CC BY
30
ФАРМПРОМЫШЛЕННОСТЬ
PEMfOUUM
Светлана РОМАНОВА, «Ремедиум»
Деловая активность предприятий фармпромышленности:
РЕЙТИНГ ПО ФОНДООТДАЧЕ ЗА 2013 ГОД
Рейтинг проведен по данным государственной бухгалтерской отчетности около 80 рентабельных предприятий фармацевтической промышленности.
• ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных абсолютных и относительных финансовых показателей. Фондоотдача является относительным показателем финансовых результатов деятельности предприятия. По своей сути этот показатель можно отнести к показателям оборачиваемости (наряду с оборачиваемостью активов, запасов, дебиторской задолженности и пр.). Это финансовый коэффициент, характеризующий эффективность использования основных средств организации. Он показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств.
Сам по себе показатель фондоотдачи не говорит об эффективности использования производственных фондов, а лишь показывает, как соотносится объем полученной от реализации продукции (выручки) со стоимостью имеющихся у организации основных средств. Сделать выводы именно об эффективности использования производственных фондов можно, сравнивая показатель фондоотдачи в динамике либо сравнивая его с таким же показателем для других, аналогичных предприятий той же отрасли. Мы будем сравнивать значения фондоотдачи предприятий фармпромышленности на начало и конец 2013 г. В результате по этим критериям проведем рейтингование предприятий отрасли. Коэффициент фондоотдачи не имеет общепринятого нормативного значе-
Ключевые слова:
фармацевтическая промышленность, предприятия, показатели деловой активности, фондоотдача, анализ, рейтинг
ния. Это объясняется тем, что он сильно зависит от отраслевых особенностей. Так, в фондоемких производствах доля основных средств в активах предприятия велика, поэтому коэффициент будет ниже. Положительная динамика коэффициента говорит о повышении интенсивности (эффективности) использования оборудования. Соответственно, чтобы повысить фондоотдачу нужно либо увеличить выручку при использовании уже имеющегося оборудования (повысить эффективность его использования, увеличить время использования оборудования — количество смен, использовать более современное и производительное оборудование), либо избавиться от ненужного и устаревшего оборудования,
Keywords: pharmaceutical industry, manufacturers, business indicators, returns on assets, analysis, rating
Rating is based on the public accounting data on about 80 profitable pharmaceutical manufacturers.
Svetlana ROMANOVA, Remedium. PHARMACEUTICAL MANFUACTUR-ERS BUSINESS ACTIVITY: RATING ON RETURNS ON ASSETS IN 2013.
снизив, таким образом, стоимость основных средств.
• РАНЖИР ПО ФОНДООТДАЧЕ
Коэффициент фондоотдачи на конец 2013 г. по предприятиям фармпромыш-ленности, вошедшим в рейтинг, снизился по сравнению с значением на начало года на 0,82 пункта и составил 4,79. Существенное увеличение коэффициента фондоотдачи отмечалось на следующих предприятиях отрасли: 4 ООО «АБОЛмед» (Новосибирск) — в 2,22 раза;
4 ООО «Тульская фармфабрика» — в 1,55 раза;
4 ЗАО «РЕСТЕР» (Удмуртская Республика) — в 1,76 раза; 4 ЗАО «Медисорб» (Пермь) — в 1,42 раза.
По результатам на конец 2013 г. лидерами по фондоотдаче стали: 4 ООО «РОСБИО» (С.-Петербург) — 1-е место в ранжире; 4 ООО «ФАРМАКОР ПРОДАКШН» (С.-Петербург) — 2-е место; 4 ООО «Тульская фармфабрика» — 3-е место;
4 ЗАО «ФармФирма «Сотекс» (Московская обл.) — 4-е место; 4 ООО «АБОЛмед» (Новосибирск) — 5-е место;
4 ЗАО «РЕСТЕР» (Удмуртская Республика) — 6-е место.
По динамике коэффициента фондоотдачи на начало и конец 2013 г. лидировали:
4 ООО «АБОЛмед» (Новосибирск), где прирост по фондоотдаче составил 47,13 пункта;
4 ООО «Тульская фармфабрика» — 38,66 пункта;
4 ЗАО «РЕСТЕР» (Удмуртская Республика) — 29,66 пункта.
77
• РЕЙТИНГ ФАРМПРЕДПРИЯТИЙ И ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП
Сравнение мест в ранжире шестерки лидеров по двум критериям — фондоотдаче на конец 2013 г. и ее динамике в течение года — показало, что места не совпали ни у одного предприятия. У ООО «РОСБИО» (С.-Петербург), ООО «ФАРМАКОР ПРОДАКШН» (С.-Петербург) и ЗАО «ФармФирма «Сотекс» (Московская обл.) места в ранжире по фондоотдаче оказались выше, чем по динамике этого показателя. У остальных предприятий наблюдалась обратная картина. В итоге в рейтинге предприятий и промышленных групп по фондоотдаче и ее динамике (табл. 1) лидерами оказались:
ф ООО «РОСБИО» (С.-Петербург) — 1-е место в ранжире; ф ООО «ФАРМАКОР ПРОДАКШН» (С.-Петербург) — 2-е место; ф ООО «Тульская фармфабрика» — 3-е место;
+ ЗАО «ФармФирма «Сотекс» (Московская обл.) — 4-е место; ф ООО «АБОЛмед» (Новосибирск) — 5-е место;
ф ЗАО «РЕСТЕР» (Удмуртская Республика) — 6-е место.
• В ИТОГЕ...
На конец отчетного года скорость оборота основных средств организации по отрасли в среднем составила 4,79 раза, а период оборота — 76,2 дня. За отчетный год период оборота основных средств предприятий фарм-промышленности в среднем увеличился на 11,1 дня.
Подробнее остановимся на тройке лидеров рейтинга. Среди этих предприятий сильно выделяется ООО «РОС-БИО» (С.-Петербург), скорость оборота основных средств которого составила 177,883, что в 37,1 раза выше среднего по отрасли значения, а период — 2,1 дня. Такие значения коэффициента обусловлены низкой стоимостью основных средств, которая на порядок ниже выручки от продаж. У ООО «ФАРМАКОР ПРОДАКШН» (С.-Петербург) коэффициент фондоотдачи в 29,8 раза превышает среднее
таблица Рейтинг ведущих фармацевтических предприятий и промышленных групп по фондоотдаче за 2013 г.
Наименование предприятий, регионов Место в ранжире по Место
фондоотдаче динамике в рейтинге
ООО «РОСБИО» (С.-Петербург) 1 67 1
ООО «ФАРМАКОР ПРОДАКШН» (С.-Петербург) 2 69 2
ООО «Тульская фармфабрика» (Тула) 3 2 3
ЗАО «ФармФирма «Сотекс» (Московская обл.) 4 68 4
ООО «АБОЛмед» (Новосибирск) 5 1 5
ЗАО «РЕСТЕР» (Ижевск, Удмуртская Республика) 6 3 6
ЗАО «ФП «Оболенское» (Московская обл.) 7 64 7
ООО «ЛЮМИ» (С.-Петербург) 8 63 8
ЗАО «Медисорб» (Пермь) 9 4 9
ООО «СКОПИНСКИЙ ФАРМЗАВОД» (Рязанская обл.) 10 48 10
ООО «ОЗОН» (Самарская обл.) 11 62 11
ООО «НИАРМЕДИК ПЛЮС» (Москва) 12 66 12
ЗАО «ВИФИТЕХ» (Московская обл.) 13 6 13
ЗАО «ФЦ ВИЛАР» (Москва) 14 5 14
ОАО «Тюменский ХФЗ» (Тюменская обл.) 15 10 15
ЗАО «Канонфарма продакшн» (Московская обл.) 16 60 16
ООО «ГЕРОФАРМ» (С.-Петербург) 17 65 17
«ШТАДА СНГ» (Москва) 18 49 18
ЗАО «ВЕРТЕКС» (С.-Петербург) 19 8 19
ОАО «Валента Фармацевтика» (Московская обл.) 20 22 20
ЗАО «Ф-СИНТЕЗ» (Московская обл.) 21 36 21
ОАО «Новосибхимфарм» (Новосибирск) 22 7 22
ЗАО «Фирн М» (Москва) 23 59 23
ЗАО «Нита-Фарм» (Саратовская обл.) 24 57 24
ЗАО «Ярославская фармфабрика» 25 11 25
ЗАО «Вектор-Медика» (Новосибирская обл.) 26 50 26
ЗАО «Московская фармфабрика» 27 21 27
ООО «МНПК «БИОТИКИ» (Москва) 28 26 28
ОАО «Мосхимфармпрепараты» (Москва) 29 12 29
ОАО «АКРИХИН» (Московская обл.) 30 51 30
ОАО «Дальхимфарм» (Хабаровск) 31 52 31
ООО «Самсон-Мед» (С.-Петербург) 32 58 32
ОАО «Марбиофарм» (Йошкар-Ола, Республика Марий Эл) 33 42 33
ОАО «Уралбиофарм» (Екатеринбург) 34 41 34
ОАО «Верофарм» (Москва) 35 13 35
ЗАО «АЛСИ Фарма» (Киров) 36 14 36
ЗАО «Биоком» (Ставропольский край) 37 9 37
ОАО «Фармстандарт» (Москва) 38 40 38
ОАО «Ирбитский ХФЗ» (Свердловская обл.) 39 53 39
ФГУП «Санкт-Петербургский НИИВС и предприятие по 40 37 40
производству бактерийных препаратов» ФМБА России
ОАО «Красфарма» (Красноярск) 41 19 41
ЗАО «Партнер» (Москва) 42 30 42
ЗАО «ЭВАЛАР» (Алтайский край) 43 39 43
ОАО «Татхимфармпрепараты» (Казань) 44 15 44
ООО «ФЕРОН» (Москва) 45 55 45
ЗАО «ГЕНЕРИУМ» (Владимирская обл.) 46 45 46
ОАО «Красногорсклексредства» (Московская обл.) 47 34 47
ЗАО «ФАРМ-ЦЕНТР» (Москва) 48 32 48
ЗАО «Биокад» (С.-Петербург) 49 46 49
ЗАО «ПФК «Обновление» (Новосибирская обл.) 50 44 50
ФГУП «НПО «Микроген» МЗ РФ (Москва) 51 35 51
ФГУП «Московский эндокринный завод» (Москва) 52 54 52
ОАО «Органика» (Кемеровская обл.) 53 28 53
ЗАО «ЭКОлаб» (Электрогорск, Московская обл.) 54 38 54
ООО «АСФАРМА» (Кемеровская обл.) 55 43 55
ЗАО «АЛТАЙВИТАМИНЫ» (Бийск) 56 47 56
ООО «Гиппократ» (Самарская обл.) 57 56 57
РЕЙТИНГ ПРЕДПРИЯТИЙ ПО ФОНДООТДАЧЕ ЗА 2013 ГОД
ршшиим
79
>
таблица (окончание) Рейтинг ведущих фармацевтических предприятий
и промышленных групп по фондоотдаче за 2013 г.
Наименование предприятий, регионов Место в ранжире по Место
фондоотдаче динамике в рейтинге
ООО «Завод медсинтез» (Свердловская обл.) 58 16 58
ФГУП «Армавирская биологическая фабрика» 59 27 59
(Краснодарский край)
ЗАО «ЗиО-Здоровье» (Московская обл.) 60 18 60
Компания «ФАРМАСИНТЕЗ» (Иркутская обл.) 61 29 61
ОАО «Биосинтез» (Пенза) 62 61 62
ООО «НТФФ «Полисан» (С.-Петербург) 63 17 63
ЗАО «ВЕКТОР-БИАЛЬГАМ» (Новосибирская обл.) 64 20 64
ООО «КРКА-РУС» (Московская обл.) 65 33 65
Открытие конкурсного производства ОАО «ЮграФарм» 66 24 66
(Тюменская обл.) (назначение ликвидатора)
ОАО НПК «ЭСКОМ» (Ставропольский край) 67 31 67
ФГУП «Предприятие по производству бактерийных
и вирусных препаратов ИПВЭ 68 23 68
им. М.П. Чумакова РАМП» (Москва)
ФГУП «Ставропольская биофабрика» (Ставропольский край) 69 25 69
по отрасли значение, а у ООО «Тульская фармфабрика» — в 22,71 раза. Самый низкий уровень коэффициента фондоотдачи на конец 2013 г. наблюдался у ФГУП «Ставропольская биофабрика» (Ставропольский край) — 0,590 оборота, а период оборота — 618,2 дня, т. е. больше года. Коэффициент на этом предприятии в 8,12 раза ниже среднего по отрасли значения.
Динамика топ-42 производителей фармацевтической продукции с учетом промышленных групп, коэффициент фондоотдачи которых находится выше среднего по отрасли значения, представлена в таблице 2, а динамика этого коэффициента на начало и конец года по топ-10 предприятиям приведена на рисунке 1.
таблица Топ-42 фармпредприятия по фондоотдаче
Коэффициент фондоотдачи Отклонение от среднего по отрасли
Наименование Прирост, значения
на начало 2013 г. на конец 2013 г. пункты на начало 2013 г. на конец 2013 г.
Среднее по отрасли значение 5,612 4,793 -0,820 0,00 0,00
ООО «РОСБИО» (С.-Петербург) 210,716 177,883 -32,83 205,10 173,09
ООО «ФАРМАКОР ПРОДАКШН» (С.-Петербург) 335,248 142,835 -192,41 329,64 138,04
ООО «Тульская фармфабрика» (Тула) 70,168 108,832 38,66 64,56 104,04
ЗАО «ФармФирма «Сотекс» (Московская обл.) 154,321 106,013 -48,31 148,71 101,22
ООО «АБОЛмед» (Новосибирск) 38,692 85,822 47,13 33,08 81,03
ЗАО «РЕСТЕР» (Ижевск, Удмуртская Республика) 38,804 68,466 29,66 33,19 63,67
ЗАО «ФП «Оболенское» (Московская обл.) 59,267 46,604 -12,66 53,65 41,81
ООО «ЛЮМИ» (С.-Петербург) 56,153 45,210 -10,94 50,54 40,42
ЗАО «Медисорб» (Пермь) 24,729 35,094 10,37 19,12 30,30
ООО «СКОПИНСКИЙ ФАРМЗАВОД» (Рязанская обл.) 32,244 30,932 -1,31 26,63 26,14
ООО «ОЗОН» (Самарская обл.) 37,079 26,563 -10,52 31,47 21,77
ООО «НИАРМЕДИК ПЛЮС» (Москва) 47,623 25,907 -21,72 42,01 21,11
ЗАО «ВИФИТЕХ» (Московская обл.) 20,893 23,102 2,21 15,28 18,31
ЗАО «ФЦ ВИЛАР» (Москва) 15,700 21,521 5,82 10,09 16,73
ОАО «Тюменский ХФЗ» (Тюменская обл.) 17,023 17,842 0,82 11,41 13,05
ЗАО «Канонфарма продакшн» (Московская обл.) 21,305 16,097 -5,21 15,69 11,30
ООО «ГЕРОФАРМ» (С.-Петербург) 29,883 15,712 -14,17 24,27 10,92
«ШТАДА СНГ» (Москва) 17,056 15,606 -1,45 11,44 10,81
ЗАО «ВЕРТЕКС» (С.-Петербург) 11,790 13,537 1,75 6,18 8,74
ОАО «Валента Фармацевтика» (Московская обл.) 13,193 13,193 0,00 7,58 8,40
ЗАО «Ф-СИНТЕЗ» (Московская обл.) 13,110 12,794 -0,32 7,50 8,00
таблица (окончание) Топ-42 фармпредприятия по фондоотдаче
Наименование Коэффициент фондоотдачи Прирост, пункты Отклонение от среднего по отрасли значения
на начало 2013 г. на конец 2013 г.
на начало 2013 г. на конец 2013 г.
ОАО «Новосибхимфарм» (Новосибирск) 10,119 12,122 2,00 4,51 7,33
ЗАО «Фирн М» (Москва) 17,012 12,082 -4,93 11,40 7,29
ЗАО «Нита-Фарм» (Саратовская обл.) 15,631 11,684 -3,95 10,02 6,89
ЗАО «Ярославская фармфабрика» 10,681 11,487 0,81 5,07 6,69
ЗАО «Вектор-Медика» (Новосибирская обл.) 10,968 9,472 -1,50 5,36 4,68
ЗАО «Московская фармфабрика» 9,174 9,189 0,02 3,56 4,40
ООО «МНПК «БИОТИКИ» (Москва) 8,762 8,649 -0,11 3,15 3,86
ОАО «Мосхимфармпрепараты» (Москва) 8,074 8,620 0,55 2,46 3,83
ОАО «АКРИХИН» (Московская обл.) 10,234 8,520 -1,71 4,62 3,73
ОАО «Дальхимфарм» (Хабаровск) 11,020 8,472 -2,55 5,41 3,68
ООО «Самсон-Мед» (С.-Петербург) 11,885 7,533 -4,35 6,27 2,74
ОАО «Марбиофарм» (Йошкар-Ола, Республика Марий Эл) 8,317 7,505 -0,81 2,70 2,71
ОАО «Уралбиофарм» (Екатеринбург) 7,955 7,238 -0,72 2,34 2,45
ОАО «Верофарм» (Москва) 6,625 7,060 0,43 1,01 2,27
ЗАО «АЛСИ Фарма»(Киров) 6,430 6,769 0,34 0,82 1,98
ЗАО «Биоком» (Ставропольский край) 5,711 6,675 0,96 0,10 1,88
ОАО «Фармстандарт» (Москва) 7,342 6,653 -0,69 1,73 1,86
ОАО «Ирбитский ХФЗ» (Свердловская обл.) 8,963 6,150 -2,81 3,35 1,36
ФГУП «Санкт-Петербургский НИИВС и предприятие по производству бактерийных препаратов» ФМБА России 5,936 5,543 -0,39 0,32 0,75
рисунок Динамика коэффициента фондоотдач и конец года по топ-10 предприятиям
и на начало
ООО«РОСБИО» ООО «ФАРМАКОР ПРОДАКШН» ООО «Тульская фармфабрика» ЗАО «ФармФирма «Сотекс» ООО«АБОЛмед» ЗАО «РЕСТЕР» ЗАО «ФП «Оболенское» ООО «ЛЮМИ» ЗАО «Медисорб» ООО «СКОПИНСКИЙ ФАРМЗАВОД»
| | — на начало года Ц — на конец года
гл
л
ИСТОЧНИКИ
1. Романова С.А., Захарова В.М. Рейтинг предприятий медицинской промышленности за I полугодие 2002 года. Ремедиум, 2002, 10: 60-69.
2. Романова С.А. Рейтинг инвестиционной привлекательности предприятий фармацевтической промышленности по результатам 2012 года. Ремедиум, 2014, 1-2: 89-92.
3. http://www.finanalis.ru.
4. http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_ anaИz/fm_koefitdenti.
5. http://www.finchas.ru.
6. http://polbu.ru/kovalev_ecanalysis/ ch53_all.html.
7. http://bp.ds31.ru/articles.
8. http://allfi.biz/
