Деньги и их роль в экономике Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Д. Б. Бабаев

ДЕНЬГИ И ИХ РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ

Проблема денег, определение их сущности, природы и роли в народном . хозяйстве, включая вопросы эволюции денег (в данном случае особенно интересен и не совсем ясен вопрос об электронных деньгах), является одной из обширнейших областей экономической науки. Эта тема обладает особой притягательной силой вследствие того, что денежный феномен не просто загадочен (до сих пор ведутся дискуссии о том, что такое деньги, во всяком случае, по этому вопросу нет единства мнений), но и напрямую затрагивает интересы всех участников социально-экономической жизни. Зависимость развития экономики от денег, включая такие характеристики, как цикличность, темпы, структура народного хозяйства, настолько высока, что это послужило основой для возникновения теорий, которые считают денежное воздействие на экономику определяющим.

По вопросу понимания природы денег существуют две наиболее важные точки зрения. Деньги - это всеобщий эквивалент (К. Маркс и марксисты). Другой подход принадлежит мэйнстри-му экономической теории: деньги это то, что они делают (Л. Харрис и др.). Но во втором определении стороной обходят проблему сущности денег. В то же время деньги трактуются в духе «совершенной ликвидности».

Все направления и теории, исследующие деньги, указывают на их важнейшее свойство -экономию трансакционных издержек (денежная экономика сравнивается с бартерной).

В любом случае, трактовка природы денег предполагает выделение и анализ их функций. В конечном счете все «крутится» вокруг трех функций: мера стоимости (в настоящее время возобновляется дореволюционная традиция, связанная с правильностью перевода немецкого эквивалента на русский язык, термин «стоимость» замещается понятием «ценность»), средство обращения, средство сохранения стоимости (накопления, сбережения). Эти функции можно рассматривать как первичные, правда, на наш взгляд, к указанным трем все же нужно присовокупить и средство платежа. Ведь если средство обращения связано с обменом товара, то средство платежа связано с выполнением долговых обязательств. Современную экономику

очень часто и справедливо называют не просто денежной, а говорят о кредитной экономике. Такой подход возвышает функцию средства платежа. Правда, практикуются термины, например «платежные средства», которые трактуются в единстве покупательной и платежной функций.

Но говорят не только о деньгах, но и о их видах (иногда говорят и о формах денег). В связи с этим обратим внимание на то, что в какой-то степени является открытым вопрос: является ли какая-то из денежных функций наиболее важной или же эти функции неразрывно связаны между собой? В связи с этим появляется термин «частичные» деньги1. Так, вклады в банках являются средством обращения и платежа, однако в условиях высокой инфляции люди не рассчитывают на коммерческие банки как на учреждения, где можно сохранить стоимость своих денег (в связи с этим покупка устойчивой иностранной валюты, золота и драгоценных вещей, недвижимости и др.). Деньги в категорическим смысле слова - это те блага, которые эффективно выполняют все четыре функции. В настоящее время рубль на многих рынках утратил функцию меры стоимости и может рассматриваться как частичные деньги.

Теперь попытаемся обосновать собственную позицию по вопросу трактовки денег в современной экономике. Прежде всего, следует согласиться с теми исследователями, которые вопрос о сущности денег связывают с темой их происхождения. Однако при этом чаще всего показывают эволюцию денег, так или иначе опираясь на суждения К. Маркса о развитии формы стоимости (первый отдел первого тома «Капитала» К. Маркса). Но мы в данном случае исходим из того, что общими предпосылками возникновения денег и их последующего развития являются общественное разделение труда (необходимость обмена продуктами) и хозяйственное обособление производителей, наиболее развитой формой которого является частная собственность на средства производства (определяет обмен продуктов в товарной форме)2. Сам по себе прогресс в общественном разделении труда, а также в развитии отношений форм собственности обусловливает развитие денежной формы стоимости, усложнение ее форм и видов, про-

© Д. Б. Бабаев, 2006

Вестник КГУ им. Н.А. Некрасова ♦ № 1, 2006

91

никновение денег во все поры социально-экономической жизни. Как общественное разделение труда, так и хозяйственное обособление, особенно в частной форме, порождают комплекс противоречий, в разрешении которых (зачастую временно, поскольку потом противоречия появляются вновь) выдающаяся роль принадлежит деньгам. Такая постановка вопроса может служить основой создания целой теории, когда деньги трактуются в связи с необходимостью обеспечения нормального функционирования экономики, базирующейся на общественном разделении труда и хозяйственном обособлении (частной собственности), при этом деньги встраиваются в систему противоречий и способствуют их разрешению. Разумеется, в данном случае мы также вынуждены будем вернуться к главным (первичным) функциям денег, но вместе с тем будем широко оперировать и их производными функциями.

Наряду с общественным разделением труда и хозяйственным обособлением участников обмена необходимо в анализе денег опереться на понятие неопределенности, которая играет очень серьезную роль во всех современных экономических теориях. Л. Харрис в книге «Денежная теория» подчеркивает значимость фактора неопределенности (ссылается на Патинкина и др.). Правда, для него этот фактор важен в связи с такими вопросами, как потребность в деньгах, несовпадение сроков поставок продукции и ее оплаты, изменение во времени уровня цен и пр.3 Этот фактор используется в монетарных моделях, мы же его рассматриваем как важный методологический принцип экономико-теоретического анализа. Сама неопределенность предполагает наличие лага между началом какой-либо сделки и ее окончанием. С одной стороны, в распоряжении совершающего операцию агента нет достаточно полной информации, с другой - объективные обстоятельства хозяйственной жизни не отличаются постоянством, в целом рыночная экономика достаточно динамична, при этом понятие динамичности может в разных случаях применяться и по отношению к сравнительно коротким периодам времени.

Еще один существенный методологический момент - это учет кредита и его необыкновенно высокой роли в современной экономике. Еще К. Маркс говорил, что капиталист одной рукой дает в кредит, другой - берет. Современная эко-

номика в заметной степени «долговая экономика». Об этом свидетельствует динамика как потребительского кредита, так и банковского кредита для населения. Здесь важно подчеркнуть и активное участие населения в формировании страховых, пенсионных и иных фондов. Что касается предприятий и организаций, то в нормальной экономике кредитные отношения для них не просто обыденное явление, но это то, без чего они не могут нормально функционировать. Практически все государства мира как система госорганов имеют крупную задолженность -внутреннюю и внешнюю. С помощью кредита, формирования задолженности, ее погашения реально осуществляется громадная масса операций, недаром на смену термину «денежная экономика» пришло понятие «кредитная экономика». Это уже предполагает, с одной стороны, изменение форм денег, появление их новых видов, с другой - усиление роли денежного фактора как в национальной экономике, так и в мировой экономике. В связи с этим можно привести крылатую фразу М. Фридмена «деньги имеют значение». В кредитной экономике появляются новые виды денег и, как мы полагаем, их новые производные функции.

Уже сама кредитная экономика нацеливает исследователя на принятие в расчет, что деньги надлежит рассматривать не только как поток, например поток денежных доходов, поток денежных расходов, но и как запас, причем этот подход вновь содержит в себе намек на усиление внимания к деньгам как резервному фонду. Но если деньги трактуются в духе запаса, то они уже справедливо рассматриваются как форма богатства. Бумажные деньги могут выполнить эту свою роль и в том случае, если обладают необходимой устойчивостью или, будучи запасом, помещены в кредитные учреждения, которые выплачивают по вкладам доход не ниже уровня инфляции. В ход рассуждений рано или поздно необходимо ввести понятие инфляции и дефляции, которые существенны для понимания сохранения стоимости, хотя и не только для этого.

Следующий наш шаг заключается в введении понятия «финансовая экономика». По существу, если рассуждать упрощенно, к кредитной системе мы присовокупляем фондовый рынок, но в то же время нужно принимать во внимание и финансы домашних хозяйств, и финансы предприятий, и финансы государства как системы

госорганов. В рамках такого подхода «кое-что существенно меняется». Л. Харрис формирует «особый подход к теории денег», в основе которого лежит идея портфеля. Сам он портфельный подход увязывает с трактовкой денег как формы запаса, то есть как формы богатства, хранящегося в течение нескольких периодов. Он пишет: «Этот подход - основа всей современной денежной теории, и он составляет фундамент этой книги... Портфельный подход рассматривает индивидуума в момент времени, когда он владеет определенным фондом богатства и принимает решение по поводу вида активов, в которых он хочет хранить свое богатство на протяжении данного периода. В частности, лицо решает и вопрос, какую часть богатства следует хранить в виде денег»4.

Понимание денег как запаса крайне существенно, но односторонне, возвышается функция сохранения стоимости. В то же время необходимо рассматривать деньги и в качестве потока. К. Маркс во втором томе «Капитала» в первом и втором отделах развивает мысль, что «капитал - это движение». Капитал можно понять только через его движение. Там рассматривается кругооборот промышленного капитала в его трех функциональных формах - денежной, производительной, товарной. Кругооборот неизбежно переходит в оборот. То же самое следует сказать и о деньгах, ибо невозможно разобраться в том, что это такое, если не сделать акцент на движении денег. Недаром распространены определения денег, акцентирующие внимание на функции обращения и платежа5.

В качестве существенного методологического принципа при анализе денег мы выдвигаем экономическую динамику, которая предполагает непрерывные структурные сдвиги в экономике, развитую аллокацию ресурсов, которая невозможна без такой мобильной формы актива, как деньги. Может показаться, что в этом случае мы отходим от темы выяснения сущности и природы денег. Однако это не так. С одной стороны, природу денег мы связываем с их функциями, прежде всего первичными функциями, которых четыре, с другой - природу денег невозможно понять, если мы не поймем их роль в экономике. Эта идея для нас является ключевой. Подобно тому, как для Л. Харриса портфельный подход является основой исповедуемой им и его единомышленниками денежной теории, так

и вопрос о роли денег в современной экономике, как мы полагаем, является ключевым для понимания их природы.

Экономическая динамика как ведущее начало развития современной экономики характеризуется изменениями, являющимися существенными и дающими долгосрочный эффект, при этом изменения носят структурный характер и оказывают мощное воздействие на различные стороны социально-экономической жизни. Хотя существует мощный инструментарий прогнозирования экономики и оценки возможных исходов реализации крупных инвестиционных проектов, тем не менее уровень неопределенности является чрезвычайно высоким, недостаток информации носит ощутимый характер. Роль финансов велика в инвестировании, но происходит развитие системы резервирования и страхования, при этом соответствующие формы предпринимательства и фонды развиваются высокими темпами. И там, и тут роль денег ключевая. На базе четырех главных функций денег формируются производные функции. Мы полагаем, что природу денег можно уяснить только в том случае, если мы выделяем указанные два круга функций. Но в этом случае речь уже идет о широком понимании роли и значения денег в современной экономике. Если Харрис считает, как мы уже указывали, что главный вопрос «денежных споров» - является ли одна из функций наиболее важной или все функции образуют целостность, - то мы считаем, что эту тему надо заменить другой и двинуться активно по пути определения производных функций на базе учета тех сдвигов в экономике, которые в целом и каждый сдвиг в отдельности выступают как выражение экономической динамики. Экономическая динамика, казалось бы, нарушает фундаментальную идею конкурентного равновесия в экономике. Но если ее дополнить идеей «шаг - стоп», то можно сохранить и равновесные подходы, и одновременно реализовать принцип динамичности. Как в рамках самоорганизации экономики, так и в связи с госрегулированием роль денежного хозяйства колоссальна.

Если мы трактуем сущность, внутреннюю природу денег как некое постоянное, то каким же образом мы можем утверждать, что познание денег возможно лишь в том случае, если их трактовать не только в качестве запаса и даже не просто в качестве потока, но как движение в гра-

ницах процессов экономической динамики общества? В данном случае можно иметь в виду, что любая категория имеет ядро, которое отличается жесткостью и сохраняется при всех пертурбациях. Есть основание в качестве такого ядра рассматривать понятие денег как всеобщего эквивалента стоимости (К. Маркс), которое раскрывается с помощью четырех главных функций -меры стоимости, средства обращения, средства сохранения стоимости, средства платежа. Есть и производные функции (это понятие мы вводим в оборот), на которые падает основная нагрузка в связи с развитием денег, изменением их роли в экономике, при этом такой подход вполне коррелирует с экономической динамикой.

Следующий важный методологический принцип - это принятие во внимание аспекта воспроизводства. Поскольку этот аспект достаточно разработан в литературе (по преимуществу марксистского характера), постольку обстоятельно мы его рассматривать не будем, напомним лишь, что воспроизводство - это единство сфер непосредственно производства, распределения, обмена и потребления. Распределение и обмен составляют сферу обращения (рынок).

Фаза распределения с денежной стороны характеризуется тем, что формируются финансовые фонды, которые распределяются и используются. В рамках экономикс наиболее полно эта идея реализована в отношении государства и его главной финансовой категории - государственного бюджета. В связи с формированием и исполнением госбюджета можно говорить о различных функциях денег как производных. Так, есть смысл говорить о налоговой функции денег в том смысле, что налоги взимаются в денежной форме, как льготы, так и санкции также предполагают использование денег, налоговая нагрузка и другие показатели также предполагают использование стоимостных измерителей. Деньги, будучи универсальным инструментом, позволяют облагать налогами различные объекты и предметы, благодаря денежной форме налоги вообще выступают как чрезвычайно мобильный инструмент мобилизации ресурсов. Для налогоплательщика уплата налогов - это функция платежа, для государства и муниципалитетов - это формирование доходов бюджета. Возникают вопросы, связанные с тем, в какой степени в налоговой практике имеет место совпадение или несовпадение интересов сторон. В то

же время, когда речь идет о расходовании средств государственного или муниципального бюджета, можно говорить о бюджетной (расходной) функции денег, что в свою очередь вызывает комплекс интересных вопросов и в то же время противоречий, разрешение которых возможно лишь на основе использования денежной формы. В любом случае важные и ответственные функции денег, имеющие производный характер, могут быть четко обозначены в рамках фазы распределения. Благодаря этим функциям можно показать роль и значение фазы распределения в общественном воспроизводстве. Целесообразно заметить, что распределение - это такая фаза воспроизводства, к которой в современных условиях должно быть привлечено особое внимание и теоретиков, и практиков. Эта фаза функционирует не так, как того требуют интересы экономики, населения и государства, вследствие чего возникают разнохарактерные трудные вопросы. Из-за неэффективного и несправедливого распределения фонда жизненных средств подорвана мотивация значительной части работающего населения, в то же время относительно небольшой слой «новых русских» незаслуженно присваивают колоссальные ресурсы. Неэффективное функционирование фазы распределения привело к существенному подрыву капиталовложений в основной капитал, когда производственное строительство в решающей степени застопорилось, а жилищная проблема решается черепашьими темпами.

Само понимание сущности природы денег предполагает учет, что это не только категория обмена, но и важнейшая категория распределения и продукта, и богатства страны.

Следующее обстоятельство, которое представляется само собой разумеющимся, - это разграничение темы денег и темы их использования (денежного обращения). Книга М. А. Портного «Деньги: их виды и функции» (М., 1998) -это одно из очень немногих изданий постсоветского периода, где теоретически ставятся вопросы денег. Серьезная ценность этого исследования заключается в том, что проблема эволюции денег автором рассматривается в связи и на основе эволюции товарного производства. Это привычный, традиционный подход, но он отнюдь не устарел и весьма продуктивен, поскольку позволяет видеть объективные истоки изменений в деньгах. Альтернативы такому подходу в на-

учной литературе, по нашему мнению, нет, иные подходы носят поверхностный и чисто прагматический характер, лишая нас философской основы рассуждений. Отечественная литература по теме сущности денег в настоящее время скудна, что касается Запада, то его этот вопрос не интересует, равно как он не испытывает серьезного интереса к сущностно-содержательно-му подходу. В то же время литература по вопросам денежного обращения имеется в изобилии. В данном случае чувствуется не только влияние монетаристов, но и актуальность самой темы, особенно в связи с вопросами инфляции. Надо заметить, что монетаристы, введя понятие денежных агрегатов, используя наряду с категориями «узких денег», дефиницию «широких денег», в заметной степени отходят от самой проблемы сущности природы денег. Деньгами объявляется всякий актив, в обмен на который можно что-то приобрести.

В любом случае аспект изучения сущности и природы денег - это одни задачи, один круг категорий, свои способы решения. Тема денежного обращения - это уже другие задачи, свой круг понятий и проблем, путей решения. Эти два направления в исследованиях по существу в современных условиях разошлись, хотя, казалось бы, как можно корректно рассуждать об обращении денег, если мы не знаем, что это такое.

К числу методологических принципов необходимо отнести вопрос, который в духе западных подходов стали ставить и в нашей литературе, когда речь идет о том, в силу каких причин находятся в обращении бумажные деньги, неразменные на золото. В данном случае говорят о том, что в обществе должна присутствовать критическая масса агентов, которые согласны считать обращающиеся в национальной экономике деньги в качестве надежных платежных средств. Если обратиться к марксистской версии, объясняющей происхождение денег (отдел первый первого тома «Капитала» К. Маркса), то там говорится о том, что в силу растущего общественного разделения труда в условиях хозяйственного обособления индивидов возникали и нарастали трудности непосредственного обмена (бартера), в силу чего возникла объективная необходимость из большой массы товаров вытолкнуть один, который принимает на себя функцию всеобщего эквивалента. Эта тема К. Марксом разработана в связи с развитием форм сто-

имости. В данном случае процесс показан как объективный, этот товар навязывается людям помимо их воли и желания. В то же время тема «общественного договора» относительно денег носит поверхностный характер и фиксирует лишь то, что находится в воображении их авто-ров6. Но что касается квазиденег, то возможно, по этому вопросу необходимо определенное согласие группы лиц, которые действительно могли бы составить критическую массу, достаточную для того, чтобы создать соответствующий рынок. Именно в связи с квазиденьгами мы и должны принимать в расчет эту тему «общественного договора».

Важный методологический принцип связан с пониманием того, что появились «электронные деньги», природа которых в целом недостаточно ясна и которые исследователи в большинстве своем считают техническим средством обмена. В то же время приходится учитывать то обстоятельство, что электронные деньги вполне могут иметь общественную природу, в этом случае эту тему необходимо вплести в общую теорию денег, где ведущим признаком является признание денежной формы стоимости в качестве общественного явления. Заметим, что Л. Харрис, неоднократно нами упоминавшийся, и другие западные исследователи склонны признавать общественную природу денег. Даже суждения М. Фридмена «деньги имеют значение» можно истолковать в смысле признания их общественной природы. В любом случае новые информационные технологии, в первую очередь Интернет, оказали крайне существенное воздействие на деньги в аспекте их обращения. Но поскольку мы ввели понятие производных функций денег, постольку мы эту тему также должны ввести в монетарную теорию. Кстати, тема электронных денег приобретает определенную популярность, при этом она рассматривается, с одной стороны, как некая экзотика, но с другой стороны, исследователей привлекает вопрос - в какой степени эти специфические деньги можно рассматривать в границах общественной природы денег вообще.

Нельзя обойти тему «нейтральности» денег, поскольку такой подход в заметной степени доминирует в неоклассике. К месту вспомнить крылатое выражение М. Фридмена «деньги имеют значение». Монетаризм Фридмена принято рассматривать в рамках модификации количествен-

ной теории денег, где деньги «нейтральны». Однако высказывание этого исследователя дает веские основания думать, что деньги не так уж и «нейтральны» по отношению к производству. В то же время возникает вопрос о том, что же следует предложить взамен «классической дихотомии», характеризующей нейтральность денег, для того, чтобы показать, что «деньги имеют значение» (в нашей интерпретации это означает, что деньги воздействуют на производство, подчеркиваем, в нашем истолковании). Мы полагаем, что в данном случае следует рассматривать проблематику перетока средств из финансового сектора в реальный сектор, определяя каналы движения средств, «встроенные» механизмы, стимулирующие этот переток, формы и способы использования денежных средств в реальной экономике, возникающие социально-экономические последствия. В рамках такого подхода есть место вопросу о мотивах и теме экономического поведения хозяйственных агентов. Возможна формализация протекающих процессов. В то же время теоретические подходы оказываются в достаточной степени и практичными по принципу «нет ничего практичнее, чем добротная теория».

Последующее развертывание воздействия денег на экономику можно осуществить посредством выдвижения вопросов «координирующей» роли денег в воспроизводственном процессе, при этом, когда деньги «ослабевают», то приходится строить рассуждения на тему их значения в «рас-координированности» процесса воспроизводства.

В принципиальном виде роль денег как «великого координатора» хозяйственной системы заключается в том, что они, с одной стороны, «в достатке» имеются в экономике, при этом действует мощная тенденция к сбалансированности их спроса и предложения, с другой - деньги успешно выполняют свои четыре классические функции. Мы полагаем, что в данном случае необходимо особо подчеркивать эластичность денег, ибо только при соблюдении этого требования они могут эффективно выполнять свои координирующие и регулирующие функции в экономике. В данном случае мы в целом поддерживаем положение «новой неоклассики» о конкурентном равновесии с учетом оптимизационных решений и рациональных ожиданий, рассматривая этот подход как достаточно корректный для теоретических рассуждений, но в то же время

наш общий взгляд на вещи выглядит шире, поскольку мы в целом придерживаемся идеи сочетания самоорганизации рыночного хозяйства с госрегулированием, не идущим вразрез с экономическими интересами хозяйственных агентов. Только в рамках такого подхода мы солидаризируемся с темой конкурентного равновесия, «улучшенного» за счет двух указанных моментов - оптимизации и рациональности решений.

В качестве примера «раскоординированнос-ти» воспроизводственного процесса можно взять, по Кейнсу, нехватку эффективного спроса, которую этот автор в заметной степени увязывает со склонностью к сбережению (тезаврация денег у хозяйственных агентов). В качестве хорошо известных примеров нарушения воспроизводственного процесса, в которых высока роль денег, являются как инфляция, так и дефляция.

Итак, деньги «имеют значение» в том смысле, что при правильном «течении денежных дел» экономика работает более или менее нормально, а при нарушении «денежных обстоятельств» имеют место процессы «раскоординированнос-ти» общественного производства.

Раскрывая методологические основы анализа денег с целью более глубокого понимания их природы, места и роли в общественном воспроизводстве, выскажем ряд соображений по поводу того, какие принципиальные изменения произошли в связи с появлением денег в экономике, в механизме функционирования товарного хозяйства, в экономическом поведении хозяйственных агентов.

1. Произошел подрыв натурального хозяйства и активно стали формироваться товарные рынки, приведшие к появлению в тех или иных границах единого экономического пространства. В этом смысле товар и деньги выступили в качестве мощного импульса, характеризующегося «безостановочной работой». В основе процесса - общественное разделение труда и хозяйственное обособление агентов рыночной экономики.

2. Товарно-денежные отношения породили сильнодействующий мотив хозяйственной деятельности - денежный интерес, накопление денег, не знающее границ. Этот интерес никогда не мешал самовыражению личности, а лишь только подпитывал эти позитивные личностные качества, тем более, что оценка людей в капиталистическую эпоху стала осуществляться по принципу «Кто богаче, тот и авторитетнее».

3. Деньги дали мощный толчок снижению трансакционных издержек, которые всегда были значительными в условиях непосредственного обмена (бартера), при этом издержки бартера тем выше, чем сложнее экономика с учетом ее пространственно расширявшихся границ. Надо заметить, что повышенные трансакционные издержки всегда являлись тормозом для предпринимательской деятельности. Когда само объяснение природы денег в существенной степени связано с тем, что они резко экономят трансакци-онные затраты.

4. Лишний раз необходимо выделить важнейшее свойство денег - их эластичность, когда они адекватно реагируют на изменения экономической конъюнктуры. Так, если появляется новый товар и он хорошо себя зарекомендовал как благодаря своим характеристикам, так и с помощью умело поставленной рекламы, то на него формируется спрос, при этом спрос, обгоняя предложение, «тянет» производство вверх с помощью растущего уровня цен (в данном случае мы можем говорить об эластичности денег, проявляющейся через динамику цен). В то же время при перепроизводстве товаров или при изготовлении продуктов с низкими характеристиками цены падают, подавая производителю сигнал о необходимости свертывания или даже прекращения производства. Вообще тема эластичности денег чрезвычайно важна для понимания их природы и роли в рыночной экономике. Одной из важнейших причин замены золотого стандарта в его монетной, слитковой и девизной формах бумажными деньгами, неразменными на золото, была необходимость не только преодоления недостатка денежного материала, но и создания более эластичных средств обращения платежа.

5. Важным следствием исторического процесса развития денег и появления бумажно-денежного обращения, когда происходило некоторое обособление денежного обращения от товарного, стал тот факт, что сформировались сильнейшие предпосылки для появления избыточного количества денег в обращении. Не входя в глубокое рассмотрение темы, отметим, что в современной экономике инфляция превратилась во внутренне присущее этой экономике свойство.

6. С появлением денег возникают и другие противоречия, которые широко рассматриваются в различных источниках, подвергаясь той или иной интерпретации. Так, мы уже говорили об

абстрактной возможности кризисов перепроизводства, связанных с функцией денег как средства обращения. Большую роль начинают играть спекуляции, выступающие как мощное средство перераспределения существующих доходов. Спекуляция связана с повышенным риском, но тем не менее она живуча, рассматривается как нормальное явление товарного хозяйства. Скажем, спекулянты на фондовом рынке обеспечивают столь необходимую этому рынку ликвидность ценных бумаг. Возникающие противоречия, дестабилизируя экономику, в то же время побуждают хозяйственных агентов к эффективным действиям по преодолению сложностей и трудностей, в целом экономика развивается по восходящей, правда, неся потери и преодолевая трудности. Деньги несомненно имеют отношение и к цикличности развития. То, что деньги -противоречивый инструмент развития, общеизвестно, важно заметить то, что сами деньги в лице их обладателей приспосабливаются к меняющимся условиям, порождают различные финансовые инструменты адаптационного свойства. В этом отношении достаточно показателен пример с современным платежно-расчетным механизмом, где постоянно наблюдаются «финансовые инновации», повышающие эффективность денежного оборота.

7. Мы уже указывали на то, что есть такие трактовки денег, когда акцент делается на их «совершенную ликвидность», то есть ликвидность, близкую к единице. В данном случае подчеркиваются функции средства обращения и средства платежа. Но в условиях бумажно-денежного обращения это свойство денег проявляет себя надлежащим образом лишь в таких условиях, когда к ним высок уровень доверия «рыночной общественности». Хотя государство придает бумажным деньгам (банкноты также стали по существу бумажными деньгами, какими всегда были казначейские билеты, исчезнувшие из денежного оборота многих стран) принудительную силу, выделяя крупные зоны их обязательного обращения (уплата налогов в национальной валюте, расчеты через госучреждения также только в этих деньгах и др.), однако в условиях существенного падения доверия к национальным деньгам стихийно формируются зоны натурального обмена (бартера) и зоны с хождением иностранной валюты. Это свидетельствует о том, что есть объективные законы денежного обращения,

которые необходимо учитывать. Пользуясь терминами неоклассики, можно сказать, что деньги - эндогенные величины.

Как видим, появление и функционирование денег в товарной экономике действительно вызывает принципиальные сдвиги, которые лишний раз позволяют заметить, что тезис о «нейтральности» денег на все сто процентов не отвечает реалиям товарного хозяйства. Впрочем, представители количественной теории денег в заметной степени обосабливались от реальной экономики, концентрируя свое внимание на монетарных проблемах, в частности на вопросах совершенствования инструментов денежного обращения. Так, разработка денежных агрегатов - это одно из фундаментальных достижений денежной теории, связанной с именами М. Фридмена и др.

Еще один очень важный методологический момент, ориентированный в существенной степени на современную хозяйственную жизнь, связан с тем, что наряду с деньгами с их «совершенной или близкой к совершенной» ликвидностью, предполагающей сочетание принудительности денег с общественным доверием к ним, появились и приобрели широкое распространение квазиденьги. Они не являются «государственными деньгами», обладают «пониженной ликвидностью» (имеют свои зоны использования), их применение связано с определенными трансакцион-ными издержками. Можно выдвинуть четыре главные объясняющие мотива существования этой разновидности денежного материала.

Во-первых, банковская структура разнообразит условия приема и хранения денег сообразно со вкусами и капризами клиентов. Соответственно происходит весьма существенная дифференциация депозитов по характеристике ликвидности. В этом случае возникают такие типы вкладов, которые уже нельзя отнести к деньгам в рамках агрегата М 0, М 1 и даже М 2, но в то же время, если от понятия «узкие деньги» перейти к понятию «широкие деньги» (агрегат L), то мы неизбежно выходим на понятие квазиденег. Кроме того, банки формируют финансовые инструменты, которые могут выполнять некоторые денежные функции. Вообще, еще одно важное свойство квазиденег заключается в том, что они в принципе не могут выполнять все четыре денежных функции, в любом случае они не выступают как мера стоимости. Речь идет, например, о различного рода банковских сертификатах.

Во-вторых, на базе акционерной формы предприятий, получившей колоссальное развитие во всем мире, возникли рынки ценных бумаг (фондовый рынок). Ликвидность ценных бумаг неодинакова, но акции известных и устойчиво работающих корпораций, определенные корпоративные облигации имеют хорошую репутацию, высокую ликвидность и могут рассматриваться как квазиденьги. Так, в современной экономике предприятия, имеющие обязательства друг перед другом, нередко погашают их корпоративными акциями и облигациями. В известной мере это даже становится нормой. Поэтому неудивительно, что в «широкие деньги» как в денежный агрегат включаются некоторые ценные бумаги, основными признаками которых являются устойчивость и высокая ликвидность.

В-третьих, выделим такой аспект «долговой экономики», как государственный долг. Ценные бумаги, выпускаемые государствами с хорошей «мировой репутацией» (США, Германия и др.), охотно покупаются и продаются, имеют широкое хождение на мировом рынке государственных ценных бумаг, поэтому также могут при необходимости быть включены в агрегат L. В рамках «долговой экономики» можно рассматривать такие виды деятельности и соответствующие им денежные фонды, как страхование в его самых разнообразных формах, пенсионное дело. Здесь тоже возникают свои финансовые инструменты, которые вовлекаются в денежный оборот, выполняя те или иные задачи для своих владельцев. В связи с «долговой экономикой» особо можно отметить роль коммерческого векселя, который, правда, в России пока не получил серьезного развития вследствие правовых несовершенств и залоговых трудностей (низкая ликвидность потенциального залога многих предприятий).

В-четвертых, операции с недвижимостью, включая землю. Само обращение к истории показывает, что с этим родом деятельности всегда было связано формирование и обращение различных получивших хорошую репутацию финансовых инструментов. Сюда же мы можем отнести и ипотеку, и сопровождающий ее «строй» конкретных видов долговых обязательств.

Квазиденьги являются предметом исследовательских работ. Нужно знать их генезис, а также понимать, какие дополнительные задачи в экономике они на себя принимают.

Прежде всего, квазиденьги обнаруживают себя в условиях нехватки денежных средств, недостаточной монетизации экономики (бартер, взаимозачеты и другие суррогаты).

В экономике складываются такие ситуации, когда интересы участников сделки вызывают необходимость замены денег квазиденьгами, причем это можно увязать в первую очередь с обменом правами собственности. Коммерческие векселя - это старинный испытанный финансовый документ, но можно указать на производные ценные бумаги.

Развивая тему предыдущего абзаца, заметим, что финансовые инструменты выступают как мощные средства перераспределения прав собственности и перераспределения вновь созданной стоимости. Они могут быть не просто гораздо удобнее денег, но и в большей степени могут соответствовать специфике той операции, которая осуществляется. Другими словами, квазиденьги в определенных условиях мощнее и эластичнее «обыкновенных» денег, поскольку их использование предполагает появление дополнительных прав и форм ответственности, оказывается таким финансовым орудием, которое позволяет субъекту эффективно решать свои специфические задачи. Так, кредитор дает заемщику ссуду под залог ценных бумаг, затем соглашается на погашение этой ссуды не деньгами, а этими ценными бумагами. Заемщик может согласиться на такую операцию как добровольно, так и в силу вынужденности обстоятельств. Кредитор становится совладельцем кредитуемого им предприятия.

В реальной жизни деньги постоянно переплетаются с квазиденьгами, последние, в свою очередь, широко выпускаются в порядке рыночной самоорганизации, что в целом может создавать такую ситуацию, когда центральные власти сталкиваются со сложностями и даже с частичной утратой контроля над денежной массой. Поэтому квазиденьги можно трактовать и как важное орудие разрешения возникающих в современной капиталистической экономике ответственных проблем, но также как и такие финансовые инструменты, которые могут оказывать дестабилизирующее воздействие на экономику.

Возникает вопрос: можно ли трактовать квазиденьги в том смысле, что они в условиях вы-сокообобществленной экономики, к тому же непрерывно глобализирующейся, «теснят» на кон-

кретных участках рыночного пространства «государственные деньги»? По-видимому, для такого утверждения есть веские основания. Деньги и квазиденьги не просто переплетаются друг с другом, но могут действовать на определенных территориях. Можно высказать суждение, что в данном случае происходит подрыв государственных денег, однако не такого масштаба и значимости, чтобы можно было утверждать, что государственные эмиссионные центры «приспускают флаги».

Мы четко вычленим два тезиса. Первый означает, что квазиденьги восполняют недостаток национальных денег в особых ситуациях, как это было в России в 1990-е годы. Второе положение: квазиденьги не просто заменяют национальную валюту, но они ее заменяют там, где они (не настоящие деньги) оказываются более эффективными и более «функциональными», даже выполняют «дополнительные обязанности» по отношению к деньгам. Таким образом, с квазиденьгами мы можем связывать новое «финансовое» качество экономики, подлежащее специальному рассмотрению.

Сказанное позволяет сделать вывод, что речь идет не о подрыве денежного обращения как такового, а о появлении таких зон в экономике, где уже чувствуется недостаточность денег как финансового инструмента, построенного на выполнении четырех классических функций. В литературе нам не приходилось сталкиваться с подобного рода рассуждениями. Квазиденьги необходимо исследовать именно в таком ключе, с тем чтобы более полно раскрыть их природу и роль в экономике. То их традиционное понимание, когда делается акцент на то, что они не являются «государственными» деньгами, их функционирование связано с дополнительными трансакционными издержками и они не могут одновременно выполнять все четыре классические функции, следует дополнить еще одним замечанием, что определенные виды этих «ложных» денег не просто замещают подлинные деньги в их некоторых функциях, но и несут дополнительную социально-экономическую нагрузку, выполняя функции в рамках (по инсти-туционализму) обмена правами собственности.

Следующий методологический тезис заключается в том, что целесообразно хотя бы в общем виде выделить те «финансово-экономические зоны» и процессы, где выдающуюся роль

играют деньги (в данном случае совместно с квазиденьгами). Задача крайне сложная, поскольку деньги везде и всюду. Но решение данной задачи - необходимая предпосылка для выявления истинной природы места и роли денег в современной экономике.

Рыночную экономику принято представлять как систему рынков, ключевыми характеристиками которых являются спрос, предложение, цена (так принято говорить во всех учебниках по экономикс). К этому целесообразно добавить еще три характеристики - конкуренция, интересы агента со стороны спроса и агента со стороны предложения, госрегулирование. Как бы то ни было, в условиях рынка цена как денежное выражение стоимости (К. Маркс) выполняет роль уравновешивания этих сторон. На этот счет исписаны горы бумаги, мы ограничимся констатацией этого факта, подчеркивая, что деньги надлежит рассматривать в рамках конкретных рынков, имея в виду, что именно здесь деньги выполняют все свои четыре функции.

В рамках национальной экономики мы можем «вырвать» и рассматривать по отдельности и во взаимодействии как товарное обращение, так и обращение денег. Это крупные «зоны ответственности» самих денег, где деньги также выполняют все свои четыре функции.

Теперь необходимо принять во внимание тему товарно-конкурентного механизма, в рамках которого могут быть вычленены аллокаци-онные процессы как распределение ресурсов между сферами деятельности и хозяйственными территориями в соответствии с рыночными сигналами. Как уже отмечалось, мы склонны ал-локационные процессы рассматривать в связи с деньгами в рамках перетока ресурсов из денежного сектора в сектор реальный. Мы намерены выделить аллокационную функцию денег. Тема сбережений как сбережений населения, предприятий, государства остается, она просто вплетается в аллокационный процесс. Но в то же время можно предложить и другой подход, когда многообразная проблематика сбережений выделяется в особую область исследования в связи с функцией денег «сохранение стоимости».

Настало время показать в качестве самостоятельной тему платежно-расчетного механизма. Так, в этом отношении достаточно интересны «электронные деньги». Важно показать влияние платежно-расчетного механизма на скорость об-

ращения денег, а это тоже существенный вопрос теоретического характера, ибо связь скорости обращения денег и требуемой денежной массы общеизвестна. В целом высокую степень актуальности в экономике уже давно приобрел фактор времени, связь между этим фактором и рассматриваемой темой носит существенный характер.

Современная экономика характеризуется как кредитная, а с учетом роли фондового рынка - как финансовая экономика. В качестве понятия, объединяющего кредит и ценные бумаги, на наш взгляд, выступает долговая экономика. Ее формирование связано не только с деньгами в их функции средства платежа (иногда эту функцию трактуют упрощенно - с помощью денег осуществляется погашение долга, но здесь более существенен другой момент - продажа товаров в кредит, то есть с отсрочкой платежа), но и с функциями ценных бумаг, если их рассматривать как долговые обязательства (во многих случаях такое толкование правомерно, правда, необходимы особые условия, при которых ценные бумаги могут быть предъявлены к платежу). В сфере долговой экономики вообще колоссальна роль квазиденег, под которые вполне может попасть любая ценная бумага при определенных условиях. Долговая экономика не ограничивается кредитной экономикой и фондовым рынком, она включает в себя страховое дело, пенсионные фонды, ипотеку как особый вид кредитных операций.

Страховое дело целесообразно выделить в качестве отдельной сферы исследования с учетом того, что рыночная экономика характеризуется высокой степенью неопределенности (это можно трактовать как недостаток информации), рыночные процессы имеют свое начало, протекают во времени и имеют окончание (лаг), в целом капиталистическая экономика не отливается высоким уровнем стабильности, в связи с чем в товарных и иных сделках приобретает особое значение страховая оговорка. Кроме того, получило мощное развитие как предпринимательство страховое дело, достаточно выгодный вид бизнеса. Сами рынки выдвинули различные способы подстраховки, широко используемые в хозяйственной практике (хеджирование и др.). Мы полагаем, что есть не просто целесообразность, но необходимость особо выделить страховую функцию денег.

Отдельно можно говорить об информации, выделяя информационную функцию денег. Идет

информатизация общества. Однако мы речь ведем о деньгах, о том, что они выполняют информационную функцию, выдавая определенные сигналы производителям, посредникам, покупателям, всем участникам хозяйственной системы как рыночной. Эти сигналы могут быть адекватными ситуации, но они могут быть и искажены. Например, в России в нынешнее время выгодно работать в посреднических сферах. Но невыгодно работать в таких жизненно важных отраслях материального производства, как сельское хозяйство, легкая промышленность, машиностроение и некоторые другие. Денежные сигналы в этом отношении по существу искажают истинные общественные потребности, возвышая посреднический труд, но сильно принижая его основу - труд, производящий сами материальные ценности и оказывающий материальные услуги.

Любая система имеет в своей основе круг интересов, проявляющихся в трудовых и хозяйских мотивациях. Эти мотивации в товарном хозяйстве имеют денежную форму. Если ослаблен мотивационный механизм, то экономика либо развивается невысокими темпами, либо работает с заметными перебоями. Сам денежный интерес связан с доходами, доходы выступают как результат процессов распределения и перераспределения вновь созданной стоимости (определенным аналогом этой марксовой категории является добавленная стоимость, включающая в себя дополнительно амортизацию, причем эта категория более «практична», в то время как категория «вновь созданная стоимость» более «теоретична»). Современный взгляд на мотивации хозяйствующих субъектов, и прежде всего лиц наемного труда, связан с идеей мотивационного комплекса (мотиваци-онных комплексов). Расшифровка этого понятия означает (упрощенно рассуждая), что все то, что окружает человека (или многое из этого), призвано стимулировать его деятельность. Если стимулирующую роль денег развертывать, то приходится говорить о различных экономических персонах - о наемном работнике в системе частного предпринимательства, а также в системе акционерного и государственного предпринимательства, о мелком индивидуальном товаропроизводителе и др.

Говоря о деньгах, нельзя обойти ценообразование. В целом приходится заметить, что функция денег как меры стоимости является «пасын-

ком» в экономической теории. Идея ценообразования в маржинализме покоится на предельных величинах, марксизм исповедует стоимостную концепцию, исходящую из признания определяющей роли труда. Нужно упомянуть и теорию трех факторов производства. Но мы придерживаемся того суждения, что тема ценообразования выделилась в особый раздел экономической науки, где особое место занимают цена предложения и цена спроса. В основе первой лежит издержки производства, в основе второй -полезность продукта. Цена предложения близка к идее воспроизводственной цены, поскольку ее функции - возместить нормально работающему предприятию издержки производства и обеспечить нормальную прибыль. Однако рынок «проверяет» цену предложения, в конечном счете реализационная цена устанавливается с учетом рыночной конъюнктуры, если речь вести о свободном ценообразовании.

Теперь о социальной функции денег, которая связана с областью социальных отношений и в связи с которой можно вспомнить о домашнем хозяйстве. О социальной функции денег в экономической литературе сказано немало, при этом деньги рассматриваются и как добро (можно обеспечить нормальную жизнь, дать детям образование на платной основе и пр.), и как зло (мотив преступлений, моральное разложение людей, корысть как общественная зараза и пр.). При любом анализе денег невозможно обойти их социальную роль. В данном случае высока значимость факторов, имеющих отношение как к менталитету людей, так и к их поведению в системе социально-экономических отношений.

Итак, мы обозначили те исследовательские зоны, которые, по нашему мнению, важны для изучения вопроса о роли денег в экономике. По существу, показать место и роль денег в экономике - это значит исследовать всю рыночную экономику, но задачу можно упростить, если выделить те, уже производные, функции, которые выполняют деньги в товарном хозяйстве. Мы постарались сконцентрировать свое внимание именно на этих производных функциях денег, с тем чтобы ответить на вопрос, поставленный в заголовке статьи.

Примечания

1 Харрис Л. Денежная теория / общ. ред. и вступ. сл. В. М. Усоскина. - М.: Прогресс, 1990. - С. 85.

2 Принято считать, что это марксистский подход, однако такую позицию разделяют и исследователи немарксистского толка (см., напр.: Хар-рис Л. Указ. соч. - С. 78).

3 Харрис Л. Указ соч. - С. 88-90.

4 Харрис Л. Денежная теория. - С. 90-91.

5 «Деньги - средство обращения, которое в данной экономической среде принимается продавцами в оплату их товаров и услуг, а также кредиторами в погашение долгов» (Роджер Ле-рой Миллер, Дэвид Д. Ван-Хуз. Современные деньги и банковское дело. - М., 2000. - С. 4).

6 Тема общественного согласия в разделе «Деньги» представлена в «Экономической энциклопедии», выпущенной под редакцией Л. Абалкина. Эта тема относится к области субъективной экономики, она перекликается с суждениями Менгеля и др. Таким суждениям можно противопоставить позицию Н. И. Зибера, отечественного экономиста, который в своей работе «Очерки первобытной экономической культуры» с использованием богатого конкретно-исторического материала показывает процесс появления всеобщего эквивалента у разных народов.

С. А. Киреева

ФУНКЦИЯ МЕЖГОСУДАРСТВЕННОЙ ИНТЕГРАЦИИ РФ И НЕКОТОРЫЕ ТЕНДЕНЦИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ МИРОВОГО СООБЩЕСТВА

Характер взаимодействия государств в процессе реализации функции межгосударственной интеграции во многом складывается с учетом их экономического потенциала. Равноправное партнерство развивается, как правило, между субъектами, имеющими тождественный экономический статус.

В настоящее время все более очевидные очертания приобретает экономическое неравенство государств. Согласно данным ООН, всемирный валовой продукт вырос за последние 50 лет с 3 трлн до 30 трлн долларов. Но распределение созданных богатств идет крайне неравномерно, за исключением примерно 10 стран («больших возникающих рынков»: Бразилии, Индии, ЮАР, Турции, Польши, Южной Кореи, Китая, Аргентины, Мексики, Индонезии), население большинства стран Африки, Южной Азии и Латинской Америки испытало понижение жизненного уровня [1, с. 106].

Увеличилось и социальное расслоение мирового сообщества. Так, по данным, приводимым доктором экономических наук С. Глазьевым, в соответствии с размером ВВП на душу населения, все страны мира дифференцированы на 3 группы.

В первую группу стран, имеющих максимальный ВВП на душу населения (более 15 тыс. долларов), входят США, страны Евросоюза, Япония, а также нефтедобывающие страны - Оман, Саудовская Аравия. Вторую группу составляют страны с величиной ВВП от 5 до 15 тыс. долла-

Вестник КГУ им. Н.А. Некрасова ♦ № 1, 2006

ров на душу населения (страны Латинской Америки, Восточной Европы, Юго-Восточной Азии, Россия). Третья группа объединяет страны с ВВП менее 5 тыс. долларов - Индия, Египет и ряд других [2, с. 7].

Несмотря на то, что Россия по названному показателю включена во вторую группу государств, это не вселяет особого оптимизма, поскольку по качеству жизни, экономического и человеческого развития она занимает 64-е место в мире (СССР занимал 35-е), а доход на душу населения составляет 8-9% от американского [3, с. 119-120].

Глобализация мировой экономики несет в себе определенные противоречия, затрагивающие интересы всех государств. Не является исключением и РФ. Как отмечается в Концепции внешней политики Российской Федерации, «наряду с дополнительными возможностями социально-экономического прогресса, расширения человеческих контактов такая тенденция порождает и новые опасности, особенно для экономически ослабленных государств, усиливается вероятность крупномасштабных финансово-экономических кризисов. Растет риск зависимости экономической системы и информационного пространства Российской Федерации от воздействия извне» [4].

Место России в мире определяется сегодня главным образом исходя из таких «атрибутов», как постоянное членство в Совете Безопасности ООН, наличие ядерного оружия, участие в сам-

© С. А. Киреева, 2006