CC BY
10Финансовый сектор
БАНКОВСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ НАСЕЛЕНИЯ В ЯНВАРЕ-ОКТЯБРЕ 2018 г.: РАСШИРЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ*
Михаил ХРОМОВ
Заведующий лабораторией финансовых исследований Института экономической политики имени Е.Т. Гайдара; старший научный сотрудник РАНХиГС при Президенте Российской Федерации. Е-таП; khromov@iep.ru
Динамичное развитие банковского кредитования населения в 2018 г. происходило во всех основных сегментах кредитного рынка. Номинальные показатели задолженности и выдачи кредитов достигли новых максимумов. Снижение процентных ставок и активизация выдачи новых кредитов обусловили положительный чистый вклад банковского кредита в располагаемые ресурсы домашних хозяйств.
Ключевые слова: российский банковский сектор, банковский кредит, банковское кредитование населения, жилищные кредиты, потребительские кредиты, процентные ставки по кредитам.
В 2018 г. рынок розничного банковского кредитования развивался весьма динамично; за первые 10 месяцев 2018 г. объем задолженности физических лиц по банковским кредитам вырос на 2,2 трлн. руб., что составляет 17,8% от объема задолженности на начало 2018 г. и более чем в два раза превышает показатели соответствующего периода предшествующего года. (Тогда прирост кредитной задолженности населения перед банками составил лишь 1,0 трлн. руб., или 8,9% ее величины по состоянию на начало 2017 г. Всего же за весь прошлый год этот показатель достиг 1,4 трлн. руб. (12,3%).) В 2018 г. кредитный рынок продемонстрировал аналогичный по величине прирост (1,4 трлн. руб.) уже по итогам первых семи месяцев. В результате совокупный объем долга населения перед банками достиг очередного рекорда и на 1 ноября 2018 г. составил 14,4 трлн. руб.
За январь-октябрь 2018 г. банки выдали населению новых кредитов общим объемом 9,9 трлн. руб. - на 37% выше показателя соответствующего периода 2017 г. (7,2 трлн. руб.) и даже
на 7% выше уровня 2017 г. в целом (9,2 трлн. руб.), что на тот момент являлось максимальным годовым объемом выданных населению банковских кредитов. Очевидно, что по объему выдачи новых кредитов в 2018 г. будет достигнут новый максимум за все время существования российского банковского рынка.
Структура кредитов, выданных физическим лицам, продолжает смещаться в сторону жилищных кредитов. Так, за первые 10 месяцев 2018 г. банки предоставили физическим лицам 2,4 трлн. руб. кредитов на покупку жилья, что на 58% больше, чем за аналогичный период 2017 г., и на 17% превышает показатель выдачи жилищных кредитов в целом за 2017 г. В январе-октябре 2018 г. доля вновь выданных кредитов на покупку жилья достигла 24% в общем объеме банковских кредитов, предоставленных населению, тогда как в 2017 г. она не превышала 22%.
Из-за более длинных сроков погашения жилищных кредитов по сравнению с прочими кредитами физическим лицам их доля в общем объеме задолженности высока: по
* — Статья из Мониторинга экономической ситуации в России «Тенденции и вызовы социально-экономического развития» № 21 (82) (декабрь 2018 г.), размещенного на сайте Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара (название статьи в МЭС — «Банковский кредит стимулирует экономический рост»).
ФИНАНСОВЫЙ СЕКТОР
итогам октября 2018г. из общего объема задолженности в 14,4 трлн. руб. на жилищные кредиты приходилось 6,2 трлн. руб., или 43% (годом ранее этот показатель составлял 42%).
Годовые темпы роста кредитной задолженности (к соответствующей дате предыдущего года) по итогам октября 2018 г. составили 22% для совокупного объема кредитов и 24,9% - для кредитов на покупку жилья. Задолженность по прочим потребительским кредитам выросла за последние 12 месяцев на 19,8%. Ускорение темпов роста кредитной задолженности затронуло все сегменты рынка. (В 2017 г. темпы роста кредитов были заметно скромнее: за этот период объем задолженности по жилищным кредитам увеличился на 15%, по потребительским - на 11%.) (См. рис. 1.)
Восстановление рынка розничного кредитования наблюдается не только в номинальном выражении, но и относительно величины денежных доходов населения. Так, уже по итогам августа 2018 г. общая кредитная задолженность физлиц перед банками превысила 25% от годового объема денежных доходов населения (аналогичной была ситуация
лишь в течение нескольких месяцев в конце 2014 г.).
Объем вновь выданных кредитов по отношению к объему доходов также превысил в рассматриваемый период прежние максимумы. Как и в 2013 г., когда объем вновь выданных кредитов составлял 20% от величины денежных доходов, по итогам первых трех кварталов 2018 г. этот показатель достиг такой же величины.
Прирост задолженности физических лиц перед банками в 2018 г. еще немного отстает от уровней 2012-2013 гг.: в этот период соотношение кредитной задолженности и денежных доходов населения находилось на уровне 5,0-5,5%, тогда как в 2018 г. этот показатель пока не превышает 4,5% от годового объема денежных доходов домашних хозяйств. (См. рис. 2.) Это связано с тем обстоятельством, что значительное снижение процентных ставок по кредитам физическим лицам стимулирует процесс рефинансирования «старых» кредитов - в результате рост кредитной задолженности отстает от темпов увеличения выдачи новых кредитов.
Основным результатом развития кредитного рынка в 2018 г. стал возврат к положитель-
Рис. 1. Темпы роста банковских кредитов населению, в % к соответствующей дате предыдущего года
40
-Все кредиты -Жилищные кредиты -Потребительские кредиты
Источник: Банк России, расчеты автора.
30 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ РОССИИ • ТОМ 25 • № 12 • ДЕКАБРЬ 2018 - ЯНВАРЬ 2019
БАНКОВСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ НАСЕЛЕНИЯ В ЯНВАРЕ-ОКТЯБРЕ 2018 г.
ному чистому вкладу банковского кредита в располагаемые финансовые ресурсы домашних хозяйств. Этот показатель определяется как разница между приростом кредитной задолженности населения перед банками и объемом процентных платежей по кредитам. В ситуации, когда прирост кредитной задолженности превышает величину процентных платежей, домашние хозяйства получают дополнительные средства от банковского сектора, увеличивающие их располагаемые финансовые ресурсы.
В течение трех лет (с 2015 по 2017 гг.) население выплачивало банкам больше процентных платежей, чем получало от них новых кредитов, за вычетом погашений. Такая ситуация сокращала доступные населению финансовые
ресурсы, снижая возможный уровень потребительских расходов.
В 2018 г. банковский кредит вернул себе стимулирующую роль для роста расходов населения: по итогам первых трех кварталов 2018 г. чистый вклад банковского кредитования в располагаемые финансовые ресурсы домашних хозяйств можно оценить в 1,5% от их денежных доходов. Эти дополнительные ресурсы население направило как на поддержание конечного потребления, так и на инвестиции в жилье с учетом возросшей значимости жилищных кредитов в общем объеме кредитного рынка. И в том и в другом случае можно констатировать усиление роли банковского кредита как драйвера экономического роста. ■
Рис. 2. Кредитование домашних хозяйств (за четыре квартала), в % к денежным доходам
25
-5
-10
СП о о о о
fN fN fN fN
(И^Ф^ооо^"---«-------
^^(^ггГю'стГг^ггГю'ст^г^гп'^о'с!' oo^ooo^ooo^ooo
О О "" " <-1 " 000"_000'_000,_0
-Выдано кредитов -Прирост кредитов
-Чистый вклад кредитов в располагаемые финансовые ресурсы домашних хозяйств
Источник: Банк России, Росстат, расчеты автора.
