CC BY
198
11. Sychova V.S. Measuring poverty levels// socis,-1996. - № 3.
12. Chernina N.V. Poverty as a social phenomenon of Russian society. // Socis. -1994. - № 3.
13. Standard of living of the population of the regions of Russia. - M.: 1998.
14. Chernina N.V. Poverty as a social phenomenon of the Russian society. // Socis. -1994. - No. 3.
15. Ekonomicheskaya encyclopedia edited by Abalkin L.I.-M.: Nauka-1999. - 1055s.
16. Poverty in Russia in 2020, statistics from Rosstat // Source: - URL: https://nl-consalting.ru/oformlenie-i-uplata-ali-mentov/rosstat-kolichestvo-maloimushhih-semej-v-rossii-2019-god
17. The World Bank assessed the situation with poverty in Russia against the background of the pandemic // Source: - URL: https://www.rbc.ru/economics/16/12/2020/5fd8ca6b9a79473851e6dbe4
DOI: 10.24412/2309-4788-2020-10696
Л.Ф. Васильева - профессор кафедры «Экономика и финансы», д.э.н., Краснодарский филиал Финансового университета при Правительстве РФ,
L.F. Vasilyeva - Professor of the Department of Economics and Finance, Doctor of Economical Sciences Krasnodar branch of the Financial University under the Government of the Russian Federation, Krasnodar, Russia;
В.В. Купина - доцент кафедры «Общественного здоровья, здравоохранения и истории медицины», к.э.н., Кубанский государственный медицинский университет,
V.V. Kupina - associate Professor of the Department of Community health, Healthcare and History of Medicine, Candidate of Economical Sciences Kuban State Medical University;
М.А. Добрунова - доцент кафедры «Экономика и финансы», к.э.н., Краснодарский филиал Финансового университета при Правительстве РФ,
M.A. Dobrunova - associate Professor of the Department of Economics and Finance, Candidate of Economical Sciences Krasnodar branch of the Financial University under the Government of the Russian Federation, Krasnodar, Russia.
ДОХОДНОСТЬ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ КАК ПОКАЗАТЕЛИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ PROFITABILITY AND EFFICIENCY AS THE KEY INDICATORS OF BUSINESS ECONOMIC EFFICIENCY ANALYSIS
Аннотация. Эффективность предприятия всегда определяется с использованием нескольких показателей, так как оценить эффективность предприятия по какому одному показателю не представляется целесообразным в виду ограниченности полученных данных. В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как валовой доход, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности деятельности того или иного предприятия. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности.
Необходимо отметить, что показатели рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они должны быть при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. Кроме того, показатели рентабельности применяются при анализе эффективности управления предприятием, при определении долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования
Abstract. The efficiency of an enterprise is always determined using several indicators, since it is not accurate to evaluate the efficiency of an enterprise based on a single indicator to the limitations of the data obtained. In economic analysis, the results of an enterprise can be evaluated by such indicators as gross income, sales, and profit. However , the values of these indicators are not enough to form an opinion about the enterprise's effectiveness. This is due to fact that these indicators are absolute characteristic of the company's performance and their correct interpretation of performance assessment can only be carried out in conjunction with other indicators that reflect the funds invested in the company. Therefore to characterize the efficiency of the enterprise as a whote the profitability of various activities (economic financial entrepreneurial) in economic analysis, profitability indicators are calculated. It should be noted that profitability indicators are important elements that reflect the factor environment of profit formation of enterprises. Therefore, they should be used when conducting a comparative analysis and evaluating the financial situation of the enterprise. In addition, profitability indicators are used to analyses the effectiveness of enterprise management, to determine the long-term well-being of organization and are used as a tool for investment policy and pricing. Ключевые слова: финансовый анализ, инвестиции, рентабельность. Keywords : financial analysis, investment, profitability.
Актуальность данной темы выступает один из главных принципов работоспособности организации, который и определяет её важность. Так целью всех коммерческих организаций является получение прибыли, и чем больше размер прибыли у организации, тем лучше. Конечно, невозможно говорить о том, что только лишь сумма прибыли организации полностью отражает эффективность её работы. Наиболее важным является сумма прибыли с учётом затрат которые были вложены для получения данной прибыли. Для того, чтобы добиться высоких объёмов прибыли необходимо чётко понимать в какие направления будет наиболее эффективно вложение, и какие показатели повлияли больше всего на её формирование.
Эффективность сложная экономическая категория и для измерения её уровня обычно используют обширный перечень разнообразных индикаторов. В общем случае для оценки эффективности организации производят меры по определению внутреннего и внешнего характера деятельности предприятия, анализа структуры прибыли и её динамики, изучают общий объём выручки от видов деятельности, выявляют факторы наиболее сильно влияющие на формирование суммы дохода, изучают роль чистой прибыли и её распределение, выявляют дополнительные возможности увеличения прибыли, и разрабатывают меры по определение и использованию новых возможностей.
Эффективность на предприятии главным образом принято рассчитывать с экономической точки зрения, однако за рассмотрение самого понятие эффективности берутся авторы и из других отраслей науки.
Так, Н.А. Казакова и Н.А. Лупей, авторы произведений, посвящённых маркетингу выделяют за основу оценки эффективности на современном рынке результативность вложений, посвящённых маркетингу на предприятии и его конкурентоспособность [2, с. 389].
Куприянова Л.М. выделяет главным мерилом эффективности деятельности предприятия его прибыль [3, с. 89-91]. Подкрепляя это тем, что все организации коммерческой направленности своей целью ставят получение прибыли, а значит её максимизации, отсюда и показатель для измерения эффективности. А.Н.Шмелева и Р.М. Нижегородцев подразумевают под эффективность предприятия с точки зрения построения на предприятии грамотной и верной структуры производства предприятия и его управлением.
При определении общей эффективности предприятия выделяют различные авторы выделяют ряды показателей, которые можно разделить на два основных блока:
- объективные показатели;
- субъективные показатели.
Объективные также называют экономическими показателями, в которые входят: доходность, рентабельность, производительность, продуктивность, энергоёмкость и экологичность.
Во второй блок включают показатели, которые относятся к социальным и психологическим, и такие разделы как удовлетворённость трудовой деятельностью, текучесть или стабильность кадрового состава, слаженность рабочего коллектива, активность сотрудников организации.
Как и на большинство явлений на эффективность работы предприятия влияет ряд факторов. Эти факторы в зависимости от того как они влияют подразделяют на негативные и позитивные. Позитивные улучшают эффективность деятельности предприятия, а негативные наоборот - понижают её.
Наиболее часто упоминаемые факторы, которые выделяют как основополагающие при определении эффективности предприятия подразделяют на три группы:
- факторы обеспечения ресурсной базой;
- факторы, обеспечивающие уровень технологического производства;
- человеческий фактор.
Факторы обеспечения ресурсной базой подразумевают по собой наличие таких элементов как здания, земля, оборудование, инструменты, сырьё и материалы, топливо, рабочая сила, сооружения и т.д.
Под факторами технологического обеспечения производства подразумевают технологичность производства, внедрение инноваций, повышение квалификации и инвестиции в развитие технологического прогресса.
Под человеческим фактором подразумеваются личностные характеристики людей, что стоят как за управлением деятельностью организации, так и за другими отраслями, связанными со снабжением, производством, персоналом, развитием.
В общем смысле можно сказать, что предприятие будет эффективным, если сумма всех доходов предприятия превышает сумму всех расходов, при этом получившаяся прибыль выше имеет большую отдачу нежели уровень инфляции в стране. Иначе фактическая сумма капитализации организации не увеличиться.
Под доходом подразумевают увеличение финансового положения предприятия от поступления денежных средств, погашение обязательств, продажа имущества приводящего к увеличению капитала.
Многие такие авторы как И.В. Захаров, Г.В. Савицкая и Е.В. Негашев, что вполне логично подразделяют анализ доходности на разные подразделы. Эти подразделы в свою очередь зависят от показателей и отраслей, к которым можно отнести деятельность предприятия [1, с.184].
При этом под доходностью большинство из них подразумевают сумму дохода, размер процента дохода если это касается вложений в ценные бумаги, а также отношение дохода к затратам или дохода по процентам к сумме покупки ценной бумаги, также добавляя ряд показателей, которые так или иначе с доходом.
Даже в рамках одной группы доходов, которые относятся к одной отрасли, выделяют дополнительные внутриотраслевые показатели доходности [4, с.448]. Примером может послужить то, что в рамках вложений в ценные бумаги можно выделить такие показатели доходности для каждого типа ценных бумаг. Если говорить
точнее, то для облигации данным показателем послужит купонный доход, получаемый с ценной бумаги, или же взамен может, выступить разница между суммой приобретения и ценой погашения. Для других бумаг это дисконтный доход, совокупный или годовой доход, чистый доход за определённый период или за один год. Данные показатели относятся к одной группе, которая в свою очередь может не отражать реальной эффективности и доходности предприятия. Невозможно учесть какой-либо один показатель или даже одну под отрасль со всеми показателями для полной оценки доходности предприятия. Так как, большинство предприятий, так или иначе, дифференцируют направления своей деятельности для минимизации рисков и получения максимальных выгод.
Показатель доходности свидетельствует о том, сколько рублей дохода получила организация на каждый рубль капитала, источников средств, активов, расходов и т.д.
Доход или прибыль организации зависит от ряда таких факторов, как:
- степень использования производственных ресурсов;
- соблюдение договоров и периодов оплаты;
- изменение ситуации на рынке сырья, поставщиков;
- изменения состояния финансовых, товарных и других рынков.
При этом учитываются отчисления в те самые фонда и суммы направленные на развитие производства. Сам анализ производиться для выявления неиспользованных резервов, с помощью которых можно повысить эффективность предприятия.
Рентабельность характеризует уровень прибыли к используемому капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам. Показатели рентабельности отражают сумму прибыли, полученную организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т.д.
В целом же при анализе доходности как ни странно главным и везде присутствующим показателем является доход или же прибыль. Прибыль при этом принято часто рассматривать как часть стоимости прибавочного продукта.
Как уже было сказано выше на доходность и рентабельность бизнеса влияют различные факторы. Рассмотрим их влияние на примере «Газпромнефть». В 2014 году «Газпром нефть» попала и под финансовые и под технологические санкции. «Газпромнефть» попала под санкции ЕС как компании, которые подконтрольны правительству России, обладают активами стоимостью более 1 трлн рублей и которые получают по меньшей мере 50% прибыли от продажи и транспортировки сырой нефти и нефтепродуктов, следует из документа. Если рассмотреть структуру задолженности компании, то видим, что непредставление заемных средств за рубежом не отразилось на финансовой деятельности компании (рисунок 1).
100% 80% 60% 40% 20% 0%
207911 250731 349064 510694
357701 717207 887913 1101592
2013 2014 2015 2019
■ ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ■ КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Источник: составлено автором по внутренней отчетности компании.
В ходе анализа были получены следующие показатели, имеющие:
чистые активы превышают уставный капитал, при этом за 3 последних года наблюдалось увеличение чистых активов (рисунок 2).
"б'«» 1 «18)38 „,„„,
Л22088
■ 11619« 126056 136720
3000000 2500000
лхмххю 1$00000 1000000 ВДООО
о
201$ гон гон
■ А ы руч и-г ■ Чип ал ч ри быль [убшток]
Источник: составлено автором по внутренней отчетности компании.
Выручка в 2014 году увеличилась на 131 635 млн. руб. или на 10,3%. Так же увеличилась себестоимость продукции на 7,7%. Темпы роста увеличения общей выручки выше темпов роста себестоимости, что свидетельствует об эффективности деятельности компании. Не смотря на увеличение выручки, в 2015 году чистая прибыль сократилась 116198 млн.руб. Произошло это из-за увеличения отложенных налоговых обязательств, а также увеличения прочих расходов. Показатели выручки и прибыли 2019 года свидетельствуют о росте эффективности деятельности компании. Из чего мы можем сделать вывод о незначительном влиянии санкций на деятельность Газпромнефть.
Далее приступим к анализу влияния факторов на прибыль для этого нам понадобятся отчет о финансовых результатах и объёмы продаж нефтепродуктов. Рассчитаем влияния факторов на прибыль ПАО «Газпром-нефть» (таблица 1).
Таблица 1 - Расчет факторов, влияющих на прибыль
Показатель 2019 г. 2014 г.
условное обозначение условное обозначение
Количество проданной продукции (товаров), тыс.тонн 63000 59900
Цена продукции, тыс. руб. Р1 19 833 р0 19 667
Выручка от реализации продукции , тыс. руб. В1 1 249 467 114 В0 1 178 063 787
Полная себестоимость от реализации продукции, тыс. руб. 81 1 169 845 070 80 1 093 763 820
Себестоимость на 1 тыс.тонн. нефтепродуктов, тыс. руб./ на тыс. тонн Sед. 1 18568,96937 Sед. 0 18259,83005
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. П1 79 622 044 П0 84 299 967
Методика расчета влияния факторов на прибыль от реализации продукции заключается в последовательном расчете влияния каждого фактора. Рассчитаем влияние факторов на прибыль от реализации продукции (таблица 2).
Таблица 2 - Расчет факторных влияний на прибыль от реализации продукции, тыс.руб.
Совокупное влияние факторов Формула расчета Величина показателя
Изменение отпускных цен на продукцию Ар1 = В1 - В' 10 435 084
Изменение в объеме продукции Ар2 = П0 х (8' / 80) - П0 4 362 770
Изменение в структуре продукции Ар3 = П0 х ((В' / В0) - (8' /80)) 0
Влияние на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции Ар4 = 8' - 81 -19 475 777
Изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции Ар5 = 80 х (В' / В0) - 8' 0
Совокупное влияние факторов -4 677 923
Исходя из данных полученных из таблицы можно сделать вывод о том, что наибольшее положительно влияние на финансовый результат анализируемой организации оказывает такой фактор как увеличение себестоимости продукции, которая увеличивает прибыль на 10,43 млрд. руб.
Санкции оказали несущественное воздействие на бизнес и его доходность. В качестве мер по реагированию Компания ведет целенаправленную программу импортозамещения услуг и оборудования.
Многие годы инвестиционный профиль Газпром нефти был менее привлекателен из-за риска влияния санкций на разработку новых месторождений, от которых зависел рост компании и которые из-за своей сложности зависели от зарубежных технологий. Анализ отчетности показал, что риски были преувеличены: проекты запущены в срок и развиваются стремительными темпами. Более того, компания рассматривает возможность увеличения пикового объема добычи на этих активах.
Источники:
1. Васильева Л.Ф. Анализ и оценка конкурентоспособности предприятий пищевой промышленности /Васильева Л.Ф., Купина В.В., Маничкина М.В., Васильева С.О.// Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. 2017. № 125. С. 180-185.
2. Купина В.В.Реализация направлений развития управленческого учета в принятии краткосрочных решений /Купина В.В., Маничкина М.В., Васильева Л.Ф.//Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. 2016. № 117. С. 387-400
3. Куприянова Л.М. Финансовый анализ: Учебное пособие / Куприянова Л.М. - М.: ИНФРА -М, 2018. - 157 с.
4. Маничкина М.В. Трансформация категории "доходы" и ее современное содержание в системе бухгалтерского учета организаций спиртовой отрасли/ Маничкина М.В., Купина В.В., Васильева Л.Ф.// Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. 2014. № 103. С. 446-465. References:
1. Vasilyeva L.F. Analysis and evaluation of competitiveness for enterprises of food industry/ Vasilyeva L.F., Kupina V.V., Manichkina M.V.,Vasilyev S.O.// Polythematic network electronic scientific journal of Kuban state agrarian University. 2017. № 125. P. 180-185.
2. Kupina V.V. Implementation of directions of development of management accounting in making short-term decisions /Ku-pina V. V., Manichkina M. V., Vasilyeva L. F.//Polythematic network electronic scientific journal of Kuban state agrarian University 2016. № 117. P. 387-400
3. Kupriyanova L.M. Financial analysis: Textbook / Kupriyanova L. M. М.: INFRA -М, 2018. - 157 p.
4. Manichkina M.V. Transformation of the category "income" and its modern content in the accounting system of alcohol industry/ Manichkina M. V., Kupina V. V., Vasilyeva L. F. / / Polythematic network electronic scientific journal of Kuban state agrarian University. 2014. № 103. P. 446-465.
DOI: 10.24412/2309-4788-2020-10697
Е.К. Воробей - к.э.н., доцент, декан факультета экономики и процессов управления, Сочинский государственный университет, г. Сочи, [email protected],
E.K. Vorobey - Dean of Economics and Management Processes, PhD, Sochi State University, Sochi,
Russia.
ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ СФЕРЫ РЕКРЕАЦИИ И ТУРИЗМА КРАСНОДАРСКОГО КРАЯ
МЕТОДАМИ DEA-АНАЛИЗА В УСЛОВИЯХ НОВОЙ РЕАЛЬНОСТИ ASSESSMENT OF THE EFFICIENCY OF THE RECREATION AND TOURISM SECTOR OF THE KRASNODAR TERRITORY
USING DEA ANALYSIS METHODS IN THE NEW REALITY
Аннотация. Объективные количественные оценки эффективности функционирования региональной сферы рекреации и туризма необходимы для наиболее полного использования потенциала приоритетных территорий, определенных Стратегией развития туризма в Российской Федерации на период до 2035 года, т.е. в условиях новой реальности. Такие оценки должны базироваться на учете факторов общерегионального и глобального значения в условиях новой реальности, в том числе - негативных факторов, вызванных пандемией COVTD-19 и других подобных событий. Проведенное при помощи метода DEA-анализа исследование деятельности сферы рекреации и туризма Краснодарского края за период с 2015 по 2020 годы позволило проанализировать состояние отрасли в данный период, выявить основные тенденции ее развития и определить ключевые факторы, имеющие наибольшее значение для данной отрасли в условиях новой реальности. Представляется целесообразным распространение полученного опыта на другие приоритетные с точки зрения развития рекреации и туризма регионы России.
Abstract. Objective quantitative assessments of the effectiveness of the regional sphere of recreation and tourism are necessary for the fullest use of the potential of priority territories defined by the Tourism Development Strategy in the Russian Federation for the period up to 2035, i.e. in the context of a new reality. Such assessments should be based on factors of common regional and global importance in the context of the new reality, including the negative factors caused by the pandemic COVID-19 and other similar events. Using the DEA-analysis method, a study of the activities of the recreation and tourism sector of the Krasnodar Territory for the period from 2015 to 2020 made it possible to analyze the state of the industry in this period, identify the main trends in its development and determine the key factors that are most
