CC BY
8
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ЭКОЛОГИЧЕСКИХ ИНВЕСТИЦИЙ И ИХ УЧЕТ
ПО МСФО
И.Р. Мырзаибраимова, канд. экон. наук, доцент Ошский государственный университет (Кыргызстан, г. Ош)
DOI:10.24412/2411-0450-2024-3-2-36-42
Аннотация. В данной статье рассматриваются вопросы инвестиций в экологию, также в статье рассмотрены основные концепции и значение экологических инвестиций, показано, что они имеют как специфические, так и общие недостатки. Выявлена необходимость разработки номенклатуры статей экологических затрат, обусловленная изменением характера затрат в связи с экологизацией производства. Выявлена необходимость разработки номенклатуры статей экологических расходов (затрат) и доходов (поступлений) хозяйствующего субъекта, в основу которой должна быть положена их группировка по целям природоохранной деятельности для успешного решения сложных и многогранных задач, проблема экологизации бухгалтерского учета.
Ключевые слова: эффективность, экологические инвестиции, инвестиция, финансовые ресурсы, экономическая оценка, учет экологических инвестиций.
Инвестиции в окружающую среду включают в себя выделение ресурсов на проекты, компании или инициативы, которые направлены на благо окружающей среды или решение проблем устойчивого развития. Концепции включают зеленые облигации, проекты возобновляемых источников энергии, устойчивое сельское хозяйство, чистые технологии, компенсацию выбросов углерода и инвестирование в воздействие. Экологические инвестиции могут привести к долгосрочным выгодам, таким как снижение загрязнения, повышение эффективности использования ресурсов, инновации в области «зеленых» технологий и улучшение репутации бренда. Это также может помочь компаниям соблюдать правила, привлекать экологически сознательных клиентов и снижать риски, связанные с изменением климата.
Экологические инвестиции подразумевают распределение финансовых ресурсов на проекты или инициативы, которые оказывают положительное воздействие на окружающую среду. Он может охватывать различные виды деятельности, такие как проекты по возобновляемым источникам энергии, устойчивое сельское хозяйство, утилизация отходов и усилия по сохранению окружающей среды [3].
Экологические инвестиции предлагают потенциальные выгоды, такие как сокращение выбросов парниковых газов, сохранение экосистем, содействие устойчивому развитию и получение финансовой отдачи. Однако успех таких проектов зависит от тщательного планирования, оценки рисков и возможностей, а также соблюдения соответствующих правил и политики.
Наше исследование определило, что инвестиции в экологию имеют высокое экономическое значение по ряду причин:
Сокращение расходов на экологические последствия - инвестиции в снижение выбросов загрязняющих веществ, уменьшение потребления ресурсов, а также в утилизацию и переработку отходов могут снизить стоимость будущего устранения экологических проблем, а также позволить избежать штрафов за нарушение экологических стандартов.
Экономия ресурсов - инвестиции в энергоэффективные технологии, возобновляемую энергию и устойчивое сельское хозяйство могут способствовать экономии ресурсов, что в свою очередь приводит к уменьшению затрат на природные ресурсы и повышению конкурентоспособности предприятий.
Создание новых рынков - инвестиции в экологически чистые технологии и про-
дукты могут способствовать созданию новых рыночных сегментов и возможностей для развития бизнеса, например, в сфере возобновляемой энергии, утилизации отходов и других экологически ориентированных отраслях.
Улучшение имиджа и доступ к ресурсам - компании, инвестирующие в экологию, часто получают преимущества в виде улучшения своего имиджа, доступа к финансированию и сотрудничеству с государственными и международными фондами.
Таким образом, инвестиции в экологию могут принести значительные экономические выгоды не только для отдельных предприятий, но и для общества в целом, способствуя устойчивому развитию и сокращению негативного воздействия человеческой деятельности на окружающую среду.
Экономическая оценка экономических инвестиций предполагает оценку финансовых затрат и выгод, связанных с инвестиционными проектами. Эта оценка обычно включает в себя анализ таких факторов, как ожидаемая доходность инвестиций, чистая приведенная стоимость, внутренняя норма доходности, период окупаемости и анализ чувствительности. Это помогает лицам, принимающим решения, определить жизнеспособность и прибыльность потенциальных инвестиций и сделать осознанный выбор, исходя из их экономического воздействия [1].
Экологическая инвестиция имеет также социальную оценку. Экологическая инвестиция включает в себя оценку потенциальных социальных последствий и выгод инвестиционных проектов, направленных на решение экологических проблем. Это предполагает оценку того, как эти инвестиции могут повлиять на сообщества, заинтересованные стороны и общество в целом, при этом определяется социальная оценка экологических инвестиций [2].
Экологические инвестиции должны быть направлены на решение проблем равенства и социальной справедливости, обеспечивая, чтобы уязвимые сообщества и маргинализированные группы не подвергались непропорциональному воздей-
ствию деградации окружающей среды. Инвестиции, в которых приоритет отдается экологической справедливости, могут способствовать справедливости и равенству в доступе к чистому воздуху, чистой воде и здоровой окружающей среде.
Удовлетворенность заинтересованных сторон - социальные показатели также могут измерять удовлетворенность заинтересованных сторон инвестициями в охрану окружающей среды. Это может включать опросы, механизмы обратной связи или общественные консультации для оценки уровня поддержки, доверия и удовлетворенности среди различных заинтересованных сторон, включая местные сообщества, предприятия и НПО.
Наше исследование определяет основные моменты эффективности экологической инвестиции, эффективность экологической инвестиции оценивается по различным показателям, включая экономические, экологические и социальные аспекты.
1. Финансовая эффективность - оценка финансовой эффективности проводится через расчет финансовых показателей, таких как внутренняя норма доходности (IRR), чистый приведенный доход (NPV) и окупаемость инвестиций. Эти показатели позволяют определить, приведет ли инвестиция к экономической выгоде в будущем. Экологические инвестиции могут принести выгоду через снижение эксплуатационных расходов, повышение энергоэффективности, уменьшение штрафов за нарушение экологических стандартов и другие финансовые выгоды.
2. Экологическая эффективность -оценка воздействия инвестиций на окружающую среду позволяет определить их экологическую эффективность. Например, сокращение выбросов загрязняющих веществ, уменьшение потребления ресурсов, ликвидация экологических угроз и другие меры могут способствовать улучшению качества окружающей среды и снижению негативного воздействия на нее.
3. Социальная эффективность - инвестиции в экологию также оцениваются по их социальным последствиям. Создание новых рабочих мест, улучшение условий
жизни населения, повышение общественного здоровья и благополучия - все это является важными показателями социальной эффективности экологических инвестиций.
Таким образом, для обеспечения всесторонней оценки эффективности экологических инвестиций необходимо учитывать и финансовые, и экологические, и социальные показатели, чтобы оценить их вклад в устойчивое развитие и общественное благосостояние.
Важно отметить, что эти показатели не являются исчерпывающими и могут варьироваться в зависимости от конкретного контекста и целей экологических инвестиций.
Наше исследование определяет основные финансовые показатели для оценки эффективности экологической инвестиции:
NPV (чистый приведенный доход) -этот показатель позволяет определить разницу между стоимостью инвестиций и денежными поступлениями от инвестиции, приведенными к настоящему времени с учетом дисконтирования будущих денежных потоков. Положительное значение NPV указывает на то, что инвестиция приносит прибыль.
Внутренняя норма доходности (IRR) -IRR - это ставка дисконтирования, при которой чистый дисконтированный доход от инвестиции равен нулю. Этот показатель позволяет оценить доходность инвестиции в экологические проекты и сравнивать ее с другими альтернативными вариантами инвестирования.
Срок окупаемости - этот показатель позволяет определить период времени, за который инвестиция будет погашена с помощью генерируемых доходов. Чем короче срок окупаемости, тем быстрее инвестиция начинает приносить доход.
Дисконтированный срок окупаемости -этот показатель учитывает дисконтирование будущих денежных потоков и позволяет оценить, когда инвестиция начнет окупаться с учетом временной стоимости денег.
Для оценки финансовой эффективности экологической инвестиции также важно
провести анализ чувствительности к изменениям в экономических предпосылках, таким как ставки дисконтирования, темпы инфляции, операционные расходы и др., чтобы оценить влияние этих факторов на ожидаемую доходность инвестиции.
МСФО требуют учета и раскрытия информации об экологических аспектах в финансовой отчетности компаний. Вопросы окружающей среды и устойчивого развития становятся все более важными как для бизнеса, так и для инвесторов и общества в целом.
Для учета и отчетности наше исследование определяет несколько ключевых аспектов учета экологии по МСФО:
- Обязательства по реструктуризации среды - компании должны учитывать обязательства, связанные с восстановлением окружающей среды после прекращения деятельности на определенных участках или с устранением экологических проблем, которые могут возникнуть в результате их деятельности.
- Амортизация активов, связанных с окружающей средой - некоторые компании могут иметь активы, напрямую связанные с охраной окружающей среды, например, системы очистки или утилизации отходов. МСФО требуют правильной амортизации таких активов.
Компании обязаны раскрывать информацию о своем воздействии на окружающую среду, о принимаемых мерах по защите окружающей среды, а также о рисках, связанных с экологическими факторами.
В случае возникновения финансовых или репутационных рисков из-за экологических проблем, компании также должны учитывать такие возможные потери или расходы.
МСФО предоставляют определенные руководства относительно того, как должна быть представлена информация об экологических аспектах в финансовых отчетах, чтобы обеспечить прозрачность и достоверность данных.
Учет экологии по МСФО помогает инвесторам и другим заинтересованным сторонам лучше понять воздействие деятельности компании на окружающую среду,
оценить связанные с этим риски и возможности, а также принять информированные решения относительно инвестирования или взаимодействия с данной компанией с учетом ее эко-стратегии и уровня ответственности перед окружающей средой.
Экологические проблемы в Кыргызстане включают в себя различные аспекты, от загрязнения воздуха и воды до угрозы биоразнообразию и неконтролируемой эксплуатации природных ресурсов. Наше исследование определяет некоторые основные экологические проблемы в Кыргызстане:
1. Загрязнение воздуха - проблема загрязнения воздуха в столице Бишкеке и в Оше а также других районах становится все более острой из-за автомобильного транспорта, отопления домов и промышленных предприятий.
2. Загрязнение водных ресурсов - неблагоприятное использование химических удобрений и пестицидов в сельском хозяйстве, а также недостаточная очистка сточных вод приводят к загрязнению рек и озер.
3. Незаконная вырубка лесов - незаконная вырубка лесов и эксплуатация древесины являются серьезными угрозами для биоразнообразия и природных экосистем.
4. Изменение климата - Кыргызстан сталкивается с последствиями изменения климата, включая сокращение ледников, снижение уровня воды в озерах, речках, а также увеличение частоты и интенсивности стихийных бедствий.
5. Управление отходами - проблема управления отходами остается актуальной, особенно в городах, где не всегда имеются адекватные системы сбора, обработки и утилизации отходов.
Для решения этих экологических проблем Кыргызстану необходимо принять широкомасштабные меры, такие как усиление контроля за загрязнением, внедрение экологически чистых технологий, поощрение использования возобновляемых источников энергии, обучение населения принципам экологически безопасного поведения, а также разработка строгих экологических законов и их эффективная реа-
лизация. Только комплексный подход и совместные усилия государства, общественных организаций и граждан могут привести к улучшению состояния окружающей среды в Кыргызстане.
Экологические инвестиции в Кыргызстане играют важную роль в поддержке устойчивого развития страны и сохранении ее природного наследия. Наше исследование выявила ряд причин, почему экологические инвестиции имеют большое значение для Кыргызстана:
1. Охрана природы и биоразнообразия - инвестиции в экологически чистые технологии, устойчивое земледелие, охрану водных ресурсов и лесов помогают сохранить природные богатства Кыргызстана, его уникальную флору и фауну.
2. Борьба с климатическими изменениями - инвестиции в возобновляемые источники энергии, энергоэффективные технологии, меры по адаптации к изменению климата помогают снизить выбросы парниковых газов и смягчить влияние климатических изменений на экосистемы.
3. Здоровье населения - экологические инвестиции способствуют улучшению качества воздуха, воды и почвы, что прямо влияет на здоровье граждан Кыргызстана и снижает риск возникновения заболеваний, связанных с загрязнением окружающей среды.
4. Развитие экотуризма - инвестирование в экологически чистый туризм способствует развитию этого сектора и может стать дополнительным источником дохода для местного населения, а также способом популяризации экологических ценностей страны.
5. Создание рабочих мест и технологический прогресс - инвестиции в сектор экологических технологий и инфраструктуру способствуют созданию новых рабочих мест и стимулируют технологический прогресс в стране.
6. Привлечение инвестиций и международная поддержка - экологический подход в экономике может привлечь внимание и поддержку со стороны международных инвесторов, организаций и правительств, что способствует развитию сектора и росту страны.
Экологические инвестиции важны для обеспечения устойчивого развития Кыргызстана, сохранения его уникальной природы и предоставления жителям высококачественной среды обитания.
Экологические затраты играют ключевую роль в современном мире, особенно в контексте устойчивого развития и сохранения окружающей среды. Мы определили некоторые аспекты, описывающие роль и значение экологических затрат:
1. Сохранение окружающей среды -экологические затраты направлены на минимизацию негативного воздействия хозяйственной и производственной деятельности на окружающую природную среду, а также на восстановление и охрану экосистем.
2. Повышение энергоэффективности -инвестиции в энергоэффективные технологии и оборудование помогают снизить потребление энергии и уменьшить выбросы парниковых газов, что в свою очередь способствует борьбе с изменением климата.
3. Стимулирование инноваций - экологические затраты способствуют развитию экологически чистых технологий, что стимулирует инновации и создание новых рыночных возможностей в секторе экологически устойчивых продуктов и услуг.
4. Улучшение общественного здоровья - инвестиции в снижение загрязнения окружающей среды способствуют улучшению качества воздуха, воды и почвы, что приводит к улучшению общественного здоровья и снижению заболеваемости.
5. Обеспечение экологической безопасности - экологические затраты помогают обеспечить экологическую безопасность, минимизируя риски возникновения экологических катастроф и чрезвычайных ситуаций.
6. Устойчивое использование природных ресурсов - инвестиции в экологию способствуют устойчивому использованию природных ресурсов, сохранению биоразнообразия и рациональному природопользованию.
В программе развития «зеленой» экономики в Кыргызской Республике на 2019-
2023 годы концептуально отражено понятие зеленой экономики:
В Кыргызской Республике понимание «зеленой» экономики определено как экономики, которая приводит к повышению благосостояния людей и укреплению социальной справедливости при одновременном существенном снижении рисков для окружающей среды, сохраняющей и преумножающей природный капитал, эффективно использующей ресурсы и стимулирующей сохранение естественных экосистем страны». Программа выделяет следующие ключевые направления развития «зеленой экономики» в Кыргызстане:
1. «Зеленая» энергетика;
2. «Зеленое» сельское хозяйство;
3. «Зеленая» промышленность;
4. Низкоуглеродный и экологически чистый транспорт;
5. Устойчивый туризм;
6. Управление коммунальными отходами;
7. «Зеленые» города.
В современных условиях экологические затраты компании играют важную роль в создании экологически устойчивой среды и способствуют формированию зеленой экономики, которая объединяет экономический рост с уважением к природе и обеспечением благополучия будущих поколений.
Эффективность экологических инвестиций может быть оценена по различным критериям и показателям, включая как экологические, так и экономические результаты. Мы определили некоторые аспекты, которые помогают определить эффективность экологических инвестиций:
Экологические показатели - одним из основных критериев эффективности является влияние инвестиций на состояние окружающей среды и экосистем. Уменьшение выбросов загрязняющих веществ, сохранение природных ресурсов, поддержка биоразнообразия эти показатели говорят о положительном воздействии инвестиций на экологию.
Экономические выгоды -эффективные экологические инвестиции должны также приносить экономическую отдачу. Снижение затрат на энергию, повышение произ-
водительности, создание новых рабочих мест в зеленых отраслях - это показатели экономической эффективности таких инвестиций.
Социальные аспекты - эффективные экологические инвестиции способствуют улучшению качества жизни людей, снижению заболеваемости, созданию благоприятной среды для проживания и работы.
Инновации и развитие - инвестиции в экологически чистые технологии и инфраструктуру способствуют развитию инноваций, стимулируют технологический прогресс и способствуют развитию новых отраслей экономики.
Эффективные экологические инвестиции должны учитывать не только краткосрочные результаты, но и их влияние на будущие поколения. Сохранение природных ресурсов, защита окружающей среды и создание устойчивой экономики оказывают важное влияние на будущее общества.
Оценка эффективности экологических инвестиций требует комплексного подхода, учитывающего экологические, экономические, социальные и инновационные аспекты, чтобы обеспечить устойчивое развитие и сохранение окружающей среды для будущих поколений.
Выводы
Внедрение механизмов зеленого финансирования в Кыргызской Республике становится ключевой стратегической задачей, направленной на формирование экологически чистой и устойчивой экономики. Развитие зеленых продуктов , введение зеленых облигаций и предоставление налоговых льгот и субсидий для компаний, инвестирующих в экологически чистые технологии и проекты, формирование фонда зеленого финансирования являются ключевыми механизмами зеленого финансирования.
Зеленые продукты позволят стимулировать инвестиции в проекты, направленные на создание экологически чистой и устойчивой экономики. Введение зеленых облигаций позволит компаниям и правительству привлекать инвестиции в проекты, связанные с использованием возобновляемых источников энергии, экологически
чистого транспорта, зеленого сельского хозяйства, зеленого строительства и других направлений. Предоставление налоговых льгот и субсидий для компаний, инвестирующих в экологически чистые технологии и проекты, позволит уменьшить затраты на разработку и внедрение экологически чистых технологий и проектов, что способствует их более широкому распространению. Формирование фонда зеленого финансирования позволит сделать доступным финансирование для всех участников рынка зеленой экономики и альтернативой внешних заимствований по зеленым проектам.
На сегодняшний день экологические факторы имеют существенное влияние на использование инвестиций в дорожном транспорте. Развитие структуры транспортной системы с учетом экологических аспектов является важным направлением для обеспечения устойчивого развития этой отрасли. Мы выявили что, некоторые экологические факторы влияют на использование инвестиций в дорожном транспорте:
Эмиссии и загрязнение - одним из ключевых аспектов является снижение выбросов вредных веществ в атмосферу от автотранспорта. Инвестиции в экологически чистые технологии, электрификацию автопарка, использование альтернативных видов топлива способствуют снижению экологического воздействия транспорта.
Шум и вибрация - дорожный транспорт может создавать значительные шумовые и вибрационные нагрузки, негативно влияющие на окружающую среду и здоровье людей. Инвестиции в звукоизоляцию дорог и автодорожного покрытия могут снизить воздействие шума и вибрации.
Защита биоразнообразия - строительство дорог и инфраструктуры транспорта может привести к нарушению экосистем и уменьшению биоразнообразия. Инвестиции в учет и защиту природных ландшафтов, создание экологических коридоров и мероприятия по охране природы помогают уменьшить негативное воздействие на экосистемы.
Энергоэффективность - инвестиции в повышение энергоэффективности транс-
портных средств и инфраструктуры способствуют сокращению потребления топлива и снижению выбросов углекислого газа, что способствует улучшению экологической обстановки. Устойчивое планирование - развитие устойчивого городского планирования с учетом потребностей пешеходов, велосипедистов и общественного транспорта помогает снизить зависимость от личного автотранспорта и приводит к уменьшению загрязнения окружающей среды.
В МСФО нет отдельного стандарта, посвященного исключительно экологическому учету. Однако ряд стандартов МСФО содержат требования к раскрытию информации об экологических аспектах деятельности компании. К ним относятся:
- МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности»
- МСФО (IAS) 16 «Основные средства»
- МСФО (IAS) 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы»
- МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы»
Учет указанных экологических факторов в процессе использования инвестиций способствует созданию более экологически устойчивых и эффективных систем, соответствующих принципам устойчивого развития и заботы о окружающей среде. Подводя итоги, можно сказать, что «зеленая» экономика ценит природный капитал и инвестирует в него. Лучшее сохранение экосистемных услуг повышает социальную защищенность и увеличивает доходы домохозяйств в бедных сельских общинах. Экологически чистые методы ведения сельского хозяйства существенно повышают урожайность в нетоварных фермерских хозяйствах. Наконец, улучшение доступности пресной воды и санитарных услуг и инновации в области децентрализованного энергоснабжения (солнечная энергия, плиты на биомассе и т.п.) также помогают побороть бедность в рамках стратегии «зеленой» экономики.
Библиографический список
1. Морозова, Е.В. Затраты на природоохранные мероприятия в системе финансового учета / Е.В. Морозова // Бухгалтерский учет. - 2007. - № 1. - С. 74-77. - ББК ИУТХКТ.
2. Саенко, К.С. Инновационный и экологический учет: предпосылки и общие принципы их становления и развития / К.С. Саенко // Аудит и финансовый анализ. - 2007. - № 5. -С. 048-058. - ББК 1ЖКР1.
3. Саенко К.С. Учет экологических затрат. - Москва: Финансы и статистика, 2015.
4. МСФО - 2021 г.
ECONOMIC ASSESSMENT OF ENVIRONMENTAL INVESTMENTS AND THEIR
ACCOUNTING ACCORDING TO IFRS
I.R. Myrzaibraimova, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor Osh State University (Kyrgyzstan, Osh)
Abstract. The article discusses the basic concept and significance of environmental investments, showing that they have both specific and general disadvantages. The need to develop a nomenclature of environmental cost items has been identified, due to the change in the nature of costs in connection with the greening of production. The need has been identified to develop a nomenclature of items of environmental expenses (costs) and income (receipts) of an economic entity, which should be based on their grouping according to the goals of environmental activities in order to successfully solve complex and multifaceted problems. the problem of greening accounting. The effectiveness of environmental investments is also considered.
Keywords: efficiency, environmental investments, investment, financial resources, economic assessment, accounting for environmental investments.
