Банковский сектор Китая: особенности организационной структуры и деятельности Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Финансы, кредит, денежное обращение

Н.В. Зубрилова,

кандидат экономических наук, доцент кафедры "Финансы и кредит"ДВГАЭУ;

Е.В. Разбицкая,

аспирант ДВГАЭУ

БАНКОВСКИЙ СЕКТОР КИТАЯ: ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИОННОЙ СТРУКТУРЫ И ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Проведен анализ структуры активов и пассивов банковского сектора Китая за период 1995-2000 гг., прослежена взаимосвязь реального и банковского секторов китайской экономики.

Развитие интеграционного взаимодействия в АТР сегодня особенно актуально, т.к. позволяет решить задачу укрепления национальных экономик через реализацию идеи развития валютных рынков, создание единой валютной системы. Динамичное развитие интеграционных процессов дает возможность перейти на высшие ступени интеграции, создать альтернативный механизм взаимодействия государств мира, освободиться от полярности в мире, укрепить национальные и региональные позиции интегрирующих сторон.

Обеспечение должного уровня развития банковской системы в условиях интеграции - важная задача для экономики каждой страны, от ее решения зависит выбор приоритетов в развитии отраслей экономики, желание стран инвестировать, участвовать в совместных проектах и программах.

Лидером по размерам банков и величине капитала первого уровня в Азиатско-Тихоокеанском регионе, исключая Японию и США, в 2002 г. остается Китай. По величине активов он более чем в 2 раза опережает следующую за ним Южную Корею. Если учесть количество китайских банков, вошедших в число лидеров в 2002 г., и приходящуюся на их долю величину капитала первого уровня, то становится очевидно, что китайские банки - действительно самые крупные в Азии [2,3,4].

В Китае действует двухуровневая банковская система. На первом уровне находится центральный банк (Народный банк Китая), на втором -обширная сеть коммерческих банков.

Централизованный характер государственного управления в стране и наличие государственной собственности на средства производства (ре-

альный сектор - собственность государства) нашли свое отражение и в банковской системе.

В 1994 г. в Китае были одновременно образованы три специализированных государственных банка ("политические" банки): Экспортно-импортный банк Китая, Государственный банк развития и Банк развития сельского хозяйства Китая. Основным видом их деятельности является предоставление льготных кредитов крупным промышленным предприятиям и аграрному сектору за счет выделенных бюджетных средств, займов Народного банка Китая и эмиссии собственных облигаций.

Отдельные кредитные и расчетные операции в Китае могут осуществлять городские и сельские кооперативы, а также городские кредитные банки, создававшиеся для устранения государственной монополии в банковском секторе. Однако, несмотря на большую численность (только городских кредитных кооперативов более 3200), капитал их мал, масштабы деятельности незначительны, вклады растут медленно и они не могут составить конкуренцию коммерческим банкам.

Система коммерческих банков в Китае представлена специализированными государственными коммерческими банками, акционерными частными коммерческими банками, а также банками с участием иностранного капитала, отделениями и представительствами иностранных банков (табл.1).

Таблица 1

Удельный вес капитала отдельных групп банков в совокупном капитале коммерческих банков Китая, % [2]

Банки Годы

1995 1997 1998 1999 2000

Специализированные государственные коммерческие 78,6 77,19 90,13 88 83,8

Акционерные частные коммерческие 21 21 8,87 10,9 14,9

С участием иностранного капитала 0,4 1,87 0,98 1,1 1,25

Итого: 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Уровень присутствия акционерных частных коммерческих банков в совокупном капитале коммерческих банков ниже, чем специализированных государственных коммерческих банков (в 3,7 раза в1995 г. и в 5,6 в 2000 г.). Доля присутствия банков с участием иностранного капитала мала, что подтверждает закрытый характер банковской системы Китая.

Группа специализированных государственных коммерческих банков представлена следующими четырьмя крупными банками: Банк Китая (1912 г.), Сельскохозяйственный банк Китая (1979 г.), Промышленно-торговый банк Китая (1984 г.) и Народный строительный банк Китая (1954 г.) (табл. 2).

В ходе реформы банковской системы была начата и продолжается до настоящего времени реорганизация данных банков в коммерческие. Эти банки остались государственными и по-прежнему контролируются

правительством. Кроме того, в Китае функционируют акционерные коммерческие (дочерние) банки со 100%-ным участием Банка Китая. Это China State Bank Ltd (1927 г.), Kwangtung Provincial Bank (1924 г.), Кт-cheng Banking Corp. (1917 г.), The China and South Sea Bank Ltd (1921 г.), The National Commercial Bank Ltd (1907 г.), Yien Yieh Commercial Bank Ltd (1915 г.).

Таблица 2

Динамика некоторых показателей деятельности четырех крупнейших банковских институтов Китая, млн долл. США [2]

Показатель Годы

1995 1996 1997 1998 1999 2000

Чистый процентный доход 15582,3 19773,6 11984,4 21887,7 18155,4 20048,4

Прочие доходы 70930,9 79223,6 15047,4 11532,7 11067,2 8237,2

Прочие расходы 84422,0 95856,1 25861,9 32697,3 27816,8 26227,7

Чистая прибыль 2091,2 3501,9 1175,9 833,3 1491,6 2058,0

Чистая прибыль/балансовый капитал, % 6,50 6,38 2,49 0,71 1,23 2,33

Чистая прибыль/совокупные активы, % 0,22 0,26 0,18 0,07 0,12 0,15

Балансовый капитал/совокупные активы, % 3,33 4,10 7,14 10,10 9,47 6,30

Балансовый капитал 32161,1 54865,2 47264,5 117324,2 121641,3 88366,7

Государственная заинтересованность и политика, направленная на развитие промышленности, сельского хозяйства КНР, нашли свое отражение в лидирующих позициях Промышленно-торгового банка Китая и Сельскохозяйственного банка Китая по доле участия в совокупном капитале специализированных государственных коммерческих банков - 34% и 27% в 2000 г. соответственно (табл.3).

Таблица 3

Удельный вес капитала отдельных банков в совокупном капитале специализированных государственных коммерческих банков, % [2]

Банк Годы

1995 1998 1999 2000

Банк Китая 26 21 21,4 21,4

Сельскохозяйственный банк Китая 18 27 27 27

Промышленно-торговый банк Китая 38 35 34,2 34,2

Народный строительный банк Китая 18 17 17,4 17,4

Каждый из специализированных государственных коммерческих банков имеет свою сферу деятельности, однако в последнее время они идут по пути универсализации, вторгаясь в сферы деятельности друг друга.

Наиболее крупными из акционерных частных коммерческих банков являются: Bank of Communications (1908 г.), China Everbright Bank (1992 г.), С1Т1С Industrial Bank (1987 г.), Hua Xia Bank (1992 г.), СЫта Mercantile Bank (1993 г.), Œna Merchants Bank (1985 г.), Œna Minsheng Bank (1996 г.).

Среди коммерческих банков можно выделить банки "особых экономических зон", которые создавались для обслуживания внешнеэкономической деятельности (экспортно-импортные операции, инвестиционные потоки и др.) в свободных экономических зонах Китая. Это Œina Guandong Development Bank (1988 г.), Shenzhen Development Bank Co Ltd (1987 г.), Shanghai Pudong Development Bank Co Ltd (1993 г.), Shengzhen Commercial Bank (1987 г.).

Деятельность отделений и представительств иностранных банков на территории Китая строго регламентирована. До 1985 г. иностранные банки имели право открывать в Китае только представительства, численность которых в настоящее время - более 300. С 1985 г. иностранным банкам было предоставлено право открывать отделения и филиалы, а также создавать совместные банки в 12 особых экономических зонах. Наряду с коммерческими банками с конца 1992 г. в Китае стали создавать свои представительства и отделения крупные инвестиционные банки и банковские группы (Merrill Lynch, Salomon Brothers (США) и др.). Длительное время иностранные банки не имели доступа к операциям в национальной валюте и работали в основном с корпоративными клиентами, финансировали их внешнеторговые операции и приобретали ценные бумаги. В 1996 г. правительство Китая приняло решение о доступе ряда иностранных банков к осуществлению в Шанхае операций в юанях на экспериментальной основе. В настоящее время в Китае действует около 30 иностранных банков, имеющих свыше 100 отделений. Из них 25 иностранным банкам разрешено вести расчеты в местной валюте.

ВВП и активы банковской системы Китая, в отличие от большинства азиатских стран, в рассматриваемый период (с 1995 по 2000 г.) неуклонно растут. Азиатский кризис существенно не затронул ни банковскую систему, ни экономику страны в целом [1].

Для банковского сектора Китая характерны высокие темпы роста масштабов деятельности. В 2000 г. по сравнению с 1995 г. совокупные активы увеличились в 2,2 раза и составили 14387,76 млрд юаней (эквивалент - 1738,2 млрд долл. США). В конце 2000 г. активы банков с иностранными инвестициями составляли 34,6 млрд юаней (4,2 млрд долл. США), или 0,2% от совокупных активов банковского сектора. Однако при незначительной доле банков с иностранным участием в активах их удельный вес в валютных кредитах довольно значителен - 20%. Доля валютных активов в совокупных активах банковского сектора за рассматриваемый период при незначительном абсолютном увеличении не превысила 6% [1-3].

Структура активов и пассивов банковского сектора Китая имеет устойчивый традиционный характер, что обусловлено закрытым типом банковской системы и преобладающей долей государственного присутствия в банковском секторе экономики.

Активы банковской системы Китая представлены, главным образом, обязательствами других секторов (в среднем более 77% в общих совокупных активах), при этом более 80% из них приходится на реальный сектор экономики (табл. 4, рис.1).

2000 1999 1998 1997 1996 1995

0%

20%

Т-

40%

60%

80%

Р

г

»

р

р

»

100%

■ Резервы ■ Иностранные активы

□ Обязательства правительства ■ Обязательства других секторов

Рис.1. Структура активов банковского сектора Китая [1]

Таблица 4

Структура активов банковского сектора Китая, млрд юаней [1]

Активы

Годы Резервы Иностранные Обязательства Обязательства

активы правительства других секторов

1995 1006 390 106 5097

1996 1387 429 182 6358

1997 1646 532 152 7689

1998 1515 601 499 8947

1999 1611 647 608 9983

2000 1619 904 739 11126

Рост обязательств других секторов связан с отменой в начале 1998 г. лимитов кредитования (кредитных квот) банкам на осуществление кредитных операций. Лимиты кредитования были введены в качестве инструмента контроля со стороны правительства за кредитованием государственных предприятий. Выделяемый специализированным государственным банкам объем кредитных ресурсов в пределах выделяемой квоты

направлялся ими на поддержку государственных предприятий независимо от результатов их хозяйственной деятельности. Такая практика привела к образованию большого объема сомнительной задолженности и росту безнадежных долгов у банков. После отмены кредитных квот коммерческие банки стали более свободны в своей кредитной политике. Вместе с отменой жесткого контроля за кредитными операциями в национальной валюте с января 1998 г. был ужесточен контроль за использованием государственными предприятиями кредитов в иностранной валюте, поступающих из Гонконга. Для их получения предприятия теперь должны получить разрешение Народного банка Китая. Кроме того, коммерческие банки при кредитовании реального сектора экономики вынуждены принимать во внимание величину предоставляемых кредитов, целевое назначение займов, их структуру и сроки. При таком подходе банковский сектор Китая частично выполняет функции макроконтроля в реализации промышленной политики государства.

В активах банковского сектора уменьшился удельный вес резервов. Это связано со снижением нормы обязательного резервирования для коммерческих банков с 13% в 1995 г. до 8% в 1998 г. (от общего размера банковских депозитов). В 1999 г. Народный Банк Китая снизил норму обязательного резервирования до 6%. Данная мера позволила увеличить ликвидность банковской системы на 2000 млн юаней.

Значительно возросла ресурсная база банковского сектора Китая. Традиционный характер операций по привлечению средств подтверждается присутствием в пассивах огромной доли депозитов и сертификатов -80% в 2000 г. Причем, если еще в 1995 г. их доля составляла около 76,3%, то начиная с 1998 г. она превысила 76,8% (табл. 5, рис. 2).

2000

1999

1998

1997

1996

1995

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

□ Депозиты и сертификаты ■ Облигации

□ Иностранные обязательства □ Кредиты денежных властей ■ Счета капитала

Рис.2. Структура пассивов банковского сектора Китая [1]

í ■ ям-о

■ Ш< < 0

- *

-г-—«

в г —т

' ш-'—9

Таблица 5

Структура пассивов банковского сектора Китая, млрд юаней [1]

Годы Пассивы

Депозиты и сертификаты Облигации Иностранные обязательства Кредиты денежных властей Счета капитала

1995 5034 19 419 1120 352

1996 6419 30 465 1423 411

1997 7733 354 489 1404 428

1998 8886 520 453 1207 658

1999 10260 635 390 829 626

2000 11535 743 410 913 740

Для рассматриваемого периода характерен заметный рост объема сбережений (рис.3).

14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0

Рис.3. Динамика депозитов в банковском секторе, млрд юаней [1]

С 1995 по 2000 г. рост депозитов и сертификатов, размещенных в банковском секторе, увеличился в 2,3 раза и в 2000 г. составил 11535,4 млрд юаней (1393,6 млрд долл. США). Наибольшие темпы роста имели сберегательные депозиты и сертификаты и вклады до востребования. Высокими темпами росли депозиты предприятий, несколько медленнее -сбережения граждан. При этом в последние годы отмечается рост валютных вкладов населения. Потенциал сбережений в Китае достигает 35%, что является высоким показателем в мире. В операциях по вкладам доминируют Аграрный банк Китая и Промышленный и коммерческий банк Китая.

В 2000 г. увеличился удельный вес облигаций в совокупном объеме пассивов. Это связано с осуществляемыми государством мерами по оздоровлению банковской системы. Министерством финансов была проведена специальная эмиссия облигаций на сумму 32,6 млрд долларов США,

MIHI

1995 1996 1997 1998 1999 2000

□ До востребования □ Сберегательные

□ Срочные ■ Прочие

средства от которой были направлены на увеличение собственного капитала китайских банков. Капитал банковского сектора только с 1995 по 1997 г. вырос в 2 раза и в 2000 г. сохранил позиции в размере 4%. Динамика доли достаточности капитала пяти крупнейших банков Китая представлена на рис. 4.

Bank of China The Agricltural Industrial & China Bank of

Bank of China Commercial Bank Construction Bank Communication of China

■ 1995 □ 1996 □ 1997 ■ 1998 □2000

Рис. 4 . Динамика показателя балансового капитала / совокупные активы пяти крупнейших банков Китая (достаточность балансового капитала) [1]

Доля других обязательств в пассивах банковского сектора Китая уменьшилась с 5,2% в 1995 г. до 1,4% в 1998 г. и сохранила свои невысокие позиции в 2000 г. (0,3%).

Сопоставление иностранных требований и обязательств банковского сектора Китая свидетельствует о росте чистых активов (сальдо) банковского сектора в иностранной валюте (рис.5.).

1000 500 0

-500

:ил

iJi.lM

1995 1996 1997 1998 1999 2000

□ Активы ■ Пассивы □ Сальдо

Рис.5. Динамика чистых активов в иностранной валюте, млрд юаней [1]

За рассматриваемый период банковский сектор Китая из нетто-де-битора превратился в нетто-кредитора. Объем размещенных средств в

иностранной валюте в 2000 г. превысил объем привлеченных средств на 493,5 млрд юаней (59,6 млрд долл. США).

Доминирующие позиции в чистой прибыли банковского сектора занимают государственные банки, их доля составляет более 60%. В 1997 и 1998 гг. (на фоне азиатского кризиса) наблюдалось резкое сокращение прибыльности специализированных государственных коммерческих банков.

Динамика показателя прибыльности за 1995-2000 гг. пяти крупнейших банков Китая отражает существенный спад банковской деятельности, начавшийся к концу 1997 г. и достигший своего пика в 1998 г. по всем рассматриваемым банкам (рис. 6.).

• Bank of China H The Agricltural Bank of China A. Industrial & Commercial Bank of China )( China Construction Bank Bank of Communication

Рис.6. Динамика показателя прибыльности (чистая прибыль / совокупные активы) пяти наиболее крупных банков Китая, % [2]

К 2000 г. крупнейшим банкам Китая удалось выйти на позиции роста прибыльности банковской деятельности уровня 1995 г., которая колеблется от 0,04% (Сельскохозяйственный банк Китая) до 0,4% (Народный строительный банк и Банк коммуникаций).

Банк коммуникаций в 1995 г. имел наибольшую прибыльность, превышающую 1%-ный уровень активов среди пяти крупнейших банков Китая (доля прибыли в совокупных активах для остальных банков находится в пределах 0,17-0,4%, что существенно ниже 1%-го уровня) (см. рис. 6.).

Напротив, в 1997-1998 гг. наблюдается рост прибыли у акционерных коммерческих банков (табл.6).

Примечательно, что банки особых экономических зон существенно увеличивают свое реальное значение в банковском секторе к 2000 г. Бурное развитие приграничных внешнеэкономических форм взаимодействия Китая с сопредельными государствами, а также деятельность оффшорных банковских зон привели к увеличению доли чистой прибыли данной

группы банков в 1999 г. и 2000 г. в 2 раза по сравнению c 1995 г., существенно изменив структуру участия в формировании чистой прибыли коммерческих банков. Доля коммерческих банков с участием в капитале Bank of China сократилась с 1995 г. в 2,2 раза и в 2000 г. составила 16,5%, что, в свою очередь, в 2 раза меньше доли участия коммерческих банков особых экономических зон в совокупном объеме чистой прибыли коммерческих банков Китая.

Таблица 6

Удельный вес отдельных групп банков в объеме чистой прибыли банковского сектора, % [2]

Группа Годы

1995 1997 1998 2000

Специализированные государственные коммерческие банки 61,43 36,80 37,64 66,82

Акционерные частные коммерческие банки 37,17 57,47 54,10 28,38

Банки с иностранным участием 1,4 5,74 8,26 4,79

Итого 100,0 100,0 100,0 100,0

Рассмотрение организационной структуры и деятельности банковского сектора Китая показало, что:

1) банковская система Китая, главным образом, представлена государственными банками с жестким регулированием деятельности иностранных банков, что подтверждает закрытый характер банковского сектора Китая;

2) собственно банковская деятельность Китая носит сугубо традиционный характер, что определяется слабым использованием разнообразных банковских инструментов и видов деятельности;

3) в последнее время значительно увеличилась доля коммерческих банков в капитале банковской системы Китая, а также существенно возросла роль коммерческих банков особых экономических зон, что нашло отражение в значительном росте их доли в совокупной чистой прибыли коммерческих банков;

4) банковский сектор Китая имеет проблемы, связанные со сравнительно высокой долей просроченных кредитов, относительно низкой скоростью оборота денежных средств, недостаточной эффективностью результатов деятельности, которые снижают возможности его развития за счет собственных резервов и увеличивают риски банковских операций.

В целом на сегодняшний день нельзя сказать, что банковский сектор Китая уже сформировался. Вступление Китая в 2001 г. в ВТО, с одной стороны, расширило возможности интеграции китайских банков в региональное и мировое финансовое пространство, а с другой - еще более обострило имеющиеся у китайских банков проблемы, тормозящие интеграционный процесс.

Литература

1. International Financial Statistics, August 2001-2002.

2. Ibe Bankers Almanac, Published by International Read Business Group,Windsor Court, Grinstead East-West Sussex, RH 191A, England, 2000-2002г.г.; internet: http://www. Readbusiness.com

3. http:// www.moodys.com "Sovereign Ratings". http://www. Chi-nainfo.ru