CC BY
48
УДК 336.71
БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЁННОСТИ
АСЕЕВ О.В.,
кандидат экономических наук, доцент, Юго-Западный государственный университет, e-mail: olegavto@list.ru, тел. 8-910-210-61-32.
МАШКИНА НА.,
кандидат экономических наук, доцент, Юго-Западный государственный университет, e-mail: t.natusia@yandex.ru, тел. 8-919-170-79-12.
ВЕЛИЕВ А.Е.,
магистрант, Юго-Западный государственный университет, e-mail: artur.velieff@yandex.ru, тел. 8-960-238-26-01.
Реферат. Банковская система играет ключевую роль в системе экономического развития Российской Федерации. С ее помощью происходит процесс распределения и перераспределения временно свободных средств между субъектами экономических отношений государства. В рамках данных отношений одни субъекты получают кредитные ресурсы для ведения деятельности или удовлетворения социально-экономических потребностей, а другие инвестируют средства с целью получения процентного дохода. Цель данного научного исследования заключалась в комплексной оценке ключевых показателей деятельности банковской системы Российской Федерации на протяжении последних лет, а также анализ преобразования в структуре данной системы относительно влияния внешних экономических дисбалансов. В рамках данного исследования были проанализированы такие показатели, как прибыль банковского сектора, объем капитала банков, динамика кредитных организаций, совокупные объемы операций в сфере кредитных и депозитных операций.
Ключевые слова: банковская система, банковский сектор, финансовая система, реальный сектор экономики, финансовые дисбалансы, циклический кризис, санкции.
THE BANKING SYSTEM OF THE REAL SECTOR OF ECONOMY IN CONDITIONS OF UNCERTAINTY
ASEEV O.V.,
candidate of economic Sciences, associate Professor, Southwest state University, e-mail: olegavto@list.ru, 8-910-210-61-32.
MASHKINA N.A.,
candidate of economic Sciences, associate Professor, Southwest state University, e-mail: t.natusia@yandex.ru, 8-919-170-79-12.
VELIYEV A.E.,
master's degree student, Southwest state University, e-mail: artur.velieff@yandex.ru, 8-960-238-26-01.
Essay. The banking system plays a key role in the economic development of the Russian Federation. With its help, there is a process of distribution and redistribution of temporarily free funds between the subjects of economic relations of the state. Within the framework of these relations, some entities receive credit resources to carry out activities to meet social and economic needs, while others invest in order to obtain interest income. The purpose of this research was to comprehensively assess the key performance indicators of the banking system of the Russian Federation in recent years, as well as the analysis of the transformation in the structure of the system with respect to the impact of external economic imbalances. Within the framework of this study, such indicators as the profit of the banking sector, the amount of capital of banks, the dynamics of credit institutions, the total volume of operations in the field of credit and Deposit operations were analyzed.
Keywords: banking system, banking sector, financial system, real sector of economy, financial imbalances, cyclical crisis, sanctions.
Введение. В современных условиях хозяйствования банковская система государства выступает как ключевой элемент механизма развития бизнес-процессов в стране. В рамках функциональных действий банковский сектор стимулирует реальный сектор экономики за счет «подпитки» последнего финансовыми ресурсами заемного рынка. Однако необходимо понимать, что данные процессы являются взаимосвязанными. Банковский сектор стимулирует развитие реального сектора экономики, в свою очередь реальный сектор экономики влияет на развитие банков страны за счет формирования децентрализованных фондов временно свободных финансовых ресурсов.
Материал и методика исследования. В современных реалиях развития банковского сектора Российской Федерации необходимо учитывать влияние внешних геополитических факторов на успешность функционирования данной финансовой системности страны [1].
Устойчивость банковской системы зависит от фазы и цикла экономического развития, макроэкономической ситуации, состояния денежно-кредитной системы, платежеспособности хозяйствующих субъектов, склонности населения к сбережениям, стабильности финансовой системы и так далее.
Главное определить, насколько банковский сектор интегрирован в экономику страны, чтобы точно оценить влияние экономической конъюнктуры на устойчивость банковской системы [2].
На современном этапе развития экономики Российская Федерация столкнулась с рядом кризисных явлений, вызванных падением цен на энергоносители в 2013-2014 гг., а также введением секторальных санкций странами Западного мира в рамках существующей геополитической напряженности.
Данные факторы существенно ослабили реальный сектор экономики государства и снизили темпы роста ВВП. Вследствие чего рядом отечественных политиков и экономистов был сформирован тезис относительно необходимости планомерного отказа от использования доллара США, снижения долларовой зависимости экономики и последующим развитием использования рубля во внешнеэкономических расчетах.
На сегодняшний день в связи с тем, что экономические санкции были введены в отношении Российской Федерации недавно, научных
работ в области исследования влияния экономических санкций на банковскую систему Российской Федерации существует немного. Так, например, Н. В. Орлова, М. В. Ершов, А. В. Бердышев, К. А. Сафиуллина, А. И. Нажмутди-нова, С. Е. Грицай, В. Б. Мкртумян, Ю. С. Эз-рох, М. С. Октябрева, опираясь на качественный анализ влияния санкций на банковскую систему Российской Федерации, отмечают их негативные последствия для банковского сектора России [3].
В целом необходимо отметить, что потенциальные дисбалансы в реальном секторе экономики государства, а также их влияние на банковскую систему в частности и финансовую систему в целом носят ситуативный характер и проблематично поддаются прогнозу.
Если разделять внешние факторы влияния в данном вопросе, то они характеризуются двумя направлениями:
1. Ценовая конъюнктура на мировых рынках энергоресурсов. В данном случае речь будет идти о зависимости экономики Российской Федерации от изменения цен на энергоносители на мировых рынках. Чем выше будет цена, тем стабильнее будет экономика и наоборот, чем ниже цена, тем волатильнее экономика.
2. Санкции стран Западного мира. Здесь речь будет идти о дальнейшем развитии ситуации в сфере геополитических отношений. В случае ухудшения геополитической конъюнктуры, страны Западного мира будут ужесточать политику санкций вплоть до отключения Российской Федерации от мировой платежной системы. Как итог развитие банковского сектора будет напрямую зависеть от дипломатических отношений России.
И если в рамках первого фактора, возможно осуществлять долгосрочное прогнозирование развития ситуации, то второй фактор проблематично поддается долгосрочной оценке, из чего следует, что банковская система Российской Федерации в частности и вся экономика в целом на сегодняшнем этапе развития находятся под постоянным давлением от невозможности прогнозирования ситуации в рамках политики санкций государств Западного мира.
Результаты исследования. Вследствие введения секторальных санкций странами Западного мира, а также ценовыми колебаниями на мировых рынках энергоресурсов в 2013-2015 гг. экономика государства в целом и банковский сектор в частности оказались под влиянием
структурного финансового кризиса. Два вышеприведенных фактора негативно повлияли на банковский сектор России в следующих проявлениях [4]:
- снизились доходы от экспортной деятельности, что привело к падению доходов консолидированного бюджета Российской Федерации;
- произошло существенное удешевление национальной валюты по отношению к паре доллар/евро;
- упал уровень деловой активности и потребительского спроса в структуре реального сектора экономики;
- появились ограничения для ряда представителей банковской системы в сфере взаимоотношений с мировыми рынками заемного капитала, что существенно повлияло на удорожание кредитных продуктов.
Как итог данные структурные преобразования оказали негативное влияние на функционал банковской системы Российской Федерации. Для предметного понимания сути вопроса, проанализируем ключевые элементы деятельности банковской системы России за 2014-2017 годы, для этого воспользуемся нижеприведенной диаграммой (рисунок 1), на которой наглядно отображена данная динамика за отчетный период.
Как можно увидеть из вышеприведенного рисунка за отчетный период в банковской системе РФ произошли следующие изменения:
1. Совокупный капитал банковской системы Российской Федерации вырос на 18,53 % или 1469 млрд. рублей с 7928 млрд. рублей в 2014 году до 9397 млрд. рублей в 2017 году. Однако необходимо отметить, что учитывая курсовые колебания, в долларовом эквиваленте произошло существенное снижение данного показателя относительно докризисного периода.
2. Совокупная прибыль банковского сектора РФ выросла на 34,1 % или 201 млрд. рублей с 589 млрд. рублей в 2014 году до 790 млрд. рублей в 2017 году. Однако опять-таки, учитывая курсовые колебания в долларовом эквиваленте, прибыль банковского сектора России уступает докризисным показателям.
3. Ключевым показателем в сфере развития банковского сектора, а также перспектив функционирования банковской системы РФ является снижение количества действующих кредитных организаций на 32,73 % или 273 организации. С одной стороны это свидетельствует о неэффективной деятельности данных субъектов, с другой стороны в рамках данных финансовых дисбалансов происходит оздоровление экономической системы государства.
10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0
900 850 800 750 700 650 600 550 500
I- ■ I Капитал (млрд. рублей)
■■и Прибыль текущего года (млрд. рублей)
• Количество кредитных организаций
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Рисунок 1 - Капитал и финансовый результат банковского сектора, а также количество действующих кредитных организаций в банковской системе Российской Федерации в 2014-2017 гг. (на конец года) [5]
35000
30000
25000
20000
15000
10000
5000
33241
29995
от
32395
34818
25987
24200
23219
>>
____-о-
18552
<7
19018
17007
8629
17900
16385
9223
—О • Кредиты ЮЛ Кредиты ФЛ —А - Депозиты ЮЛ - О - Депозиты ФЛ
2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г.
Рисунок 2 - Объем привлеченных депозитов и выданных кредитов (млрд. рублей) банковским сектором Российской Федерации юридическим и физическим лицам за 2014-2017 гг. (на конец года) [5]
В рамках функционирования банковской системы Российской Федерации в условиях неопределенности проанализируем показатели взаимосвязи банковского сектора с реальным сектором экономики посредством анализа кредитно-депозитных операций коммерческих банков России за последние четыре года. Для этого воспользуемся нижеприведенной диаграммой (рисунок 2), на которой наглядно отображена динамика данных показателей.
Как можно увидеть из вышеприведенной диаграммы за отчетный период произошли следующие изменения в системе операций коммерческих банков России на депозитном и кредитном рынках:
1. После падения объемов выданных кредитов в 2015 г. произошел рост данного показателя, совокупно же объем выданных кредитов вырос на 4,74 % или 1577 млрд. рублей с 33241 млрд. рублей в 2015 г. до 34818 млрд. рублей по итогам 2017 г. Столь несуществен-
ный рост данного показателя был вызван падением уровня деловой активности, а также удорожанием кредитов на внутреннем рынке заемного капитала. Удорожание было связанно с одной стороны с повышением рисков для банковского сектора в рамках не возврата кредитов, а с другой стороны с вступившими в силу ограничениями для банковского сектора Российской Федерации относительно операций на мировом рынке заемного капитала.
2. Кредиты, выданные физическим лицам, также продемонстрировали падения по итогам 2015 г., однако в дальнейшем демонстрировали стабильный рост. Совокупно кредиты физическим лицам выросли на 6,88 % или 594 млрд. рублей с 8629 млрд. рублей в 2014 г. до 9233 млрд. рублей по итогам 2017 г. Данная динамика была обусловлена теми же факторами что и изменения в динамике кредитов выданных юридическим лицам. Ко всему прочему необходимо добавить снижение уровня
реальных доходов граждан, что в конечном итоге привело к снижению возможности обеспечить выплату займа в среднесрочной перспективе.
3. Депозиты юридических лиц выросли незначительно, на 5,2 % или 893 млрд. рублей с 17007 млрд. рублей в 2014 г. до 17900 млрд. рублей по итогам 2017 г. Это обуславливается тем, что предприятия в условиях ограниченности временно свободных средств, стремятся осуществлять финансирование внутреннего развития и не обладают должным объемом средств возможным для направления на депозитные счета коммерческих банков. К тому же в условиях падения деловой активности и потребительского спроса, произошел существенный рост дебиторской задолженности, в связи, с чем юридические лица стремились стабилизировать финансовое положение за счет временно свободных средств.
В то же время объемы депозитов физических лиц выросли более чем на 40 % или 7435 млрд. рублей с 18552 млрд. рублей в 2014 г. до 25987 млрд. рублей по итогам 2017 г. Подобная динамика данного показателя обуславливается ограниченностью объектов инвестирования для населения России. Вследствие чего депозитные программы коммерческих банков на сегодняшний день являются наиболее удобным и доверительным процессом накапливания временно свободных средств физическими лицами Российской Федерации.
Наряду с внешними факторами негативного влияния на банковский сектор Российской Федерации необходимо отметить и внутреннюю финансовую политику Центрального банка России, который, невзирая на сложности в геополитических отношениях между Российской Федерации и США, продолжает осуществлять политику увеличения долларовых резервов (рисунок 3).
Как можно увидеть из вышеприведенной диаграммы в структуре активов Банка России в иностранных валютах наблюдаются следующие тенденции и изменения:
1. Объемы долларов США в совокупной структуре валютных активов Центробанка за отчетный период выросли на 15,7 п.п. с 39,6 % в 2015 г. до показателя 55,3 % в 2018 г.
2. В свою очередь произошло сокращение долевого участи евровалюты в структуре валютных активов Центробанка на 13,9 п.п. с 40,1 % в 2015 г. до 26,2 % в 2018 г.
3. Фактически неизменным остался показатель долевого участия британской валюты -фунта стерлингов, снижение на 0,3 п.п. с 10,3 % в 2015 г. до 10 % в 2018 г.
4. Снизилась доля прочих валют в общей структуре валютных активов Центрального банка Российской Федерации на 1,5 п.п. с 10 % в 2015 г. до 8,5 % в 2018 г. Следует отметить, что наибольшую долю среди прочих валют имеют канадский доллар, австралийский доллар, юань, иена и швейцарский франк.
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
2015 г.
2016 г.
2017 г.
2018 г.
□ Доллар (США) ИЕвро (ЕС) ИФунт (Британия) О Прочие
Рисунок 3 - Распределение активов Банка России в иностранных валютах в 2015-2018 гг. (на начало года) [5]
В целом необходимо отметить возрастающую зависимость валютных резервов Центробанка от доллара США. Что в условиях геополитической напряженности повышает риски для банковской системы Российской Федерации.
Вывод. Из вышеизложенного исследования можно подвести следующие итоги:
- на сегодняшний день банковская система Российской Федерации находится в нестабильном состоянии, это обуславливается неопределенностью в сфере дальнейшего развития экономики страны;
- среди ключевых факторов, влияющих на это, следует отметить внешние санкции стран Западного мира, а также зависимость доходов от внешнеэкономической деятельности от динамики цен на энергоносители.
Учитывая данный фактор, необходимо отметить, что дальнейшее развитие банковской
системы Российской Федерации будет полностью зависеть от геополитических изменений. Если страна не будет подвергаться новым санкциям, то можно спрогнозировать дальнейшее развитие ситуации в рамках следующих направлений:
- поступательный рост объемов капитала коммерческих банков и как итог рост чистой прибыли;
- активизация объемов операций в рамках кредитной и депозитной деятельности;
- несмотря на это, еще 2-3 года будет происходить снижение количества коммерческих банков в рамках «оздоровления» банковской системы Российской Федерации.
В случае если политика санкций будет продолжена и возможно ужесточится, следует понимать, что и банковская система Российской Федерации рискует «впасть» в длительный цикличный кризис.
Список использованных источников
1. Данилович В.Ю. Российская банковская система в условиях санкций - проблемы и вызовы [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/rossiyskaya-bankovskaya-sistema-v-usloviyah-sanktsiy-problemy-i-vyzovy (Дата обращения 22.11.2018)
2. Закирова Д.Ф. Оценка влияния экономических санкций на банковскую систему Российской Федерации [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-vliyaniya-ekonomicheskih-sanktsiy-na-bankovskuyu-sistemu-rossiyskoy-federatsii (Дата обращения 22.11.2018)
3. Михеева Н.П. Наращивание капитала банков в условиях кризиса [Электронный ресурс] -Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/naraschivanie-kapitala-bankov-v-usloviyah-krizisa (Дата обращения 22.11.2018)
4. Таштамиров М.Р. Тенденции развития банковской системы и ее устойчивости в условиях негативной экономической конъюнктуры [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/tendentsii-razvitiya-bankovskoy-sistemy-i-ee-ustoychivosti-v-usloviyah-negativnoy-ekonomicheskoy-konyunktury (Дата обращения 22.11.2018)
5. Годовой отчет Банка России [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/7796/ar_2017.pdf (Дата обращения 22.11.2018)
List of sources used
1. Danilovich V.Iu. Russian banking system in terms of sanctions [Electronic journal] - Available at: https://cyberleninka.ru/article/n/rossiyskaya-bankovskaya-sistema-v-usloviyah-sanktsiy-problemy-i-vyzovy (Accessed 22.11.2018)
2. Zakirova D.F. Assessing the impact of economic sanctions on the banking system of the Russian Federation [Electronic journal] - Available at: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-vliyaniya-ekonomicheskih-sanktsiy-na-bankovskuyu-sistemu-rossiyskoy-federatsii (Accessed 22.11.2018)
3. Mikheeva N.P. Increasing the capital of banks in a crisis [Electronic journal] - Available at: https://cyberleninka.ru/article/n/naraschivanie-kapitala-bankov-v-usloviyah-krizisa (Accessed 22.11.2018)
4. Tashtamirov M.R. Trends in the development of the banking system and its stability in the conditions of negative economic conditions [Electronic journal] - Available at: https://cyberleninka.ru/article/n/tendentsii-razvitiya-bankovskoy-sistemy-i-ee-ustoychivosti-v-usloviyah-negativnoy-ekonomicheskoy-konyunktury (Accessed 22.11.2018)
5. Bank of Russia Annual Report [Electronic journal] - Available at: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/7796/ar_2017.pdf (Accessed 22.11.2018)
