CC BY
4
ДОЛЛАР КАЙМАНОВЫХ ОСТРОВОВ (1971-2023): САМАЯ МОЛОДАЯ
ОФФШОРНАЯ ВАЛЮТА
С.Н. Гонта, студент
Сочинский государственный университет (Россия, г. Сочи)
DOI:10.24412/2411-0450-2024-2-85-92
Аннотация. Статья посвящена изучению экзотических валют, а именно истории становления и развития доллара Каймановых островов. Автором анализируются основные этапы введения в оборот новых серий банкнот (Л, B, C, D), приводится актуальная статистика циркулирования валюты в настоящее время. Отдельно, автором отмечается система обеспечения валютного курса, а также роль Каймановых островов в международном оффшорном бизнесе. Библиографическая база статьи представлена актуальными исследованиями по теме работы, данными валютного управления Каймановых островов, а также данными международного валютного фонда. В заключении определена роль доллара Каймановых островов в мировой экономике, также делается вывод о колониальном генезисе этой валюты.
Ключевые слова: британские колонии, Каймановы острова, экзотические валюты, доллар Каймановых островов, оффшоры, оффшорные юрисдикции, оффшорные валюты, валютный совет, наличное денежное обращение, наличные деньги, банкноты.
Актуальность исследования заключается в том, что в настоящее время общемировая тенденция к цифровизации всех сфер жизни, в том числе и экономики приобрела значительные масштабы. И если раньше цифровизация в экономике была призвана облегчить денежные переводы, упростить доступ к финансовым активам и т.д., то сегодня мы наблюдаем начало постепенного вытеснения цифровой сферой традиционных форм в экономике. Прежде всего это относится к такой традиционной форме финансов, как наличные деньги. На сегодняшний день большинство стран мира уже начало процесс постепенного перехода к цифровой форме валюты, о чем свидетельствует активная разработка т.н. «CBDC» (Цифровых валют центральных банков) и в случае особо «прогрессивных» стран ограничения на использование наличных.
В связи с этим, в данной статье авторы изучают историю доллара Каймановых островов - валюты, которая существует совсем недавно (53 года) относительно других мировых валют и пока еще сохраняет свою консервативную форму, существуя преимущественно в наличном виде.
Цель исследования - рассмотреть и проанализировать историю развития доллара Каймановых островов в периоде с 1971 года по 2023 год.
Данная работа представляет собой попытку автора изучить историю наличного денежного обращения на Каймановых островах от ввода в обращение местной валюты и до наших дней.
Материалы и методы исследования
В данной статье автором используются общенаучные методы исследования: анализ, синтез, дедукция, индукция и метод классификации. Также в работе используются специальные исторические методы исследования, а именно: нарративный и историко-генетический.
Библиографическая база работы состоит из актуальных исследований, которые непосредственно связаны с тематикой статьи. Статистические материалы представлены официальными данными валютного управления Каймановых островов -«Cayman Islands Monetary Authority». Другие данные представлены Международным Валютным Фондом (МВФ).
Приведенные изображения банкнот доллара Каймановых островов взяты из
онлайн-каталога банкнот «Fox-notes», а также из личной коллекции автора.
Результаты исследования
Введение новой валюты и первая серия банкнот (1971-1991). Прежде чем начать непосредственное рассмотрение валюты Каймановых островов стоит привести краткую предысторию этого вопроса. До 1959 года Каймановы острова представляли собой полностью зависимую территорию Ямайки, которая управлялась ее губернатором. В 1962 году, после того как Ямайка обрела независимость, их тесная связь с Каймановыми островами начала разрываться. Большинство жителей выразили желание остаться под Британской протекцией и Каймановы острова остались заморской территорией Великобритании.
При этом, благодаря традиционным историческим связям и близкому географическому положение экономические отношения Ямайки и Каймановых островов продолжали оставаться достаточно тесными. После того, как Каймановы острова остались под покровительством Великобритании, в сентябре 1970 года, с официального разрешения правительства метрополии решено было ввести свою национальную валюту - доллар Каймановых островов.
В 1971 году был принят первый валютный закон (Currency Law 1971), в соответствии с которым был учрежден монетарный орган - валютный совет Каймановых островов (Cayman Islands Currency Board). В соответствии с принятым законом этот монетарный орган стал заниматься физической эмиссией банкнот новой валюты и ее погашением.
В периоде с 1 мая по 31 августа 1972 года происходил обмен ямайского доллара на новую валюту (после которого ямайский доллар утратил статус законного платежного средства). Обмен валют осу-
ществлялся по следующему принципу: все ямайские доллары, которые циркулировали в экономике менялись на новые «кай-манские» доллары и отправлялись на счет в «Barclays Bank Ltd», который выступал одним из агентов. После каждого такого зачисления, Центральный банк Ямайки зачислял сумму в фунтах стерлингов, эквивалентную поступившим ямайским долларам, на счета валютного совета Каймановых островов в Великобритании.
Иначе говоря, Ямайка выкупила по номиналу свою валюту, а полученные валютным советом Каймановых островов фунты стерлингов стали обеспечением вновь созданной валюты. Уже к концу 1972 года в наличном денежном обороте циркулировала сумма в 1.091.975 долларов Каймановых островов [1].
Таким образом, доллар Каймановых островов стал обеспечиваться валютой своей метрополии (Великобритании) по «классической» колониальной системе «Currency Board». При такой денежно-кредитной политике происходит законодательное закрепление обменного курса валюты определенной страны на «якорную» валюту другого государства (в данном случае курс доллара Каймановых островов привязывался к Британскому фунту) [2]. А валютный совет как орган монетарных властей, представляет собой учреждение, эмитирующее банкноты и монеты, которые при предъявлении по первому требованию свободно конвертируются по фиксированному курсу обмена в иностранную валюту или другой внешний резервный актив [3, с. 276].
В соответствии с валютным законом от 1971 года было выпущено в оборот 4 номинала банкнот - 1 доллар, 5 долларов, 10 долларов и 25 долларов (см. рисунки 1, 2, 3, 4).
Рис. 1. Банкнота 1 доллар серия А
Источник: личная коллекция автора
Рис. 2. Банкнота 5 долларов серия А Источник: https://en.numista.com/catalogue/note223660.html
В тираж вышло две серии банкнот номиналом 1 доллар (каждая серия 1 млн. штук) и одна серия банкнот номиналом 5
долларов. Также в обороте присутствовали серии замещения, взамен бракованных банкнот.
Рис. 3. Банкнота 10 долларов серия А Источник: https://www.cgbfr.net/
Рис. 4. Банкнота 25 долларов серия А Источник: http://fox-notes.ru/img/cayman_isl.htm
Банкноты более крупных номиналов в 10 и 25 долларов были выпущены также по одной серии. На все денежные знаки помещался портрет королевы Елизаветы II. Характеристики банкнот были идентичны для всех номиналов: металлизированная защитная лента, водяной знак в виде черепахи и стандартный размер 156 х 66 мм.
1 апреля 1974 года был принят обновленный валютный закон от 1974 года (Currency Law 1974), в соответствии с ко-
торым был установлен новый курс доллара Каймановых островов, отныне он был привязан к доллару США в твердом соотношении 1.2 доллара США за 1 доллар Каймановых островов (данный курсовой паритет существует и по сей день) [4, с. 128]. Также, благодаря развитию экономики страны и возрастающей потребности в новых банкнотах, в 1981, 1982 и 1987 годах были выпущены крупные номиналы в 40, 100 и 50 долларов соответственно (см. рисунки 5, 6, 7).
Рис. 5. Банкнота 40 долларов серия А Источник: http://fox-notes.ru/img/cayman_isl.htm
Рис. 6. Банкнота 50 долларов серия А Источник: http://fox-notes.ru/img/cayman_isl.htm
Рис. 7. Банкнота 100 долларов серия А Источник: http://fox-notes.ru/img/cayman_isl.htm
Новые серии банкнот были также выпущены по одной серии тиражом 1 млн. штук. Все вышеперечисленные банкноты были изготовлены Британской печатной компанией «Thomas De La Rue and Company Ltd».
Переходный этап, вторая и третья серии банкнот (1991-2010). В периоде с середины 70-х по конец 90-х годов происходил настоящий бум создания и развития оффшорных зон [5]. Именно в это время
Каймановы острова стали стремительно развиваться в экономическом плане и становится одним из лидеров в оффшорном бизнесе.
В 1991 году линейка банкнот была подвергнута модернизации и в последующем была выпущена новая серия В (см. рисунки 8, 9). Основные характеристики были сохранены, небольшим изменениям подверглась стилистика банкнот, но вместе с тем сохранив концепцию от первой серии.
Рис. 8. Банкнота 1 доллар серия В Источник: личная коллекция автора
Рис. 9. Банкнота 5 долларов серия В Источник: http://fox-notes.ru/img/cayman_isl.htm
Вторую выпущенную в оборот серию банкнот составили номиналы в 1, 5, 10, 25 и 100 долларов. В дальнейшем эти банкноты, после незначительных изменений,
циркулировали в обороте вплоть до 2010 года в виде серии С.
Здесь стоит отметить важное событие для экономики Каймановых островов, которое произошло 1 января 1997 года, когда
в результате объединения правительственного департамента по надзору за финансовыми услугами и валютного совета образовался новый монетарный орган - валютное управление Каймановых островов (Cayman Islands Monetary Authority). Новый монетарный орган продолжает выполнять функции валютного совета, при этом также расширив свои полномочия в рамках регулирования, контроля и лицензирования финансовых услуг в стране. Таким образом концептуально валютное управление Каймановых островов стало более схожим с т.н. модифицированным валютным советом, при этом в обеспечении наличного денежного обращения сохранив приверженность «классическому» валютному совету, со 100% привязкой курса национальной валюты к доллару США и обязательными международными резервам в пределах 110-115% [6].
Параллельно с этим Каймановы острова продолжали развиваться как один из главных оффшорных центров карибского региона и мира. По данным МВФ, к 2005 го-
ду Каймановы острова стали крупным поставщиком трансграничных финансовых услуг, в частности в банковском секторе (1 триллион долларов США международных активов банков со штаб-квартирами в более чем 55 странах), также Каймановы острова стали второй по величине юрисдикцией с точки зрения количества зарегистрированных кэптивных страховых компаний и второй юрисдикцией по количеству зарегистрированных хедж-фондов [7].
Доллар Каймановых островов в наши дни и четвертая серия банкнот (20102023). В настоящее время доллар Каймановых островов продолжает свое развитие и циркулирование в местной экономике. Об этом прежде всего говорит планомерное увеличение наличные денег в обороте, по данным регулятора (Cayman Islands Monetary Authority) количество денег в наличном обороте увеличилось с 126.608.943 в 2018 году до 158.528.617 долларов Каймановых островов в 2023 году (см. рис. 10).
Denomination Q42023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 2022 2021 2020 2019 2018
$100 $47,771,900 $43,709,900 $47,013,300 $45,581,300 $48,523,800 $50,253,100 $44,961,400 $36,836,400 $34,106,000
$70 $252,480 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$50 $62,285,100 $54,318,300 $53,620,950 $55,820,850 $63,744,100 $64,823,950 $62,934,750 $50,504,450 $41,591,100
$40 $103,480 $103,480 $103,480 $103,480 $103,440 $103,440 $103,480 $103,480 $103,440
$25 $21,132,425 $18,643,525 $20,829,975 $19,645,475 $21,682,150 $22,201,350 $21,461,950 $19,037,250 $18,656,800
$10 $7,473,810 $6,985,110 $6,956,320 $6,982,660 $7,354,840 $7,022,980 $6,646,870 $6,536,730 $6,106,890
$5 $5,893,530 $5,714,560 $5,733,080 $5,651,110 $5,746,945 $5,738,800 $5,519,665 $5,468,425 $5,199,070
$1 $9,860,304 $9,650,443 $9,688,494 $9,608,608 $9,611,941 $9,414,825 $9,325,500 $9,014,095 $8,608,557
Total Notes $154,773,389 $139,125,318 $143,945,599 $143,393,483 $156,767,256 $159,558,445 $150,953,615 $127,500,830 $114,371,857
Рис. 10. Статистика валюты в обращении 2018-2023 Источник: https://www.cima.ky/currency-statistics
Данному факту способствует активное развитие экономики страны и тот факт, что Каймановы острова до сих остаются одним из самых важных мировых оффшорных центров. Так, еще в 2012 году в
своей работе британский социолог Джон Урри отмечал, что «коронные владения (Джерси) или заморские территории Великобритании (Каймановы острова) в совокупности составляют порядка трети гло-
бального рынка оффшорных финансовых услуг» [8]. И даже не смотря на внешнее давление со стороны мирового сообщества, которое направлено на более прозрачную деятельность зарегистрированных в стране компаний и определенные действия властей в этом направлении, Каймановы острова по-прежнему остаются наиболее желанной и популярной оффшорной юрисдикцией [9].
На сегодняшний день на Каймановых островах зарегистрировано свыше 100.000 компаний, а также около 500 банков и примерно 800 страховых компаний. К тому же, Каймановы острова в настоящее время не пытаются ограничивать деятельность компаний в быстроразвивающейся сфере блокчейн индустрии и криптовалют, что дает этой юрисдикции дополнитель-
ные плюсы по сравнению с другими странами, которые пытаются ограничивать эту сферу или даже запрещать [10, 11].
Теперь вернемся к банкнотам. В 2010 году, для улучшения защитных характеристик и обновления дизайна национальной валюты (который фактически был неизменным с 1991 года), валютным управлением Каймановых островов была введена новая серия банкнот - D (см. рисунок 11). Обновлению подверглись все номиналы банкнот: 1 доллар, 5 долларов, 10 долларов, 25 долларов, 50 долларов и 100 долларов. Впервые дизайн банкнот отошел от «классического» оформления, который был представлен еще в первой серии А, в серии D сделан упор на национальной флоре и фауне, а также основных достопримечательностях.
Рис. 11. Банкноты серии D Источник: https://wwwxima.ky/d-series
Защитные элементы банкнот были серьезно обновлены, были добавлены новые степени защиты, включая широкую защитную ленту на крупных номиналах. Данная серия на сегодняшний день является основной в наличном обороте, при
этом здесь стоит отметить, что абсолютно все банкноты доллара Каймановых островов (даже первые банкноты 50-ти летней давности) являются действующими и обязаны быть приняты к оплате без ограничений. В будущем регулятор планирует раз-
работку и ввод новых банкнот к 2024 году, ний, которая существовала до середины причина такого обновления смерть фор- XX века и на сегодняшний день распро-мального главы государства королевы странена преимущественно в небольших Елизаветы II. Уже достоверно известно о государствах Британского содружества и том, что ее портрет будет заменен на изоб- бывших колониях. ражение короля Карла III, также регулятор Заключение
рассматривает вариант перехода на пла- Таким образом можно заключить, что
стиковые банкнот, которые на сегодняш- доллар Каймановых островов является маний день уже активно используются в дру- ло популярной региональной валютой, ко-гих странах карибского региона [12]. торая циркулирует исключительно в пре-
Изучая доллар Каймановы островов делах своего государства. При этом, по стоит отметить, что данная валюта не яв- своей сути, доллар Каймановых островов ляется самостоятельной, поскольку как остается классической колониальной ва-уже было указано выше имеет фиксиро- лютой, которая использует систему фик-ванный курс, который привязан к внешне- сированного валютного курса (Currency му резервному активу (доллару США). Board) по отношению к внешнему резерв-При этом банкноты Каймановых островов ному активу (доллар США). Отметим, что по своей сути являются долговыми рас- несмотря на небольшое население и ма-писками, в соответствии с которыми ва- ленькую экономику страны, происходит лютное управление обязуется произвести планомерное увеличение денежной массы, их обмен в доллары США по первому тре- чему способствует активно развивающий-бованию [13]. Эта система представляет ся въездной туризм и мировое лидерство в собой слегка модифицированную систему оффшорном бизнесе. валютного обеспечения Британских коло-
Библиографический список
1. The Currency of The Cayman Islands As Per Currency Law 1971 [Электронный ресурс] // Cayman Islands Monetary Authority [сайт]. - URL: https://www.cima.ky/currency (дата обращения: 09.07.2023).
2. Гонта С.Н., Плякич М.Н. Из истории колониализма: создание и развитие валютного совета // Universum: экономика и юриспруденция. - 2022. - № 9(96). - С. 9-11. - DOI: 10.32743/UniLaw.2022.96.9.14211. - EDN: GOZMRE.
3. Моисеев С. Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика: учеб. пособие. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2011. - 784 с. (Университетская серия). - ISBN 978-5-902597-08-7.
4. Борисов С.М., Рыбалко Г.П., Можайсков О.В. Валюты стран мира: Справочник 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1987. - 383 с.
5. Гонта С.Н., Фоменко В.А. Исторические аспекты оффшорных зон: появление, развитие и Современное состояние // Universum: экономика и юриспруденция. - 2022. -№ 10(97). - С. 4-8. - DOI: 10.32743/UniLaw.2022.97.10.14334. - EDN: BLVHDK.
6. Шагалов Г.Л. Система фиксированных валютных курсов // Проблемы рыночной экономики. - 2017. - № 2. - С. 39-44. - EDN: ZGZDSH.
7. Cayman Islands: Assessment of the Supervision and Regulation of the Financial Sector -Volume I - Review of Financial Sector Regulation and Supervision. - Washington: International Monetary Fund, 2005. - 58 p. - URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2005/cr0591.pdf.
8. Урри Дж. Офшоры / пер. с англ. Е. Головлянициной. - М.: Издательский дом Дело РАНХиГС, 2017. - 288 с. - ISBN 978-5-7749-1206-3.
9. Голубицкий C. Тектонический сдвиг // Бизнес-журнал. - 2013. - №2 (203). - C. 91-95.
10. The Cayman Islands - home to 100,000 companies and the £8.50 packet of fish fingers [Электронный ресурс] // The Guardian [сайт]. - URL: https://www.theguardian.com/us-news/2016/jan/18/the-cayman-islands-home-to-100000-companies-and-the-850-packet-of-fish-fingers (дата обращения: 15.07.2023).
11. Каймановы острова: финансовый офшор для блокчейн-индустрии [Электронный ресурс] // Forklog [сайт]. - URL: https://forklog.com/exclusive/kajmanovy-ostrova-finansovyj-ofshor-dlya-blokchejn-industrii (дата обращения: 15.07.2023).
12. CIMA Seeks Public Input for CI Banknote Redesign [Электронный ресурс] // Cayman Islands Monetary Authority [сайт]. - URL: https://www.cima.ky/cima-seeks-public-input-for-ci-banknote-redesign (дата обращения: 13.07.2023).
13. Гончаров А.И. Банкнота как расчетная банковская ценная бумага // Правовая парадигма. - 2017. - Т. 16, №2. - С. 87-94. - DOI: 10.15688/lc.jvolsu.2017.2.13. - EDN: ZEQYVT.
CAYMAN ISLANDS DOLLAR (1971-2023): THE YOUNGEST OFFSHORE CURRENCY
S.N. Gonta, Student Sochi State University (Russia, Sochi)
Abstract. The article is devoted to the study of exotic currencies, namely the history of the formation and development of the Cayman Islands dollar. The author analyzes the main stages of introducing new series of banknotes (A, B, C, D) into circulation and provides current statistics on currency circulation at the present time. Separately, the author notes the exchange rate system, as well as the role of the Cayman Islands in international offshore business. The bibliographic base of the article is represented by current research on the topic of the work, data from the Cayman Islands Monetary Authority, as well as data from the International Monetary Fund. In conclusion, the role of the Cayman Islands dollar in the global economy is determined, and a conclusion is also made about the colonial genesis of this currency.
Keywords: British colonies, Cayman Islands, exotic currencies, Cayman Islands dollar, offshore, offshore jurisdictions, offshore currencies, currency board, cash circulation, cash, banknotes.
