CC BY
48
2 -
Вопросы экономики
УДК 339.923
БАНКОВСКИЙ СЕКТОР СТРАН ЕДИНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПРОСТРАНСТВА: ВОЗМОЖНОСТИ ИНТЕГРАЦИИ
Е.Б. СТАРОДУБЦЕВА,
доктор экономических наук, профессор кафедры мировой экономики и международного бизнеса E-mail: evdokija59@mail.ru Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации,
Москва
В связи с дальнейшим развитием интеграции стран Единого экономического пространства (ЕЭП) особенно актуальной является проблема становления единого финансового рынка и его важной части -банковского рынка. Для этого необходимы сближение определенных параметров развития, расстановка соответствующих акцентов и приоритетов в развитии банковского сектора, а также взаимодействие, иначе говоря, «внедрение» банков каждой отдельной страны в экономику других стран.
Целью статьи явилась оценка современного состояния банковского сектора трех стран - России, Белоруссии и Казахстана - и возможности их будущей интеграции. Для этого было представлено понятие финансового рынка стран ЕЭП, выделены критерии сравнения банковских секторов.
В работе на основе перехода от абстрактного к конкретному логически был построен подход к анализу конкурентоспособности банковского сектора ЕЭП.
Рассматривается понятие финансового рынка как такового, выделяется возможность определения рынка банковских услуг стран ЕЭП, и на этой основе проводятся анализ существующих банковских систем каждой страны в отдельности, сравнение ведущих показателей конкурентоспособности кредитных организаций как России, Белоруссии, Казахстана, так и зарубежных конкурентов.
В статье рассматриваются такие параметры, как организационная составляющая банковского
сектора, показатели деятельности банков, в частности размер уставного капитала, доля в нем иностранных банков, величина активов и доля их в ВВП каждой страны.
Сделан вывод о существующих различиях в количественных параметрах. Но анализ относительных показателей говорит о некоторых общих тенденциях развития, что позволит в будущем интегрироваться данным банковским системам в общий рынок. Проведенный в статье анализ и выводы можно использовать для составления Стратегии развития финансового рынка ЕЭП до 2020 года.
Ключевые слова: банк, Единое экономическое пространство, Таможенный союз, финансовый рынок, интеграция
Финансовый рынок как совокупность институтов с организационной точки зрения можно рассматривать в зависимости от степени развития интеграции в двух смыслах.
При высокой степени интеграции это не просто совокупность институтов, но и наличие централизованного управления ими. Примером выступает банковская система ЕС, представленная тремя уровнями: наднациональным в лице Европейского центрального банка, национальными центральными банками и национальными коммерческими банками.
В случае более низкой интеграции, например Северо-американское соглашение о свободной торговле или ЕЭП, это просто совокупность институтов без единого регулятора, т.е. по сути двухуровневая система. Первый уровень представлен национальными центральными банками, проводящими политику прежде всего в интересах своих стран, не координируя своей деятельности с другими членами объединения. Второй уровень - национальные коммерческие банки, находящиеся под эгидой своих центральных банков.
В этой связи, говоря о ЕЭП, в состав которого входят три страны, и еще две выразили свои намерения присоединиться, надо заметить: единой банковской системы, как и единого финансового рынка, в рамках этого объединения не существует, все это предстоит создать.
Основой такого создания должно послужить соглашение о создании условий на финансовых рынках для обеспечения свободного движения капитала, которое предусматривает организацию обмена информацией между уполномоченными органами сторон в банковской сфере, на валютном рынке, на рынке ценных бумаг и в сфере страхования.
Для этого должна быть осуществлена гармонизация законодательства сторон в перечисленных областях с учетом международных правил и стандартов. Пока в банковской системе каждой страны помимо национальных банков существуют совместные - с участием дружественных стран либо филиалы и представительства банков других стран. Такое переплетение говорит о расширении интеграции в банковской системе и возможности создания в будущем единого банковского пространства.
Если обратить внимание на банковскую систему ЕЭП, можно констатировать, что это слабо интегрированная банковская система, в которой количество «пересекающихся» банков достаточно мало. Так, на 1 января 2012 г. банковский сектор Республики Беларусь включал 31 банк и 9 представительств иностранных банков, в том числе Российской Федерации, Литвы, Латвии, Германии, а также представительство Межгосударственного банка. Иностранный капитал присутствовал в уставных фондах 26 банков. При этом в 23 доля участия иностранных инвесторов в уставном фонде превышала 50%х.
В Казахстане 38 коммерческих банков, из них 19 - с иностранным участием, и на иностранный
1 URL: http://www.isbnk.info/analytics_meetings.htmr7archive.
-43 (229)
ФИНАНСОВАЯ АНАЛИТИКА: проблемы и решения
капитал приходится 15,3% всего уставного капитала банковского сектора.
В России 978 банков, из них только 121 - с иностранным участием. Такое небольшое переплетение капитала пока не позволяет говорить о серьезной конкурентоспособности банковских услуг той или иной страны в целом, очень часто они уступают зарубежным партнерам. Но ограничения со стороны центральных банков по отношению к последним, а также благоприятная среда сосуществования приводят не столько к конкурентной борьбе, сколько к дружественному соглашению. Только развитие спроса и предложения финансовых ресурсов приведет к реальной конкурентной борьбе за потребителя.
Посмотрим, в чем же заключается конкурентоспособность банковских услуг и всего банковского сектора в целом.
Конкурентоспособность определяется рядом факторов, среди которых наиболее важным является наличие на рынке продавцов и спроса на продукцию. Прежде всего надо вести речь о количестве продавцов банковских услуг на территории единого экономического пространства.
Считается, что это должна быть не просто совокупность банков стран-участниц, а прежде всего банков, которые работают на этом пространстве в совокупности. Скажем, имеются представительства банков в Казахстане, России и Белоруссии, - следовательно, надо оценивать именно эти банки на всей территории зарубежной страны.
Исходя из этого, стоит посмотреть, сколько совместных банков существует на данном пространстве, сколько иностранных представительств и каковы их активы. В то же время не стоит забывать, что на этой же территории присутствуют и иностранные (зарубежные) банки, поэтому здесь определенным критерием оценки становятся:
1) оценка количества банков;
2) оценка активов;
3) известность и распространенность банка;
4) наличие филиалов;
5) продуктовая линейка;
6) рейтинг доверия банка.
С учетом того, что пока нет единого банковского пространства, попробуем проанализировать данные показатели как простую совокупность банковских секторов трех стран и сравним с показателями наиболее сильных конкурентов из числа западных стран и группировок.
- 2014-
FINANCIAL ANALYTICS science and experience
Таблица 1
Количество действующих банков, ед.
Страна 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 31,12.2012 31.12.2013
Беларусь 32 31
Казахстан 38 39 38
Россия 991 982 978 956 923
Основными показателями любой банковской системы и ЕЭП в частности выступает количество банковских учреждений, число банков на 100 тыс. населения, индекс Герфиндаля - Хиршмана, показывающие концентрацию банковских учреждений.
Количество банков в странах ЕЭП можно считать относительно стабильным. Тенденция к сокращению их числа, как и в развитых странах, например США2, прослеживается в России, где только за 2013 г. количество банков сократилось на 4%, с 956 до 923, и в Белоруссии. В Казахстане число действующих банков в последние годы практически не меняется (табл. 1).
Вместе с тем достаточно активно протекают процессы оптимизации региональных подразделений банков. При сокращении количества филиалов (в России - на 4,1%, в Белоруссии - на 39%) растет или остается стабильным количество внутренних структурных подразделений банков (кредитно-кас-совых и операционных офисов, центров банковских услуг, расчетно-кассовых центров, пунктов обмена валют)3. Например, в России количество внутренних структурных подразделений, приходящихся на 100 тыс. населения, возросло с 29,9 в конце 2012 г. до 30,3 в конце 2013 г. Такое положение соответствует сложившимся мировым тенденциям в развитии банковского сектора.
Однако абсолютное количество банков мало что говорит об обеспеченности банковскими учреждениями населения страны. Для этого рассчитаем количество банков на 100 тыс. населения. Получаем, что в Белоруссии - 0,3; в Казахстане - 0,22; в России - 0,64. Показатели не особенно высоки, что говорит о недостаточном развитии банковского сектора стран. Для примера: в Германии на 100 тыс. жителей приходится - 0,3; в США - 2,15; в Великобритании - 0,54.
2 Например, в конце III квартала 2013 г. в США работал 6 891 банк, т.е. число оказалось меньше 7 тыс. впервые с 1934 г. На пике взлета в середине 1980-х гг. в США насчитывалось свыше 18 тыс. банков. Подробнее см.: URL: http://bankir.ru/novosti/s/ koHchestvo-bankov-v-ssha-sokratilos-do-rekordnogo-minimuma-10061806/#ixzz3Coni00eK.
3 URL: http://www.isbnk.info/analytics_meetings.html?archive.
4 URL: http://zet.in.ua/zakonoproekt.
-43 (229)
Таблица 2 Доля иностранного капитала в уставном капитале банков, %
Страна 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г.
Беларусь 27,3 24,2 14,5 16,4 19,6
Казахстан* 17,0 13,7 15,3 -
Россия 24,5 28,1 27,7 22,4 19,5
* Доля банков с иностранным участием в уставном капитале банков.
Если же брать и филиальную сеть банков, то картина приблизительно такова: наибольшее количество филиалов приходится на Россию, а наименьшее - на Беларусь. Здесь уже немного другие цифры, но Россия, по сути, не очень отстает в этом смысле от развитых стран, а вот Беларусь и Казахстан пока серьезно уступают.
Отдельно нужно сказать и о распределении банковских учреждений по территории страны. Этот показатель дополняет анализ доступности банковских продуктов населению. Стоит отметить, что во всех странах основная часть банков сконцентрирована в столичных регионах.
Вторым существенным показателем конкурентоспособности выступает показатель величины уставного капитала банковского сектора и доли в нем иностранного капитала. По этим показателям опережающие позиции занимает Россия: уставный капитал банковского сектора составил в 2013 г. 42 855 млн долл. США, на втором месте Казахстан -18 445 млн долл., и третье место у Белоруссии с капиталом 3 396 млн долл. Доля иностранного капитала в уставном капитале всего банковского сектора страны, как правило, превышает 20% совокупного уставного фонда (табл. 2)5.
Следующим показателем конкурентоспособности банковского сектора выступает размер активов банковского сектора. К ним относят абсолютную величину и долю в ВВП.
По размеру активов банковский сектор каждой страны сформировал положительную тенденцию, которая показывает устойчивый рост. Естественно, сравнение величин не является показательным, так
5 URL: http://www.isbnk.info/analytics_meetings.h1mr7archive.
- 2014-
FINANCIAL ANALYTICS science and experience
Вопросы экономики Issues on economics - 5 -
Таблица 3
Относительные характеристики банковских систем стран ЕЭП
Страна Активы банков, долл./чел., 2011 г. Активы/ВВП, 2011 г., % Число банков на 1 млн чел. Средние активы банка на 01.01.2012, млрд долл. Активы крупнейшего банка на 01.01.2012, млрд долл.
Россия 9 044 69,9 6,8 1,32 323,60
Казахстан 5 391 48,5 2,4 2,27 16,70
Беларусь 3 238 56,0 3,2 1,00 12,60
Источник: РИА. Рейтинг по данным центральных банков стран и отчетности банков.
как банковские системы указанных стран различны, а вот показатель доли активов в ВВП корректен для анализа банковской системы.
В 2013 г. величина активов в доле ВВП Белоруссии увеличилась до 56,0%, в Казахстане снизилась до 42,6%, в России выросла до 86,0%. Несмотря на постоянный рост активов банковской системы, доля в ВВП продолжает оставаться низкой (по сравнению, например, с Германией, где доля активов банков в ВВП составляет свыше 300%, во Франции - 250%). В целом же уровень развития и объем активов банковских систем изучаемых стран позволяют обслуживать крупных национальных клиентов (табл. 3).
Конкурентоспособность банковской системы и экономики в целом зависит также от способности предоставлять высококачественные и адекватные по стоимости услуги для всех экономических агентов, от крупного и среднего бизнеса до малых предприятий и физических лиц. Такие услуги связаны прежде всего с трансформацией ресурсов.
Аккумулирование денежных средств во всех рассматриваемых странах выполняется в основном за счет депозитов, но, несмотря на относительно высокие ставки (в Белоруссии они достигают 30% годовых, в России намного меньше - до 10% годовых), банкам удается аккумулировать не более 40% внутренних сбережений. В условиях свободного движения капитала в рамках ЕЭП может сложиться ситуация увеличения доли иностранных депозитов в данных банках, особенно в Беларуси.
Говоря о такой услуге, как кредитование, стоит отметить, что и здесь ставки достаточно велики по сравнению с развитыми странами и некоторыми странами переходной экономики. В этом плане банки стран ЕЭП находятся не в лучшем положении.
Несмотря на высокий прирост кредитования в целом в настоящее время, в будущем, при создании единого банковского пространства, население будет проводить кредитование в более выгодных по условиям странах. В то же время необходимо отметить,
что высокие процентные ставки не стимулируют инвестиционной деятельности предприятий, которые не могут брать кредиты под такую высокую процентную ставку (не более 70% ресурсов, поступивших в банковскую систему РФ, трансформируются в инвестиции нефинансовых предприятий и конечное потребление домохозяйств) и предпочитают при возможности использовать зарубежное кредитование. Если посмотреть на статистику, то станет ясно: и в России, и в Казахстане растет внешний корпоративный долг.
Кроме основных банковских операций - кредитования и привлечения вкладов - существенный рост пришелся на розничные услуги, т.е. переводы, банковские карточки, POS-кредитование и ряд других.
Краткий анализ развития банковских секторов стран ЕЭП показал много общего между ними, а также одинаково сформировавшиеся и развивающиеся тенденции как в институциональном, так и стоимостном ракурсе (структурирование активов и пассивов, участие иностранного капитала). Тем не менее, сравнивая с более развитыми странами, стоит сказать, что пока у ЕЭП достаточно много проблем в предоставлением услуг (прежде всего в стоимости этих услуг), что делает банки уязвимыми на мировой арене.
Создание же единого банковского пространства - вопрос будущего. Для этого необходимо не только гармонизировать правовые аспекты деятельности банковских секторов, но и сблизить практику банковских операций, наладить более открытое перемещение капитала.
Список литературы
1. ДемиденкоМ.В., Кузнецов А.С. Экономический рост в Республике Беларусь: факторы и оценка равновесия // Банковский вестник Республики Беларусь. 2012. № 3. 62 c. URL: http://www.nbrb. by/bv/arch.asp?id=571.
2. Индикаторы развития банковского и финансового сектора государств-участников СНГ за
2013 год (статистический обзор). URL: http://www. cbr.ru/publ/BBS/Bbs1404r.pdf.
3. Концепция развития финансового рынка России до 2020 года. Банковский сектор. URL: http://www.cbr.ru/sbrfr/archive/fsfr/archive_ffms/ru/ press/russia2020/strategy2020/index.html.
4. Перспективы развития банковского сектора России в 2014 году. URL: http://www.webeconomy. ru/index.php?page=cat&cat=mcat&mcat=217&type= news&newsid=2190.
5. Развитие банковского сектора стран - членов Единого таможенного союза: под ред. М.А. Абрамовой и А.Г. Конакбаева. М.: ИТКОР, 2012.
6. Стародубцева Е.Б. Банковская система России в условиях ВТО: проблемы и перспективы
развития. Германия, Palmarium Academic Publishing, 2013. 144 с.
7. Стародубцева Е.Б. Россия и ВТО: первые итоги развития банковского сектора // Валютное регулирование и валютный контроль. 2014. № 4. С.44-48.
8. Стратегия развития банковского сектора экономики Республики Беларусь на 2011-2015 годы. URL: http://nbrb.by/publications.
9. Центральный банк Российской Федерации. Бюллетень банковской статистики. URL: http://www. isbnk.info/get_document.html?id=947&storage=9.
10. Экономика Казахстана - обзор текущей ситуации. URL: http://prodengi.kz/lenta/ekonomika_ kazahstana_obzor_tekuwej_situacii.
Financial analytics: science and experience Issues on economics
ISSN 2311-8768 (Online) ISSN 2073-4484 (Print)
THE BANKING SECTOR OF EEA COUNTRIES: INTEGRATION
Elena B. STARODUBTSEVA
Abstract
Importance In connection with the further development of Common Free Market Zone, the issue of formation of common financial market, and banking market as its important part, is particularly relevant. This requires the convergence of particular development parameters, placing of appropriate emphasis and priorities in the banking sector development, as well as interaction of banks with each other, in other words, the assimilation of each particular country's banks in the other countries' economy.
Objectives The article aims to evaluate the current banking sector status of three countries: Russia, Belarus and Kazakhstan, as well as the possibilities of their future integration. For this purpose, I presented the concept of financial market of the Common Free Market Zone countries, and highlighted the criteria of banking sectors comparison.
Methods Based on the method of transition from an abstract notion to the concrete one, I have constructed a logical approach to the analysis of the Common Free Market Zone banking sector competitiveness. Results I consider the financial market concept as such, and also highlight the possibility of defining the banking services market of the Common Free Market
Zone countries, and on this basis, I analyze the existing banking systems of each country separately. I also compare the most important indicators of the Russian, Belarusian, Kazakhstan banks competitiveness and their foreign competitors. I analyze such parameters as the organizational component of the banking sector, indicators of banking activities, in particular, the size of charter capital, their foreign banks share, and also the assets value of their share in each country's GDP. Conclusions and Relevance I came to a conclusion about the existing differences in quantitative parameters, but the analysis of the relative indicators reveals some common trends in the development, that will help these banking systems to integrate in a common banking market in the future. The analysis and findings may be used to compile a Strategy for the financial market development of the Common Free Market Zone countries for the period up to 2020.
Keywords: bank, Common Free Market Zone, Customs Union, financial market, integration
References
1. Demidenko M.V., Kuznetsov A.S. Ekonom-icheskii rost v Respublike Belarus': faktory i otsenka
ravnovesiya [The economic growth in the Republic of Belarus: factors and equilibrium estimation]. Banko-vskii vestnik Respubliki Belarus '- Banking bulletin of Republic of Belarus, 2012, no. 3, 62 p. Available at: http://www.nbrb.by/bv/arch.asp?id=571. (In Russ.)
2. Indikatory razvitiya bankovskogo i finansovogo sektora gosudarstv - uchastnikov SNG za 2013 god (sta-tisticheskii obzor) [Indicators of the banking and financial sector development of the CIS States-participants for 2013 (a statistical review)]. Available at: http://www.isbnk.info/ get_document.html?id=947&storage=9. (In Russ.)
3. Kontseptsiya razvitiya finansovogo rynka Ros-sii do 2020 goda. Bankovskii sektor [The concept of the Russian financial market development until 2020. Banking sector]. Available at: http://www.cbr.ru/sbrfr/ archive/fsfr/archive_ffms/ru/press/russia2020/strat-egy2020/index.html. (In Russ.)
4. Perspektivy razvitiya bankovskogo sektora Ros-sii v 2014 godu [The prospects of the Russian banking sector development in 2014]. Available at: http://www. webeconomy.ru/index.php?page=cat&cat=mcat&mca t=217&type=news&newsid=2190. (In Russ.)
5. Razvitie bankovskogo sektora stran - chlenov Edinogo tamozhennogo soyuza [Banking sector development in the member countries of the Common Customs Union]. Moscow, ITKOR Publ., 2012.
6. Starodubtseva E.B. Bankovskaya sistema Ros-sii v usloviyakh VTO: problemy i perspektivy razvitiya [The Russian banking system under the WTO: problems
and the development prospects]. Germany, Palmarium Academic Publishing, 2013, 144 p.
7. Starodubtseva E.B. Rossiya i VTO: pervye itogi razvitiya bankovskogo sektora [Russia and WTO: the first results of the banking sector development]. Valyut-noe regulirovanie i valyutnyi kontrol'- Currency regulation and currency control, 2014, no. 4, pp. 44-48.
8. Strategiya razvitiya bankovskogo sektora ekonomiki Respubliki Belarus' na 2011-2015 gody [Strategy of the banking sector development of the Republic of Belarus economy for the period of 20112015]. Minsk, 2011. Available at: http://nbrb.by/pub-lications. (In Russ.)
9. Tsentral 'nyi bank Rossiiskoi Federatsii. Byul-leten' bankovskoi statistiki [The Central Bank of the Russian Federation. Bulletin of banking statistics]. Available at: http://www.isbnk.info/get_document. html?id=947&storage=9. (In Russ.)
10. Ekonomika Kazakhstana - obzor tekushchei situatsii [The Kazakhstan economy: an overview of the current situation]. Available at: http://prodengi. kz/lenta/ekonomika_kazahstana_obzor_tekuwej_sit-uacii. (In Russ.)
Elena B. STARODUBTSEVA
Financial University under Government
of Russian Federation, Moscow, Russian Federation
evdokija59@mail.ru
