Динамика и структура инвестиций Пермского края в основной капитал Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Динамика и структура инвестиций Пермского края в основной капитал Dynamics and structure of investment in fixed assets of the Perm region

Ь Л МОСКОВСКИЙ ■p ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЖУРНАЛ

УДК 657: 631. 162 DOI 10.24411/2413-046X-2020-10261 Шалаева Людмила Васильевна,

кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и финансов ФГБОУ ВО «Пермский государственный аграрно-технологический университет имени академика Д.Н. Прянишникова» (ФГБОУВО Пермский ГАТУ)

Shalaeva Lyudmila Vasilyevna, candidate of Economic Sciences, associate professor of accounting and finance, FGBOU WA UGH "The Perm state agrarian and technological university of a name of the academician D.N. Pryanishnikov" (FGBOU WAUGHPerm to GHAT)

Аннотация. В статье представлены результаты исследования тенденций формирования инвестиций в основной капитал, проведенного по материалам официальной статистики Российской Федерации и Пермского края за 2014-2018 года. В частности, дана сравнительная оценка динамики инвестиций в основной капитал в Российской Федерации, Приволжском федеральном округе и в Пермском крае; динамики и доли инвестиций в основной капитал в сельском хозяйстве; структуры инвестиций по источникам и целям финансирования. Обозначено распределение организаций по оценке факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность. Выявлено, что основным источником финансирования инвестиций являются собственные средства, основными целями - замена изношенной техники и оборудования, автоматизация и механизация существующего производственного процесса, основным фактором, ограничивающим инвестиционную деятельность - неопределенность экономической ситуации в стране. Summary. The article presents the results of a study of trends in the formation of investment in fixed assets, based on official statistics of the Russian Federation and the Perm region for 20142018. In particular, a comparative assessment of the dynamics of investment in fixed assets in the Russian Federation, the Volga Federal district and the Perm region, the dynamics and share

of investment in fixed assets in agriculture, and the structure of investment by sources and goals of financing is given. The distribution of organizations based on the assessment of factors limiting investment activity is indicated. It is revealed that the main source of investment financing is own funds, the main goals are the replacement of worn - out machinery and equipment, automation and mechanization of the existing production process, the main factor limiting investment activity is the uncertainty of the economic situation in the country. Ключевые слова: тенденции, инвестиции, основной капитал, структура инвестиций. Key words: trends, investments, fixed capital, investment structure.

Введение

Обеспечение высокого уровня эффективности деятельности организаций и их финансовой устойчивости предполагает создание достаточной ресурсной базы, в том числе основного капитала. Инвестиции в основной капитал являются фактором и критерием оценки возможностей стратегического развития организации, региона, страны.

Цель исследования - выявить основные тенденции процесса формирования инвестиций в основной капитал по материалам официальной статистики Российской Федерации, Приволжского федерального округа и Пермского края за 2014-2018 года, обосновать возможности решения проблем роста инвестиций в основной капитал и инвестиционной привлекательности региона.

Вопросы развития методологии анализа социально-экономического положения экономического субъекта, административного образования, региона, страны, ориентированного на выявление существенных тенденций, возможностей, рисков, а также на оценку конкурентных позиций встречаются в трудах многих зарубежных и отечественных ученых, таких как И.П. Данилов [1], Н.Я. Калюжнова [2,3], Ю.К. Перский [3], М. Портер [4], Р.А. Фатхутдинов [5], Шешукова Т.Г. [6] и др.

Для оценки социально-экономического положения организации, региона, страны ученые предлагают различные критерии, в том числе показатели динамики и структуры инвестиций в основной капитал. На основе сложившейся классической методологии проведем анализ динамики и структуры инвестиций Пермского края как субъекта Приволжского федерального округа (ПФО) по официальным данным Федеральной службы государственной статистики РФ и Пермского края [7,8] за 2014-2018 года с целью выявления тенденций и обоснования возможностей, рисков социально-экономического развития Пермского края.

Основная часть Материалы и методы исследования

Анализ проведен на базе классической методологии по следующим направлениям оценки процесса формирования инвестиций в основной капитал организаций Пермского края:

- сравнительная оценка динамики инвестиций в основной капитал по материалам официальной статистики Российской Федерации, Приволжского федерального округа и Пермского края (таблица 1);

- сравнительная оценка динамики и доли инвестиции в основной капитал по виду экономической деятельности «Сельское, лесное хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводство» по материалам официальной статистики Российской Федерации и Пермского края (таблица 2);

- сравнительная оценка структуры инвестиций в основной капитал по источникам финансирования по данным РФ и Пермского края (таблица 3);

- сравнительная оценка структуры инвестиций в основной капитал по целям финансирования по данным РФ и Пермского края (таблица 4);

- сравнительная оценка распределения организаций по факторам, ограничивающим инвестиционную деятельность по данным РФ и Пермского края (таблица 5).

Таблица 1

Динамика инвестиций в основной капитал

Показатели 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. Изменение за период

Российская Федерация, ылрд. руб. 13903 13897 14749 16027 17595 -3692

Темп роста, ?-о 93,5 99,96 106,13 108,66 109,78 126,55

Приволжский федеральный округ, млрд. руб. 2334 2463 2438 2429 2468 +84

Темп роста, °/а 103,61 103,31 98,98 99,63 101,61 103,52

Отклонение от среднего уровня по РФ, °/а +5.11 +3.35 -7.15 -9,03 -ЯД7 -23,03

Доля в общем объёме инвестиций РФ: ?-о 17Д5 17,72 16,53 15,16 14,03 -3,12

Пермский край, ылрд. руб. 208 226 239 245 238 -30

Темп роста, ?-о 94,93 103,65 105,75 102,51 97,14 114,42

Отклонение от среднего уровня по РФ, °/о -3,52 +В,69 -0,3 & -6,15 -12,64 -12,13

Отклонение от среднего уровня по ПФО, ° о -8,63 +5.34 -6,77 —2, В В -4,47 -10,9

Доля в общем объёме инвестиций ПФО, °/а 3,72 9,13 9,30 10,09 9,64 -0,92

По приведенным данным наблюдается положительная динамика инвестиций в основной капитал как в Российской Федерации, так и в Приволжском федеральном округе (ПФО) и Пермском крае. При этом темпы роста инвестиций в основной капитал по

Приволжскому федеральному округу за 2016-2018 года на 7-9% ниже среднего уровня по РФ, темпы роста инвестиций в основной капитал в Пермском крае за 2018 год на 12,64% ниже среднего уровня по РФ и на 4,47% среднего уровня по ПФО. На Приволжский федеральный округ приходится 14-17% от общего объёма инвестиций в основной капитал РФ, на Пермский край - 9-10% от общего объёма инвестиций ПФО. Это достаточно весомая доля.

Для обоснования возможностей и рисков решения проблем продовольственной безопасности необходимо оценить динамику инвестиций в основной капитал по виду экономической деятельности «Сельское, лесное хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводство» (таблица 2).

Таблица 2

Инвестиции в основной капитал но внзу экономической деятельности

«Сельское, лесное хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводство»

Показатели 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2015 г. Изменение за период

Российская Федерация, всего, ылрд. руб. 13903 13397 14749 16027 17595 -3692

Темп роста. % 9В:5 99:96 106,13 10£:66 109.73 126.55

В том числе сельское, лесное

хозяйство, окота. рЫООЛОВСТБО И рыбСБОДСТБО, 524,3 515,3 623:4 705,5 777,0 -2527

млрд. рро.

Темп роста, % 90,76 90,95 120.16 113.17 110,13 14В.20

Отклонение от среднего уровня по РФ. % -0,26 -1,01 -14,03 -4,51 -0.35 -21,65

Доля в общем объёме инвестиций по РФ. % 3=77 3,7 3 4,23 4,40 4,42 -0,65

Пермский край. ^лрд. руб. 20 Е 226 239 245 233 -30

Темп роста. % 10В.65 105,75 102.51 97,14 114.42

В том числе сельское, лесное

хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводство. 2,47 2,67 2,62 3,36 2,94 -0,47

млрд. руб.

Темп роста, % 101.65 108,10 93,13 123:24 3-7.50 119,03

Отклонение от среднего уровня по Пермскому краю. °-п +6,67 -0,55 -7,62 -25,73 -9,64 -4,61

Отклонение от

среднеотраслевого уровня по +2,29 -9,15 -22,03 -15,07 -22,63 -29,17

РФ, %

Деля в общем объёме

инвестиций по Пермскому 1,19 1,13 1,10 1:37 1,24 -0,05

краю. %

Отклонение от

среднеотраслевого уровня по -2,53 -2,55 -3,13 -3,03 -3,13 -0,60

РФ, %

В целом по Российской Федерации темпы роста инвестиций в основной капитал сельскохозяйственных организаций стабильно превышают средние по стране темпы роста инвестиций, за весь период исследования - на 21,65%. По Пермскому краю в основном имеют место отрицательные отклонения темпов роста инвестиций в основной капитал сельскохозяйственных организаций от средних темпов роста как по РФ, так и по Пермскому краю. Отрицательное отклонение от среднеотраслевого уровня по РФ за 20142018 года составило 29,17%. Доля инвестиций в основной капитал сельскохозяйственных организаций по Российской Федерации составляет в среднем 3 -4%, по Пермскому краю -чуть более 1%. Данный факт подтверждает промышленную направленность развития региона.

В целях более углубленного анализа рассмотрим структуру инвестиций в основной капитал по источникам и целям финансирования.

Результаты исследования Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования представлена в таблице 3.

Таблица 3

Структура инвестиций в основной капитал по источникам

финансировании,%

Показатели 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. Изменение за период

Российская Федерация

Собственные средства 45,7 50,2 51,0 51,3 53,1 +7,4

Привлечённые средства 54,3 49,8 49,0 48,7 46,9 -7,4

в том числе:

кредиты банков 10,6 8,1 10,4 11,2 11,2 +0,6

бюджетные средства 17,0 18,3 16,4 16,3 15,3 -1,7

Пермский край

Собственные средства 67,0 72,5 63,0 63,1 67,7 +0,7

Привлечённые средства 33=0 27,5 37,0 36,9 32,3 -0,7

в том числе:

кредиты банков 8,4 10,5 19,3 19,9 5,0 -3,4

бюджетные средства 7,6 8,3 а,4 8,0 10,1 +2,5

Отклонение от показателей по РФ

Собственные средства +21,3 +22=3 +12 +11,В + 14,6 -6,7

Привлечённые средства -21,3 -22=3 -12 -11,8 -14,6 +6,7

в том числе:

кредиты банков -2,2 +2=4 +8,9 +8,7 -6,2 -4,0

бюджетные средства -9=4 -10 -8 -5,3 -5,2 +4,2

В структуре инвестиций в основной капитал преобладают вложения собственных средств, на их долю приходиться более 50% в среднем по Российской Федерации и более 60-70% - по Пермскому краю. По данным РФ в структуре привлеченных средств на

кредиты банков приходится 8-11%, на бюджетные средства - 15-18%. В Пермском крае динамика привлечения кредитов банка нестабильна, их доля в структуре привлеченных средств колеблется от 5% до 20%. Доля бюджетных средств составляет 7-10%, что ниже среднего уровня по стране на 5-10%. При этом к 2018 году данный разрыв сократился на 4,2%, что свидетельствует о росте уровня государственной поддержки инвестиций в основной капитал.

Для обозначения преобладающих направлений инвестиций в основной капитал рассмотрим их структуру по целям финансирования (таблица 4).

Таблица 4

Структура инвестиций б основной капитал по целям финансирования.

%

Показатели 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2013 г. Изменение за период

Увеличение производственных мощностей с неизменной номенклатурой продукция

Российская Федерация 27 23 2? 32 32 -5

Пермский край 36 25 1? 39 39 -3

Увеличение производственных мощностей с расширением номенклатуры продукции

Российская Федерация 33 36 2? 29 28 -5

Пермский кран 22 33 33 31 21 -1

Автоматизация и механизация существующего производственного процесса

Российская Федерация 50 55 45 4: 46 -4

Пермский кран 60 53 55 56 53 -7

Внедрение новых производственных технологи й

Российская Федерация 33 43 32 34 34 -4

Пермский край 35 4+ 46 35 33 -3

Снижение себестоимости продукции

Российская Федерация 37 43 37 39 39 -2

Пермский кран 43 52 52 46 37 -6

Экономия знерго зесурсов

Российская Федерация 41 4? 36 33 40 -1

Пермский кран 36 5+ 41 42 39 -3

Замена изношенной техники и оборудования

Российская Федерация 6? 72 64 65 66 -3

Пермский кран 75 73 73 73 69 -6

Создалие новых раоочих мест

Российская Федерация 23 25 1? 21 22 -1

Пермский край 19 32 31 32 17 _2

Охрана окружавшей среды

Российская Федерация 33 45 2? 33 34 -4

Пермский край 27 36 37 39 41 +14

Преобладающей целью инвестиций в основной капитал является замена изношенной техники и оборудования, 64-72% по РФ и 69-78% по Пермскому краю. На втором месте -

инвестиции в целях автоматизации и механизации существующего производственного процесса - при наличии отрицательной динамики как по РФ, так и по Пермскому краю. По данным Пермского края положительная динамика имеет место по инвестициям с целью увеличения производственных мощностей с неизменной номенклатурой продукции, внедрения новых производственных технологий, экономии энергоресурсов и охраны окружающей среды.

Далее приведем результаты распределения организаций по оценке факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность (таблица 5).

Таблица 5

Распределение организаций по оценке факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность,

Показатели 2014 г. 201: г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. Изыеневие за период

Недостаточный спрос на продукцию

Российская Федерация 23 28 27 23 23 0

Перысквй край 23 22 15 22 24 +1

Недостаток собственных финансовых средств

Российская Федерация 60 61 61 57 60 0

Перысквй край 53 26 39 46 63 -10

высокий процент коммерческого кредита

Российская Федерация 29 56 56 53 54 -25

Перысквй край 16 26 34 34 57 -41

Сложный механизм получения к :едиюв для реализации инвестиционных проектов

Российская Федерация 16 42 46 44 46 -30

Пермсквй край 6 32 41 40 45 -42

Инвестиционные рнскв

Российская Федерация 30 60 50 51 58 -28

Перысквй край 16 50 59 58 58 -42

Неудовлетворительное состояние технической оазы

Российская Федерация 7 18 22 20 25 -18

Перысквй край 4 16 25 12 22 -18

Низкая прибыльность инвестиций в основной капитал

Российская Федерация 22 20 20 23 -10

Перысквй край 13 17 16 22 26 -13

Неопределенность экономической ситуации в стране

Российская Федерация 34 66 61 57 62 -28

Перысквй край 45 44 59 58 70 -25

Несовершенная нормативно-правовая оаза; эмулирующая инвестиционные процессы

Российская Федерация 11 27 27 29 34 -23

Пермсквй край 8 26 18 28 30 -22

Из множества факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность, наиболее существенными и распространенными являются недостаток собственных финансовых

средств, инвестиционные риски и неопределенность экономической ситуации в стране. По всем обозначенным в таблице 5 факторам имеет место существенный положительный прирост, что свидетельствует об ужесточении условий инвестирования средств в основной капитал как в Российской Федерации, так и в Пермском крае. Динамика представленных показателей подтверждает высокий уровень процентов по коммерческим кредитам в Пермском крае и сложный механизм их получения для реализации инвестиционных проектов, что соответствует общей практике по стране в целом.

Выводы

В результате проведенного исследования выяснилось, что темпы роста инвестиций в основной капитал в Пермском крае за 2018 год на 12,64% ниже среднего уровня по РФ и на 4,47% среднего уровня по ПФО. Отрицательное отклонение темпов роста инвестиций в основной капитал сельскохозяйственных организаций от среднеотраслевого уровня по РФ за 2014-2018 года составило 29,17%. В структуре инвестиций в основной капитал преобладают вложения собственных средств, динамика привлечения кредитов банка нестабильна. Доля бюджетных средств ниже среднего уровня по стране на 5-10%. По данным Пермского края положительная динамика имеет место по инвестициям с целью увеличения производственных мощностей с неизменной

номенклатурой продукции, внедрения новых производственных технологий, экономии энергоресурсов и охраны окружающей среды. Наличие проблем в системе кредитования инвестиционных проектов, нестабильности в стране и несовершенная нормативно-правовой базы, регулирующей инвестиционные процессы способствовало росту инвестиционного риска и замедлению темпов роста инвестиций в основной капитал.

Список литературы

1. Данилов И.П. Конкурентоспособность регионов России (теоретические основы и методология). М.: «Канон+» РООИ «Реабилитация», 2007. 368 с.

2. Калюжнова Н. Я. Конкурентоспособность регионов в условиях глобализации / Н. Я. Калюжнова. М.: ТЕИС, 2003. 526 с.

3. Конкурентоспособность регионов: теорико-прикладные аспекты / Под ред. проф., д.э.н. Ю.К. Перского, доц., к.э.н. Н.Я. Калюжновой. М.: ТЕИС, 2003. 472 с.

4. Портер М. Конкурентная стратегия: Методика анализа отраслей и конкурентов / Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. 454 с.

5. Фатхутдинов P.A. Конкурентоспособность: Россия и мир. М.: Экономика, 2005. 606 с.

6. Шешукова Т.Г., Шалаева Л.В. Стратегический управленческий анализ внешней среды / Л.В. Шалаева. Пермь: ИПЦ «Прокростъ», 2015. 139 с.

7. Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Пермскому краю [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://permstat.gks.ru/

8. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://gks.ru/

References

1. Danilov I. p. Competitiveness of Russian regions (theoretical foundations and methodology). Moscow: "Canon+" ROOI "Rehabilitation", 2007. 368 p.

2. Kalyuzhnova N. ya. Competitiveness of regions in the conditions of globalization / N. Ya. Kalyuzhnova. Moscow: TEIs, 2003. 526 p.

3. Competitiveness of regions: theoretical and applied aspects / ed. prof., doctor of Economics Yu. K. Persky, Assoc., candidate of Economics N. Ya. Kalyuzhnova. M.: TEIs, 2003. 472 p.

4. porter M. Competitive strategy: Methods of analyzing industries and competitors / Per. s Engl. M.: Alpina Business books, 2005. 454 p.

5. Fatkhutdinov P. A. Competitiveness: Russia and the world. Moscow: Ekonomika, 2005. 606 p.

6. Sheshukova T. G., Shalaeva L. V. Strategic management analysis of the external environment. Perm: CPI "Prokrost", 2015. 139 p.

7. Territorial body of the Federal state statistics service for the Perm region [Electronic resource] / access Mode: http://permstat.gks.ru/

8. Federal state statistics service [Electronic resource] / access Mode: http://gks.ru/