CC BY
25
УДК 338.23
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ: ОТДЕЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
А.А. Данилов,
аспирант, Московский государственный педагогический университет
Важной характеристикой экономической системы страны является экономическая безопасность, обеспечивающая нормальные условия экономической деятельности общества, юридических и физических лиц. Экономическая безопасность представляет собой совокупность внутренних и внешних условий, благоприятствующих эффективному экономическому росту, способности экономики удовлетворять потребности общества, государства, индивида. В настоящее время российская экономика сталкивается с проблемами, нерешенность которых представляет собой очевидные угрозы экономической безопасности страны. К ним вполне можно отнести усиление структурной деформации общественного производства, неадекватные потребностям экономики темпы инвестиционной и инновационной активности, сохранение топливно-сырьевой направленности развития российской экономики, усиление импортной зависимости ряда секторов экономики, углубление дифференциации доходов населения, криминализацию экономической жизни общества и др.
Экономическая безопасность тесно связана с различными рисками. Риск, опасность потерь, угрозы экономической безопасности присущи любой экономической деятельности, виды и уровни рисков варьируются в довольно значительном диапазоне.
Классификационные признаки рисков и состав классификационных групп приведены в табл. 1.
Таблица 1
Классификация рисков
1. В зависимости от характера последствии 1 . Чистые риски
2. Спекулятивные риски
2. По степени управляемости 1. Внутренний риск (связанный с конкретным экономическим субъектом)
2. Внешний риск (обусловленный природными факторами)
3. По причинам возникновения 1. Риск неопределенности будущего
2. Риск непредсказуемого поведения партнера
3. Риск недостатка информации
4. По сфере возникновения 1. Производственный
2. Коммерческий
3. Финансовый
4. Социальный
5. По типам 1. Макроэкономический
2. Микроэкономический
6. По времени возникновения 1. Ретроспективный
2. Текущий
3. Перспективный
7. По продолжительности проявления 1. Кратковременный
2. Долговременный
3. Постоянный
8. По уровню финансовых потерь 9. По степени правомерности предпринимательского риска 1. Допустимый
2. Критический
3. Катастрофический 1. Оправданный (правомерный)
2. Неоправданный (неправомерный)
10. По возможности страхования 1. Страхуемый
2. Нестрахуемый
11. По объему ответственности страховщика 1. Индивидуальный 2. Универсальный
ВЕСТНИК 2007. № 16(2)
Из всего разнообразия рисков особо выделяются экономические риски , имеющие непосредственное отношение к уровню экономической безопасности страны. Это, например, риски, связанные с вероятностью потерь финансовых ресурсов при осуществлении экономическим субъектом лю-
бых видов деятельности (производственной, сбытовой, инвестиционной, торговой, кредитной). Финансово-производственную деятельность предприятий сопровождают многочисленные экономические риски, которые существенно влияют на результаты их работы.
Экономические риски характеризуются следующими основными чертами.
Во-первых, им присуща экономическая природа. Они проявляются в сфере финансово-хозяйственной деятельности предприятия, связаны с формированием ресурсов , капитала, доходов и финансовых результатов предприятия, характеризуются возможными денежными потерями в процессе осуществления экономической деятельности.
Во-вторых, вероятность экономического риска проявляется в том, что рисковое событие может произойти, а может и не произойти. Эта вероятность определяется действием объективных и субъективных факторов, од -нако вероятностная природа экономического риска яв -ляется его постоянной характеристикой.
В -третьих, характерная для экономического риска неопределенность результата обусловлена непредсказуемостью финансовых результатов хозяйствующего субъекта и уровнем доходности финансовых операций. Ожидаемые результаты финансово-экономических операций колеблются в зависимости от обеспеченности участников рынка всей необходимой, достоверной информацией для формирования их рациональных ожиданий и прогнозирования изменений конъюнктуры. Таким образом, экономический риск может сопровождаться как существенными финансовыми потерями для предприятия, так и формированием его дополнительных доходов.
В-четвертых, объективная природа проявления экономического риска является неотъемлемой частью всех хозяйственно-финансовых операций компаний и присуща всем направлениям ее деятельности.
В-пятых, несмотря на объективную природу проявления экономического риска, основной показатель - уровень риска - носит субъективный характер. Как уже отмечалось, такие важные свойства, как вероятность и величина ущерба, являются основой оценки риска. Субъективность оценки риска обусловлена различным уровнем достоверности информации о положении во внешней среде деятельности компании, профессиональным опытом и квалификацией финансовых менеджеров, другими факторами.
В-шестых, экономический риск не является постоянной величиной. Его уровень изменчив. Прежде всего уровень экономического риска изменяется во времени. Кроме того, показатель уровня экономического риска значительно варьируется под воздействием многочисленных объективных и субъективных факторов, воздействующих на него.
Управление экономическими рисками определяет возможности обеспечения устойчивости экономического объекта, его способность противостоять неблагоприятным ситуациям и включает в себя избежание риска (отказ от реализации проекта, связанного с риском), снижение степени риска (уменьшение вероятности и объема потерь) и принятие риска, его страхование.
Риск не является постоянной величиной. Он изменяется во времени, варьируется под воздействием многочисленных объективных и субъективных факторов, поэтому для определения рисков необходимо оценить их уровень с помощью системы индикаторов экономичес-
кой безопасности и их пороговых (критических) значений, нарушение которых чревато наступлением явлений, препятствующих нормальному ходу воспроизводства. Система индикаторов безопасности позволяет определить уровень будущих рисков и угроз, выявить очаги их распространения в рамках различных сценариев экономического развития и возникновения диспропорций. Это дает возможность обеспечить необходимый запас времени, чтобы выработать и реализовать комплекс упреждающих мероприятий, направленных на снижение уровня угроз и повышение устойчивости хозяйствующих субъектов, эффективности их функционирования, обеспечения конкурентных преимуществ1.
Критерием экономической безопасности страны выступает состояние ее финансовой системы.
На финансовом рынке России в целом складываются благоприятные условия, позволяющие трансформировать сбережения в инвестиции и использовать финансовый рынок в качестве одного из важнейших источников привлечения инвестиционных ресурсов для предприятий реального сектора экономики. Вместе с тем сохраняется отставание развития финансового сектора от потребностей общественного производства.
Финансовый сектор еще не стал «локомотивом» экономического роста. Неразвитость рыночного механизма не позволяет эффективно использовать накапливаемые в стране сбережения для удовлетворения потребностей экономики в инвестиционных ресурсах. Ограничен доступ хозяйствующих субъектов к «длинным» деньгам, не обеспечивается межотраслевой перелив доходов и накоплений в сектора, обслуживающие внутренний спрос, сохраняются структурная несбалансированность и торможение инвестиционных процессов.
Одной из наиболее острых проблем в современной российской экономике остается недоиспользование сбережений экономики для инвестиций в основной капитал. Существенно отклоняется от порогового значения отношение инвестиций в основной капитал к ВВП. Так, объем инвестиций в основной капитал в 2005 г. составил 121,7 млрд долл., или 3134 млрд руб., что составляет 63,3% от их необходимого уровня. Для того чтобы требования финансовой безопасности выполнялись, инвестиции в основной капитал должны достигать 192,1 млрд долл., или 5417,7 млрд руб. (табл. 2).
Таблица 2
Показатели, характеризующие инвестиционный процесс в России
Показатели 2000 2001 2002 2003 2004
Валовые сбережения (млрд руб.) 2641,6 2909,2 3150,8 3781,3 5506,2
Валовые сбережения в процентах к ВВП 36,2 32,5 29,1 28,6 32,8
Валовые накопления основного капитала в процентах к валовым сбережениям 46,6 58,1 61,5 63,7 54,5
Инвестиции в основной капитал (млрд руб.) 1165,2 1504,7 1762,4 2186,4 2729,8
Норма инвестирования в основной капитал, % 15,9 16,8 16,3 16,6 16,3
Источник: Инвестиции в России. 2005: Стат. сб. / Росстат. М., 2005. С. 11 - 15.
Растущий объем валового национального сбережения практически не затрагивал инвестиционную сферу.
В России усиливается несбалансированность валового сбережения, ресурсов валового накопления и инвестиций в основной капитал. Разрыв между объемами сбережений и инвестиций в российской экономике остается одним из самых больших в мире.
Сложившиеся в России макроэкономические условия экономического развития создают определенные трудности трансформации сбережений в инвестиции. Обобщенным показателем этих условий является соотношение «рентабельность > ставки по кредиту > ставки по депозиту > инфляции». При соблюдении такого соотношения предприятие сможет отдать кредит, банк - заработать прибыль на процентной марже, а население -с выгодой хранить деньги в депозитах. В России же это условие нарушено. Сложившееся в 2005 г соотношение между указанными показателями - 8,8% < 10,7% > 8,9% < 11,2% - позволяет констатировать, что, во-первых, предприятиям невыгодно брать кредиты, а населению -вкладывать деньги в депозиты, так как реальная ставка по ним отрицательна в силу достаточно высокого уровня инфляции.
Поставленная правительством задача - достичь уд -воения темпов экономического роста - требует привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Мировой опыт указывает два подхода к обеспечению финансовой поддержки экономического роста. Во многих странах с развитой рыночной системой хозяйства в осуществлении финансовой поддержки экономического роста решающая роль отводится национальным денежным властям (например, в США).
При другом подходе, как, например, в России, дополнительные финансовые ресурсы привлекаются из-за рубежа. К июлю 2006 г внешний долг предприятий нефинансового сектора экономики России достиг 140 млрд долл. по сравнению с 33 млрд долл. в начале 2003 г. Более того, этот показатель уже приближается к величине задолженности нефинансового сектора страны перед отечественными банками: соотношение 46 к 542. Это связа-
но с тем, что значительная часть денежных средств выводится из оборота и аккумулируется в Стабилизационном фонде, оседает на счетах в Центральном банке России. Это притом, что коэффициент монетизации в 2006 г. лишь не намного превысил 30%. Иными словами, речь идет об искусственном снижении реальной обеспеченности экономики денежными средствами. Более того, накапливаемые ресурсы в Стабилизационном фонде, а также в виде золотовалютных резервов не работают на экономику, поэтому в течение последних 3 лет многократно возросла зависимость предприятий, организаций и банков от внешнего финансирования. Их фактическая международная задолженность российских юридических лиц превысила 200 млрд долл.
Активное заимствование за рубежом отечественны -ми предприятиями и организациями объясняется благоприятными нормативами. Нормы резервирования по ресурсам, привлеченным от нерезидентов, до недавнего времени составляли 2%, а по финансовым ресурсам, привлекаемым с внутреннего рынка, - 3,5%. В результате внешние ресурсы оказывались более дешевыми, чем внутренние привлеченные средства. Только с октября 2006 г по внешним ресурсам была установлена норма в 3,5%. В ЕС же по всем ресурсам, привлекаемым извне, установлены более высокие нормы резервирования, чем по средствам, аккумулируемым на внутреннем рынке.
Центральный банк России вопреки сложившейся международной практике не выполняет одну из своих главных функций - рефинансирования экономики, коммерческих банков. Серьезно ограничен выпуск государствен -ных ценных бумаг которые должны были бы стать фундаментальной основой финансовой системы страны. Во всяком случае об этом свидетельствует зарубежный опыт.
1 См.: Мальцева И.Г. Система индикаторов финансовой безопасности и конкурентоспособности финансовой сферы России // Вопросы статистики. 2006. № 5.
2 См.: Ершов М. Экономический рост: новые проблемы и риски // Вопросы экономики. 2006. № 12. С. 25.
УДК 330.341
ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ РАЗВИТИЯ НОВЫХ ИНТЕГРИРОВАННЫХ СТРУКТУР
В РОССИИ
А.В. Егорова,
ассистент кафедры общей экономической теории, СГСЭУ
ВЕСТНИК 2007. № 16(2)
В институциональной структуре общества действуют базовые (доминирующие) и комплементарные (дополнительные) институциональные матрицы1. Это означает, что институты рынка сосуществуют с институтами редистрибуции, демократия и федерация - с принципами унитарности и централизации, а субсидиарные личностные ценности уживаются в общественном сознании с ценностями коллективными, коммунитарными. История экономического развития стран характеризуется устойчивым доминированием одной матрицы, которая определяет рамки и пределы действия комплементарных институтов. Изучая развитие разных государств, мы обнаруживаем, что доминирование X- или У- матрицы носит «вечный» характер и определяет социетальный тип общества. Именно доминирующая матрица отражает основной способ социальной интеграции, стихийно най-
