CC BY
4
и К, 2018. - 256 с
5. Т.И. Юркова, С.В. Юрков Экономика предприятий, электронный учебник, 2010 https://uchebnik.online/predpriyatiya-ekonomika/ekonomika-predpriyatiya968.html
6. И.О. Евстигнеева Методика анализа деловой активности организации, Молодой ученый. - 2015. - №10.2. - с. 114-117.
7. Официальный сайт ПАО «Группа Черкизово» http: //cherkizovo .com/
330.142.212
Бочарова Е.И. студент магистратуры кафедра №56 «бухгалтерского учета и аудита»
НИЯУ МИФИ Россия, г. Москва АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРИБЫЛЬНОСТИ НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО «ГРУППА ЧЕРКИЗОВО» Аннотация: в данной статье рассматриваются различные показатели прибыльности, как относительные характеристики доходности предприятия, его финансового состояния. Также рассчитаны и проанализированы показатели рентабельности экономического субъекта, характеризующие уровень прибыльности предприятия. В результате данного исследования было выявлено, что прибыльность является важнейшей характеристикой в оценке финансово-хозяйственного положения предприятия, в надежности его функционирования.
Ключевые слова: прибыль, рентабельность, надежность, эффективность, анализ, показатели рентабельности, финансовое состояние предприятия.
Bocharova E.I. master's degree student of the Department of «accounting and audit» №56
NRNU MEPhI Russia, Moscow ANALYSIS OF THE EFFECT OF INDICATORS OF PROFITABILITY ON THE EFFICIENCY OF THE ACTIVITY OF PJSC
«CHERKIZOVO GROUP» Abstract: this article discusses various indicators of profitability, as the relative characteristics of the company's profitability, its financial condition. Also calculated and analyzed indicators of profitability of the economic entity, characterizing the level of profitability of the enterprise. As a result of this study, it was revealed that profitability is the most important characteristic in assessing the financial and economic situation of an enterprise, in the reliability of its functioning.
Keywords: profit, profitability, reliability, efficiency, analysis, profitability
indicators, financial condition of the company.
В условиях рыночных отношений велика роль оценки прибыльности экономического субъекта, которая выражается в системе показателей рентабельности, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) организации. Одно из определений рентабельности в литературе звучит так: рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль [3]. Автор Микульчик А.А. указывает, что «Рентабельность называют синтетическим показателем, отражающим многие стороны деятельности торговых организаций за определенный период и характеризующим эффективность, прибыльность использования ресурсов и текущих затрат» [4].
Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат). Анализ коэффициентов рентабельности проводится горизонтальным методом в динамике и сравнением с другими предприятиями, со средними показателями по отрасли и т.д.
Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.
С помощью анализа прибыльности организации определяется общее финансово-экономическое состояние экономического субъекта, вырабатываются стратегия и тактика развития организации, обосновываются дальнейшие действия и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности работы, оцениваются результаты деятельности экономического субъекта в целом и его работников в частности.
По данным бухгалтерской финансовой отчетности коммерческих организаций можно рассчитать различные показатели рентабельности. Эти показатели отличаются как по числителю, так и по знаменателю дроби. В числителе дроби при расчетах коэффициентов рентабельности могут быть использованы различные показатели прибыли: прибыль до налогообложения, чистая прибыль, прибыль от продаж. В знаменателе дроби - выручка (нетто) от продаж; полная себестоимость продаж; средняя стоимость активов (имущества) организации; средняя сумма собственного капитала организации; сумма уставного капитала; средняя стоимость
основных фондов; средняя стоимость оборотных активов; средняя стоимость производственных фондов и др.
Анализ коэффициентов рентабельности проводится горизонтальным методом в динамике и сравнением с другими предприятиями, со средними по отрасли и т.д.
Анализ и оценка различных показателей рентабельности позволяет рассчитать экономическую эффективность хозяйственной деятельности организации в целом.
Таблица 1 - Краткая характеристика ПАО «Группа Черкизово»
Показатели 2016 год 2017 год
Выполнение «Золотого» правила финансирования СОС (305,05) 4051,14
ЧОК 4694,95 9051,29
КОСС - 0,06 0,41
Рискованность финансирования и «удовлетворенность» структуры баланса Кавтономии 0,70 0,71
Кфу 0,96 0,95
ТпрСК х 0,10
ТпрА х 0,08
ТпрВА х - 0,23
ТпрОА х 0,87
ТпрКДЗ х 1,69
ТпрКРЗ х 0,25
Динамичность организации (выполнение «Золотого» правила экономики) Тинфляции х - 0,58
ТпрА х 0,08
ТпрВыручки х 1,51
ТпрПродаж х 4,46
ТпрЧП х 5,80
Состояние основных средств Кввода 5,84 16,05
Кизноса 63,8 70,12
Квыбытия 0,35 1,27
В бухгалтерской финансовой отчётности за 2016-2017 гг. отсутствуют такие проблемные статьи, как непокрытый убыток, незавершенное строительство, длительное время находящееся без движения, просроченные дебиторская и кредиторская задолженность. Также есть прибыль от основной деятельности, как в отчётном, так и в предыдущем году, которая в 2017 году увеличилась более чем в 3 раза.
Собственные оборотные средства и чистый оборотный капитал в отчетном году имеет положительное значение, выполняется «золотое» правило финансирования. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличился и имеет положительное значение более 0,1 что свидетельствует о том, что у предприятия достаточно собственных источников для финансирования оборотных активов.
Как в предыдущем, так и в отчетном годах коэффициент автономии имеет значение больше 0,5, а коэффициент финансовой устойчивости -
больше 0,7. Это говорит о том, что ПАО «Группа Черкизово» в динамике слабо зависит от внешних источников финансирования и финансово устойчива.
Кредиторская и дебиторская задолженность в отчетном году возросли, однако темп прироста дебиторской задолженности значительно выше темпа прироста кредиторской задолженности, не уравновешивают друг друга.
Снижение темпа прироста внеоборотных активов в отчетном году связано с ликвидацией одной из дочерних компаний Группы.
Коэффициент ввода в 2017 году значительно вырос по сравнению с 2016 годом и превышает коэффициент выбытия, что говорит о вводе новых производственных мощностей. Коэффициент износа на конец 2017 года вырос и имеет достаточно высокое значение, что говорит об ухудшении состояния основных фондов.
Таблица 2 - Структура прибыли, млн. руб.
Показатели 2016 год
Прибыль до налогообложения 642,92 100,00%
Прибыль от продаж 1021,03 158,81%
Прочий финансовый результат (378,11) - 58,51%
Показатели 2017 год
Прибыль до налогообложения 5192,45 100,00%
Прибыль от продаж 6443,64 124,10%
Прочий финансовый результат (1251,19) - 24,10%
Прибыль до налогообложения, как в 2016, так и в 2017 годах сформирована в основном за счет прибыли от продаж, что говорит об успешной основной деятельности ПАО «Группа «Черкизово». Однако, прочий финансовый результат, имеет отрицательное значение (несмотря на его снижение) как в отчетном, так и в предыдущем годах, и показывает что прочие расходы значительно превышают прочие доходы, что может негативно сказаться на прибыли от продаж.
Для расчета показателей, характеризующих прибыльность ПАО «Группа Черкизово» проведем промежуточный расчет среднегодовых остатков по балансу за 2016 и 2017 отчетные годы.
Таблица 3 - Промежуточный расчет среднегодовых остатков по балансу, млн. руб.__
Показатель 2016 год 2017 год
Начало Конец Среднего Начало Конец Среднегодо
года года довое года года вое
18584,
Активы 21925,87 27 20255,07 18584,27 20162,06 19373,17
Собственный 12927,
капитал 13252,87 79 13090,33 12927,79 14225,68 13576,74
Оборотный 5351,4
капитал 8593,74 3 6972,59 5351,43 9987,52 7669,48
Дебиторская 2606,98 3519,4 3063,19 3519,40 9481,99 6500,70
задолженность 0
Кредиторская задолженность 206,66 289,42 248,04 289,42 360,76 325,09
Основные
средства 110,13 73,36 91,75 73,36 66,36 69,86
Запасы 33,11 0,21 16,66 0,21 0,006 0,22
Таблица 4 - Расчет показателей прибыльности ПАО «Группа Черкизово», %
Показатель 2016 год 2017 год Прирост
Чистая рентабельность собственного капитала (Яск) 7 30 23
Коэффициент окупаемости собственного капитала (КокСК) 19,14 3,10 -16,04
Рентабельность активов (Яа) 5 29 24
Валовая маржа (Япрвм) 63 81 18
Чистая маржа (Япрчм) 32 70 38
Читая рентабельность продаж (Япр) 21 58 37
Рентабельность расходов по основным видам деятельности (Язатр) 48 236 188
Из расчета показателей прибыльности ПАО «Группа Черкизово» видно, что показатели 2017 года улучшились по сравнению с показателями предыдущего года. Рентабельность собственного капитала, характеризующая инвестиционную привлекательность бизнеса для собственников, имеет потенциал роста, что хорошо для бизнеса. Коэффициент окупаемости собственного капитала значительно снизился в сравнении с предыдущим периодом, соответственно, уменьшился срок окупаемости собственного капитала, что является положительной тенденцией при получении компанией прибыли. Рентабельность активов в 2017 году также возросла и имеет значение больше банковского процента по кредитам, что свидетельствует о том, что деятельность эффективна, приобретаемые активы используются успешно, предприятия выгодно привлекать заемные средства. Повышение рентабельности продукции (рентабельности продаж), выраженной валовой и чистой маржой, говорит о росте конкурентоспособности предприятия, его продукции. Чистая маржа также косвенно характеризует эффективность менеджмента, эффективность управления расходами предприятия. Об эффективности затрат свидетельствует значительное повышение рентабельности расходов по основным видам деятельности, показывающей долю прибыли на 1 рубль выручки. Доля чистой прибыли в выручке, выраженная чистой рентабельностью продаж, также возросла по сравнению с предыдущим годом.
Из расчета показателей прибыльности ПАО «Группа Черкизово» можно сделать вывод, что наблюдается рост всех показателей
рентабельности. Данная тенденция является положительной и благоприятно влияет на деятельность Группы, эффективность и надежность ее функционирования.
Одной из рекомендаций, необходимых для всех коммерческих организаций, в том числе и для ПАО «Группа Черкизово», является повышение качества своей продукции, в целях обеспечения и, по возможности, увеличения клиентской базы, поскольку клиенты являются конечной целью их деятельности и именно они приносят им прибыль. Для создания стабильной клиентской базы необходимо производить и отправлять на реализацию продукцию, удовлетворяющую и желательно предвосхищающую ожидания потребителей. Повышение качества продукции позволить сохранить, а возможно и увеличить, лидирующие позиции в мясоперерабатывающей отрасли.
Использованные источники:
1. Чечевицына Л.Н., Чечевицын К.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.:Феникс, 2018.
2. Когденко В.Г. Корпоративная финансовая политика. - М.: ЮНИТИ, 2014.
3. Е. Станиславчик Анализ и моделирование рентабельности, Финансовая газета. - 2012. - № 10. - с. 10 -13.
4. А.А. Микульчик Оценка риска неполучения прибыли в условиях нестабильности рынка, Экономика и производство. - №3. - 2011. - с.24.
5. Г.В. Савицкая Экономический анализ, Учебник, М.: ИНФРА-М, 2018. -649 с.
6. Официальный сайт ПАО «Группа Черкизово» http: //cherkizovo .com/
