CC BY
37
7(19) - 2009
Аналитический обзор
БАНКОВСКИ СИСТЕМА РОС СИИ: ВЗГЛЯД Б ПРОШЛОЕ И ПРОГНОЗ НА БУДУЩЕЕ*
Характеристика исследования
Консалтинговая группа «Банки. Финансы. Инвестиции» (БФИ) совместно с Ассоциацией «Россия» в рамках подготовки к XI Всероссийской банковской конференции «Банковская система России 2009: стратегии выхода из кризиса» в феврале 2009 г. провели опрос, основными темами которого стали:
♦ антикризисные меры государства и их оценка кредитными организациями;
♦ действия банков в условиях кризиса и планы на ближайшее будущее;
♦ кредитная политика банков в условиях кризиса;
♦ ресурсная база банков и ликвидность.
В число экспертов (всего было получено 29 анкет) вошли банки федерального уровня, кредитные организации, контролируемые нерезидентами, региональные банки и нишевые игроки рынка финансовых услуг. Традиционно наиболее активными участниками выступили небольшие банки — кредитные организации, величина собственных средств которых не превышает 30 млн евро (72 % от общего числа участников опроса). Банки с капиталом свыше 30 млн евро составили 28 % опрошенных.
В исследовании приняли участие эксперты из всех федеральных округов. Наибольшую активность традиционно проявили банки Уральского, Приволжского и Южного федерального округа: на них пришлось 58 % от общего числа респондентов.
Практически половина экспертов, принявших участие в исследовании, представляют банки, ак-
Уральский ФО Приволжский ФО Южный ФО
Сибирский ФО
Московский регион (Москва и Московская область) Центральный ФО (кроме Москвы и Московской области)
Дальневосточный ФО Северо-Западный ФО
График 1. Региональное распределение банков-респондентов
тивно работающие на всех основных клиентских сегментах и получающие наибольший доход от оказания услуг корпоративным клиентам, субъектам малого предпринимательства и населению.
Основной вклад в структуру доходов у 90 % респондентов вносят продажи услуг корпоративным клиентам, у 72 % — розничный бизнес и у 66 % — обслуживание предприятий малого бизнеса. Небольшое число кредитных организаций, в основном банки с капиталом от 30 млн евро, получают значительную часть своих доходов от оказания инвестиционных услуг (6,9 %) и обслуживания состоятельных частных лиц (10,3 %).
Антикризисные меры государства по стабилизации ситуации в банковском секторе и их оценка кредитными организациями
* По результатам экспертного опроса, проведенного Ассоциацией региональных банков России и Консалтинговой группой «Банки. Финансы. Инвестиции».
Один из первых выводов, который позволяет сделать опрос, состоит в том, что меры, предпринятые российскими властями в целях поддержки
0
1
2
3
4
5
6
7
Услуги корпоративным клиентам Услуги субъектам малого предпринимательства Розничные операции Операции с валютой Собственные операции на финансовых рынках Private Banking Инвестиционные банковские услуги
■ банки с капиталом менее 30 млн. евро
С] банки с капиталомболее 30 млн.евро
График 2. Какие из перечисленных ниже бизнес-направлений обеспечивают основной вклад в структуру доходов вашего банка (не более трех)?
Расширение состава активов, включаемых в пул обеспечения по операциям рефинансирования
Изменение порядка формирования резервов на возможные потери по ссудам
Увеличение суммы страхового возмещения по вкладам физических лиц
Снижение нормы обязательного резервирования
Введение практики беззалоговых кредитов Банка России
Запуск программы субординированных кредитов ВЭБ
Другое
I банки с капиталом более 30 млн. евро
0% 20% 40% 60% Н банки с капиталом менее 30 млн. евро
График 3. Какие из перечисленных ниже мер поддержки банковского сектора наиболее значимы для вашего банка?
банковского с ектора, оказались свое временный востребованы. Высокие оценки получило решение по расширению состава активов, включаемых в пул обеспечения по операциям рефинансирова-
Беззалоговые кредиты Операции РЕПО с прочими долговыми ценными бумагами
Внутридневные кредиты/Кредиты овернайт
Ломбардные кредиты
Операции РЕПО с государственными облигациями Кредиты под залог прав требования по кредитным договорам
Валютный своп Привлечение свободшлх средств федерального бюджета
.Другое
Банк не привлекал в этот период средства Банка России, федерального бюджета и государственных
□ банки с капиталом более 30 млн. евро
20% 40% 60% 80% □ банки с капиталом менее 30 млн. евро
График 4. Какие из перечисленных ниже инструментов привлечения ликвидности использовались вашим банком в IV квартале 2008 г.?
ния (66 % респондентов, график 3). Более половины опрошенных экспертов также отметили в качестве значимых мер внесение изменений в порядок формирования резервов на возможные потери по ссудам и снижение нормы обязательного резервирования.
В то же время данные опроса свидетельствуют об асимметричном характере предпринятых регулятором мер, а именно их ориентации преимущественно на поддержку крупных банков. Так, согласно результатам опроса, банков с капиталом до 30 млн евро, воспользовавшихся беззалоговыми кредитами Банка России и субординированными кредитами ВЭБ, оказалось в два раза меньше числа банков с капиталом свыше 30 млн евро.
Распределение ответов на вопрос об использованных банками инструментах привлечения ликвидности также подтверждает тот факт, что размер кредитной организации был решающим фактором доступа к различным механизмам государственной поддержки (график 4). Банки с капиталом свыше 30 млн евро для восполнения дефицита ликвидности в IV кв. прошлого года активно прибегали к б еззалоговым кредитам ЦБ РФ, операциям РЕПО с корпоративными облигациями. Менее крупные банки смогли воспользоваться в основном только традиционными инструментами получения дополнительной ликвидности: внутридневными кредитами и кредитами овернайт, а также ломбардными кредитами. Треть небольших банков вообще не привлекала в этот период средств Банка России, федерального бюджета и государственных корпораций.
Экспертам был также задан вопрос о том, какие дополнительные меры государственной поддержки банковского сектора должны быть приняты в современных условиях (график 5). Максимальным числом голосов было поддержано внесение поправок в Гражданский
80% 100% □ в среднем
100%
части возможности заключения договора безотзывного банковского вклада Ослабление требований к величине банковских нормативов (достаточности капитала, ликвидности, открытой валютной позиции)
Расширение возможностей рефинансирования банков под залог валютных активов
Снятие существующих ограничений на размещение средств Пенсионного Фонда РФ на банковских депозитах Снижение требований к банкам-участникам ССВ по их соответствию условиям членства в системе
Другое
Принятый к настоящему моменту пакет мер не требует существенных корректировок
1 !
72,4
;
62,н%
1
| 148,3%
| 137,9%
;
| 131,0%
20,7%
| 16,9%
0%
20%
40%
60%
80%
График 5. Какие дополнительные меры государственной поддержки банковского сектора, на ваш взгляд, должны быть приняты в современных условиях?
кодекс в части возможности заключения договора безотзывного бан ковског о вклада.Эксп ертное с о-обществопол ожительно оценилозаконодательно закрепл енноеповышение минимально гарантированной суммы страховоговозмещенияпо вкладам физических лицдо 700 тыс. руб. (болееполовины голо сов—- график 3). Тем не менее большая часть банкиров опасается оттока средств частныхвклад-чиков (вторая по значимостиугроза финансовому положению банков — график 9). По всейвиди-мости, эксперты, представляющие прежде всего средние по капиталу кредитные организации, оценивают как высокую вероятн2сть сохранения тенденции перераспределения вкладовв пользу крупнейших банков.
На втором месте по числу отданных голосов (62 %) — проведение ЦБ РФ политики смягчения регулятивных требований (это касается снижения нормативов достаточности капитала, ликвидности и др.). Данная точка зрения свидетельствует о существовании пессимистичных оценок развития ситуации в банковском секторе, и в частности об ожиданиях существенного увеличения нагрузки на капитал кредитных организаций.
Действия Банка России, направленные на расширение возможностей рефинансирования под залог валютных активов, поддерживает примерно половина респондентов. Регулятор в настоящий момент рассматривает возможность размещения части ликвидных валютных активов кредитных организаций в облигации Вне-
шэкономбанка, которые будут включены в Ломбардный список ЦБ РФ.
Участникам анкетирования было предложено ответить на вопрос о влиянии проводимой Банком России валютной политики на устойчивость российского банковского сектора. Переход к политике валютного коридора и частичная стабилизация курса рубля по отношению к бивалютной корзине по времени как раз совпали с проведением этого опроса. Выбор Банка России, как видно из графика 6, был поддержан большинством эксперте в (60 % от их общ его числа). Характерно, что наиболее популярный вариант ответа предполагал не только установление четких границ для колебанийкурса рубля,но и введение ограничений на валютные операции.
Действия банков в условиях кризиса и планы наближайшее будущее
Ответы экспертов свидетельствуют о том,что в ближайшей перспективе нет оснований ожидать возвращения банков к стратегиям экстенсивного роста,которым впоследние годы следовалидаже относительно небольшие региональные кредитные организации.
Во-первых, это связано с изменениями в условиях формирования пассивной базы банков. Треть респондентовполагает,что всовременныхуслови-
Переход к политике свободного плавания Другое рубля 4% 4%
Изменения в валютной
политике не смогут существенным образом повлиять на ситуацию в банковской сфере 14%
Установление четких границ валютного коридора и введение ограничений на валютные операции 60%
Осуществление управляемой девальвации рубля без четких количественных ориентиров 11%
График 6. Какой, на ваш взгляд, вариант политики валютного курса позволил бы стабилизировать ситуацию в банковской сфере?
ях им líe удастся привлечь ¡капитал. Немногим более третирассчитывают на дополнительные вложения только состороны собственников.
Во-вторых,опасаясьзначительного ухудшения качества кредитаого портфеля, банки повышают ставки кредитования, ужесточают требования к заемщикам и отказываются от ряда кредитных программ, связанных прежде всего с услугами на -селению.В ближайшем будущем маловероятно возвращение к преяшим темпам банковского кре-дитованиянаселения и предприятий. Слабые перспективы ростачистого процентного .дохода, а также увеличение расходов на формирование резервов на возможные потери заставляет банки уже сейчас реализовывать планы по оптимизации издержек, сокращать затраты на персонал и аренду офисов.
Большинство опрошенныхбанков ответили, что в целях минимизации последствий обесценения курса рубляк иностранным валютам ониповысили ставки по рублевымвкладами кредитам (график7).
Повышены ставки по рублевым вкладам физических лиц
| 86,2%
1 1 1 1 1 1 1 1
Увеличены ставки по рублевым кредитам | 82,8%
Пересмотрены тарифы по валютообменным операциям в сторону повышения 1 1 1 1 1 1 1 1 III
144,8% ¡
1 1 1 1
Изменена структура портфеля ликвидности в пользу активов, номинированньк в иностранной ВсШюте 1 1 1 1
|34,5 % ¡
lili lili lili
Другое 1 i7,2% ; ;
Позиции Банка в рублевых инструментах захеджированы посредством срочных сделок H^y. | | | |
20%
40%
График 7. Какие решения были приняты вашим банком в целях минимизации последствий обесценения курса рубля к иностранным валютам?
16
и 12
Сокращены прочие текущие расходы
Сокращены затраты на персонал
Сокращены затраты на аренду и эксплуатацию офисов
Банк не корректировал показатели финансового
График 8. Какие изменения в расходную часть финансового плана (бюджета) ваш банк был вынужден внести в условиях кризиса?
Закономерно, что на эти меры пошли банки, которые рассматривают в качестве наиболее значимых для своего финансового положения риски оттока средств вкладчиков и потери крупной клиентуры.
Пересмотрели тарифы по валютообменным операциям в сторону повышения 44,8 % опрошенных кредитных организаций. Среди тех, кто высоко оцениваетриск резкого удорожания стоимости фондирования (график 9), на пересмотр тарифов пошли 72,7% респондентов.
Банкиприсп осабливаются к кризисным условиям, сокращая затраты на персонал, аренду, про-чиетекущие расх оды (график 8). В первую очередь корректировке в финансовых планах подверглись так называемые прочие расходы. У опрошенных они сократились в интервале от 5 до 30 %. Сокращение затратна персонал практически на треть отметили два банка, у остальных снижение по этой статьерасходов не превысило 10 %. Уменьшить затраты на аренду и эксплуатацию офисов были вынуждены чуть более четверти от общего числа опрошенных экспертов (подавляющее большинство из них — это кредитные организации с капиталом свыше 30 млн евро). Тем не менее именно эти затраты в относительном выражении удалось сократить в наибольшем масштабе: от 10 % до 40 %.
Любопытно, что среди кредитных организаций, которые не корректировали показатели финансового плана или пошли на сокращение расходов на персонал, значительно меньше, чем в среднем по выборке, тех, основной вклад в структуру доходов которых составляет оказание услуг предприятиям малого бизнеса. По всей видимости, кредитование малого бизнеса продолжает оставаться привлекательным сегментом банковского бизнеса.
Данные опроса это подтверждают — почти 80 % от общего числа опрошенных экспертов считают, что в ближайшей перспективе обслуживание потребностей предприятий малого бизнеса будет обеспе-
60%
100%
Другое
8
4
0
снижение качества кредитного портфеля отток средств частных вкладчиков удорожание стоимости фондирования
потеря крупной корпоративной клиентуры
неплатежеспособность контрагентов на финансовом рынке
потери по причине резких колебаний конъюнктуры валютного рынка
падение рыночной стоимости фондового портфеля мошенничество в финансовой сфере другое
чивать приемлемые уровни рентабельности (график 12). Кроме того, совсем недавно, вплоть до вступления мирового финансового кризиса в острую фазу, осенью 2008 г., на российском рынке труда кредитных специалистов, обладающих опытом работы с малым бизнесом, наблюдался сильный дефицит, особенно в регионах. Увольнение специалистов, обладающих уникальными знаниями в области технологии работы с малым бизнесом, как показывают результаты опроса, даже в текущих тяжелых условиях нецелесообразно.
К числу наиболее значимых )троз финансовому положению эксперты отнесли резкоеснижение качества кредитного портфеля и отток средств частных вкладчиков. Высокая з начимость первых двух угроз свидетельствует о том, что банковское сообщество негативно оцениваетперспективы российской экономики, ожидая в ближайшейпер-спективе ухудшения положения своих заемщиков, как юридических, так и физических лиц.
Для крупных банков болеезначимы угрозы неплатежеспособности контрагентов поопера-циям на финансовом рынке, резкого удорожания стоимости фондирования и роста сл^аев мошенничества в финансовой сфере, чем в среднем по группе ответивших. В то же время эта группа банков меньше опасается оттока вкладов и потерь крупной клиентуры.
Следует отметить, что резкого удорожания стоимости фондирования больше, чем в среднем по выборке, опасаются банки, основной вклад в структуру доходов которых вносят розничные операции. Вместе с тем в группе банков, оценивающих этот риск как значимый, нет ни одного, в доходной базе которого значительную долю составляли бы операции с иностранной валютой. Для этих банков более актуальны угрозы потерь по причине резких колебаний конъюнктуры валютного рынка и увеличения случаев мошенничества в финансовой сфере.
График 9. Банк рассматривает в качестве наиболее значимых для его финансового положения на ближайшую перспективу следующие угрозы (не более трех)
Болылаячастьопрошенных банков привлекла или планирует привлечь дополнительные взносы в капитал (среди них преобладают баню! скапиталом свыше 30 млн евро). Подавляющее большинство рассчитывает исключительно на поддержку собственников. Только четыре кредитные организации привлекли или планируют привлечь вкапитгш сторонних инвесторов, включая субординированные кредиты ВЭБ.
Любопытно,что те, ктоувеличил собственный капитал илипланирует это сделать, одновременно высоко оцениваютрискиудорожания стоимости фондир ования в будущем. Банки, которые оценивают вероятность привлечения инвестиций в капитал на низком уровне, не рассматривают этот фактор в качестве угрозы своему бизнесу.
В условиях кризиса,когдабанки стремятся коптимизации своих затрат, закономерным выглядит ответ большинства опрошенных о планах
дополнительные иньестиции б калит; малоьероятны; 11 банкоь
от собстьенникоь Банка; 13 банков
от собственников и — стор онних инв естор ов; 3 Е
от сторонних ^ инвесторов; 2 банка
График 10. Рассчитывает ли ваш баж в современных условиях на привлечение инвестиций в капитал?
Банк планирует перейти к менее затратному формату точек продаж Банк не предполагает вносить изменения в реализуемую стратегию развития региональной сети
Банк отказался от своих планов по расширению регионального присутствия
Банк не имел планов по развитию региональной сети
Расширение регионального присутствия будет
происходить, в первую очередь, на основе приобретения других кредитных организаций -
]
Кредитная политика банков в условиях кризиса
0%
10%
20%
30%
40%
График 11. Какие изменения в стратегию развития региональной сети внес или планирует внести ваш банк?
перейти к менее затратным форматам точек продаж (график 11). Одной из форм подобных точек продаж являются операционныеофисы. Согласно данным ЦБ РФ, число зарегистрированных операционных офисов с начала 2008 г. увеличилось более чем в три раза. Среди банков, отказавшихся от планов расширения регионального присутствия, преобладают банки, основной вклад в структуру доходов которых вносят розничные операции. 13 числе кредитных организаций, не предполагающих вносить изменения в реализуемую стратегию развития региональной сети, большая доля приходится на банки, обслуживающие прежде всего предприятия малого бизнеса.
Несмотря на существенное ухудшение экономических условий, участники указываютна сохраняющиеся возможности для работы на российском рынке финансовых услуг. В частности, перспективным направлением, по оценке экспертов, останется обслуживание малых предприятий, а также предоставление расчетных платежных сервисов.
Только половина от общего числа опрошенных экспертов полагает, что операции с иностранной валютой будут обеспечивать приемлемые уровни рентабельности. При этом число банков, положительно оценивающих перспективы роста рентабельности операций с иностранной валютой, в два раза превышает число банков, зарабатывающих основной доход на этих операциях в настоящий момент.
Кризисные явления в экономике и острый дефицит ликвидности привели к значительному ухудшению ситуации на рынке кредитования предприятий нефинансового сектора экономики и населения.
Главным фактором, ограничивающим объемы проводимых банками кредитных операций, является существенное ухудшение финансового положения заемщиков: на эту причину? указали 72% опрошенных экспертов (график 13). Усиление неустойчивости депозитной базы отметили 66 % респондентов. Отток средств физических лиц в сентябре — ноябре 2008 г. продемонстрировал сохраняющую свою актугшьность проблемудефицита долгосрочных ресурсов российской банковской системы. Нанеустойчивость депозитной базы в качествеключевого фактора снижения кредитной активности банкауказали все текредитные организации,которые также ответили, чтопотеряли более20 % вютадов населения за октябрь. — декабрь 2008 г. Среди банков,не столкнувшихся с оттоком средств физических лиц, этот фактор отметили только 33 %.
50 % крупных банков указали, что высокие ставки по операциям рефинансированияБанка
Кредитование малого бизнеса
Расчетно-кассовое обслуживание корпоративных клиентов
Кр едигование кор пор ативных клиентов
Операции с иностранной валютой
Розничные платежные сервисы (включая мобильные платежи, денежные переводы)
Кредитование физических лиц Другое
Услуги на финансовых рынках (в том числе, бр окер ские у слу ги)
0%
20%
40%
60%
100%
банки с капиталом менее 30 млн. евро
□ банки с капиталом более 30 млн. евро
График 12. Какие сегменты рынка банковских услуг будут, на ваш взгляд, обеспечивать приемлемые уровни рентабельности в ближайшей перспективе?
Существенное ухудшение финансового положения потенциальных заемщиков
Неустойчивость депозитной базы Банка
Низкая обеспеченность Банка капиталом
Высокие ставки по операциям рефинансирования Банка России
0%
20%
40%
60%
80%
График 13. Что, на ваш взгляд, является ключевым фактором, ограничивающим возможности вашего банка по расширению объемов кредитных операций?
Россиинегативно влияют на объемыкредитова-ния. Среди банкбб с капиталом до 30 млн евро Э20Т фактор имеет значение только для 10 % респондентов. Этиданные ещераз подтверждают, что небольшие банки практически отрезаны от инструментов пополнения ликвидности ЦБРФ.
Для 21 % экспертов еще одной причиной снижения кредитной активности является низкая обеспеченностькапиталом.Данныйфакто^ущес-твенно зависит от размера банка: среди кредитных организаций с объемом собственныхсредств менее 30 млн евро на него указали 24%, а т^ди более крупн ых — тол ько 13%.
Удорожание заемных средств и повышение ¡рисков заемщиков привело к пересмотру кредитной п%1 итики большинствомреспондентов (график 14). Более 90 % опрошенных заявили об увеличении ставок кредитования и ркесточении требований к (24%пе^^<;нию по ссудам. Более птоовины банков снизили лимиты кредитов ания отдельных офаслей и предприятий-клиентов.
Треть экспертов заявила об отказе их банков от целого рядакредитньк продуктов. Прежде всегоэто
Увеличены ставки кредитования
Ужесточены требования к качеству и составу обеспечения по ссудам
Снижены лимиты кредитования отдельных отраслей и предприятий-клиентов
Сокращены сроки предоставляемого финансирования
Банк отказался от предоставления целого ряда кредитных продуктов
График 14. Какие изменения в кредитной политике банка произошли за последние полгода?
затронуло розничные программы кредитования. В текущей ситуации ипотечные кредиты, автокредиты и кредитные карты рассматриваются банками как высокорискованные продукты. О сокращении сроков предоставления финансирования заявило 48 % экспертов, что обусловлено как дефицитом долгосрочных кредитных ресурсов банков, так и существенно возросшими рисками кредитования заемщиков практически из вс ехофаслейэкономики.
Предприятиясектора торговли и услуг в срав-нениис компаниями из других отраслей оцениваются банкамив качестве наиболее привлекательных заемщиков всовременных условиях (график 15). Среди опрошенных респондентов данная отрасль получила более 85 % положительных оценок. Благодаря высокой доходности и доступу к потоку наличности этот сектор традиционно пользуется хорошейрепутацией у кредитных организаций.
Второе итретье м есто делят энергетика и сельское хозяйство — по 63 %. Привлекательность энергетики связана с низкой эластичностью спроса на е еп родукцию.
Высокий уровень концентрации в отрасли яв-ляетсяпричиной (зол ее низкой заинтересованности небольших банков в предприятиях данного сектора в сравнении с более крупными кредитными организациями. Реализация крупных проектов в аграрном секторе, государственные программы поддержки сельхозпроизводителей и перспективы использования потенциала импортозамещения сделали сельск ое хозяйство привлекательным сектором для банков, и прежде всего относительно крупных кредитных организаций. Также отметили данный сектор 24 % небольших банков, что можно считать хорошим показателем для традиционно проблемной отрасли российской экономики.
Значительно хуже эксперты оценили перспективы обрабатывающей промышленности (четверть опрошенных), что связано с падением производства в отрасли. Наименьшую привлекательность для банков представляют
7 (19)-2 009
Аналитический обзор
Торговля и услуги населению Энергетика Сельское хозяйство Транспорт и связь Обрабатывающая промышленность Строительство ВПК
Добывающая промышленность
0% 20' □ банки с капиталом менее 30 млн. евро
40% 60% 80%
□ банки с капиталом более 30 млн. евро
График 15. Банк считает перспективной в современных условиях работу с предприятиями следующих отраслей
предприятия строительной отрасли, добывающей промышленности и ВПК (10%, 7% и 7% соответственно). Поскольку они представлены в основном крупными предприятиями, небольшие банки значительно ниже оценивают перспективность работы с их представителями. Низкая оценка строительного сектора стала закономерным следствием резкого падения строительного рынка, произошедшего после инвестиционного перегрева. Низкая оценка добывающей промышленности обусловлена ухудшением мировой конъюнктуры сырьевых товаров и падением активности в строительной отрасли.
Рост объемов просроченной задолженности в условиях кризиса в действительности вскрыл ряд важных проблем российского банковского сектора. В первую очередь, это неэффективность механизмов обращения, взыскания и рекапитализации залогов (график 16). На эту проблему в качестве фактора, усиливающего негативное влияние кризиса «плохих долгов», указали 93 % респондентов. Усугубляет ситуацию также падение стоимости и ликвидности залогов.
Отсутствие действенных процедур банкротства предприятий-заемщиков посчитали важным 41 %
Неэффективность механизма обращения, взыскания и реализации залогов
Отсутствие действенных процедур банкротства предприятий-заемщиков
Неадекватность регулятивных требований в части резервирования капитала под кредитные операции
Банки не располагают эффективными политиками по работе с проблемной задолженностью
Отсутствие необходимой инфраструктуры для работы со стрессовыми активами
0% 20% 40%
респондентов, при этом среди банков с капиталом свыше 30 млн евро эта доля достигает 62 %. Меньшая острота этой проблемы у небольших банков, по всей видимости, связана с клиентоориенти-рованной политикой малых банков, которая предполагает доскональное изучение всей информации, имеющей отношение к деятельности предприятия.
Чуть более трети банков отметили неадекватность регулятивных требований в части резервирования капитала под кредитные операции в качестве фактора, усиливающего проблему кризиса «плохих долгов».
С одной стороны, существующий порядок формирования резервов, предполагающий не-однозначностькритериев классификации ссуд, повышает рискреклассификации и доформиро-вания резервов по итогам инспекционных про-верокбанков ЦБ РФ. С другой, наличие в рамках данного порядка возможности манипулирования резервами, возможно, стало одним из факторов несоответствия объемов резервируемого капитала реальным рискам.
Оботсутствии необходимых политики и инф-расфуктуры для работы со стрессовыми активами и проблемной задолженностью заявили 28 % и 31% эксп ертов соответственно. Это говорит о том, что,совершив количественный скачок в объемах кредитования,большинство банков не накопили ещедостаточного опыта работы с проблемной задолженностью.
Среди принявших участие в опросе экспертов тех, кто считает, что проблема «плохих долгов» нсфебует принятия специальных мер, оказалось оченьмшю (график 17). Большинство высказалось за ослабление пруденциальных нормативов и предоставление банкам больше времени для урегулирования проблемной \ \ задолженности, что логично | | в связи с высокими ожиданиями роста убытков, связанных с невозвратами по ссудам
-1-1 (59 %).
60% 80% 100%
Необходимо отметить, что 23 декабря 2008 г. Банк России уже пошел на временное
График 16. Какие факторы, на ваш взгляд, могут усилить негативное влияние кризиса «плохих долгов» на российские кредитные организации?
Ослабление пруденциальных нормативов, предоставляющее банкам больше времени для урегулирования проблемной задолженности Формирование фонда стрессовых активов и выкуп за счет его средств проблемной задолженности с балансов банков
Разработка дополнительных механизмов реорганизации предприятий-должников
Масштаб проблемы «плохих долгов» не требует принятия специальных мер
Стимулирование консолидационных процедур в корпоративном секторе (в первую очередь, при участии госкомпаний)
смягчение требований к резервированию. Благодаря вышедшему 23 декабря 2008 г. Указанию №2156-У («Об особенностях оценки кредитного риска по выданным ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности») банки в течение текущего года (до 31 декабря 2009 г.) могут более либерально (по сравнению с действующими ранее инструкциями) оценивать качество обслуживания ссуды заемщиком. В своих действиях ЦБ РФ руководствовался тем, что в текущих условиях сохранение жестких нормативов оценки банками качества ссудной задолженности может привести к снижению достаточности капитала у большого числа банков и, как следствие, к массовым банкротствам кредитных организаций.
Если ситуация будет развиваться по неблагоприятному сценарию, потребуется принятие более радикальных мер для решения проблемы «плохих долгов». Более половины опрошенных экспертов поддерживают идею создания фонда стрессовых активов, который бы осуществлял выкуп проблемной задолженности с балансов банков.
Банкам был задан вопрос об отношении к государственным мерам по реструктуризации задолженности физических лиц по ипотечным жилищным кредитам (график 18). Подавляющее большинство (93 %) считает, что реализуемая программа не позволит в полной мере нейтрализовать риски заемщиков. При этом, по мнению экспертов, важную роль будет играть как недостаток выделенных средств, так и ограниченность целевой аудитории программы.
Ресурсная база и ликвидность
Как и во всем мире, острая стадия финансового кризиса в России сопровождалась дефицитом ликвидности в банковской системе. В сентябре — ноябре 2008 г. ресурсная база большинства банков прошла серьезное испытание на прочность. Как показали результаты опроса, в связи с приближением кризиса ликвидности 71 % небольших банков были вынуждены заранее увеличивать запасы высоколиквидных активов. Среди крупных банков, сохранивших даже в кризисной ситуации доступ
График 17. Какой вариант решения проблемы «плохих долгов» вы считаете наиболее эффективным в современных условиях?
к рынку МБК, необходимость увеличения резерва ликвидности была меньше (только 38 % банков этой группы).
Дефицит ликвидности не привел к крупным проблемам у большинства опрошенных: только два банка из общего числа были вынуждены перейти к выполнению плана восстановления ликвидности, и ни одной кредитной организации для поддержания платежеспособности не пришлось ликвидировать балансовые позиции со значительным дисконтом.
Согласно данным опроса, крупные банки уделяют больше внимания процедурам риск-менеджмента (график 19). Реализовавшиеся риски финансовой стабильности в целом были учтены в рамках стресс-тестирования 63 % банков с капиталом свыше 30 млн евро против 33 % банков с капиталом до 30 млн евро.
Отток средств населения в сентябре — ноябре 2008 г. нанес наибольший ущерб относительно небольшим банкам (график 20). Высокий уровень локализации средств частных вкладчиков и в среднем более низкий уровень доверия к частным банкам делают эту группу банков наиболее уязвимой в условиях кризиса. Доля небольших банков, потерявших более 10 % вкладов, более чем в два раза превышает долю более крупных банков (29 % против 13 %).
Восстановление доверия населения к банковской системе и повышение процентных ставок по депозитам позволяют кредитным организациям надеяться на рост вкладов физических лиц (график 21). В ближайшей перспективе увеличить долю частных депозитов в структуре ресурсной базы рассчитывают 83 % опрошенных банков. Тем не менее в условиях высоких девальвационных и
График 18. Как вы оцениваете перспективы реструктуризации задолженности физических лиц по ипотечным жилищным кредитам при поддержке государства?
инфляционных ожиданий очевидно, что средств а физических лиц не могут служить устойчивой базой для кредитных операций.
Уровень доверия внутри банковской системы все еще остается низким: на увеличение доли межбанковских кредитов в пассивахрассчитывает только 21 % опрошенных. Рынок облигаций и вексельных займов, с точки зрения респондентов, в настоящий момент можно считать замороженным. Мировой финансовый кризис закрыл доступ отечественных банков к зарубежным заимствованиям. Ни один банк из опрошенных не рассчитывает на рост доли средств нерезидентов в структуре фондирования в ближайшей перспективе.
Последние два вопроса анкеты были посвящены кредитным рейтингам банков. Главный вывод, который позволяют сделать полученные отв еты,заютючает-
ся в том, что количество банков, обращающихся за получением рейтинга, будет увеличиваться.
Решение Банка России в 2008 г. об использовании рейтингов кредитоспособности банков в качестве одного из критериев допуска кредитных организаций к беззалоговым кредитам,а так -же к субординированным кредитам ВЭБ значительно увеличило заинтересованность банков в получении рейтингов. Согласно даннымопроса, более половины банков с капиталомдо 30 млн евро планируют получить кредитный рейтинг в 2009 г. (график 23). Поскольку всекрупныебан-ки уже имеют- хотя бы оданрейтинг, 15 их планы на 2009 г. в первую очередь входит актуализация присвоенных рейтингов. Об этом заявило50% кредитных организаций этой группы.
До решения регулятора об использовании рейтингов услугами рейтинговых агентств в основном пользовались крупные банки, и в первую очередь с целью привлечения инвесторов. Среди опро-
оок т----
60К------
40К------
сок------
ок--
Банк заблаговременно смог жку^лироватъ иеобходтшй запас высоколиквидных активов
Реализовавшиеся риски фтансовой стабит>ности в целом бьти учтеныБжком в рж*жах стр есс-тесгир ования
Банк был вынужден перейти к
выполиеш1Ю1шжа восстановлешга ликвидности
□ банки с капиталом менее 30 млн. евро
■ банки с капиталом более 30 млн. евро
График 19. Как вы оцениваете готовность системы управления ликвидностью вашего банка к кризисной ситуации второй половины 2008 г.?
Банки с капиталом от 30 млн.евро
Банки с капитале м от 30 млн.евро
Объем привлеченных Банком
средств физических лиц
за указанный период остался неизменным или
Менее 5%
Объем привлеченных Банком средств остался неизменным или
Более 20% средств; 5%
Банк не работает на рынке вкладов физических лиц 10%
Менее 5%
График 20. Сокращение объема средств, привлеченных от физических лиц, в вашем банке за период октябрь — декабрь 2008 г.
Срочные депозиты физических лиц
Средства собственников (капитал и субординированные займы)
Расчетные счета предприятий Специальные карточные счета физических лиц Межбанковские кредиты Облигационные или вексельные займы Средства нерезидентов
График 21. Источники, от которых банк ожидает в ближайшей перспективе увеличения вклада в структуру своей ресурсной базы
Moody's Investors Service Fitch Ratings Standard & Poor's
Рус-Рейтинг
Национальное рейтинговое агентство
Эксперт РА
1
2
■ банки с капиталом менее 30 млн.евро/ рейтинг не соответствует требованиям
□ банки с капиталом менее 30 млн.евро/ рейтинг соответствует требованиям
□ банки с капиталом более 30 млн.евро/ рейтинг соответствует требованиям
Графж 22. Количество банков вопросе, имеющих рейтинги различных рейтинговых агентств, и соответствие полученных рейтингов требованиям Банка России для привлечения кредатов без обеспечения
Банк планирует в текущем году получить рейтинг национального агентства
Банк не планирует получать рейтинг в текущем году
Банк не предполагает актуализировать свои рейтинги
Банк предполагает актуализировать присвоенные ему рейтинги
Банк предполагает дополнительно получить рейтинг национального агентства
Банк планирует в текущем году получить рейтинг международного агентства
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% □ банки с капиталом менее 30 млн. евро □ банки с капиталом более 30 млн. евро
График 23. Планирует ли ваш банк получать кредитный рейтинг в ближайшей перспективе?
шенных банков с капиталом свыше 30 млн евро 88 % имеет рейтинги международных агентств. Доверие инвесторов к рейтингам международных агентств сделало их практически единственными поставщиками рейтинговых услуг, в том числе и на российском рынке. Среди всех опрошенных банков только четверть обладает рейтингами российских агентств (график 22).
В текущих условиях относительно более легкая процедура получения у отечественных агентств рейтинга, достаточного для получения беззалогового кредита Центрального Банка или участия в программе субординированных кредитов ВЭБ, сделала их услуги намного более востребованными. Большинство опрошенных банков планирует получить рейтинг российского рейтингового агентства.
Выводы
♦ Участники опроса в своем большинстве признают решающую роль Банка России в нейтрализации рисков финансовой стабильности во второй половине 2008 г. В то же время ими отмечается асимметричный характер предпринятых регулятором мер, а именно их ориентация преимущественно на поддержку крупных банков.
♦ Большинство банков в ответ на кризис были вынуждены заметно скорректировать свои стратегические ориентиры. В частности, изменения коснулись параметров развития региональной сети, а также расходов на персонал и прочих текущих затрат.
Более половины банков-респондентов привлекли или рассчитывают на привлечение в ближайшее время инвестиций в капитал. Тот факт, что дополнительные средства готовы предоставить существующие собственники, указывает на оптимистичную в целом оценку долгосрочных перспектив развития банковского бизнеса в России.
Несмотря на существенное ухудшение экономических условий, участники указывают на сохраняющиеся возможности для работы на российском рынке финансовых услуг. В частности, перспективным направлением, по оценке экспертов, останется обслуживание малых предприятий, а также предоставление расчетных платежных сервисов. С точки зрения большинства участников опроса, предпринятые регулирующими органами меры недостаточны для смягчения негативных последствий кризиса «плохих долгов» в банковском секторе. Более половины экспертов считают необходимым в текущей ситуации создание фонда стрессовых активов.
Негативные последствия кризиса ликвидности в банковском секторе осенью 2008 г. испытала на себе большая часть респондентов. В то же время благодаря заблаговременно сформированным резервам ликвидности банки смогли пережить отток частных вкладов и закрытие рынка межбанковского кредитования без потери платежеспособности. Угроза оттока средств частных вкладчиков оценивается как наиболее значимая для финансового положения более 60 % респондентов. За внесение поправок в Гражданский кодекс РФ в части возможности заключения договора безотзывного банковского вклада в качестве дополнительной меры государственной поддержки банковского сектора высказалось большинство экспертов. Признание Банком России с конца 2008 г. кредитных рейтингов банков, полученных от российских рейтинговых агентств, привело к повышению спроса на их услуги. Практически половина опрошенных банков планирует в текущем году получить рейтинг национального агентства, из них 80 % — это те, кто пока не имеет никакого рейтинга.
ФИНАНсовАя АНАлИТИкА
проблемы и решения
