расходами, которые обусловили появление этих результатов, является дискуссионным. Ученые-экономисты выдвинули много предложений по решению данного вопроса. Так, в зависимости от целей определения эффективности, результат (эффект) может быть оценен различными показателями, характеризующими как промежуточные, так и конечные результаты деятельности предприятия. Например, экономический эффект может быть оценен такими показателями, как сумма прибыли, экономия отдельных видов ресурсов в натуральном или стоимостном выражении, уменьшение себестоимости (для убыточных
предприятий). Н.Е. Зимин также отметил, что экономическая эффективность деятельности предприятия проявляется как его деловая активность, диагностика которой заключается в определении результатов сравнения темпов изменения экономических результатов, объемов реализованной продукции и совокупного капитала, авансированного в деятельность предприятия [3, с. 101]. Темповые показатели можно определить с помощью результатов сравнения показателей оборачиваемости ресурсов, полученного прироста объема выручки от продаж и относительной экономии ресурсов.
В исследуемых источниках экономическая эффективность чаще всего встречается в сочетании с производственной или производственно-хозяйственной видами деятельности. Так, Л.И. Абалкин заметил, что с точки зрения производства, экономическая эффективность - это производство с наименьшими затратами [6, с. 109]. По мнению Н.А. Сафронова, конкретные показатели экономической эффективности производства должны отражать основные характеристики затрат (ресурсов) и результатов [7, с. 199].
Еще одна позиция, касающаяся оценки экономической эффективности производственной деятельности предприятия, приведена в научной работе В.А. Кейлера, который предлагал оценивать исследуемую категорию на основе двух ее составляющих: абсолютной и сравнительной эффективности. Для оценки абсолютной экономической эффективности производственной деятельности предприятия предлагается рассчитывать ряд показателей: дифференцированные (трудоемкость производства и производительность труда, материалоемкость и материалоотдача производства, фондоотдача и фондоёмкость производства) и интегрированные (рентабельность производства и рентабельность продукции, капиталоемкость и капи-талоотдача продукции, коэффициент экономической эффективности (рентабельности) капитальных вложений
и срок их окупаемости). Оценка сравнительной экономической эффективности производственной деятельности, характеризующая условный экономический эффект, полученный в результате сравнения и выбора наилучшего варианта развития событий, по мнению В.А. Кейлера, определяется с помощью расчета срока окупаемости капитальных вложений по различным вариантам и коэффициента сравнительной эффективности дополнительных вложений [8, с. 101].
Экономическая эффективность производственно-хозяйственной деятельности отличается от эффективности производственной деятельности тем, что характеризует способность предприятия генерировать прибыль в процессе не только осуществления деятельности, связанной с производством продукции (выполнением работ, оказанием услуг), но и деятельности, которая завершается окончательной реализацией такой продукции (работ, услуг). А значит, производственно-хозяйственная деятельность в своем составе содержит не только производственную, но и сбытовую, административную, прочую операционную, финансовую и даже инвестиционную деятельность - то есть все виды деятельности, обеспечивающие непрерывное производство. В рамках ресурсно-расходного метода оценка эффективности хозяйствования может быть осуществлена с помощью дополнительных групп показателей, характеризующих эффективность привлеченных ресурсов или осуществляемых расходов в пределах указанных видов деятельности. Это такие показатели, как: операционная прибыль, рентабельность продаж (валовая и операционная), рентабельность затрат на реализацию, коэффициент эффективности управления, рентабельность персонала, рентабельность основных средств, в том числе рентабельность операционной техники и прочие.
К достоинствам оценки эффективности деятельности предприятия на основе эффективности производственной деятельности следует отнести
легкость получения входящей информации, распространенность и, как правило, универсальность применяемых показателей, а также относительную простоту их расчета. Относительная простота расчетов показателей связана с выбором способа определения уровня эффективности деятельности предприятия - первого или четвертого. Первый способ, по которому эффективность определяется как отношение результата к использованным ресурсам (затратам), предусматривает применение показателей с универсальными несложными формулами расчета. Выбор четвертого способа, при котором эффективность деятельности предприятия определяется как отношение прироста результата к приросту результативности, математически усложняет алгоритм определения ее уровня. Вместе с этим использование данного способа в оценке эффективности деятельности предприятия приводит к низкой информативности полученных результатов с точки зрения принятия управленческих решений, что обусловлено ограниченностью оценки. Изменение объекта оценки с эффективности производства до эффективности хозяйствования (производственно-хозяйственной эффективности) характеризуется, с одной стороны, положительно, поскольку расширяется направление оценки в пределах осуществляемых видов основной деятельности предприятия, а с другой, значительное количество в основном не связанных между собой показателей приводит к разрозненности получаемой информации.
Следующим способом оценки эффективности деятельности предприятия в рамках экономического подхода является оценка на основе финансово-экономической эффективности. Финансово-экономическая эффективность характеризует способность предприятия, посредством привлечения капитала и использования реальных активов, постоянно генерировать прибыль от деятельности. Для оценки финансово-экономической эффективности предлагается
использовать финансовые показатели деятельности предприятия. Например, Экспертным институтом в сотрудничестве с Московской межбанковской валютной биржей предложен способ оценки финансово-экономической эффективности деятельности организаций на основе сравнения предприятий по следующим одиннадцати финансово-экономическим показателям: рентабельность активов; рентабельность собственного капитала; рентабельность производства (основной деятельности); рентабельность продаж; коэффициент оборачиваемости активов; коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; коэффициент текущей ликвидности; коэффициент автономии; коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками; производительность труда [9, с. 251]. А.И. Богатов предлагает проводить рейтинговую оценку эффективности деятельности предприятия путем оценки комплексного финансового мультипликатора, который определяется имущественным состоянием предприятия, его финансовой устойчивостью, платежеспособностью, деловой активностью, доходностью. Полученные комплексные результаты относительно «состояния предприятия в целом» могут сравниваться с результатами аналогичных предприятий для получения окончательной информации и принятия верных управленческих решений по дальнейшей деятельности и развитию предприятия [10]. В научной работе И.А. Бланка рассмотрена система финансового анализа, в состав которой вошли горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализ, анализ финансовых коэффициентов (устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости активов и капитала, рентабельности) и интегральный финансовый анализ. Такая система методов финансового анализа определенно может быть применена для оценки финансово-экономической эффективности [11, с. 28].
Преимущества способа оценки эффективности деятельности предприятия на основе финансово-экономической эффективности заключаются в доступности входящей финансово-экономической информации, которая содержится в годовых отчетах, распространенности и универсальности используемых финансовых показателей, а также возможности получения интегрированных результатов посредством внедрения систем интегрального анализа, например, таких как финансовый анализ по методике корпорации Дюпон, интегральный анализ коэффициента рентабельности активов предприятия, объектно-интегрированный анализ формирования прибыли предприятия, интегральная система портфельного анализа и др. Но наряду с преимуществами существуют и недостатки. Так, оценка эффективности финансово-экономической деятельности в целом по предприятию приводит к низкой информативности исходной информации об уровне эффективности отдельных функциональных сфер деятельности предприятия и определении направлений его повышения.
Известна также модель оценки эффективности деятельности предприятия с помощью системы сбалансированных показателей, предложенная Дейвидом Нортоном и Робертом Капланом, охватывающая четыре направления функционирования экономического субъекта: финансы, потребители, внутренние процессы, обучение персонала и рост компании. При этом к элементам сбалансированной системы показателей относят: карту задач, карту сбалансированных показателей и приборные панели для контроля [12].
Еще одним способом оценки эффективности деятельности предприятия в рамках экономического подхода является оценка стоимости бизнеса, поскольку, по мнению И.И. Мазура, В.Д. Шапиро и Н. Ольдерогге, именно этот показатель позволяет оценить успешность и эффективность деятельности предприятия в целом. Авторы утверждали, что «оценка бизнеса
состоит из оценки недвижимости и интеллектуальной собственности, а также различных аспектов качества организации (бизнес, персонал, структура и др.)» [13, с. 485]. Сегодня, к сожалению, не существует как единого определения термина «стоимость бизнеса» (как способ оценки или как итоговая стоимость предприятия), так и единой однозначной формулы определения этой стоимости. Оценка бизнеса, прежде всего, зависит от причин, ее вызвавших, и целей, ради которых она проводится. Стоимостный подход может стать только отдельным направлением в оценке эффективности деятельности предприятия, так как нельзя сводить оценку стоимости бизнеса к единому критерию эффективности. Недостатком способа является сложность применяемых методов оценки и низкая информативность исходной информации об эффективности функциональных сфер деятельности.
Учитывая вышеизложенное, оценка главного признака эффективности деятельности предприятия с использованием экономического подхода заключается в необходимости максимизации получаемых результатов или минимизации затрат (ресурсов), исходя из поставленных целей развития предприятия. Такими целями могут быть обеспечение устойчивости, достижение устойчивого роста, структурная перестройка, социальная стратегия и др. При всем разнообразии целей доминирующей все же остается достижение наилучших экономических результатов, стремление к получению наибольшего размера прибыли с учетом долгосрочной перспективы развития.
Таким образом, среди проанализированных способов экономического подхода, применяемых в оценивании эффективности деятельности предприятия, нет ни одного, не имеющего
недостатков, влияющих на степень его практического использования. Каждый из исследованных способов не позволяет рассматривать эффективность как комплексную категорию, которая отображается в степени достижения через полноту (сравнение эффекта с установленными целями) и экономичность (сравнение эффекта с ресурсами или затратами) установленных целей, функциональных сфер деятельности предприятия в конкретных результативных показателях с учетом временного лага, путем выделения эффекта с ретроспективным, текущим и будущим характером проявления. Так, различные способы экономического подхода позволяют: во-первых, соблюдать определенную степень комплексности исследуемой категории путем выделения функциональных видов деятельности и видов потенциала в форме имеющихся ресурсов; во-вторых, оценить эффективность деятельности предприятия, как правило, с помощью ее экономичности; в-третьих, использовать в оценке эффективности только ретроспективные результаты деятельности предприятия. В связи с этим возникает необходимость разработки такого способа оценки эффективности деятельности предприятия, который бы учитывал названные преимущества в применении различных способов и помогал избежать основных указанных недостатков. Способ должен основываться на модели, согласно которой эффективность деятельности предприятия будет рассматриваться с трех точек зрения: во-первых, эффективности текущей деятельности; во-вторых, сбалансированности интересов групп субъектов внешней и внутренней среды; в-третьих, наличия и степени реализации внутренних и внешних возможностей предприятия.
Примечания:
1. Бланк А.И. Управление прибылью. 3-е изд., перераб. и доп. Киев: Ника-Центр, 2007. 768 с.
2. Голубева Т.С., Колос И.В. Метрологические подходы к оценке эффективности деятельности предприятия // Актуальные проблемы экономики. 2006. № 5 (59). С. 66-71.
3. Зимин Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: КолосС, 2010. 384 с.
4. Мильнер Б.З. Теория организации. 8-e изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2016. 846 с.
5. Осовская А.В., Осовский О.А. Менеджмент организации: учеб. пособие. Киев: Кондор, 2010. 368 с.
6. Экономическая энциклопедия / гл. ред. Л.И. Абалкин. М.: Экономика, 1999. 1055 с.
7. Сафронов Н.А. Экономика организации (предприятия): учебник для ср. спец. учеб. заведений. 2-е изд., с изм. М.: Магистр: ИНФРА-М, 2019. 256 с.
8. Кейлер В.А. Экономика предприятия: курс лекций. М.; Новосибирск: ИНФРА-М: Изд-во НГАЭиУ, 2000. 132 с.
9. Румянцева З.П. Общее управление организацией: теория и практика: учебник. М.: ИНФРА-М, 2015. 304 с.
10. Богатов О.И. Моделирование рейтингового управления экономическими системами: автореф. дис. ... канд. экон. наук. Донецк, 2000. 30 с.
11. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: в 2 т. М.: Омега-Л, 2012. 1330 с.
12. Каплан Р.С., Нортон Д.П. Сбалансированная система показателей: от стратегии к действию: пер. с англ. М.: Олимп-Бизнес, 2003. 304 с.
13. Корпоративный менеджмент: учеб. пособие / под общ. ред. И.И. Мазура, В.Д. Шапиро. М.: Омега-Л, 2011. 781 с.
References:
1. Blank A.I. Profit Management. 3rd ed., revised and add. Kiev: Nika-Center, 2007. 768 pp.
2. Golubeva T.S., Kolos I.V. Metrological approaches to assessing the effectiveness of the enterprise // Actual problems of the economy. 2006. No. 5 (59). Pp. 66-71.
3. Zimin N.E., Solopova V.N. Analysis and diagnostics of the financial and economic activities of the enterprise. M.: KolosS, 2010. 384 pp.
4. Milner B.Z. Organization Theory. 8th ed., rev. and add. M.: INFRA-M, 2016. 846 pp.
5. Osovskaya A.V., Osovsky O.A. Organization management: textbook. Kiev: Condor, 2010. 368 pp.
6. Economic Encyclopedia / Ch. ed. L.I. Abalkin. M.: Economics, 1999. 1055 pp.
7. Safronov N.A. Economics of organization (enterprise): textbook. 2nd ed., rev. M.: Master: INFRA-M, 2019. 256 pp.
8. Keiler V.A. Business Economics: a course of lectures. M.; Novosibirsk: INFRA-M: Publishing House of the NSAEU, 2000. 132 pp.
9. Rumyantseva Z.P. General management of the organization: theory and practice: textbook. M.: INFRA-M, 2015. 304 pp.
10. Bogatov O.I. Modeling the rating management of economic systems: abs. dis. ... Cand. Econ. Sciences. Donetsk, 2000. 30 pp.
11. Blank I.A. Fundamentals of financial management: in 2 vol. M.: Omega-L, 2012. 130 pp.
12. Kaplan R.S., Norton D.P. Balanced scorecard: from strategy to action: translation from English. M.: Olimp-Business, 2003. 304 pp.
13. Corporate management: textbook / edited by I.I. Mazur, V.D. Shapiro. M.: Omega-L, 2011. 781 pp.
