CC BY
34
ства // В сборнике: Современная экономическая наука: теория и практика, Сборник научных статей по итогам IV Международной молодежной научно-практической конференции. 2016. С. 215-218.
А. Ф.Кузина
К.э.н., доцент кафедры бухгалтерского учета, Кубанский государственный аграрный университет
A.F. Kuzina
candidate of economic Sciences, associate Professor VAK of the Department of accounting Kuban state agrarian University
М.И. Ленкова
К.э.н., доцент кафедры предпринимательской деятельности, Кубанский социально-экономический институт
M.I. Lenkova
Associate Professor the higher attestation Commission of the Department of entrepreneurship, Kuban Social and Economic Institute
В.В. Лисицин
студентучетно-финансового факультета, Кубанский государственный аграрный университет
V. V. Lisitsin
student of accounting and Finance faculty of the Kuban state agrarian University
БАЛАНС КАК ОСНОВА ДЛЯ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ
РЕШЕНИЙ
Аннотация. В данной статье рассмотрено значение данных бухгалтерской (финансовой), а также внутренней управленческой отчетности для разработки и принятия управленческих решений менеджерами и руководителями экономического субъекта. В частности, в статье рассмотрена актуальность использования бухгалтерского и прогнозного балансов в системе управления организацией, изучена их сущность, практическое значение и основные различия. Исследовательский характер работы выражается в том, что на основе анализа и оценки отчетности организации авторами были выявлены некоторые уязвимые аспекты финансово-хозяйственной деятельности компании, а также предложены возможные управленческие мероприятия по выходу из сложившейся ситуации, которые непосредственно могут быть использованы управленческим персоналом организации на практике. Кроме того, в статье представлен прогнозный баланс компании, составленный с учетом реализации предложенных управленческих решений и соответствующий основным критериям финансовой устойчивости, независимости и платежеспособности. Заслуживают внимания рекомендации по использованию прогнозного баланса в процессе дальнейшего прогнозирования и планирования деятельности экономического субъекта, реализация которых позволит наметить ориентиры деятельности компании в будущем, а также повысит уровень ее финансовой устойчивости, стабильности и конкурентоспособности в целом.
Annotation. The data of financial accounting and Internal reporting were descried in this article as a basement of adoption and development of managerial decision accepted by the management of the economic entity. Particularly, the relevance of using financial accounting and forecast balance sheet in the system of management of organization also were scrutinized in way of their practical necessity and their general differences. Research character of work expresses in identification of vulnerable sides of financial activity of organization revealed on the basement of analysis and estimate accountability of organization and suggestion of possible managerial events to find the
way out of the given situation which can be used by management staff of organization on practice. By the way, the forecast balance sheet of organization is also featured in this article compiled with considering of implementation of suggested managerial decisions and appropriate general financial indexes revealed financial sustainability independence and solvency. It is necessary to pay attention on recommended forecast balance sheet during the following forecasting and planning of activity of economic entity. The implementation of this recommendations can show the organization the reserves of future development and raise level of financial sustainability, solvency and competitiveness.
Ключевые слова: управленческие решения, прогнозный баланс, бухгалтерский баланс, прогнозирование, бюджетирование, управленческий учет.
Key words: management decisions, forecast balance, balance sheet, forecasting, budgeting, management accounting.
Разработка и принятие управленческих решений на основе анализа и оценки бухгалтерской (финансовой) и внутренней управленческой отчетности в современном контексте развития бизнеса является необходимым фактом в формировании конкурентоспособности экономического субъекта, что подтверждает актуальность выбранной темы исследования.
Приказ Минфина России от 2 июля 2010 г. № 66н утверждает ряд обязательных форм бухгалтерской отчетности организаций, среди которых бухгалтерский баланс является одной из важнейших. Данные баланса необходимы: собственникам компании для осуществления контроля над вложенным капиталом, руководству организации для анализа и планирования деятельности, банкам и прочим кредиторам для анализа финансового состояния и устойчивости. Оценка баланса в динамике, а также анализ структуры активов и пассивов организации позволяют сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.
Основательное изучение статей баланса дает понимание того, в чем заключаются причины достигнутых успехов или же недостатков в работе организации, позволяет наметить пути дальнейшего совершенствования деятельности компании. Так, внутренние пользователи могут использовать данные бухгалтерского и прогнозного балансов для целей управления, в том числе для разработки и организации важных управленческих решений.
Прогнозный баланс и отчет об его исполнении являются основными формами внутренней управленческой отчетности и занимают важное место в системе бюджетирования организации. Менеджменту компании зачастую необходимо знать, как влияют те или иные динамические процессы в структуре баланса на результаты их деятельности и финансовое состояние в целом, они (руководители) должны быть осведомлены всей необходимой информацией и готовы к возможному изменению условий. Это можно обеспечить путем краткосрочного и долгосрочного планирования. Такое вынужденное планирование, включающее различные планы, сметы и бюджеты, называется бюджетированием. Бюджетирование, как процесс, состоит из следующих структурных элементов: а) Осуществление анализа стратегических аспектов деятельности, как для долгосрочного, так и для краткосрочного планирования; б) Формирование планов; в) разработка бюджетов и смет. Бюджетное планирование (бюджетирование) основывается на составлении системы взаимосвязанных бюджетов (смет), где бухгалтерский баланс в виде расчетного (прогнозного) занимает важное значение наряду с бюджетом доходов и расходов, бюджетом движения денежных средств [2].
Прогнозный баланс - это вид бюджета, необходимый для планирования и контроля движения всех видов активов и пассивов организации. Его форма, как
правило, аналогична форме бухгалтерского баланса. Отличия от бухгалтерского могут заключаться лишь в аналитике представления активов и пассивов, а также в назначении составления, ведь цель расчетного (прогнозного) баланса заключается в том, чтобы показать, как изменится стоимость организации и положение ее дел в результате осуществления конкретного бизнес-решения или проекта. Прогнозный баланс часто применяется для контроля будущей финансовой устойчивости экономического субъекта, а также для установления целевых значений по отдельным статьям баланса, например, для определения максимального размера оборотных средств, дебиторской задолженности, приемлемого уровня кредиторской задолженности. Поэтому его составление считается важным аспектом в структуре управленческой деятельности любой организации [1].
Основным этапом, который позволит нам подойти к принятию верных управленческих решений и построению на их основе «качественного» прогнозного баланса, будет проведение коэффициентного анализа, осуществляемого на основе показателей бухгалтерского баланса. Итак, рассмотрим данные расчета коэффициентов платежеспособности и ликвидности организации ОАО «Нефтемаш» ниже в таблице 1.
Таблица 1 - Коэффициенты платежеспособности и ликвидности
Показатель 2014 г. 2015 г. 2016 г. Изменение (+/-) 2016 г. к 2014 г.
Коэффициент финансовой независимости 0,2 0,2 0,2 -
Коэффициент концентрации заемного капитала 0,8 0,8 0,8 -
Чистые оборотные активы 242400 149426 -27083 -269483
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,1 0,1 0,03 -0,07
Коэффициент быстрой ликвидности 0,9 0,7 0,4 -0,5
Коэффициент текущей ликвидности 4 2 0,9 -3,1
Как видим из данных таблицы 1 в 2016 г. все рассчитанные коэффициенты не соответствовали общепринятым нормам, что может сказаться на дальнейшей деятельности компании и требует принятия управленческих решений менеджерами организации по выходу из сложившейся ситуации. Для этого, прежде всего, рассмотрим структуру пассива организации ОАО «Нефтемаш» на рисунке 1.
15%
53%
32%
■ Собственный капитал ■ Долгосрочные обязательства ■ Краткосрочные обязательства
Рисунок 1 — Структура пассива ОАО «Нефтемаш», 2016 г.
Собственные средства компании за 2016 г. составили 111173 тыс. руб. или 15,23 % от всех источников финансирования. Нормальной величиной собственного капитала для организаций отрасли нефтегазового машиностроения является 30 - 40 %. На данный момент доля собственного капитала в организации ОАО «Нефтемаш» в два раза меньше приемлемой величины для организаций такой отрасли. Возможное управленческое решение - увеличить собственный капитал минимум до 218970 тыс. руб. (то есть на 107797 тыс. руб.), что приведет к повышению коэффициента финансовой независимости до 0,3; снижению коэффициента концентрации заемного капитала организации, повысит уровень ее независимости
и финансовой устойчивости в целом.
Как известно, основным источником прироста собственного капитала организации является прибыль. Увеличение прибыльности компании планируется за счет организации следующих мероприятий:
1. В первую очередь - это расширение ассортимента и номенклатурного перечня продукции, организация новых производственных направлений и внедрение инноваций. Так, планируется запустить в серийное производство следующие виды продукции: центробежный дегазатор TORNADO CD-1400, башмак колонный эксцентриковый БКМ-Э, центратор пружинный ЦПН, гидроколонны Swaco 6T4 и другие. Отметим, что продукция ОАО «Нефтемаш» имеет ряд особенностей, выгодно отличающихся на рынке данного оборудования. Например, в процессе производства центратора ЦПН была использована цельнометаллическая конструкция без применения сварных швов, были уменьшены габаритные размеры и вес, обеспечена высокая точность геометрических размеров, обусловленная характером технологии обработки изделия, также было получено восстанавливающее усилие конструкции, в 3 - 5 раз превышающее нормативное значение по API 10D или ISO 10427-1:2001.
2. Привлечение к работе сервисной службы завода, действие которой помогает и зачастую отстаивает необходимость использования продукции ОАО «Нефтемаш», обосновывая производственную эффективность и целесообразность применения оборудования завода.
3. Планируется осуществление более углублённого изучения рынка, а также выявление востребованной продукции, её модернизация согласно новым требованиям к качеству, сформировавшихся на рынке.
4. Организация регулярных выездов менеджеров отдела маркетинга в командировки с целью установления личных контактов с покупателями и предоставления потребителям полной информации о выпускаемой заводом продукции.
Кроме того, в ОАО «Нефтемаш» в 2016 г. наблюдается недостаточная текущая ликвидность активов, показывающая отношение оборотных активов и краткосрочных обязательств. По состоянию на 31.12.2016 г. коэффициент текущей ликвидности составил 0,9. Общепринятая в российской практике норма - не менее 2. То есть оборотные активы должны быть в 2 раза больше краткосрочных обязательств, при том что сейчас они составляют лишь 90 %. Безусловно, на коэффициент текущей ликвидности оказывает влияние как отраслевая, так и ряд других особенностей деятельности организации, однако падение его ниже 2 и особенно ниже 1 крайне нежелательно. Рассмотрим возможные управленческие мероприятия, позволяющие повысить текущую ликвидность организации:
Предлагается уменьшить долю краткосрочных обязательств в пассиве организации (в данном случае минимум в 2,1 раза, то есть на 203335 тыс. руб.). Организации целесообразно разработать мероприятия по реструктуризации кредиторской задолженности: переоформить краткосрочные кредиты в долгосрочные, произвести взаимозачет с контрагентами, заключить соглашения о рассрочке либо отсрочке платежей. Таким образом, мы можем получить коэффициент текущей ликвидности, равный 1,9 — что достаточно, учитывая, что средний показатель по отрасли примерно 1,7.
Также, повысить ликвидность (платежеспособность) организации можно через ускорение оборачиваемости активов: в 2016 г. на ОАО «Нефтемаш» период оборачиваемости оборотных средств снизился на 26 дней относительно 2014 г. Оборачиваемость активов во многом зависит от производственного цикла. Сокращение цикла позволяет менее ликвидным активам (запасам) быстрее превращаться в высоколиквидные активы (дебиторскую задолженность, денежные средства). Это повышает способность организации рассчитываться по своим обяза-
тельствам. Кроме того, повысить оборачиваемость может ужесточение платежной дисциплины покупателей - снижение периода взыскания дебиторской задолженности. За последний год оборачиваемость дебиторской задолженности ОАО «Нефтемаш» составляет 64 дня (это среднее расчетное количество дней, которое проходит с момента возникновения задолженности покупателей до момента ее погашения), тогда как в 2014 г. она составляла 45 дней, то есть наблюдается тенденция по увеличению отсрочки платежа, что приводит к накоплению дебиторской задолженности.
Разработка мероприятий по снижению дебиторской задолженности позволит выявить объем скрытой дебиторской задолженности, возникшей вследствие предоплаты за материалы поставщикам без их отгрузки, своевременно предъявить претензии по возникающим долгам покупателей и заказчиков. Можно предпринять следующие меры по возврату и контролю дебиторской задолженности:
1. Составить в организации план-график всех дебиторов и сроков возврата их дебиторской задолженности;
2. За два месяца до наступления срока возврата дебиторской задолженности уведомлять об этом должников в письменной форме;
3. Перед заключением договоров с покупателями осуществлять тщательную проверку платежеспособности заказчика.
Что касается показателей быстрой и абсолютной ликвидности, то они призваны сигнализировать менеджерам компании о риске утраты платежеспособности уже в краткосрочном периоде. Наличие достаточного остатка денежных средств - необходимое условие для нормального ведения текущих расчетов с поставщиками и подрядчиками, персоналом и бюджетом [3]. При этом коэффициент быстрой ликвидности в ОАО «Нефтемаш» в 2016 г. составил 0,4 (при норме > 0,70,8), но, произведя ранее переоформление части договоров по краткосрочным кредитам и займам в долгосрочные в рамках увеличения коэффициента текущей ликвидности, мы уже повысили его до необходимого норматива 0,7. Однако абсолютная ликвидность все еще осталась на низком уровне и повысить ее можно путем организации следующих мероприятий:
Предлагается снизить долю менее ликвидных активов (внеоборотных активов, запасов), переведя их в более ликвидные финансовые вложения и денежные средства на сумму 36970 тыс. руб. Так, можно провести инвентаризацию товарно-материальных ценностей и реализовать неиспользуемые или излишние запасы, объекты, технологическое оборудование и запасные части (например, центраторы пружинные сварные ПЦ, центраторы для обсадных колонн ЦЦ, ключи одношарнирные трубные и другие). Реализация невостребованных в течение года запасов на сумму 36970 тыс. руб. позволит компании добиться приемлемого уровня абсолютной ликвидности, равного 0,3; а также повысит ее платежеспособность в будущем [4].
Таким образом, после реализации выше предложенных мероприятий мы имеем прогнозный баланс, удовлетворяющий условиям финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности организации. Результаты расчета данных прогнозного баланса организации ОАО «Нефтемаш» представлены в таблице 2.
Таблица 2 - Прогнозный баланс организации ОАО «Нефтемаш»
Наименование показателя На 31.12.2016, тыс. руб. Факт На 31.12.2017, тыс. руб. План Изменение 2016 г. к 2014 г. % к итогу
тыс. руб. % Факт План
АКТИВ
I. Внеоборотные активы 368799 368799 - - 50,53 50,53
В том числе: Основные средства 67533 67533 - - 9,25 9,25
Финансовые вложения 296037 296037 - - 40,56 40,56
Прочие внеоборотные активы 5229 5229 - - 0,72 0,72
II. Оборотные активы 361102 361102 - - 49,47 49,47
В том числе: Запасы 224581 187611 -36970 -17 30,77 25,70
НДС по приобретенным ценностям 1400 1400 - - 0,19 0,19
Дебиторская задолженность 122469 122469 - - 16,78 16,78
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 6414 16414 +10000 +156 0,88 2,25
Денежные средства и денежные эквиваленты 6238 33208 +26970 +432 0,85 4,55
БАЛАНС 729901 729901 - - 100,00 100,00
ПАССИВ
III. Капитал и резервы 111173 218970 +107797 +97 15,23 30,00
Уставный капитал 3637 3637 - - 0,50 0,50
Переоценка внеоборотных активов 7059 7059 - - 0,97 0,97
Резервный капитал 182 182 - - 0,02 0,02
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 100295 208092 +107797 +107 13,74 28,51
IV. Долгосрочные обязательства 230543 326081 +95538 +41 31,59 44,67
В том числе: Заемные средства 213200 308738 +95538 +45 29,21 42,30
Отложенные налоговые обязательства 17343 17343 - - 2,38 2,38
V. Краткосрочные обязательства 388185 184850 -203335 -52 53,18 25,32
В том числе: Заемные средства 212082 116544 -95538 -45 29,05 15,97
Кредиторская задолженность 167444 59647 -107797 -64 22,94 8,17
Оценочные обязательства 8659 8659 - - 1,19 1,19
БАЛАНС 729901 729901 - - 100,00 100,00
Применив разработанные управленческие решения, касающиеся достаточности собственных средств и ликвидности, на основе анализа бухгалтерского баланса, мы смогли составить приемлемый прогнозный баланс, отвечающий требуемым критериям [5]. При этом валюта баланса ОАО «Нефтемаш» осталась неизменной. Таким образом, имея приведенный выше баланс организация показала бы оптимальные значения ключевых финансовых коэффициентов: коэффициента финансовой независимости, концентрации заемного капитала, коэффициентов текущей, быстрой и абсолютной ликвидности. В процессе дальнейшего планирования и прогнозирования деятельности организации такой баланс позволит восстановить текущее финансовое положение, а также финансовую устойчивость и независимость организации в целом, повысит уровень заинтересованности в ней потенциальных инвесторов, а также увеличит шансы на предоставление организации кредитов и займов в будущем. Особое внимание следует уделить отчету об исполнении прогнозного баланса. В данной связи предлагается возложить контроль за исполнением прогнозного баланса на финансовую дирекцию и бюджетный комитет, что позволит обеспечить достижение заявленных нормативов лик-
видности и устойчивости, а также наметит дальнейшие ориентиры развития организации [6]. Источники:
1. Вахрушева О.Б. Бухгалтерский управленческий учет [Электронный ресурс]: учебное пособие /
Вахрушева О.Б. - Электрон. текстовые данные. - М.: Дашков и К, Ай Пи Эр Медиа, 2014. - 252 c. - Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/57112.html
2. Миллер Д.П. Как составить бухгалтерский баланс [Электронный ресурс] / Миллер Д.П., Витка-
лова А.П.- Электрон. текстовые данные. - Саратов: Ай Пи Эр Медиа, 2008. - 222 c. - Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/1000.html
3. Свободная интернет-энциклопедия «Википедия» [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
https ://ru.wikipedia. org
4. Кузина, А.Ф. Учетная политика организации в управленческом учете / Кузина А. Ф., Павленко
Е. А., Куценко И.// Экономика. Право. Печать. Вестник КСЭИ. 2017. № 73-74 (1-2). С. 146149.
5. Кузина, А.Ф., Харсеева, А.В. Актуальные вопросы постановки системы управленческого учета
и бюджетирования в коммерческих организациях/ А.Ф. Кузина, А.В. Харсеева// Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. 2016. № 4. С. 181-185.
6. Кузина, А.Ф., Ленкова, М.И Организация бюджетирования денежных потоков и разработка ин-
дивидуальных бюджетных форм в организации/ А.Ф. Кузина, М.И. Ленкова//В сборнике: Развитие социально-экономической сферы юга России и стран СНГ материалы международной научно-практической конференции. КИМПиМ.2013.С.59-70.
С.О. Кушу
К.э.н., доцент кафедры финансы и кредит, Южный институт менеджмента,
S.O. Kushu
associate Professor of Finance and credit CHOU IN southern Institute of management, Cand.Ekon.Sciences, associate Professor (svetlana. kushu. 84@mail. ru, 8-918-420-24-20)
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКСПОРТА В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ
Аннотация. Потребности государственного регулирования системы в условиях ее интеграции в состав мирового хозяйства обусловливают необходимость учета нового качества отношений отечественного финансового рынка. Перед автором данной статьи стоит серьезная задача в том, чтобы, опираясь на определенные закономерности развития мирового финансового рынка, показать проблемы и условия развития финансового рынка.
Annotation. Requirements of the state regulation system in the context of its integration in the world economy determine the necessity of taking into account the new quality of relations of the domestic financial market. The author of this article is a serious task that, based on certain patterns of development of world financial market, to show the problems and conditions of development of the financial market.
Ключевые слова: экономические санкции, геополитические противоречия, экономика Россия, импортозамещение, диверсификация экономики.
Key words: economic sanctions, geopolitical conflict, the economy, import substitution, diversification of the economy.
Существует ошибочное мнение по поводу того, что предприятия считаются пассивными «пользователями» сформированных государством правил. Понимание своей непосредственной роли на мировом рынке, а так же всех необходимых прав и возможностей, способствует грамотному и эффективному ведению бизнеса, как на внутреннем рынке, так и на мировом. В связи с этим фактом, бесспорным является вывод о том, что для успешного ведения бизнеса на мировом
